Получить EMI-лицензию в Португалии

Получить EMI-лицензию в Португалии — решение, за которым стоит вся карта будущих финансов Европы. Именно Португалия сегодня становится точкой входа на европейский рынок электронных денег, при этом сохраняя деликатный баланс между регуляторной строгостью и открытостью к инновациям. Это не компромисс, а точный расчет: страна предлагает мощную юридическую инфраструктуру, лояльное налоговое регулирование и прямой диалог с регулятором. На фоне усиления надзора в офшорных зонах и роста ограничений в отношении неконтролируемых платежных механизмов, предприниматели все чаще обращают внимание на правопорядки, позволяющие получить разрешение на выпуск электронных средств с сохранением открытости и перспективой расширения операций на территории всего Европейского союза.

Чем привлекательна Португалия для получения лицензии EMI

За последние годы регистрация EMI в Португалии стала востребованной не только у стартапов, но и у международных финтех-групп. Страна сочетает политическую стабильность, гибкое регулирование и возможность выхода на рынок ЕС через паспортинг. Это особенно актуально на фоне ужесточения правил в других европейских юрисдикциях.

Лицензия на выпуск электронных денег в Португалии регулируется европейской директивой, адаптированной к местному праву. Вместо формального подхода — ориентированный на правовую определенность конструктивный диалог с регулятором.

Выбрав Португалию, предприниматели получают признанный в ЕС статус и доверие инвесторов. Получить лицензию на выпуск электронных денег в Португалии можно без физического присутствия бенефициаров, что упрощает вход для иностранных компаний.

Быстрое рассмотрение заявок — еще одно преимущество. В большинстве случаев оформление лицензии на электронные деньги в Португалии занимает менее 90 дней, что позволяет ускорить запуск операций.

Наконец, здесь доступна полноценная инфраструктура: банки, юридические фирмы, AML-провайдеры. Это создает готовую экосистему для тех, кто планирует лицензирование EMI-оператора в Португалии без дополнительных затрат на адаптацию.

Плюс — налоговые льготы. В рамках инвестпрограмм лицензирование деятельности в сфере электронных денег в Португалии может сопровождаться снижением корпоративной ставки, что делает модель финансово устойчивой.

Законодательное регулирование EMI в Португалии

Правовая база, в рамках которой происходит оформление EMI-компании в Португалии, полностью соответствует европейскому стандарту — Директиве 2009/110/EC (EMD2), закрепленной в национальном праве посредством Decreto-Lei n.º 91/2018. Этот нормативный акт определяет правила выдачи лицензии, требования к уставному капиталу, контроль за клиентскими средствами и механизмы надзора.

Регистрация EMI-компании в Португалии осуществляется исключительно через Центральный банк — Banco de Portugal. Именно этот регулятор осуществляет проверку структуры управления, источников капитала, бизнес-модели и процедур KYC/AML. Подача документов происходит на португальском языке, а в ряде случаев требуется нотариально заверенный перевод.

Для понимания сути: платежные лицензии в Португалии — это не допуск на рынок услуг, а полноценная финансовая аккредитация. Компания получает право выпускать электронные деньги, работать с цифровыми кошельками, осуществлять международные переводы, открывать клиентские счета и сотрудничать с банками по модели BIN sponsor. Это уже банковская функциональность, но без жесткого банковского надзора.

Лицензирование EMI в Португалии предполагает также регистрацию в Европейском реестре электронных институтов (EBA register), что автоматически позволяет пользоваться режимом паспортинга. Это особенно актуально для тех, кто хочет не просто открыть EMI в Португалии нерезиденту, но и работать на всей территории ЕС без необходимости повторного лицензирования в каждой стране.

Если бизнес планирует запуск не только в сфере электронных платежей, но и в adjacent-сегментах (например, криптовалюты), то потребуется получить финтех-лицензию в Португалии параллельно с EMI или в виде комбинированной структуры. Подобные случаи возможны, однако их реализация требует выверенной правовой структуры.

Кто имеет право претендовать на получение лицензии EMI в Португалии

В настоящее время оформить статус EMI в Португалии могут как индивидуальные заявители, так и зарегистрированные организации — при условии, что ими создано юридическое лицо в соответствии с национальной системой права. Учредителями могут быть как резиденты, так и нерезиденты — ограничений в этом плане нет. Главное — соответствие требованиям Центробанка и прозрачность структуры собственности.

Чтобы понять, кто может открыть EMI в Португалии, стоит рассматривать не столько юрисдикцию владельцев, сколько реальную способность обеспечить комплаенс, IT-инфраструктуру и управление рисками. Регулятору важно видеть не номинального учредителя, а команду, способную обеспечить устойчивость модели.

Порядок оформления EMI-лицензии в Португалии начинается с регистрации местного юридического лица. Это может быть как полностью независимая компания, так и дочерняя структура международного холдинга. Однако заявка должна подаваться именно от португальского резидента — юридического лица, а не от головной компании.

Юридическая форма компании должна соответствовать специфике сектора. Это может быть акционерное общество (S.A.) или общество с ограниченной ответственностью (LDA). Тем не менее для целей надзора в сфере электронных денежных средств в Португалии приоритет отдается форме акционерного общества (S.A.), при которой обязательна регулярная проверка аудитором.

Среди предусмотренных требований к соискателям лицензии EMI в Португалии — наличие зарегистрированного офиса на территории государства, заключенные соглашения с поставщиками технологических решений, а также сформированный и уполномоченный состав управляющего органа. Важно, чтобы по меньшей мере один из управляющих лиц имел опыт в сфере платежей или финансов. Это требование касается не столько формы, сколько сути — регулятор проверяет управляемость проекта.

Требования для получения EMI-лицензии в Португалии

Перед тем как подать заявку, важно понимать: требования для EMI-лицензии в Португалии детализированы и поддаются проверке на каждом этапе. Основным требованием является наличие оплаченного капитала в сумме не менее 350 000 евро. Указанные средства должны быть зачислены на корпоративный счет до направления заявления. Документальное подтверждение от финансового учреждения включается в состав регистрационного пакета. Таким образом, процесс получения лицензии EMI в Португалии предусматривает не формальную декларацию, а фактическое доказательство финансовой обеспеченности.

Контролирующий орган также устанавливает критерии в отношении безупречной деловой репутации. Право на оформление лицензии EMI в Португалии предоставляется, прежде всего, зарегистрированной компании с понятной структурой владения, проверенными учредителями и прозрачной бизнес-моделью. Банку Португалии важно понимать, как будет зарабатываться прибыль, на каких клиентах выстраивается операция, и как именно планируется защита их средств.

Получить лицензию на выпуск электронных средств в Португалии возможно только при наличии комплексного набора внутренней документации. К ней относятся:

• бизнес-план на 3 года;
• описание рисков и процедур по их минимизации, политика KYC и AML;
• схема хранения клиентских средств, IT-документация;
• подтверждение программного обеспечения;
• структура резервного копирования;
• disaster recovery-план.

Финансовый план представляет собой один из основных элементов заявочного досье. В рамках процедуры получения лицензии EMI в Португалии не допускается использование приблизительных расчетов или обобщенных формулировок. Надзорный орган запрашивает детализированные таблицы с разбивкой предполагаемых поступлений и затрат, а также распределением денежных потоков по каждому виду предоставляемых услуг. Экономическая модель проходит проверку на предмет стабильности и соответствия заявленным форматам деятельности.

Особое значение придается установленным нормативам, касающимся капитала для лицензиата EMI в Португалии. Уставной капитал должен быть собственным — привлечение инвестора допускается, но только с раскрытием его источников и экономической заинтересованности. Скрытые займы, перекрестное финансирование или схемы через третьи юрисдикции воспринимаются как повышенный риск и могут привести к отказу.

Регулятор проверяет не только формальные документы. Лицензия на выпуск электронных денег в Португалии выдается лишь в том случае, если у компании есть действующий офис, назначенные сотрудники (включая назначенного комплаенс-офицера), подписанные контракты с поставщиками IT-решений и обслуживающим банком.

В целом, лицензия EMI в Португалии — это не просто регистрационная отметка, а реальный статус, предполагающий наличие полноценной бизнес-инфраструктуры. Без нее регистрация финтех-компании в Португалии будет заблокирована на этапе верификации.

Вот краткий перечень ключевых требований, которые проверяются в досье:

Чтобы соответствовать критериям допуска к лицензированию электронных денег в Португалии, бизнес должен быть не просто формально зарегистрирован, а фактически готов к операционной деятельности. Это и есть базовая логика европейского подхода: не допускать на рынок «пустых» структур без контролируемой платформы.

Как проходит процесс получения EMI-лицензии в Португалии: пошагово

Процедура лицензирования в Португалии отличается четкой структурой и логикой, близкой к банковскому формату. Каждый этап прописан в регламенте Центробанка, а сроки и формы подачи строго регламентированы. Важно понимать: этапы получения EMI-лицензии в Португалии начинаются задолго до официального обращения в Banco de Portugal. Компании требуется подготовить досье, пройти предварительную юридическую и комплаенс-оценку, а в ряде случаев — даже организовать консультацию с регулятором до подачи заявки.

Лицензирование EMI в Португалии возможно исключительно при наличии полностью функционирующей операционной структуры. Это означает, что на момент направления заявления субъект обращения должен иметь зарегистрированную компанию, действующие соглашения с основными контрагентами, утвержденный штат сотрудников и полностью внесенный уставной капитал. Промежуточные этапы не предусмотрены — досье подается в виде единого комплекта. Уполномоченный орган рассматривает не теоретическую модель, а уже реализованную бизнес-конфигурацию.

Оформить заявление на получение разрешения возможно как через цифровую платформу Banco de Portugal, так и вручную, в виде бумажного пакета. В обоих форматах к заявлению прилагается установленный перечень материалов, в числе которых: устав организации, информация о составе органов управления, документы, подтверждающие отсутствие судимости, договор на использование помещения, финансовый план, регламенты внутреннего контроля и механизмы защиты средств клиентов. Часть приложений необходимо перевести на португальский язык.

Ниже приведен поэтапный алгоритм, отражающий фактическую процедуру получения статуса EMI-оператора в Португалии.

Лицензирование EMI-провайдера в Португалии не заканчивается на этапе выдачи. После получения разрешения компания обязана уведомить регулятор о дате начала операционной деятельности, подать уведомление о запуске услуг и пройти ежегодную проверку. Этот надзор позволяет Центробанку убедиться, что деятельность ведется в пределах допустимых рисков.

Важно помнить: подача заявки на статус EMI в Португалии — это юридически значимое действие. Ошибки в документации, отсутствие готовой инфраструктуры или попытки упростить модель могут привести к отказу или затяжному рассмотрению. Португальский регулятор строг, но последовательный — и это то, что отличает его подход от многих других юрисдикций.

Сколько стоит получить EMI-лицензию в Португалии: прямые и скрытые расходы

Финансовая сторона вопроса не менее важна, чем юридическая. Для предпринимателя принципиально заранее понимать, во что обойдется лицензия EMI в Португалии с учетом всех обязательных расходов, включая банковские услуги, комплаенс и поддержание substance. Расчет «по верхам» в этом случае может привести к недофинансированию проекта и срыву сроков.

Прежде всего, стоимость лицензии EMI в Португалии складывается из двух базовых частей: прямые расходы на регистрацию и лицензирование, а также операционные издержки после получения разрешения. Первая группа — это уставной капитал, гонорары юридических консультантов, затраты на перевод и заверение документов, банковские комиссии. Вторая — содержание офиса, зарплата сотрудников, аудит и годовая отчетность.

Чтобы понимать, сколько стоит открыть EMI в Португалии, необходимо исходить из минимального капитала в 350 000 евро. Эти средства не замораживаются, но и не могут использоваться на стартовые расходы до получения лицензии. Они должны находиться на специальном банковском счете и выступать финансовой гарантией устойчивости оператора.

Для получения лицензии EMI в Португалии необходимо прохождение обязательной процедуры аудита. Минимальный размер расходов на проверку составляет 5 000 евро в год. Конечная сумма зависит от масштабов осуществляемой деятельности. Плюс ежемесячные отчеты в регулятор, сопровождение IT-систем и страховка профессиональной ответственности.

Все расходы по получению правового статуса e-money оператора в Португалии можно условно разделить на фиксированные и переменные. Примерная структура расходов на EMI-лицензию в Португалии:

Многие недооценивают влияние сопутствующих обязательств. Например, оформить разрешение на деятельность EMI в Португалии — это также подписание договоров с сертифицированными провайдерами AML-сервисов, интеграция в платформы клиентской идентификации, покупка лицензий на защищенную обработку данных. Эти расходы формируют скрытый, но критически важный пласт.

В результате чтобы оформить правовой статус для предоставления EMI-услуг в Португалии, стартапу или бизнес-группе нужно закладывать от 400 000 до 500 000 евро стартового бюджета. Это не означает, что расходы уйдут «впустую» — напротив, это инвестиция в стабильную и управляемую инфраструктуру.

Свяжитесь с нами

Преимущества оформления EMI-лицензии в Португалии

Выбор юрисдикции для финтеха — стратегический шаг. Преимущества EMI в Португалии заключаются в сочетании: либеральное регулирование, доступ к рынку ЕС и высокий уровень правовой прозрачности. Страна предлагает инфраструктуру и репутационную базу, позволяющие развивать бизнес без избыточного надзора.

Получение EMI-лицензии в Португалии дает прямой доступ к SEPA и возможность работать в других странах ЕС без повторного лицензирования — через паспортинг. При этом компании доступны не только услуги по выпуску e-money, но и расширенный спектр: эквайринг, карты, кошельки, BIN-партнерство.

Регулятор работает в рамках фиксированных сроков. Пройти лицензирование в статусе эмитента электронных денег в Португалии можно за 4–6 месяцев. Отсутствие произвола и понятные требования создают прозрачность, необходимую для привлечения инвесторов.

Начать работу в качестве EMI-оператора в Португалии можно дистанционно — участие нерезидентов допустимо на всех этапах. А получить лицензию EMI-оператора в Португалии возможно даже через покупку готовой структуры с разрешением, при соблюдении юридической чистоты.

Для тех, кто проходит лицензирование электронных платежей в Португалии, работает экосистема местных банков, провайдеров AML, IT-платформ и аудиторов. Это снижает издержки и ускоряет запуск. Страна также предлагает налоговые стимулы.

Ключевые преимущества лицензии EMI в Португалии:

Какие риски и ошибки мешают получить EMI-лицензию в Португалии

Процедура лицензирования в Португалии — это строго формализованный процесс, в котором нет места импровизации. Несмотря на прозрачные правила, бизнес сталкивается с трудностями, особенно если недооценить подготовительный этап. На практике отказ в выдаче EMI-лицензии в Португалии чаще всего связан не с политикой регулятора, а с недостаточной подготовкой самой компании.

Одна из типичных ошибок — попытка сэкономить на внутренней структуре. Если у компании нет реального substance (сотрудников, офиса, договоров), даже самое проработанное досье не спасет. Ошибки при лицензировании EMI-компании в Португалии часто проявляются в виде «бумажных» структур, которые не способны подтвердить операционную готовность. Регулятор задает прямые вопросы: кто отвечает за compliance, где находится сервер, как обеспечивается хранение клиентских данных?

Второй блок рисков связан с документами. Регистрация разрешения на выпуск e-money в Португалии требует полной юридической чистоты досье. Ошибки в переводе, отсутствие апостилей, формальные несоответствия, неверные подписи или устаревшие версии формуляров — все это повод вернуть заявление без рассмотрения. Особенно часто это случается при самостоятельной подаче документов без сопровождения местного юриста.

Еще одна распространенная ошибка — неправильный выбор организационно-правовой формы. Многие стремятся открыть финтех-компанию в Португалии в формате LDA, аналоге ООО. Однако для целей EMI-лицензирования оптимальной формой будет S.A. — акционерное общество. Оно подразумевает более строгий учет, но именно такая структура воспринимается регулятором как достаточная по уровню контроля и управляемости.

Важный момент: зарегистрировать юридическое лицо под EMI в Португалии недостаточно, если у руководства отсутствует опыт. Центробанк анализирует профили директоров и менеджмента. Отказ может последовать, если у заявителей нет финансового бэкграунда, или если у них был отрицательный опыт в других юрисдикциях. Подача «номинального» директора — прямой путь к отклонению заявки.

Чтобы избежать основных рисков, важно заранее провести независимую юридическую проверку всей структуры. Рекомендуется до подачи документов смоделировать сценарий интервью с регулятором, подготовить пояснения по каждому блоку, включая источники капитала и описание всех контрагентов.

1. Недостаточный уровень substance (нет офиса, сотрудников, операционной активности).
2. Ошибки или неполный комплект в досье (нет переводов, подписи, справок).
3. Недостоверные данные в бизнес-плане или финансовой модели.
4. Формальное или номинальное руководство без опыта в платежах.
5. Отсутствие готовых IT-решений и контрактов с провайдерами.
6. Юрлицо оформлено в неподходящей организационно-правовой форме.

Чтобы пройти регистрацию разрешения на выпуск e-money в Португалии, необходимо готовиться к процессу как к полноценному юридическому проекту. Португалия не дает второго шанса на исправление ошибок: если регулятор выносит отказ, повторная заявка потребует полной переработки всей документации.

Налоги для финтеха в Португалии

Для компаний, которые планируют получить EMI-лицензию в Португалии, важно учитывать не только затраты на лицензирование, но и будущую налоговую нагрузку. Португалия предлагает предсказуемую фискальную модель, но без глубокого анализа структура может оказаться убыточной даже при активной операционной деятельности. Ключ к устойчивости — грамотная налоговая стратегия, основанная на принципах прозрачности и соответствия требованиям регулятора.

Прежде всего, любая компания, прошедшая регистрацию бизнеса в Португалии, становится налоговым резидентом. Это означает обязательства по уплате корпоративного налога (IRC), который составляет 20% от прибыли. Однако для субъектов малого и среднего бизнеса возможна льготная ставка 16% — но только на первые 50 000 евро прибыли. Такая льгота доступна лишь компаниям, зарегистрированным в Португалии и имеющим локальную команду и офис.

Регистрации статуса EMI в Португалии автоматически влечет обязанность предоставлять налоговую отчетность, даже если деятельность не началась. Пропуск отчетного периода, даже при отсутствии операций, может привести к штрафам. Это ключевой момент для стартапов, которые ожидают лицензию и не начинают операционную деятельность сразу.

Если предприниматель планирует открытие юридического лица под EMI в Португалии, стоит учитывать, что к EMI-компаниям применяется не только стандартное корпоративное налогообложение. Возникает обязательство по взносам в систему социального страхования, если в штате есть сотрудники. Также добавляются расходы на обязательный аудит и отчетность в Центробанк.

Налогообложение электронных денег в Португалии включает еще один тонкий момент — режим НДС. Как и в других странах ЕС, выпуск электронных денег и определенные виды платежных операций освобождены от НДС. Однако не все операции, связанные с EMI, попадают под освобождение. Например, предоставление white label‑платформ или техническая интеграция может облагаться НДС по ставке 23%. Чтобы избежать доначислений, требуется заранее проконсультироваться с налоговым юристом.

Налоговая нагрузка на EMI-компанию в Португалии:

Наконец, при получении EMI-лицензии в Португалии стоит помнить о международных обязательствах страны. Португалия — участник соглашений CRS и BEPS, поэтому структура бизнеса должна быть полностью транспарентной, а источники капитала — подтверждены документально. Это особенно критично, если учредителями являются лица из стран с повышенным налоговым риском.

EMI-компания в Португалии может вести деятельность с умеренной налоговой нагрузкой, но только при условии правильной структурной подготовки и соблюдения всех фискальных требований. В противном случае выгоды юрисдикции могут быть нивелированы штрафами и блокировками.

Заключение

Получить EMI-лицензию в Португалии сегодня — значит успеть войти на рынок до ужесточения регулирования в рамках общеевропейской гармонизации. Страна предлагает уникальное сочетание: правовую стабильность, репутацию цивилизованной юрисдикции и доступность для нерезидентов.

Растущий спрос на финтех-услуги в ЕС повышает конкуренцию. Поэтому оформить лицензирование цифровых активов в Португалии сейчас — значит закрепить за собой нишу, пока правила остаются гибкими. Это подход, вызывающий доверие как у финансовых учреждений, так и у зарубежных контрагентов.

Мы оказываем содействие в оформлении лицензии EMI в Португалии, обеспечивая всестороннюю поддержку с учетом структуры бизнеса и ведением прямого диалога с уполномоченным органом. Мы подбираем решение под цели клиента, обеспечивая точную юридическую архитектуру.

Услуги по регистрации EMI в Португалии — это не просто запуск проекта, а стратегический шаг к выходу на европейский рынок с готовой лицензией, признанной во всех странах ЕС.