Отримати EMI-ліцензію у Швеції

Останніми роками ліцензія на електронні гроші у Швеції стала своєрідною перепусткою для компаній, які прагнуть діяти відповідно до європейських норм і водночас зберегти гнучкість в питаннях операційної архітектури. Відносно низький поріг входу за капіталом, відсутність прихованих процедур, чітка перевірка бенефіціарів — усе це робить Швецію комфортною юрисдикцією для ведення регульованої фінтех-діяльності.

Шведська ліцензія EMI надає заявнику можливість не лише емітувати електронні гроші, а й надавати платіжні послуги, працювати з API-інтерфейсами, приєднатися до SEPA та здійснювати транскордонні перекази. Для платформ, які працюють з мультивалютними гаманцями, це є реальною конкурентною перевагою. Я особисто спостерігав, як компанії, що отримали EMI у Стокгольмі, успішно запускали операції у Франції, Естонії та навіть у Латинській Америці — завдяки паспортизації.

Але перш ніж відкривати EMI-компанію у Швеції, важливо розуміти, що за прозорістю криється відповідальність. Регулятор ретельно перевіряє структуру бізнесу, ІТ-системи та походження капіталу. Тут не вийде пройти «за шаблоном» — підхід індивідуальний. І це радше плюс: система фільтрує ризики ще на старті.

Тож якщо для вашого бізнесу важливо не лише відповідати правилам, а й користуватися репутаційним капіталом ЄС, Швеція — це саме та точка входу, з якої вигідно стартувати.

Що дає право отримати EMI-ліцензію у Швеції: правовий ландшафт

Якщо ви плануєте відкрити фінтех-компанію у Швеції, перше, з чим доведеться зіткнутися, — це законодавча база, за якою FI оцінює кожну заявку. Шведська модель регулювання базується на європейських директивах, але адаптована з урахуванням національної специфіки. Це означає, з одного боку, чіткі процедури, а з іншого – необхідність юридичної точності на кожному етапі.

Право на отримання дозволу на випуск електронних грошей у Швеції закріплено за юридичною особою, яка відповідає положенням закону SFS 2011:755. Цей акт є фундаментом для всіх інституцій електронних грошей в країні. Він визначає базові поняття, структуру звітності, вимоги до капіталу та моделі захисту коштів клієнтів.

Шведське регулювання чітко розрізняє два типи учасників ринку. Якщо організація випускає електронні гроші на суму, що в середньому перевищує 5 мільйонів євро, вона зобов'язана отримати дозвіл на здійснення операцій, тобто оформити повноцінну EMI-ліцензію у Швеції. Такі суб'єкти класифікуються як інститути електронних грошей і підпадають під повний нагляд.

Якщо обсяг емісії не перевищує цього порогу, компанія може подати клопотання про спеціальне звільнення від обов'язку отримання ліцензії. У такому разі її буде зареєстровано як registered issuer. Однак такі компанії не мають права на транскордонну діяльність у рамках паспортизації.

Вирішивши відкрити фінтех-стартап у Швеції, підприємець повинен розуміти: ліцензування неможливе без доведення довгострокової економічної стійкості. Перевірці підлягають не лише установчі документи, а й походження коштів, кваліфікація ради директорів, а також прозорість структури власності компанії. Регулятор приділяє особливу увагу кінцевим бенефіціарам і схемам контролю.

EMI-ліцензія у Швеції, як і в усіх країнах ЄС, видається відповідно до директиви EMD2 (2009/110/ЄС). Однак, на відміну від деяких юрисдикцій, Швеція суворо трактує поняття електронних грошей та вимагає від емітента повноцінної інфраструктури, зокрема захищені IT-системи та механізми резервування коштів.

Щоб зареєструвати EMI у Швеції, недостатньо просто мати бездоганну юридичну історію. Тут важливо довести, що модель є стійкою не лише на папері, а й в операційному плані — від antifraud system до розподілу повноважень усередині команди. Саме в цих деталях Швеція відрізняється від «м’яких» юрисдикцій: отримати допуск на ринок може лише той, хто вміє управляти ризиками.

Отримання ліцензії EMI у Швеції — це не просто виконання регламентних вимог. Це проходження правової верифікації, націленої на забезпечення довгострокової прозорості. А для фінтеху, який працює з грошима клієнтів, саме це є головним активом.

Як отримати EMI-ліцензію у Швеції: покроковий розбір процесу

Питання, як одержати EMI-ліцензію у Швеції, закономірно постає перед кожною компанією, яка планує емісію електронних грошей в межах ЄС. І, попри те, що сама процедура прозора, підготовка до неї вимагає особливої уваги до деталей: тут важлива не лише повнота пакета документів, але й узгодженість логіки бізнес-моделі, структури та юридичної документації.

Процедура подання заявки на ліцензування EMI у Швеції складається з кількох етапів. На практиці все починається не з подання документів, а з підготовки внутрішньої інфраструктури. Саме це дозволяє уникнути типових правок від регулятора та прискорити термін ухвалення рішення.

Якщо компанія має намір отримати фінтех-ліцензію у Швеції, вона повинна розуміти, що ключовим фактором успіху буде не лише юридична точність, а й здатність аргументовано представити власну бізнес-модель. Фінансовий нагляд не приймає заготовленого заздалегідь — тут працюють з живими структурами, а не з презентаціями.

Розглядаючи етапи отримання ліцензії EMI у Швеції, приходимо до висновку, що формальне подання заявки — це лише незначна частина зусиль. На практиці ж виходить, що до запуску платежів потрібно пройти повний цикл комплаєнсу, що включає як IT-аудит, так і перевірку керівництва за критеріями Fit & Proper, а також перевірку джерел фінансування.

Подання заявки на ліцензування EMI у Швеції — це не технічний акт, а юридично й операційно вивірена стратегія виходу на ринок. Ті, хто підходить до процесу формально, часто стикаються з відмовами та затримками. А ось ті, хто готує структуру завчасно, отримують статус і запускають продукт вже за квартал.

Скільки коштує отримати EMI-ліцензію у Швеції: цифри та реалії

Коли я вперше консультував клієнта щодо питання, як оформити дозвіл EMI у Швеції, найчастішим питанням було не «що потрібно зробити», а «скільки це коштуватиме?». Це логічний запит: вартість є вирішальним фактором при виборі юрисдикції. І Швеція пропонує тут цілком конкретну та зрозумілу структуру витрат.

Незалежно від розміру компанії, вартість ліцензії EMI у Швеції складається з трьох основних блоків: реєстраційний збір, щорічний нагляд та інфраструктурні витрати. Жоден з цих пунктів не є прихованим або довільним — суми фіксовані у постановах FI та оновлюються щороку.

Оформлення ліцензії EMI у Швеції передбачає обов'язкову сплату реєстраційного збору. Він становить 378 000 шведських крон, що еквівалентно приблизно 33 900 євро. Ця сума сплачується одноразово — до початку розгляду заявки. Без надходження коштів, FI навіть не відкриє справу.

Для компаній, які вже отримали ліцензію EMI-провайдера у Швеції, наступного року виникає зобов'язання сплачувати щорічний наглядовий внесок. Його розмір становить 150 000 SEK, тобто близько 13 500 євро на рік. Це фіксована ставка, яка не залежить від обігу.

Додаткові витрати пов'язані з технологічним та юридичним супроводом. Ось вигляд базового кошторису:

Платіж необхідно здійснити одночасно з поданням заяви — без підтвердження оплати заява не приймається до розгляду. Це правило є однаковим як для тих, хто прагне оформити ліцензію на електронні гроші у Швеції, так і для тих, хто подає заявку на звільнення.

Крім того, після отримання дозволу організація щорічно зобов'язана сплачувати збір за нагляд, незалежно від фактичної діяльності. Це зобов'язання зафіксовано у відповідній постанові Finansinspektionen і не підлягає оскарженню.

Отже, вартість отримання ліцензії EMI у Швеції в перший рік може становити від 90 000 до 120 000 євро, враховуючи всі необхідні елементи для початку діяльності. Звісно, це без урахування статутного капіталу, про який йтиметься у наступному розділі.

Якщо вас цікавить, скільки коштує відкрити EMI у Швеції з нуля, варто враховувати також внутрішні витрати: наймання директора, відкриття рахунку, підготовку політики KYC, ліцензування програмного забезпечення та аудит інфраструктури. Хоч ці елементи й не регулюються безпосередньо регулятором, вони критично важливі для схвалення заявки.

Мінімальний капітал, вимоги до офісу та керівництва при отриманні EMI у Швеції

Перед тим, як реєструвати інститут електронних грошей у Швеції, підприємець має відповісти на ключове питання: чи готова структура компанії до повної відповідності вимогам шведського регулятора? На відміну від країн з м'якою реєстрацією, Швеція висуває високі вимоги не лише до фінансів, але й до людей, які стоять за бізнесом.

Для того, аби отримати ліцензію на випуск електронних грошей у Швеції, необхідно підтвердити наявність статутного капіталу в розмірі щонайменше 350 000 євро. Ці кошти повинні бути розміщеними на спеціальному банківському рахунку та бути доступними до моменту подання заявки. Будь-які кредитні кошти, векселі або умовні зобов'язання не приймаються — лише власні кошти, повністю сплачені заявником.

FI також звертає увагу на компетентність управлінської команди. Щоби стати ліцензованим емітентом електронних грошей у Швеції, заявник повинен довести відповідність так званим критеріям Fit & Proper. Це передбачає відсутність судимостей, підтверджену ділову репутацію та відповідний досвід щонайменше 3–5 років у фінтех, банківській справі або управлінні ризиками.

Додатково необхідно:

• Призначити директора-резидента з управлінськими повноваженнями.
• Описати внутрішню ієрархію управління.
• Підтвердити наявність compliance officer.
• Надати біографії та резюме всіх членів правління.

Якщо компанія має намір, але не готова забезпечити ці базові елементи, її заявку, найімовірніше, буде відхилено. Регулятор виходить із принципу керованості та відповідальності: недостатньо просто бути зареєстрованим — необхідно управляти ризиками, контролювати процеси та реагувати на загрози.

З практичного погляду, мінімальні вимоги можна підсумувати в таблиці:

Оподаткування EMI-компаній у Швеції

Перш ніж отримати EMI-ліцензію у Швеції, важливо розуміти, який податковий режим застосовується до компаній, що провадять регульовану діяльність у цій юрисдикції. Попри високу прозорість і стабільність, Швеція не належить до країн з низьким податковим навантаженням. Однак ключова перевага тут – передбачуваність: правила відомі заздалегідь, ставки фіксовані, а податкова система – цифрова та ефективна.

Ключові податки, які сплачують ліцензовані EMI у Швеції:

Важливо враховувати: хоча отримати ліцензію на електронні гроші у Швеції — це крок у напрямку європейського ринку, сама по собі ліцензія не надає податкових пільг. Проте у певних випадках можливе структурування доходів через інші юрисдикції в межах Групи. Також доступні механізми перерозподілу витрат на ІТ та розробку через дочірні компанії, розташовані в країнах з іншими податковими режимами.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

відправити заявку

Які помилки перешкоджають отриманню EMI-ліцензії у Швеції

Поверхово ознайомившись з процедурою отримання EMI-ліцензії у Швеції, претендент на ліцензію вважає її суворо формалізованою: заповнивши форми, надавши бізнес-план, сплативши збір, чекаєш відповіді. Проте на практиці цей шлях значно складніший. Причина – у високій чутливості шведського регулятора до якості заявки та до деталей, які багато підприємців схильні недооцінювати.

Один з найчастіших сценаріїв – відмова в ліцензії EMI у Швеції на формальних підставах. Наприклад, заявник не надав достатнього обґрунтування моделі safeguarding або недостатньо детально розкрив механізми KYC-процедур. Для FI це сигнал про непідготовленість або навіть потенційний ризик для споживачів.

Існують також інші проблеми — помилки при поданні заявки на ліцензування EMI у Швеції, пов'язані з неузгодженістю документів. Практично це означає, що в одному розділі бізнес-плану зазначено одне, а у фінансових моделях — інше. Така невідповідність відразу впадає в око фахівцям FI та призводить до додаткових запитів, а в деяких випадках — до відмови.

З набутого мною досвіду роблю висновок про те, які недоліки найчастіше трапляються в процесі ліцензування EMI у Швеції:

• Відсутність узгодженості між статутом та операційною моделлю.
• Недостатня деталізація процедур AML та санкційного контролю.
• Неповна інформація про кінцевих бенефіціарів.
• Використання шаблонних бізнес-планів без адаптації до ринку Швеції.
• Невідповідність досвіду топменеджерів вимогам Fit & Proper.

Якщо компанія сподівається отримати EMI-статус у Швеції, але не враховує хоча б один з цих пунктів, вона ризикує втратити не лише час, а й значні інвестиції у підготовку. Ба більше, у разі відхилення повторну заявку можна подати не відразу — процес може бути відкладено на кілька місяців.

Регулятор особливо уважно відстежує, чи готова компанія отримати дозвіл на випуск електронних грошей у Швеції не лише на папері, а й операційно. Якщо офіс існує лише формально, директор не проживає в країні, а контроль фактично здійснюється ззовні — ймовірність відмови вкрай висока. FI розглядає це як порушення принципу substance (фактичної присутності).

Щоб пройти ліцензування EMI-компанії у Швеції без затримок, я рекомендую починати з оцінки відповідності вимогам ще до підготовки заявки. Погляд на професійний юридичний аудит та compliance audit з боку — не надмірний крок, а елемент мінімізації ризиків.

На цьому етапі особливо важливо уникнути відмови в ліцензуванні EMI у Швеції, оскільки будь-який негативний результат фіксується в базах даних ЄС. Це впливає на подальші заявки — не лише у Швеції, але й в інших країнах ЄС, де діє принцип регуляторної прозорості.

Як отримати EMI-ліцензію у Швеції та вийти на ринок ЄС через паспортизацію

Більшість заявників розглядають Швецію не лише як зручну юрисдикцію для запуску фінтех-проєкту, а також як точку входу на європейський ринок. Після отримання EMI-ліцензії у Швеції компанія може скористатися механізмом паспортизації та розпочати діяльність в інших країнах ЄС без необхідності повторного ліцензування.

Це передбачено Директивою 2009/110/ЄС і базується на принципі свободи надання послуг. По суті шведська ліцензія на електронні гроші дає право виходити на інші ринки Європейського Союзу за умови виконання формальної процедури повідомлення.

Паспортизація включає кілька етапів:

Після активації паспорта компанія включається до єдиного реєстру EBA, і її статус стає доступним для всіх європейських регуляторів і платіжних систем. Це не лише полегшує вихід на закордонні ринки, а й посилює довіру з боку банків і клієнтів.

Висновок

Ринок електронних грошей сьогодні — це не просто фінтех, це інфраструктура майбутнього. Можливість отримати EMI-ліцензію у Швеції відкриває доступ не лише до стабільної та юридично чіткої юрисдикції, а й до всієї екосистеми ЄС. Саме тому Швеція стає тим місцем, де стратегічний фінтех-проєкт може не просто розпочати роботу, а й стати міжнародним гравцем.

Наша консалтингова команда спеціалізується на допомозі фінтех-компаніям та інституційним інвесторам, які прагнуть отримати EMI-ліцензію у Швеції без затримок і неприємних сюрпризів. Ми пропонуємо повний цикл підтримки: від попереднього аудиту готовності до захисту інтересів у діалозі з FI та супроводу при виході на інші ринки ЄС.