阿联酋加密货币牌照

03.01.2025

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对于打算在阿联酋开展加密货币相关业务的公司来说，获得阿联酋的加密货币牌照是一个先决条件。下文介绍了阿联酋加密资产监管的具体情况，以及金融科技活动牌照的关键点。

在阿联酋的加密货币的监管：法律的特殊性

阿拉伯联合酋长国的法律体系以普通法体系为基础，也受到伊斯兰教法的影响。所有酋长国都受联邦法律管辖，并有能力在某些领域制定自己的法律。中央银行和 SCA 被认为是金融领域的主要监管机构。

每个酋长国都创建了特殊的自由经济区，这些特区在一定程度上独立于联邦法律和酋长国的政府措施。但值得注意的是，这两个专属自由经济区的制度与阿联酋其他地区是分开的：

DIFC。DFSA 负责监管该司法管辖区内的活动；
ADGM。FSRA 是公认的在这一领域提供监督的政府机构。

金融科技是阿联酋政府的优先领域。该国实施了各种区块链相关举措，其中许多是与其他司法管辖区合作实施的。

从监管角度来看，ADGM 政府机构最为活跃，他们早在 2018 年就发布了广泛的加密货币法规，现在还定期更新法律，法规和规章。

如果您计划在阿联酋设立加密货币企业，那么了解一下 SCA 于 2020 年 11 月 1 日发布的加密货币资产法规将对您有所帮助。 2020 年第 23 号决定旨在规范加密资产在阿联酋的供应，发行，上市和交易。在 SCA 条例发布之前，中央银行还发布了最新的储值便利（SVF）条例，该条例也涉及加密资产。

反过来，DFSA（迪拜金融服务管理局）监管人员已于 2021 年第一季度和第二季度就 DIFC（迪拜国际金融中心）证券化代币的拟议法律框架举行了公开磋商，并表示 DFSA 计划随后对其他加密资产进行监管。

因此，本地和外国公司可以在阿联酋获得加密货币牌照：

在阿联酋海岸区（所谓的大陆，那里的公司受联邦 SCA 监督）；
在迪拜 DIFC 注册您的企业；和
在阿布扎比，在 ADGM 自由经济区。

阿联酋在岸加密货币监管

在岸，中央银行和管理局共同负责监督金融活动和控制资本市场交易。如上所述，SCA 虚拟资产条例于 2020 年 11 月发布，其初稿已于 2019 年 10 月作为公众咨询的一部分发布。该规定旨在做到技术中立和全面。它包括允许受监管者以英文提交申请的规定，尽管可以要求提供阿拉伯文译文。

SCA 虚拟资产条款适用于以下任何人：

提供与加密货币存储相关的服务；
打算在阿联酋注册加密货币交易所并管理资产；
使用特殊平台收集加密资金；
开展与加密资产有关的任何其他金融活动。

SCA 发布的文件规定了证券代币和实用代币之间的区别，并包含了适用于此类资产的处理规定。SCA 虚拟资产法规引入了新的专业投资者定义，比以前的定义更宽泛。就居民自然人而言，专业投资者被认为是：

确认有足够的知识进行适当的投资；
年收入至少 100 万迪拉姆；或
股本至少为 400 万迪拉姆。

批准和披露要求的各种例外情况适用于专业投资者。

投资活动受 2000 年第 4 号联邦法管辖。该条例将 SCA 定义为第二个联邦监管机构（与中央银行并列），并规定了发行的基本规则。2021 年 5 月 9 日，根据 2021 年第 13 号决定。ACC 发布了新的 ACC 市场规则手册，取代了之前根据证券法发布的几项决定和规定。规则手册》用专业投资者的定义取代了合格投资者的定义。该定义与 SCA 法规中采用的定义类似，但不包括自然人年收入至少 100 万迪拉姆的要求。

迪拜的加密货币监管

迪拜金融服务管理局（DFSA）发布了一套规则，规定未经迪拜金融服务管理局授权，企业不得提供金融服务，包括证券和衍生品等投资的交易和咨询。因此，经营加密货币交易所需要牌照。

阿布扎比自由区

几年前， FSRA（金融服务监管局）发布了几项声明，通过修订 FSMR（金融服务和市场条例）条例，对加密资产进行监管。还提供了关于适用制度的详细说明。

FSMR 对数字资产类别进行了区分，如：

加密货币，包括比特币和以太币；
代币化证券；
由法定货币支持的代币；
衍生产品和基金；以及
其他虚拟代币（例如实用代币）。

目前只有最后一个不受监管。所有从事数字资产交易的公司都必须获得 FSRA 的批准，并以金融服务牌照持有者的身份运营。如果加密公司经营的加密资产被视为安全代币，则交易必须遵守适用于证券，衍生品和基金的法律。最近，监管机构发布了关于证券化代币交易监管的新指南。该指南明确了适用于与 ADGM 下一级和二级市场的数字证券以及 STO 相关的金融服务的处理方法。涉及法定代币的活动需要事先获得牌照。

在阿联酋注册加密货币企业： AML（反洗钱）

在阿联酋，主要立法是 2018 年第 20 号联邦法。“ 关于打击洗钱以及资助犯罪和非法组织 "（反洗钱法）以及一项内阁决议（反洗钱条例）。这些立法适用于所有酋长国，包括 DIFC 和 ADGM。反洗钱法》第 2 条界定了洗钱的上游犯罪。该罪行使某人犯有洗钱罪，其中包括：

进行任何旨在隐瞒资金非法来源的交易；
隐瞒交易收益的真实性质，来源，地点，处置或权利所有权；
或帮助罪犯逃脱惩罚。

加密货币须遵守阿联酋的反洗钱制度。反洗钱法广泛适用于金融机构。金融机构一词包括代表客户进行以下任何操作的任何人：

接受存款和其他可由公众支付的资金；
提供私人银行服务，信贷额度，现金经纪服务，外汇和转账服务，储值服务，零售和数字货币电子支付以及虚拟银行服务；
进行证券金融交易；
发行和管理支付工具，担保或债务；
进行交易，投资，管理基金，期权或期货合约和汇率；
进行利率交易，其他衍生或可转让金融工具；
参与证券发行和相关金融服务；
管理基金投资组合；
管理资金储蓄；
进行保险业务；或
进行监管机构认定的任何其他活动或金融交易。

将组织转变为金融机构的活动的定义包括提供“数字货币”，但没有进一步说明该定义是否包括任何或所有形式的加密货币。

反洗钱法及其实施条例还扩大了阿联酋负责监督和执行反洗钱制度的机构，单位和委员会的权力。

去年春天，阿联酋监管机构，包括迪拜国际金融中心（DIFC）和阿联酋金融管理局（ADGM）共同努力，制定了全面的金融机构反洗钱/打击资助恐怖主义行为指南，明确涵盖虚拟资产服务提供商。它们规定了监管机构对金融机构和某些非金融企业在适用反洗钱规则时应考虑的因素的最低期望。

如果您决定在 DIFC 获得加密货币交易所的牌照，值得考虑的是，除了联邦法律之外，经济特区还有自己的反洗钱制度。在阿联酋大陆颁布反洗钱法之前，DIFC 制度不在阿联酋要求的范围之内，但现在已基本与阿联酋的要求保持一致。

阿联酋大陆的反洗钱制度也适用于 ADGM。与 DIFC 一样，FSRA 也制定了 AML 规则集，该守则补充了联邦法规，并为受监管实体制定了详细要求，包括基于风险的 KYC 和 AML 控制。该规则集适用于受 FSRA 监管的所有实体，包括受 2018 年 FSMA 及随后与虚拟资产业务相关的 FSMA 修正案监管的实体。与其他司法管辖区一样，ADGM 要求提供详细且全面的虚拟资产合规政策，并任命一名洗钱报告官。

在阿联酋注册加密货币找换店

SCA 的《虚拟资产条例》规定，任何在阿联酋注册并在国内外开展加密货币兑换服务的人必须首先向 SCA 申请阿联酋加密货币兑换牌照。它将加密货币交易所的运营广泛定义为“用于交易，转换和/或交换加密资产以换取其他加密资产，法定货币，证券和/或采用非全权交易的商品的平台或设施”。

要在阿联酋获得加密货币牌照，运营商必须遵守国际市场最佳实践和要求，其中包括以下项目：

故障保险系统；
资产分割；
资本充足；
有效的反洗钱控制；
客户身份验证；
测试投资加密货币的知识和技能等。

在阿联酋注册加密货币交易所

一般来说，希望在其交易所上市加密资产的持牌运营商必须遵守适用的证券和商品上市机构的法规和决定，并遵守 SCA 法规中的附加或变化的要求。注册要求取决于是否向被视为散户投资者的人提供加密资产。

如果加密资产交易所仅允许合格投资者进行交易，则运营商必须按照 SCA 虚拟资产条例第 9 条的规定向 SCA 提交有限的发行文件，但不得寻求上市批准，而如果交易所满足以下条件，散户投资者必须单独获得每种加密资产的上市牌照。

尽管 DIFC 是中东最大的证券交易所之一纳斯达克迪拜的所在地，但 DFSA 迄今为止尚未发布专门与加密资产交易所相关的法规。它也没有向以此为目的的企业颁发任何正式牌照。除其他外，经营交易所和交易平台属于 DIFC 的牌照活动，并受到监管。2021 年 3 月，DFSA 就证券型代币监管框架举行了磋商，磋商于 2021 年第二季度结束。咨询表明，希望处理安全代币的交易场所或交易所可能必须遵守与使用替代交易系统的授权市场机构和授权公司相同的规则，还必须遵守与安全代币和 DLT 相关风险有关的新规则。

因此，DFSA 对设施运营商提出了信息技术相关要求，包括技术审计。

要在阿联酋注册加密货币交易所，公司必须成为获得金融服务提供商牌照的授权实体，开展与虚拟资产相关的受监管活动。相关受监管活动是运营有组织的交易市场或认可的投资交易所，如果交易所持有其用户的私钥，则还保留其保管权。

FSMR 现在包括与金融工具相同类别的涉及数字资产的金融交易，即：

作为委托人或代理人从事投资活动；
组织投资交易；
投资或信贷咨询；
交易平台的管理；和
资产管理。

根据 FSMR，交易所只能以“接受”的加密资产进行交易。FSRA 决定接受哪些代币作为虚拟资产。不维护公共登记处，因为什么是可接受的虚拟资产取决于申请人。由于其明确的监管立场，自 2018 年 6 月推出虚拟资产框架以来，ADGM 已成为全球虚拟资产公司，尤其是传统集中式交易所感兴趣的司法管辖区。几家中央交易所已获准在 ADGM 之外的金融服务行业运营，包括全球交易所 Kraken，以及 BitOasis，Matrix Exchange，DEX 和 MidChains，其中后三个在 ADGM 之外正式运营。

2020 年 SCA 虚拟资产法规，对所有提供加密资产的人进行监管，对安全代币的审批和牌照要求更为严格。发行加密资产以从阿联酋或在阿联酋筹集资金的人（例如，通过代币销售，代币生成活动，在阿联酋进行 ICO），只能在获得牌照的加密资产筹款平台上进行。这些要求与其他主要司法管辖区的要求类似。有文件证明的反向请求以及仅向专业投资者提供加密资产的情况除外。如果筹款平台还打算充当加密资产的托管人，则需要获得单独的牌照才能提供此类服务。

计划在阿联酋进行 ICO 或在迪拜获得 ICO 牌照的人还应注意，获准为特定加密资产筹集资金的人必须遵守披露要求，包括准备详细的提案文件。

结论

阿联酋积极支持金融科技发展，正在成为加密领域越来越受外国投资者欢迎的目的地。您可以在大陆的阿联酋或在特殊自由经济区获得加密货币牌照。最受欢迎的加密货币活动区域是 DIFC 和 ADGM，但您也可以考虑 DAFZA 或 SRTI Park 等选项。要了解有关阿联酋加密资产监管的更多信息，请填写下面的特殊表格。