Як отримати MiCA-ліцензію в Італії

25.07.2025

Для швидкого зв'язку з консультантом

WeChat

Отримання MiCA-ліцензії в Італії є не лише способом легального доступу до європейського криптовалютного сектору, а й зобов’язанням дотримуватися уніфікованих вимог, встановлених на рівні Європейського Союзу. Починаючи з липня 2025 року на території Італії завершено впровадження загальноєвропейського наглядового механізму, що регулює операції з віртуальними активами. Від зазначеної дати здійснення будь-якої криптовалютної діяльності допускається лише за умови наявності офіційного дозволу, оформленого відповідно до положень регламенту MiCA. Раніше дозволена практика тимчасового обліку в реєстрі OAM втратила чинність. У чинному правовому просторі залишилися виключно ті суб’єкти, які своєчасно подали заяву або вже отримали відповідне підтвердження.

У цій статті я детально розгляну, як відбувається ліцензування криптобізнесу за MiCA в Італії, хто може претендувати на такий статус після завершення перехідного періоду, які фінансові та юридичні умови висуваються до заявників, і скільки насправді коштує пройти шлях від подачі заяви до отримання дозволу. Особлива увага в цьому матеріалі зосереджена на специфіці, з якою стикаються іноземні інвестори при оформленні статусу постачальника криптопослуг (CASP) в Італії. Крім того, розглянуто аспекти взаємодії з національними наглядовими органами, включно з Consob та іншими регуляторними структурами.

Актуальні зміни з 1 липня 2025 року: завершення дії перехідних положень MiCA в Італії

З вказаної дати в країні завершився період адаптації до нормативів Регламенту MiCA, що ознаменувало початок обов’язкового дотримання нових правил. До 30 червня тривав перехідний період, протягом якого постачальники криптопослуг, зареєстровані в реєстрі OAM, могли продовжувати діяльність без наявності ліцензії MiCA за умови подання відповідної заявки. Проте з 1 липня 2025 року всі винятки скасовуються — застосовується виключно єдиний стандарт регулювання криптовалют в Італії, що відповідає положенням Регламенту ЄС №2023/1114.

Тепер оформлення MiCA-ліцензії в Італії є обов’язковим для всіх компаній, що бажають надавати криптопослуги. Винятків чи послаблень більше не існує. Ліцензія видається не на формальних підставах, а після повноцінної правової перевірки всіх елементів моделі — від джерела капіталу до системи управління ризиками та інформаційної архітектури.

Реєстрація криптокомпанії в Італії без подальшого проходження ліцензування за MiCA неможлива. Порушення цих правил тягне за собою не лише адміністративні санкції, а й фактичне відсторонення від діяльності. Крім того, італійські регулятори, зокрема Consob та Банк Італії, отримали розширені повноваження щодо контролю за постачальниками криптопослуг.

Серед ключових механізмів контролю за MiCA в Італії — обов’язкові звіти про фінансові результати, аудит, внутрішній комплаєнс, а також постійний моніторинг операцій з цифровими активами. Це робить ліцензію на криптопослуги в Італії не просто формальною реєстрацією, а повноцінним допуском до інфраструктури довіри на європейському крипторинку.

Щоб відповідати вимогам, потрібно не тільки подати документи, а довести здатність працювати в межах нормативів. Як працювати з MiCA в Італії — це вже не питання вибору. Це єдиний допустимий сценарій для всіх, хто бажає законно надавати криптосервіси, включно зі зберіганням, обміном, брокерськими операціями тощо.

Чи можна отримати MiCA-ліцензію в Італії: відповідь для нових заявників

Після 1 липня можливість отримати ліцензію MiCA в Італії зберігається, однак лише для нових заявників, які ще не розпочали діяльність. Усі суб’єкти, раніше внесені до реєстру провайдерів, але які не подали заяву у встановлений термін, втратили право здійснювати діяльність. Такі організації підлягають вилученню з відповідного переліку. Відповідь на питання про те, хто має право претендувати на отримання MiCA-ліцензії в Італії, міститься у положеннях самого регламенту. Заяви можуть подавати виключно новостворені криптокомпанії, які спочатку відповідають встановленим нормативам ЄС.

Регламент MiCA, що застосовується до криптобірж на території Італії, а також до всіх інших категорій CASP (постачальників послуг, пов’язаних із цифровими активами), охоплює широкий спектр напрямів. Серед них — забезпечення зберігання віртуальних активів, проведення операцій з обміну, виконання клієнтських наказів, а також надання брокерських і розрахункових сервісів. Під дію регламенту підпадає також запуск децентралізованих платформ (DeFi), якщо структура управління проєктом демонструє ознаки централізованого контролю.

Крім того, для кастодіальних провайдерів, які надають послуги зберігання криптовалют, передбачена окрема процедура отримання MiCA-допуску. Аналогічний порядок застосовується до посередників, що здійснюють виконання ордерів на торговельних майданчиках.

Для оформлення MiCA-ліцензії в Італії заявник має підготувати повний пакет документації та отримати затвердження від національного органу фінансового нагляду — Consob. Важливою умовою є те, що компанія не має права розпочинати діяльність до отримання позитивного рішення. Це поширюється на всі форми ліцензування криптосервісу в Італії, незалежно від обсягу передбачуваної діяльності.

Основні вимоги MiCA в Італії охоплюють капітал, досвід команди, структуру управління ризиками та дотримання норм AML/CTF. Особлива увага приділяється відповідності корпоративної структури — зокрема, кінцеві бенефіціари мають бути розкриті, а органи управління — легітимними.

Отже, для отримання ліцензії MiCA в Італії необхідно пройти повноцінну регуляторну процедуру та довести прозорість усіх бізнес-процесів. Це стосується також тих, хто планує реєстрацію провайдера послуг з криптоактивами в Італії, включно з кастодіанами, децентралізованими платформами та DeFi-проєктами.

Зокрема, якщо йдеться про ліцензію для DeFi-проєктів в Італії, ключовим фактором є наявність юридичної особи, що контролює протокол. Навіть у випадках DAO, якщо існує керований інтерфейс або команда розробників, застосовується MiCA.

Класифікація криптопослуг за MiCA: які послуги можна ліцензувати в Італії

Регламент MiCA, який застосовується в Італії з 2024 року, передбачає чітку класифікацію діяльності провайдерів криптопослуг (CASP). Для оформлення ліцензії MiCA в Італії заявнику необхідно попередньо визначити, до якого виду криптовалютних послуг належить його операційна модель.

Найжорсткішому регулюванню підлягають кастодіальні сервіси. Розглянута діяльність полягає у наданні сервісу з надійного утримання віртуальних активів користувачів. В рамках цієї функції забезпечується захист доступу, реалізуються системи резервного відновлення та застосовується механізм відокремленого зберігання клієнтських коштів. Для цього виду діяльності встановлено вимогу щодо капіталізації в розмірі не менше 150 000 євро. Крім того, обов’язковою умовою є наявність спеціалізованої технологічної інфраструктури.

Другою групою є сервіси, спрямовані на супровід угод купівлі-продажу та обміну. До зазначеного сегмента належать дії з розміщення ордерів від імені клієнта, а також координація трансакцій між сторонами, що беруть участь в обміні цифрових активів. Учасники, які надають такі послуги, зобов’язані забезпечити безперебійну роботу технологічної інфраструктури та максимальну прозорість при здійсненні угод. Мінімальний розмір статутного капіталу коливається від 50 000 до 125 000 євро залежно від масштабу наданих послуг.

Окрему групу складають провайдери, які забезпечують доступ до цифрових торговельних майданчиків. До них належать суб’єкти, які пропонують інтерфейси для подання клієнтських доручень, укладення угод та взаємодії із зовнішніми джерелами ліквідності. В рамках MiCA така діяльність вимагає дотримання норм щодо управління конфліктом інтересів, реєстрації всіх торговельних алгоритмів і впровадження незалежного моніторингу.

Крім того, регулюванню підлягають також криптопослуги, пов’язані з аналітикою, консультаціями, а також мультивалютними платіжними рішеннями. Якщо проєкт включає елементи фіатних розрахунків, може знадобитися додаткова ліцензія в рамках PSD2.

Порядок оформлення ліцензії MiCA в Італії з нуля: детальний алгоритм дій

Для організацій, які не подали документи до встановленого терміну — 30 червня 2025 року, процедура отримання дозволу MiCA в Італії перестала бути питанням вибору. Тепер це є обов’язковою частиною стратегії виходу на регульований ринок Європейського Союзу. За відсутності ліцензії будь-які операції в криптосфері на території країни вважаються протиправними. Таким чином, подача заяви стає відправною точкою у процесі оформлення статусу постачальника криптопослуг (CASP) в Італії.

Процедура ліцензування за стандартами MiCA в Італії передбачає дотримання послідовного алгоритму. Усі матеріали повинні бути оформлені відповідно до вимог місцевого законодавства та у форматі, встановленому фінансовим регулятором Consob. Попри формальну відкритість процесу, на практиці він включає безліч юридичних тонкощів — від вибору правової форми організації до впровадження політик внутрішнього контролю та управління ризиками.

Перед збором та поданням документації необхідно провести комплексну внутрішню перевірку. Слід встановити відповідність моделі діяльності базовим критеріям MiCA, ідентифікувати кінцевих власників бізнесу, підтвердити наявність ефективної системи протидії легалізації незаконних коштів та ідентифікації клієнтів, а також документально зафіксувати функціонування IT-системи й механізмів внутрішнього нагляду. Лише після завершення цього етапу можливо переходити до формування досьє заявника.

Процес подання заяви на отримання MiCA-ліцензії в Італії включає наступні етапи:

Етап 1

Дореєстраційна підготовка. На цьому етапі заявник визначає точну категорію криптопослуг, які він планує надавати. Оцінюється застосовність MiCA, розробляються проєктні документи, аналізується відповідність структурі CASP.

Етап 2

Комплектування документації. На цьому етапі готується повний пакет матеріалів, який включає установчі документи, схему корпоративного управління, детальний опис операційної моделі, фінансову стратегію, а також внутрішні положення щодо протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, та процедури моніторингу операцій.

Етап 3

Передача досьє до Consob. Після завершення підготовки матеріалів розпочинається процедура подання заяви до відповідного контрольного органу. Компетентний орган здійснює первинну перевірку поданої інформації. За відсутності суттєвих розбіжностей ініціюється офіційний розгляд звернення. Термін аналізу визначається структурною специфікою заявника і, як правило, становить від 90 до 180 календарних днів.

Етап 4

Реєстрація в переліку провайдерів. У разі прийняття позитивного рішення Consob оформлює дозвільний документ, після чого заявник вноситься до офіційного списку операторів, які здійснюють діяльність у сфері віртуальних активів. На цьому етапі завершується повноцінна реєстрація CASP в Італії з присвоєнням статусу контрольованого суб’єкта фінансового ринку.

Запуск криптосервісу допускається виключно після офіційного внесення підприємства до державного реєстру. Без схвалення будь-яка комерційна діяльність підлягає санкціям.

За часовими параметрами терміни отримання MiCA в Італії становлять у межах 90 робочих днів, але з урахуванням можливих уточнень на практиці процедура може тривати до пів року.

Важливо: подавати заяву на MiCA-ліцензію в Італії необхідно завчасно — особливо якщо компанія планує працювати одразу в кількох країнах ЄС. Право на транскордонну діяльність надається лише після внесення до реєстру, а до цього всі операції заборонені.

Фінансові, правові та структурні зобов’язання для претендентів на MiCA-ліцензію в Італії

На етапі подання заяви органи контролю насамперед аналізують, чи відповідає заявник встановленим критеріям, закріпленим в італійському регулюванні MiCA. Перевірка охоплює не лише розмір статутного капіталу та конфігурацію управлінських ланок, але також включає механізми дотримання нормативів, архітектуру IT-систем та походження капіталу. Для проходження процедури криптоліцензування в Італії організація має обґрунтувати готовність працювати в рамках стабільної та підзвітної моделі, яка відповідає загальноєвропейським вимогам.

Однією з ключових умов є наявність мінімального капіталу. Його обсяг визначається залежно від характеру наданих послуг. Органи контролю надають особливого значення побудові системи корпоративного управління та внутрішнього нагляду. До обов’язкових параметрів належать: наявність кваліфікованої управлінської команди, досвідчених членів ради директорів, а також незалежного спеціаліста з дотримання нормативів. Без дієвого механізму внутрішнього аудиту та повноцінно реалізованої compliance-моделі отримати ліцензію неможливо.

Всі правові аспекти операційної діяльності мають бути детально зафіксовані в документації. Організація зобов’язана надати докладний опис усіх етапів бізнес-діяльності, включно з регламентами щодо протидії легалізації кримінальних доходів та ідентифікації клієнтів. Крім того, необхідно обґрунтувати застосовувані заходи щодо захисту персональної інформації та підтвердити відповідність стандартам, встановленим Регламентом GDPR. У контексті застосування MiCA в Італії особлива увага приділяється тому, наскільки ефективно заявник управляє операційними та ринковими ризиками.

При цьому ключовою умовою залишається прозорість походження коштів, спрямованих на запуск бізнесу. У зв’язку з цим процес отримання дозволу на діяльність у сфері цифрових активів в Італії зазвичай супроводжується всебічним правовим аналізом структури власності та персон кінцевих бенефіціарів. Така перевірка проводиться особливо ретельно щодо організацій, у складі яких присутні іноземні засновники. У подібних випадках наглядові органи посилюють увагу до деталей.

Для отримання ліцензії на здійснення криптодіяльності в Італії в межах вимог MiCA заявник має підтвердити стійку операційну присутність у національній юрисдикції. Це може виявлятися як наявністю зареєстрованого офісу на території країни, так і розміщенням управлінського персоналу, який здійснює свою діяльність з Італії. Керівні функції щодо ведення бізнесу повинні виконуватися виключно з території держави, де зареєстрована компанія.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

Фінансові витрати при отриманні MiCA-ліцензії в Італії

Загальні витрати, пов’язані з виходом на регульований сегмент крипторинку, залежать від масштабу запланованої діяльності, обраної моделі управління та ступеня залученості зовнішніх фахівців. Для інвесторів, які планують оформлення MiCA-ліцензії в Італії, пріоритетним стає не лише дотримання встановлених правових норм, а й оцінка сукупних витрат, що супроводжують увесь процес отримання дозволу. Важливо розуміти, що витрати складаються з кількох компонентів: реєстраційні збори, капітал, супровід та операційні витрати на підготовку.

Офіційні збори за реєстрацію CASP відповідно до MiCA в Італії коливаються в межах 5 000–15 000 € залежно від характеру надаваних послуг. Це включає оплату адміністративних процедур у Consob та публікацію інформації про заявника у публічних реєстрах. Додатково заявник зобов’язаний покрити вартість банківського аудиту, нотаріального засвідчення документів і перекладу матеріалів, якщо в компанії беруть участь іноземні особи.

Базова стаття витрат —

створення криптокомпанії в Італії, зокрема відкриття юридичної особи (зазвичай S.r.l.), внесення статутного капіталу, підготовка статуту, реєстрація у податкових органах та відкриття банківського рахунку. Навіть у стандартному режимі цей процес триває від 2 до 4 тижнів, а бюджет починається від 8 000 €.

Для того, щоб дати відповідь на запитання: скільки коштує MiCA-ліцензія в Італії, наведено орієнтовну таблицю витрат:

Стаття витрат	Оцінна вартість
Державні збори (Consob, публікації)	5 000 — 15 000 €
Витрати на MiCA-ліцензування в Італії (аудит, переклади, нотаріус)	3 000 — 6 000 €
Створення компанії, відкриття рахунків	8 000 — 12 000 €

Ці суми не включають обов’язковий статутний капітал, який не може використовуватися в операційній діяльності до затвердження ліцензії. Таким чином, базова оцінка вартості MiCA-ліцензії в Італії показує, що сума рідко буває нижчою за 35–40 тис. євро, особливо з урахуванням адміністративних витрат та базової інфраструктури.

Тим, хто планує оформити ліцензію для криптосервісу в Італії за MiCA, слід також враховувати витрати на підтримання відповідності: ведення внутрішнього контролю, регулярні аудити, подачу звітності та моніторинг ризиків. У річному бюджеті ці зобов’язання можуть становити від 10 000 €.

Читати також: Отримати MiCA-ліцензію на Кіпрі

Податковий режим для криптовалютних організацій, що мають MiCA-ліцензію в Італії

Юридична особа, яка оформила MiCA-дозвіл в Італії, автоматично набуває статусу платника податків у цій юрисдикції. Присвоєння цього статусу передбачає обов’язок юридичної особи дотримуватися встановлених норм оподаткування, прийнятих у межах національного та територіального регулювання. Базовий рівень корпоративного податку на прибуток (IRES) встановлено на рівні 24 відсотки. Крім того, організація сплачує регіональний податок IRAP, ставка якого варіюється залежно від географічного розташування реєстрації та в мінімальному значенні становить 3,9 відсотка. Сукупне фіскальне навантаження, як правило, становить приблизно 27,9 відсотка. Попри те, що цей рівень перевищує середні показники по Європейському Союзу, він частково компенсується завдяки розгалуженій мережі угод про уникнення подвійного оподаткування та податкових стимулів для інноваційних підприємств.

В Італії також застосовуються положення щодо оподаткування контрольованих іноземних компаній (CFC), що особливо актуально для структур, які мають ділові зв’язки з офшорними юрисдикціями. Під час оформлення MiCA-ліцензії в Італії необхідно розкривати інформацію про кінцевих власників, підтверджувати податкову добросовісність і відповідність критеріям реальної економічної присутності (substance) на території держави.

Для стартапів, особливо у сегменті фінтеху, можливі податкові пільги та тимчасове зниження ставки. Однак вони надаються лише після погодження з податковою службою (Agenzia delle Entrate) та за наявності сертифікованого бізнес-плану.

Окрім податку на прибуток, криптокомпанії зобов’язані утримувати податок на доходи фізичних осіб із працівників, сплачувати внески до фондів соціального страхування та подавати регулярну звітність. Для компаній, які працюють за трансграничною моделлю, діє система попередніх податкових угод, що дозволяє уникнути подвійного оподаткування при виплатах за кордон.

Що дає MiCA-ліцензія в Італії: права, обов’язки та можливості

Отримання ліцензії за Регламентом MiCA — це не просто формальний дозвіл на діяльність. Це повноцінний правовий статус, який забезпечує вихід на європейський ринок криптопослуг та визнання з боку державних і фінансових інституцій. Для тих, хто вирішив отримати MiCA-ліцензію в Італії, результатом стає комплекс прав і обов’язків, що забезпечують стабільну та легальну операційну діяльність.

Перше і найголовніше —

це ліцензування MiCA через AFM в Італії (в цьому випадку AFM є узагальненням ролі наглядового органу, а в Італії — Consob). Отримавши схвалення, криптокомпанія отримує можливість вільно пропонувати свої послуги на території всієї Європи, використовуючи механізм passporting. Це означає, що достатньо пройти реєстрацію лише один раз — і можна законно працювати в інших країнах ЄС без повторної ліцензії.

Окрім транснаціонального статусу, важливо розуміти, що забезпечує ліцензія MiCA в Італії в межах юрисдикції. Серед ключових прав:

укладення договорів з італійськими юридичними та фізичними особами;
відкриття банківських рахунків на ім’я ліцензованої структури;
доступ до співпраці з фінтех-платформами та маркетплейсами;
право на рекламу та просування послуг у межах закону;
участь у європейських ініціативах щодо цифрових активів.

При цьому кожна компанія, яка отримала дозвіл, зобов’язана дотримуватися переліку стандартів. Зокрема, організація зобов’язана забезпечити впровадження процедур верифікації клієнтів (KYC), протидії легалізації доходів (AML), захисту інтересів користувачів, а також надійного зберігання їхніх активів. Додатково необхідна дієва система внутрішнього контролю та нагляду за дотриманням нормативних вимог.

Після отримання офіційного статусу уповноваженого постачальника криптосервісів в Італії компанія набуває обов’язку систематично надавати звітність до наглядових органів. До сфери такого моніторингу належать:

щоквартальні звіти про транзакції та клієнтів;
аудиторська перевірка фінансової звітності;
подання інформації про зміни у керівництві;
звіти про інциденти безпеки та збої в системі;
постійне підтвердження достатності капіталу.

Ліцензування за MiCA в Італії створює не лише законні можливості, а й високий рівень зобов’язань. Регулятор має право ініціювати позапланову перевірку, призупинити дію ліцензії або навіть відкликати її у разі виявлення серйозних порушень.

Для заявника важливо враховувати, що отримання дозволу на криптодіяльність в Італії є частиною бізнес-стратегії зі створення довіри. Ліцензія перетворює компанію на прозорого учасника ринку, зміцнює репутацію та часто є обов’язковою умовою для інтеграції у міжнародні фінансові ланцюги.

Висновок

Отримати MiCA-ліцензію в Італії — означає не просто відповідати новим стандартам, а й увійти в правове поле Європейського Союзу з легальним, довіреним статусом. Це стратегічне рішення для будь-якої криптокомпанії, що прагне забезпечити сталий розвиток, розширити клієнтську базу та отримати доступ до трансграничного ринку без зайвих бар’єрів. Однак процедура отримання дозволу передбачає попередню підготовку, точне дотримання правових норм та відкритість у всіх аспектах діяльності.

На практиці оформлення статусу постачальника криптовалютних послуг (CASP) в Італії означає не лише відповідність встановленим нормативам, а й демонстрацію стійкості операційної моделі. З цієї причини значна кількість транснаціональних цифрових платформ розглядає італійську юрисдикцію як відправну точку для виходу на регульований ринок Європейського Союзу. Суворий, але зрозумілий процес ліцензування та наявність чітких процедур роблять юрисдикцію конкурентоспроможною на тлі інших країн ЄС.