Получить лицензию на фондовую биржу в Грузии

Получить лицензию на фондовую биржу в Грузии обязаны все компании, планирующие организовывать и проводить торговлю ценными бумагами на территории страны. Страна позиционируется как динамично развивающийся финансовый центр региона Кавказа, предлагая инвесторам прозрачную правовую базу и благоприятные налоговые условия.

Регулирование финансового рынка в Грузии соответствует международным стандартам, что обеспечивает предсказуемость для участников рынка. Налоговая система характеризуется сравнительно низкими ставками корпоративного налогообложения и упрощенной отчетностью для компаний, работающих в сегменте ценных бумаг. Лицензия на осуществление деятельности фондовой биржи в Грузии выдается Национальным банком (НБГ) после подтверждения соответствия заявителя установленным критериям по размеру уставного капитала, профессиональной квалификации сотрудников, наличию технической инфраструктуры и утвержденным правилам проведения торгов.

Кто может получить лицензию на фондовую биржу в Грузии

Деятельность фондовых бирж находится под надзором НБГ. Контролирующий орган обеспечивает соответствие деятельности национальным законам и международным стандартам, включая рекомендации IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам).

Для легальной работы на грузинском фондовом рынке компания обязана соблюдать:

1. Закон о ценных бумагах, который регулирует выпуск, оборот и торговлю ценными бумагами, а также устанавливает правила регистрации, раскрытия информации и защиты прав инвесторов.
2. Закон о финансовых рынках и финансовых институтах, направленный на лицензирование и контроль деятельности финансовых организаций, включая фондовые биржи, брокеров и дилеров.
3. Нормативные акты НБГ, регулирующие финансовые стандарты, требования к капиталу и отчетности.

Претендовать на получение лицензии на фондовую биржу в Грузии могут юридически лица, зарегистрированные в формах общества с ограниченной ответственностью (ООО) либо акционерного общества (АО) в соответствии с положениями национального Закона «О предпринимателях». Для биржевой деятельности чаще выбирают форму АО, так как она упрощает выпуск акций и привлечение инвесторов, включая иностранных акционеров. Использование наименования «Фондовая биржа» или схожих выражений компаниями, не имеющими соответствующей лицензии, запрещено законом.

Преимущества получения лицензии на деятельность фондовой биржи в Грузии

Получение лицензии для фондовой биржи в Грузии открывает доступ к работе с различными финансовыми инструментами, включая акции, облигации, деривативы и другие ценные бумаги. Легальная регистрация фондовой биржи в Грузии позволяет официально проводить торговлю и клиринг финансовых инструментов, что делает возможным привлечение институциональных инвесторов, частных трейдеров и международных партнеров.

Лицензия фондовой биржи в Грузии подтверждает соблюдение всех требований регуляторов и высоких стандартов корпоративного управления. Для инвесторов это является фактором надежности, так как они уверены в прозрачности операций, защите прав участников рынка и наличии механизма регулирования и надзора. Доверие инвесторов напрямую влияет на объем торгов и ликвидность биржи, а также на возможность привлечения крупных международных участников и финансовых институтов.

Лицензированная биржа получает значительное стратегическое преимущество перед неофициальными платформами или стартапами, которые работают без регуляторного статуса. Это позволяет развивать новые продукты, предлагать клиентам расширенный спектр услуг, привлекать капитал и укреплять репутацию на рынке. Кроме того, наличие лицензии упрощает партнерство с банками, платежными системами и другими финансовыми организациями.

Оформить лицензию на фондовую биржу в Грузии: какие требования предъявляются к лицензиатам

Основная задача биржи — создать прозрачную, безопасную и эффективную площадку для торговли, где участники могут заключать сделки с соблюдением установленных правил и норм. Фондовая биржа действует как посредник между эмитентами (компаниями, выпускающими ценные бумаги) и инвесторами, обеспечивая:

• корректное проведение сделок с ценными бумагами;
• прозрачное формирование рыночных цен;
• сбор и публикацию информации о торгах и участниках рынка;
• соблюдение стандартов раскрытия информации и предотвращение недобросовестных практик.

Лицензия на деятельность фондовой биржи в Грузии дает компании право:

• организовывать куплю-продажу акций, облигаций и иных финансовых инструментов;
• создавать и поддерживать инфраструктуру, обеспечивающую проведение сделок между участниками рынка;
• контролировать процедуры листинга ценных бумаг, включая их публичное размещение.

Чтобы получить лицензию для деятельности фондовой биржи в Грузии, компания должна соответствовать требованиям по капиталу и квалификации руководства. Необходимо разработать внутренние регламенты и внедрить системы риск-мониторинга. Деятельность лицензированного субъекта находится под постоянным контролем национального регулятора.

Лицензиат должен:

• подтвердить наличие достаточного капитала на корпоративных счетах;
• формировать резервы для покрытия потенциальных рисков;
• предоставить аудированные финансовые отчеты перед подачей заявки;
• оформить страхование ответственности за профессиональную деятельность (Professional Indemnity Insurance).

Директора и главные менеджеры компании-лицензиата должны иметь не менее пяти лет опыта работы в финансовой сфере. Обязательной является проверка благонадежности (отсутствие судимостей, задолженностей перед государством и кредитными организациями). Сотрудники должны иметь международно признанные сертификаты (например, CFA, ACCA или эквивалентные), а компания — внутренние процедуры по управлению рисками, контролю операций и предотвращению мошенничества.

Документы для получения лицензии на фондовую биржу в Грузии

Для подачи заявки требуется подготовить следующие документы:

• устав и учредительный договор;
• сертификат об инкорпорации;
• детальное описание планируемых операций;
• прогноз доходов и рисков на ближайшие 3–5 лет;
• схемы мониторинга и управления рисками;
• аудированные финансовые отчеты за последние 2–3 года;
• подтверждение минимального капитала и резервов;
• внутренние политики по контролю операций;
• кодекс корпоративного поведения.

Также заявка на оформление лицензии для деятельности фондовой биржи в Грузии должна включать подтверждение, что члены правления и крупные акционеры не имеют судимостей за тяжкие преступления, экономические правонарушения, легализацию доходов, полученных незаконным путем, информацию о соответствии членов органов управления требованиям НБГ. Помимо этого, она должна сопровождаться:

• декларацией о соответствии бенефициарного владельца значительной доли установленной процедуре;
• правилами членства, допуска к торговле, разрешения споров и соблюдение принципа равноправного обращения со всеми участниками;
• сведениями об организационной структуре и технических средствах, отвечающих установленным стандартам;
• перечнем акционеров с указанием долей участия.

Право членства на фондовой бирже предоставляется исключительно финансовым организациям, имеющим соответствующую лицензию. Одно и то же лицензированное финансовое учреждение может одновременно быть участником нескольких фондовых бирж. Фондовая биржа оставляет за собой право отказать в приеме в члены любому претенденту, если:

1. Претендент не предоставляет письменного подтверждения согласия с правилами биржи либо не выполняет установленные ими требования.
2. Брокер, назначенный для совершения операций на бирже от имени заявителя, не соответствует критериям квалификации, образования и профессионального опыта, предусмотренным внутренними правилами биржи.
3. Претендент отказывается предоставить письменное согласие на проверку своих бухгалтерских и иных документов с целью проверки достоверности представленной информации.

Каждый член сохраняет право обжаловать в судебном порядке любые решения биржи, которые противоречат законам Грузии и/или внутренним правилам фондовой биржи.

Свяжитесь с нами

Лицензирование деятельности фондовой биржи в Грузии: процесс подачи заявки и стоимость

Заявка на получение лицензии на биржевую деятельность в Грузии подается в Национальный банк. Для удобства соискателя предусмотрена возможность электронной подачи через официальный веб-портал регулятора или представление документов в бумажном виде через уполномоченного представителя. После регистрации заявки регулятор присваивает уникальный номер, по которому соискатель может отслеживать ход рассмотрения своего дела.

Фондовая биржа обязана обеспечивать техническое функционирование современной цифровой инфраструктуры, обеспечивающей защиту данных от несанкционированного доступа, сохранение целостности и своевременную доступность информации. Системы должны включать функции регулярного резервного копирования и защищенности от киберугроз. НБГ проводит проверку готовности лицензиата к внедрению актуальных технологий, оценивая программное и аппаратное обеспечение, политики пресечения мошенничества и поддержания непрерывности работы биржи в чрезвычайных ситуациях.

После подачи полного пакета документов НБГ осуществляет комплексную проверку компании. Срок рассмотрения варьируется и может составлять несколько месяцев. Процедура включает следующие этапы:

• аудит капитала и резервов;
• проверка бухгалтерской отчетности;
• анализ благонадежности руководства и акционеров;
• проверка на наличие судебных или финансовых задолженностей;
• оценка профессионального опыта в финансовом секторе;
• проверка инфраструктуры, обеспечивающей проведение торгов;
• аудит программного обеспечения и систем безопасности;
• независимая оценка корпоративной системы внутреннего контроля.

Регулятор может требовать предоставления дополнительных документов или разъяснений, необходимых для уточнения отдельных аспектов деятельности. Несоблюдение хотя бы одного требования может привести к отказу в выдаче лицензии. В среднем рассмотрение полного пакета документов занимает от 60 до 120 дней. При положительном исходе компания получает лицензию и право начать деятельность.

На протяжении всей деятельности держатель лицензии на фондовую биржу в Грузии обязан соблюдать высокий уровень внутренних управленческих, операционных и технологических процедур, регламенты НБГ и проходить на регулярной основе:

• аудит финотчетности;
• мониторинг состояния внутренних процессов и системы риск-контроля;
• проверку соблюдения политики AML/CTF.

Биржа считается налогоплательщиком по общим правилам Грузии, то есть если она получает прибыль, то применяется стандартный налог на прибыль корпораций (15%). В стране действует эстонская модель корпоративного налогообложения: компании платят налог на прибыль только когда прибыль распределяется (например, дивидендами), а не тогда, когда прибыль фактически получена.

Аннулирование лицензии

НБГ вправе отзывать лицензии, выданные фондовым биржам, в порядке, предусмотренном Законом «О лицензиях и разрешениях». Основаниями для отзыва лицензии на деятельность фондовой биржи в Грузии могут служить:

• несоответствие владельца компании условиям, на основании которых была выдана лицензия;
• нарушение лицензиатом требований законодательства Грузии;
• иные ситуации, прямо указанные в Законе «О лицензиях и разрешениях».

В случае необходимости Национальный банк Грузии вправе назначить временного управляющего в организации. Полномочия органов управления данной организации могут быть полностью или частично переданы временно назначенному управляющему. Кандидат на должность временного управляющего должен соответствовать критериям пригодности, установленным законодательством Грузии, и не иметь конфликта интересов. Временным управляющим может быть назначен сотрудник НБГ. Решение о назначении оформляется индивидуальным административным актом, в котором указываются срок полномочий, права и обязанности управляющего. Национальный банк сохраняет за собой право прекратить полномочия временного управляющего в любое время по собственному усмотрению. После принятия решения об отзыве лицензии фондовой биржи ей запрещается осуществлять какие-либо операции, кроме тех, которые необходимы для защиты интересов инвесторов.

Проведение реорганизации или ликвидации фондовой биржи в Грузии возможно исключительно при наличии предварительного письменного согласия Национального банка. Любая реорганизация или ликвидация осуществляется в соответствии с Законом «О предпринимателях», инструкциями Национального банка, а также с соблюдением процедур, предусмотренных уставом, внутренними регламентами и правилами биржевой деятельности. Ликвидация или реорганизация фондовой биржи в Грузии могут быть инициированы в случае отзыва лицензии НБГ.

В случае принятия решения о самопроизвольной ликвидации либо приостановке деятельности фондовой биржи ее руководство обязано незамедлительно уведомить НБГ в письменной форме о принятом решении. Назначение ликвидатора фондовой биржи осуществляется по решению Национального банка в порядке, установленном действующим законодательством и внутренними нормативными актами регулятора.

Заключение

Получение лицензии на фондовую биржу в Грузии — обязательный шаг для любой компании, желающей легально работать на финансовом рынке страны. Несмотря на сложность процесса, преимущества лицензирования очевидны:

• легальная работа на рынке с соблюдением международных стандартов;
• доступ к иностранному капиталу;
• повышение доверия клиентов и партнеров;
• возможность развивать новые направления.

При грамотной подготовке документов, профессиональной юридической поддержке и стратегическом планировании организация получает реальный инструмент для устойчивого развития. Лицензирование фондовой биржи в Грузии позволяет внедрять новые финансовые продукты и инструменты, минимизируя правовые и операционные риски, что в конечном счете укрепляет репутацию компании на рынке.