В Индии утверждены налоговые льготы для инвесторов

В Индии утверждены налоговые льготы для инвесторов. Президент подписал законодательные поправки в середине августа 2026 года. Они направлены на совершенствование регулирования электронных платежей, разъяснение налоговых правил для иностранных инвестиционных фондов, которые привлекают индийских управляющих. Новый закон предусматривает преференции для зарубежных инвесторов, стимулирование производства электронной продукции в Индии, а также корректировку правил налогообложения отдельных компаний специального назначения (SPV).

Изменение регулирования электронных способов оплаты в Индии

Одним из направлений законодательной реформы стала корректировка раздела 10A Закона о платежных и расчетных системах. До внесения поправок указанная норма содержала отсылку к электронным способам оплаты, предусмотренным разделом 269SU Закона о подоходном налоге. После изменения законодатель отказался от привязки к конкретной норме.

Вместо этого предусмотрено, что центральное правительство вправе посредством соответствующего уведомления определить один или несколько электронных способов оплаты в соответствии со статьей 187 Закона о подоходном налоге. Указанная поправка применяется с даты опубликования закона в официальном вестнике.

Налоговые льготы для иностранных инвестиционных фондов в Индии

Одним из наиболее существенных изменений стало расширение налоговых льгот для иностранных инвестиционных фондов в Индии, изложенных в новой редакции Приложения I к Закону о подоходном налоге. Обновленные положения устанавливают условия, при выполнении которых определенные виды деятельности иностранного фонда не признаются операциями, образующими деловую связь с Индией.

Особое значение данный режим имеет для иностранных инвестфондов, привлекающих к осуществлению своей деятельности квалифицированного управляющего, зарегистрированного и действующего на территории страны. Нововведения направлены на то, чтобы использование индийской инфраструктуры управления инвестициями не приводило к возникновению у иностранного фонда дополнительного налогового присутствия в Индии при условии соблюдения установленных законом критериев.

Для применения режима иностранный инвестиционный фонд должен одновременно отвечать установленным требованиям:

• зарегистрирован за пределами юрисдикции и сохраняет статус нерезидента Индии для целей фискального регулирования;
• учрежден в юрисдикции, которая уведомлена центральным правительством в соответствии с пунктом 159(1) или 159(2) Закона о подоходном налоге;
• доля лиц, являющихся резидентами Индии, в капитале фонда, не должна превышать 5% с учетом предусмотренных законодательством исключений;
• не должен осуществлять в Индии коммерческую деятельность либо фактически управлять такой деятельностью.

Дополнительно необходимо обеспечить, чтобы лица, действующие от имени управляющего, не осуществляли деятельность, вследствие которой у фонда возникает деловая связь со страной. Исключение составляют действия, которые прямо допускаются в рамках установленного режима «безопасной гавани» для иностранных инвестиционных фондов, использующих управляющих в Индии.

Требования к индийскому управляющему фондом

Особые критерии установлены в отношении индийского управляющего, деятельность которого используется иностранным фондом:

1. Не должен являться работником соответствующего фонда либо лицом, имеющим с ним отношения, препятствующие применению предусмотренного режима.
2. Должен иметь надлежащую регистрацию в качестве управляющего фондом либо инвестиционного консультанта в соответствии с применимыми нормативными требованиями.

Закон также ограничивает размер экономического интереса управляющего и связанных с ним лиц. Их прямое или косвенное право на получение прибыли, возникающей в результате операций фонда, не должно превышать 20%.

Обязанности по представлению информации и подтверждению соответствия

Каждый фонд, претендующий на применение соответствующих положений, обязан передать в компетентный орган предусмотренное заявление, а также иную требуемую информацию. Срок ее предоставления составляет 90 дней со дня окончания соответствующего налогового года. В связи с этим иностранным фондам необходимо обеспечить ведение надлежащей документации, позволяющей подтвердить соблюдение всех установленных требований.

Документы должны позволять установить:

• состав инвесторов фонда;
• размер его капитала;
• долю участия индийских резидентов;
• сведения о взносах индийского управляющего в предусмотренных случаях;
• наличие необходимой регистрации;
• размер права управляющего и связанных с ним лиц на получение прибыли;
• характер деятельности, осуществляемой на территории Индии.

Налоговые льготы для производителей электронной продукции в Индии

Согласно обновленному регулированию, для применения предусмотренного режима контрактный производитель должен осуществлять производство определенной электронной продукции по поручению иностранной компании и получать за это соответствующее вознаграждение. Перечень продукции, подпадающей под действие положения, включает конечные электронные устройства и отдельные категории компонентов и сопутствующей продукции.

К соответствующим товарам относятся:

• мобильные телефоны;
• ноутбуки;
• персональные компьютеры типа «все в одном»;
• планшетные компьютеры;
• серверы и устройства сверхмалого форм-фактора;
• узлы и составные части указанных изделий;
• наушники, носимые электронные устройства и соответствующие аксессуары.

Мера направлена на создание налоговых условий для реализации определенных моделей контрактного производства, при которых иностранная компания поручает индийскому производителю изготовление соответствующей продукции на территории страны. Предусмотренные налоговые льготы в Индии установлены в отношении периодов начиная с налогового года 2030–2031 и заканчивая налоговым годом 2040–2041.

Закон также вводит специальное положение, касающееся размещения иностранной компанией электронных компонентов на таможенном складе с целью их последующей поставки индийскому контрактному производителю, использующему их для изготовления установленной законом электронной продукции. При соблюдении установленных требований к предоставлению информации определенные доходы иностранной компании от реализации соответствующих компонентов подпадают под предусмотренное законом освобождение. Соответствующая льгота имеет ограниченный срок действия и применяется в отношении доходов до окончания налогового года (31 марта 2041 года).

Налоговые исключения в отношении государственных ценных бумаг

Отдельный блок изменений касается освобождения от налогообложения доходов, связанных с государственными ценными бумагами Индии. Освобождение распространяется на:

• процентный доход, полученный по соответствующим государственным ценным бумагам;
• доход в виде прироста капитала, возникающий в результате продажи, обмена либо иной передачи.

При этом законодатель устанавливает основания освобождения для иностранных институциональных инвесторов (FII) и Банка международных расчетов (BIS). Получатель дохода должен представить предусмотренную законодательством информацию в установленной форме, порядке и сроки.

Уточнение критериев для специальных центров обработки данных

После внесения изменений для признания объекта специальным центром обработки данных должны одновременно выполняться два основных условия:

1. Центр должен эксплуатироваться индийской компанией как на основании права собственности на объект, так и посредством его аренды.
2. Центр должен отвечать иным требованиям, которые устанавливаются применимым законодательством или подзаконными актами.

При этом законодательная норма не содержит исчерпывающего перечня дополнительных технических либо организационных требований к объекту. Она предусматривает возможность установления таких критериев в дальнейшем посредством соответствующего регулирования.

Пересмотр налоговых ставок для компаний специального назначения (SPV) в Индии

Отдельные изменения затрагивают порядок обложения некоторых специальных проектных компаний (Special Purpose Vehicle, SPV).

Изменения в налоговом законодательстве Индии имеют особое значение для структур, в которых SPV используются в рамках бизнес-трастов, включая инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT) и траст, ориентированный на инфраструктурные активы (InvIT). Повышение фискальной нагрузки на уровне компании специального назначения потенциально способно повлиять на совокупную стоимость соответствующей структуры, экономику распределения доходов и итоговую доходность для инвесторов.

Поэтому целесообразно:

• пересмотреть расчет налоговой нагрузки на уровне соответствующей SPV;
• оценить последствия изменения ставки для механизма распределения дивидендов и общей доходности инвестиций;
• актуализировать финансовые модели с учетом новых налоговых параметров;
• проанализировать порядок отражения и налогообложения дивидендного дохода на уровне держателей паев бизнес-траста.

Вывод

Одним из основных направлений налоговой реформы в Индии стало создание режима для международных инвестиционных структур, взаимодействующих с индийскими управляющими фондами. Обновленный механизм «безопасной гавани» позволяет при соблюдении предусмотренных законом критериев исключить определенные виды деятельности иностранного фонда из сферы, которая может формировать деловую связь с Индией.

Кроме того, законодатель вводит специальные налоговые исключения для определенных иностранных институциональных инвесторов и Банка международных расчетов в отношении доходов от государственных ценных бумаг, включая процентные доходы и отдельные виды прироста капитала. Компаниям и инвесторам, рассчитывающим на применение новых положений, необходимо оценивать соответствие установленным критериям и порядок документального подтверждения, сроки выполнения соответствующих обязанностей и конкретную дату начала действия каждой нормы.

Особое внимание следует уделять переходным положениям и различиям между общей датой вступления закона в силу и специальными датами, установленными для отдельных положений. Я могу помочь оценить применимость новых налоговых льгот в Индии к конкретной структуре бизнеса, проверить соблюдение установленных требований и подготовить необходимую документацию для минимизации фискальных и регуляторных рисков.