План действий по содействию развитию корпоративных казначейских центров в Гонконге

План действий по содействию развитию корпоративных казначейских центров в Гонконге был представлен администрацией с целью укрепления позиций специального административного района в качестве одного из ведущих мировых узлов по централизованному управлению корпоративными финансами. Документ посвящен развитию корпоративных казначейских центров (Corporate Treasury Centres, CTC) и формирует долгосрочную государственную стратегию, ориентированную на привлечение транснациональных групп компаний, заинтересованных в консолидации функций управления ликвидностью, финансированием, валютными операциями, инвестиционными потоками и финансовыми рисками в рамках единой международной юрисдикции.

Основной целью является увеличение числа международных корпораций, желающих создать корпоративные казначейские подразделения в Гонконге, и создание благоприятных условий для расширения деятельности уже функционирующих центров. Власти рассматривают данный сектор как один из элементов будущего развития финансовой системы региона и инструмент интеграции китайского и международного капитала.

В Гонконге планируются реформы для корпоративных казначейских центров: межведомственная модель реализации и стратегические цели

Разработка Плана действий стала результатом скоординированной работы нескольких профильных государственных ведомств, включая Бюро финансовых услуг и казначейства (FSTB), Налоговое управление (IRD), Валютное управление (HKMA) и агентство Invest Hong Kong (InvestHK). Такой формат взаимодействия свидетельствует о комплексном характере реформы, затрагивающей одновременно вопросы фискального регулирования, финансового надзора, инвестиционной политики и международного позиционирования юрисдикции.

В качестве основы реформы развития корпоративных казначейских центров в Гонконге была выбрана концепция 4Т, предусматривающая комплексное воздействие на факторы, влияющие на выбор международными корпорациями места размещения центров. Данная модель ориентирована на создание благоприятных условий для централизации функций управления денежными средствами, структурирования корпоративных активов, проведения внутригруппового финансирования и контроля финансовых рисков непосредственно из Гонконга.

• совершенствование налоговой среды;
• расширение международной договорной базы;
• проведение адресной инвестиционной политики;
• формирование высококвалифицированного кадрового потенциала.

Указанные меры должны обеспечить конкурентоспособность Гонконга в условиях усиливающегося соперничества между мировыми финансовыми центрами за привлечение корпоративных финансовых подразделений международных компаний.

Реформирование налогового режима для корпоративных казначейских центров в Гонконге

Одним из направлений реформы станет трансформация действующего режима налоговых преференций, применяемого к корпоративным казначейским центрам (CTC). Правительство намерено провести пересмотр существующих механизмов фискального стимулирования и сформировать гибкую многоуровневую систему льгот, в которой будут учтены особенности различных категорий международного бизнеса.

Среди рассматриваемых мер особое значение имеет внедрение механизма предварительного налогового согласования, который позволит компаниям получать официальное подтверждение применимости льготного режима до начала осуществления соответствующих операций. Предполагается, что одобренные CTC и связанные с ними структуры смогут рассчитывать на повышенный уровень правовой определенности в вопросах налогообложения, снижение регуляторных рисков и более гибкий порядок соблюдения фискальных требований. Для реализации указанных изменений власти планируют проведение публичных консультаций с последующим внесением законодательных поправок на рассмотрение Законодательного совета.

Расширение сети соглашений об избежании двойного налогообложения

Значительное внимание уделяется развитию международно-правовой базы. К настоящему времени Гонконг сформировал широкую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, охватывающую десятки государств и территорий. Вместе с тем правительство намерено продолжить активную договорную работу, уделяя приоритетное внимание странам, вовлеченным в реализацию инициативы «Один пояс — один путь».

Расширение договорной сети призвано обеспечить международным группам компаний высокий уровень предсказуемости при осуществлении трансграничных операций. Наличие соответствующих соглашений позволяет минимизировать риск двойного налогообложения доходов, упрощает структурирование международных финансовых потоков и создает дополнительные преимущества для компаний, использующих Гонконг в качестве регионального или глобального казначейского центра.

Адресное привлечение международного бизнеса

Правительство Гонконга объявило о плане действий по содействию развитию корпоративных казначейских центров, поскольку власти намерены перейти к активной модели взаимодействия с потенциальными инвесторами. Особый акцент сделан на привлечении корпораций из материкового Китая и других государств Азии, демонстрирующих высокий потенциал международной экспансии.

• цифровой экономики;
• инновационных технологий;
• высокотехнологичного производства;
• искусственного интеллекта;
• новых источников энергии.

Формирование кадрового потенциала и развитие профессионального диалога

Предполагается формирование постоянных каналов коммуникации между государственными органами и участниками рынка. Такой формат позволит своевременно выявлять возникающие потребности бизнеса, учитывать трансформацию международных финансовых рынков и оперативно адаптировать нормативную среду к изменяющимся экономическим условиям.

На фоне растущей волатильности мировой экономики власти позиционируют Гонконг как юрисдикцию, способную обеспечить международному бизнесу высокий уровень стабильности, предсказуемости и правовой защищенности. Именно эти факторы рассматриваются как основа для дальнейшего привлечения крупных транснациональных корпораций, заинтересованных в концентрации своих финансовых и управленческих функций в Азии.

Значение инициативы для международной экспансии бизнеса

Отдельное внимание в рамках новой политики Гонконга по содействию развитию корпоративных казначейских центров уделяется интеграции в китайский и мировые рынки. Для компаний материкового Китая город должен стать стратегической платформой для привлечения международного капитала и реализации инвестиционных проектов.

В свою очередь, для иностранных корпораций Гонконг используется для входа на рынок КНР и другие быстрорастущие экономики Азиатско-Тихоокеанского региона. Развитие корпоративных казначейских центров в Гонконге тесно связано с задачами дальнейшего укрепления статуса международного центра управления активами, способного обеспечивать полный цикл финансового сопровождения транснациональных бизнес-групп.

Заключение

Представленный План действий по содействию развитию корпоративных казначейских центров в Гонконге свидетельствует о переходе к новой фазе институционального развития корпоративного казначейства, в рамках которой финансовая инфраструктура, налоговая политика, международное сотрудничество и кадровое обеспечение рассматриваются как взаимосвязанные элементы единой стратегии. Предлагаемые меры направлены на формирование благоприятной среды для размещения CTC международных компаний, что должно укрепить позиции юрисдикции в качестве одного из основных мировых финансовых хабов. В долгосрочной перспективе реализация программы способна существенно усилить роль специального административного района в глобальной системе управления капиталом, трансграничного финансирования и международных инвестиций.