Регулирование первичного размещения ценных бумаг (IPO) на Каймановых островах
Для быстрой связи с консультантом
Цена за консультацию
500 EUR

Каймановы острова являются популярной юрисдикцией для проведения листинга на международных фондовых биржах. По мере того как Каймановы острова продолжают развивать свой правовой и регулятивный режим, с тем чтобы он соответствовал международным стандартам, ожидается, что регистрация компаний на Каймановых островах в качестве предприятий, осуществляющих деятельность на международных фондовых биржах, будет и далее расширяться.

За регулирование первичного размещения ценных бумаг на Каймановых островах отвечает Фондовая биржа Каймановых островов (The Cayman Islands Stock Exchange (CSX)), которая была основана в 1996 году. С тех пор было зарегистрировано более 4 600 компаний, которые на данный момент успешно предлагают свои услуги на фондовых рынках.

Почему выгодно проводить IPO на Каймановых островах

  • Законодательство Каймановых островов в значительной степени основано на английском общем праве, а также на ряде ключевых английских законодательных актов. Это означает, что компания, зарегистрированная на Каймановых островах, и ее акции признаются и принимаются во всем мире, и особенно в Нью-Йорке, Лондоне и Гонконге.
  • На Каймановых островах нет никаких ограничений или правил в области валютного контроля (в отличие от многих других юрисдикций).
  • От компании, зарегистрированной на Каймановых островах, не требуется наличие местных директоров или должностных лиц.
  • Также не существует никаких требований к местным поставщикам услуг (кроме требования к открытию офиса на Каймановых островах). За исключением организаций, деятельность которых регулируется Валютно-финансовым управлением Каймановых островов, не существует требования о назначении местного аудитора.
Читать также: Кайманы

Как проводить первичное размещение ценных бумаг на бирже на Каймановых островах

Для проведения листинга ценных бумаг на фондовой бирже CSX необходимо получить одобрение от Листинговой комиссии. Также нужно подготовить и утвердить листинговый документ в соответствии с Правилами листинга на Каймановых островах. Документ о листинге должен содержать всю информацию, необходимую инвестору для проведения обоснованной оценки деятельности, управления, перспектив и финансового положения эмитента, а также прав, полномочий, привилегий и обязанностей, связанных с эмиссионными ценными бумагами, подлежащими листингу

Если вы хотите получить разрешение на доступ к листингу на Каймановых островах, в документе, подаваемом в регулятор, необходимо указать:

  • краткое изложение сведений об эмитенте, его агенте по листингу и андеррайтерах, иных консультантах, включая юристов и аудиторов, а также о ценных бумагах, подлежащих выпуску;
  • краткое изложение положений уставных документов эмитента, касающихся, в частности, права голоса директоров, вознаграждения директоров, изменений в капитале и порядка передачи ценных бумаг;
  • краткое изложение существенных рисков, связанных с вложением средств в соответствующие ценные бумаги;
  • краткую информацию о выпуске и распространении ценных бумаг, включая общее количество предлагаемых ценных бумаг, цену предложения каждой ценной бумаги и ее номинальную стоимость;
  • краткую информацию о структуре капитала эмитента и деятельности группы эмитентов;
  • финансовую информацию, касающуюся группы эмитентов;
  • перечень сторон и даты любых существенных договоров;
  • сведения о любых судебных разбирательствах или существенных претензиях в отношении группы эмитентов.

Составленный документ по листингу должен быть представлен в CSX для комментариев и внесения поправок до предполагаемой даты публикации. Выход на рынок ценных бумаг на Каймановых островах невозможен без получения одобрения от Фондовой биржи в отношении документа по листингу.

Регулирование IPO на Кайманах

Основными источниками регулирования деятельности компаний на Каймановых островах являются «Закон о компаниях» (пересмотренный вариант 2018 года) и общее право. Специальных законов или постановлений правительства, касающихся проведения IPO на Каймановых островах нет. CSX разработал (и продолжает совершенствовать) правила, политики и процедуры листинга.

Глава 6 Правил листинга устанавливает требования к листингу ценных бумаг на Каймановых островах. Для того чтобы получить право на листинг на Каймановых островах, необходимо наличие достаточно ликвидного рынка для листинга ценных бумаг.

Среди требований следует отметить следующие:

  • ожидаемая первоначальная рыночная капитализация всех ценных бумаг, подлежащих листингу, должна составлять не менее 5 000 000 USD;
  • минимальный процент ценных бумаг должен составлять не менее 25% от класса акций, постоянно котирующихся на бирже, с минимальным количеством акционеров 50.

Кроме того, эмитенты, как правило, должны иметь:

  • надлежащую торговую отчетность под одним и тем же руководством (как правило, не менее 3 финансовых лет);
  • совет в составе не менее 3 директоров, большинство из которых должны быть независимыми;
  • опубликованные аудированные финансовые отчеты, охватывающие три финансовых года, предшествующих подаче заявки на получение листинга на Кайманах;
  • независимого аудитора, приемлемого для Фондовой биржи Каймановых островов.

Акционерные ценные бумаги, подлежащие листингу, должны свободно передаваться (если иное не утверждено CSX), и листинг должен распространяться на весь класс соответствующих ценных бумаг. Конвертируемые ценные бумаги будут допущены к листингу только в том случае, если CSX убедится, что инвесторы смогут получить информацию, необходимую для формирования обоснованного мнения о стоимости ценных бумаг, в которые они конвертируются.

Чтобы быть допущенными к листингу в CSX, ценные бумаги должны иметь ISIN (Международный идентификационный код ценной бумаги). Если вы хотите проводить выпуск IPO на Каймановых островах, уставные документы эмитента должны включать положения об управлении, предписанные Правилами листинга в отношении структуры капитала, прав голоса по ценным бумагам, включенным в листинг, а также назначения директоров эмитента и голосования по ним.

Помощь YB Case

Если вы заинтересованы в том, чтобы выйти на международный рынок листинга без профессионального сопровождения не обойтись. Узнать все детали выхода на рынок ценных бумаг на Каймановых островах вы сможете обратившись к экспертам нашей компании. Консультация по проведению IPО на Каймановых островах поможет вам ознакомиться с законодательными актами и требованиями страны.

Форма заказа услуги
Имя
Поле должно быть заполнено
Email
Введите корректный e-mail
Как связаться с Вами?*
Контактный номер
Введите корректный номер
messenger
Поле должно быть заполнено
Ваш комментарий