Регистрация хедж-фонда в Сингапуре: особенности и требования

Регистрация хедж-фонда в Сингапуре

Регистрация хедж-фонда в Сингапуре – это регистрация инвестиционной компании, целью которой является максимизация прибыли инвестора посредством активного управления. Обычно открытие хедж-фонда в Сингапуре связано с гораздо более высоким риском, чем другие типы инвестпредприятий. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) определяет хедж-фонд, основываясь на следующих критериях, но не ограничиваясь ими:

• Стратегии, использующие кредитное плечо, короткие продажи, деривативы.
• Инвестиции в классы активов, которые не являются основными т.e. инвестиции, не в облигации, не в котирующиеся акции.

Далее мы более детально опишем, как зарегистрировать хедж-фонд в Сингапуре и какие есть особенности.

Ключевые характеристики учреждения хедж-фонда в Сингапуре

Среди основных особенностей, можно отметить следующее:

• Регистрация инвестиционного хедж-фонда в Сингапуре подходит только для аккредитованных или квалифицированных инвесторов

Инвесторы должны соответствовать определенным требованиям. Их капитал должен быть как минимум 2 миллиона SGD (1 300 000 EUR), или они могут предоставить доказательства того, что они заработали 300 000 SGD (190 000 EUR) и более за последние 12 месяцев.

Такие требования связаны с тем, что управляющие фондами имеют дело с большими суммами денег, и это сопряжено с высоким риском. В дополнение к этому менеджерам фондов придется потратить много времени и усилий, информируя непрофессионала об инвестиционных стратегиях и их механизмах. Однако в случае с аккредитованными и институциональными инвесторами, управляющие фондами могут предположить, что они несут ответственность перед клиентами, которые хорошо осведомлены о рисках управления фондом.

• Широкое разнообразие доступных инвестиционных возможностей

Если вы хотите учредить хедж-фонд в Сингапуре дистанционно, то эта опция позволяет менеджерам фондов делать любые инвестиции по своему выбору, будь то акции, недвижимость, земля и т.д. В то время как, с другой стороны, регистрация паевого фонда в Сингапуре предполагает осуществление инвестиций только в акции и облигации.

• Организационная структура

Как правило, открытие хедж-фонда в Сингапуре без визита происходит в виде партнерства (LP), создаваемого между управляющими фондами и инвесторами, которые инвестируют средства в акции, облигации, опционы (деривативы) и другие ценные бумаги. Таким образом формируется структура хедж-фонда с двумя уровнями.

Регистрация хедж-фонда в Сингапуре удаленно: внутренние и зарубежные (оффшорные) фонды

Согласно сингапурскому законодательству, существуют две классификации хедж-фондов: отечественные и иностранные. Оффшорные фонды создаются в юрисдикциях за пределами Сингапура. Внутренние фонды могут принадлежать как зарубежным, так и местным инвесторам.

Для осуществления любого вида управления фондами в Сингапуре вам необходимо быть либо зарегистрированной компанией по управлению фондами, либо получить лицензию на предоставление услуг на рынках капитала в Сингапуре (лицензия CMS), которая регулируется Валютно-финансовым управлением Сингапура (MAS).

Регламент регистрации, лицензирования и ведения бизнеса таких компаний по управлению фондами был изложен МАS в «Руководстве по лицензированию, регистрации и ведению бизнеса для компаний по управлению фондами» (Руководство № SFA 04-G05). Также там можно прописаны требования для создания инвестиционного фонда в Сингапуре.

Получение лицензии на управление фондом в Сингапуре (лицензия CMS)

В настоящее время физические или юридические лица, осуществляющие деятельность по управлению фондами в Сингапуре, должны либо иметь лицензию CMS, либо быть освобождены от лицензирования. В соответствии с настоящим законом, компании по управлению фондами (FMC) в Сингапуре, которые осуществляют управление фондами от имени не более тридцати квалифицированных инвесторов, могут быть освобождены от лицензирования, если:

• соблюдены соответствующие критерии освобождения в соответствии с Законом SFA;
• они соответствуют и надлежащим образом обладают соответствующим опытом и навыками для предоставления инвесторам услуг по управлению фондами.