Холдинг в Швейцарии: что нужно знать

Создание холдинга в Швейцарии, особенно в ситуациях, когда речь идет о поглощении компаний или формировании корпоративных групп, представляет собой конкурентоспособное решение. Швейцария известна своей сильной репутацией на международной арене, поддерживаемой стабильными финансовыми рынками, высокими стандартами корпоративного управления, высоким уровнем защиты прав собственности и контрактов, низким уровнем коррупции.

Хотя налоговая система этой страны является одной из самых сложных за счет своей децентрализованности, однако налоговые условия для холдингов в Швейцарии включая применения специальных налоговых льгот и возможность оптимизации налогообложения за счет налоговых соглашений с другими государствами. Важным аспектом является конфиденциальность, предоставляемая в рамках швейцарского банковского сектора, что стимулирует интерес международных холдингов к Швейцарии.

Наличие высококвалифицированных специалистов и цифровизация бизнес-среды делают эту страну местом для стратегического управления активами, что позволяет холдингам развиваться и расширяться в условиях международной конкуренции. Эта статья разъясняет значимые правовые аспекты построения холдинговых структур в Швейцарии, практические аспекты их управления и налоговые нюансы.

Главные отличия холдинговых компаний от других бизнес-моделей

Холдинговая компания в Швейцарии — это организация, основная деятельность которой заключается во владении долями (управлении активами, инвестициями) в других компаниях, имеющих статус самостоятельных юридических лиц. Это позволяет им осуществлять свою деятельность в соответствии с собственными корпоративными стратегиями, управленческими решениями и финансовыми планами, что повышает их гибкость и адаптивность в условиях конкурентного рынка. Однако, несмотря на их юридическую независимость, такие компании могут получать стратегическое руководство, поддержку и координацию от холдинга, что способствует более эффективному использованию ресурсов на уровне всей группы.

Главные отличия холдинговых компаний и других бизнес-структур описаны ниже в таблице.

Построение холдинговых структур в Швейцарии — мощный инструмент для оптимизации бизнес-процессов. Приняв решение создать холдинг в Швейцарии, важно работать с квалифицированными консультантами для обеспечения соблюдения всех правовых и административных требований, регламентированных национальным законодательством.

Регистрация швейцарского холдинга: основные характеристики

Швейцария славится высоким уровнем финансовых услуг и наличием развитой инфраструктуры для ведения бизнеса, что упрощает процессы бухгалтерского учета, аудита и корпоративного управления. Цюрих и Женева являются важными финансовыми центрами. Швейцария, находясь в центре Европы, уже давно удерживает позиции лидера в сфере регистрации холдинговых компаний.

В Швейцарии холдинги могут использоваться для целей владения акциями, налогового планирования, передачи семейного бизнеса, в законных коммерческих целях, таких как эффективное управление инвестиционными портфелями или упрощение структуры собственности компании. Построение холдинга в Швейцарии является рентабельным вариантом для крупных международных корпораций и средних бизнес-групп с глобальными интересами.

Вертикальная структура предполагает контроль над компаниями, занимающимися различными стадиями одного производственного процесса, от добычи сырья до конечного продукта и его продажи. Это позволяет холдингу оптимизировать процессы, сократить затраты и улучшить контроль над качеством на всех этапах создания продукта. В обоих случаях швейцарская холдинговая компания получает стратегические преимущества, включая улучшение операционной эффективности, снижение операционных рисков и возможность гибкого управления активами.

Разрешенные виды деятельности холдинговых структур:

• Контроль над акциями дочерних предприятий и финансирование их деятельности.
• Администрирование объектов недвижимости, прав интеллектуальной собственности и лицензий, предоставляемых дочерним компаниям.
• Оказание управленческих и консалтинговых услуг для дочерних организаций.
• Хранение и управление финансовыми инструментами, такими как облигации и акции.
• Оказание кредитных услуг дочерним подразделениям и инвестиции в финансовые активы.

Швейцарская холдинговая компания: преимущества

Для начала разъясним главные характеристики структуры холдинговой компании. Во-первых, централизованное управление позволяет холдингу координировать действия своих дочерних компаний, устанавливать общие стратегии и принимать ключевые решения, что способствует улучшению общей организационной структуры. Во-вторых, финансовый контроль является важной функцией холдинговой компании, так как она осуществляет мониторинг финансовых потоков и результатов деятельности дочерних предприятий, что позволяет оптимизировать распределение ресурсов и минимизировать финансовые риски.

В-третьих, юридическая автономность дочерних компаний обеспечивает защиту от финансовых и юридических последствий, связанных с деятельностью остальных компаний в группе, что позволяет каждой дочерней структуре действовать гибко в границах своих конкретных бизнес-потребностей. Помимо этого, холдинг в Швейцарии может предложить возможность инвестирования в различные отрасли и рынки, что способствует снижению рисков и увеличению возможностей для расширения бизнеса.

Ниже указаны ключевые преимущества Швейцарии как юрисдикции для основания холдинга:

• Центральное расположение в Европе и удобный доступ к основным европейским рынкам делают Швейцарию привлекательным местом для ведения международного бизнеса.
• Финансовая инфраструктура Швейцарии относится к числу самых развитых в глобальном масштабе, что облегчает доступ к банковским услугам, инвестициям и финансовым рынкам.
• Национальное законодательство позволяет гибко подходить к вопросам корпоративного управления.
• Регистрация швейцарского холдинга в форме AG представляет собой эффективный инструмент для обеспечения инвестиционного потока. Акционерное общество может осуществлять торговлю своими акциями и привлекать инвестиции от широкого круга инвесторов, включая как квалифицированных, так и неквалифицированных.
• Строгие швейцарские законы о конфиденциальности обеспечивают защиту информации о владельцах компании.
• Возможность снижения налоговой базы за счет участия в международных соглашениях об устранении двойного налогообложения.
• Швейцарские компании пользуются высоким уровнем доверия и престижем на международной арене, что может облегчить привлечение инвестиций и заключение партнерских соглашений.

Невзирая на вышеуказанные преимущества, регистрация холдинга в Швейцарии и поддержание компании может быть дороже, чем в ряде других европейских стран.

• Высокие требования к капиталу. Для регистрации определенных типов компаний требуется высокий уставной капитал. Например, для акционерной компании минимальный регламентированный капитал — 100 000 CHF.
• Строгие требования к бухучету и аудиту. В Швейцарии существуют строгие требования к ведению бухгалтерского учета и проведению аудита, что увеличивает расходы на поддержание компании.
• Высокие расходы на жизнь. Швейцария является одной из самых дорогих стран для проживания, что влияет на зарплаты сотрудников и арендную плату за офисные помещения.

Регулирование деятельности холдингов в Швейцарии

В Швейцарии деятельность холдинговых компаний регулируется рядом законодательных актов:

1. Федеральный закон о компаниях (регулирует создание, управление, ликвидацию компаний в Швейцарии, включая холдинговые структуры). Закон регламентирует требования к капиталу, структуре управления, отчетности, др. аспекты корпоративного управления.
2. Налоговый кодекс Швейцарии (детализирует правила налогообложения холдинговых компаний, включая налоговые льготы и условия их получения).
3. Закон о борьбе с отмыванием денег (вводит требования к процессу идентификации клиентов, хранению документации и сообщению о подозрительных операциях).

Холдинговые компании, которые не ведут никаких деловых операций, и их единственная цель — удерживать контрольный пакет акций или членские интересы в других компаниях, называется чистой холдинговой компанией. Холдинговая компания, которая помимо владения и контроля дочерними структурами, имеет собственные бизнес-операции, называется смешанной холдинговой компанией.

Зарегистрировать холдинг в Швейцарии можно как акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью в зависимости от специфических потребностей бизнеса, масштабов операций, предпочтений в управлении и структуре капитала.

Свяжитесь с нами

Как открыть холдинговую компанию в Швейцарии?

Основание холдинга в Швейцарии включает последовательность юридических и административных процедур:

1. Определить корпоративную структуру для регистрации швейцарского холдинга.
2. Проверить и зарезервировать наименование (должно быть четко отличимым от названий существующих компаний, должно включать информацию о правовой форме).
3. Разработать учредительные документы, включая Меморандум и Устав.
4. Зарегистрировать холдинговую компанию в Швейцарии, подав полный пакет документов вместе с заявкой регулятору.

В дополнение к MOA и AOA в компетентный орган должны быть поданы идентификационные документы руководящих лиц холдинга и подтверждение адреса регистрации холдинговой компании в Швейцарии. По завершении всех регистрационных формальностей выдается Certificate of Incorporation, который подтверждает законный статус компании. Следующий шаг — открытие банковского счета для холдинговой компании. Это значимый инструмент для объединения и управления финансовыми потоками от дочерних структур, инвестирования и управления активами.

Швейцария выступает как ведущий финансовый хаб для глобальных инвестиций и защиты частного капитала, благодаря чему страна имеет одну из самых надежных и устойчивых банковских систем в мире с рейтингом AAA. Те, кто желает открыть холдинг в Швейцарии, смогут оперировать с не менее чем 26 валютами и получат доступ к мировым рынкам капитала.

Швейцарские банки предоставляют ряд преимуществ, таких как высокий профессионализм сотрудников, низкая степень финансового риска, высокая степень защиты личной информации. В стране доступно большое количество крупных банков, как местных, так и иностранных, которые имеют обширный опыт в финансовых транзакциях, предоставляемых корпоративным клиентам, оперирующих в разных отраслях. Открыв банковский счет для холдинговой компании в Швейцарии, Вам откроется доступ к этим привилегиям.

Создание холдинговой компании в Швейцарии предполагает выполнение определенных требований, касающихся структуры управления, для удостоверения законодательным нормам страны. Совет директоров управляет холдингом. Хотя все члены совета не обязаны быть гражданами Швейцарии, как мы упоминали выше, законодательство требует резидентства в Швейцарии по крайней мере для одного члена, уполномоченного представлять интересы компании.

Решения по управлению компанией принимаются на собрании акционеров. Собрание акционеров имеет высшую власть в корпорации. Оно обладает такими полномочиями, как внесение поправок в устав, назначение/отстранение членов совета директоров и аудиторов, утверждение финансовой отчетности (включая консолидированную) и определение распределения прибыли.

Швейцарская холдинговая компания должна иметь юридический адрес на территории этой страны. Холдинговые корпорации обязаны вести бухгалтерский учет и представлять финансовые отчеты, которые должны быть составлены на основе стандартов бухгалтерского учета, принятых в Швейцарии.

Помимо отдельных финансовых отчетов, швейцарские холдинги, контролирующие другие организации, должны готовить консолидированные финансовые отчеты при определенных условиях. Решение о подготовке консолидированной финансовой отчетности зависит от достижения определенных финансовых порогов в течение последовательных лет или требования акционеров.

Холдинг в Швейцарии: примеры успешных конгломератов в разных отраслях

В Швейцарии есть ряд успешных холдинговых компаний в ряде ключевых секторов. Одним из наиболее популярных секторов является финансовый сектор, где холдинговые компании играют важную роль в управлении крупными финансовыми активами и инвестиционными портфелями. Одним из ярких примеров успешных швейцарских холдингов является UBS Group AG, крупный финансовый конгломерат, инвестирующий в технологические стартапы и предлагающий разнообразные финансовые услуги.

Использование холдинговых компаний наблюдается в сфере технологий и инноваций, где они служат платформой для инвестиций в стартапы, разработку новых технологий и стратегическое управление интеллектуальной собственностью. Среди примеров успешных технологических холдингов можно назвать Doodle — ведущий холдинг в Швейцарии, специализирующийся на разработке и внедрении передовых IT-решений. Компания основана на принципах инноваций и качества, что позволяет ей занимать лидирующие позиции в глобальной IT-индустрии.

Географическое расположение в центре Европы и наличие множества международных соглашений, подписанных правительством этой страны, позволяют компании Doodle легко вести бизнес с партнерами и клиентами в разных странах. Помимо этого, репутация Швейцарии как страны с высоким уровнем защиты интеллектуальной собственности и конфиденциальности данных является значительным преимуществом для Doodle, учитывая важность безопасности данных в цифровом бизнесе.

Важным направлением являются сектора потребительских товаров и услуг, где холдинговые компании могут координировать стратегии развития брендов и управлять многопрофильными бизнесами. Одним из примеров является швейцарский холдинг Nestlé, который является крупнейшей в мире компанией по производству продуктов питания и напитков. Nestlé, будучи основанной в 1867 году, управляет огромным портфелем брендов, включая такие известные марки, как Nespresso, KitKat и Maggi, и имеет дочерние компании и подразделения в более чем 190 странах.

Швейцарские холдинговые компании вовлечены в индустрию здравоохранения и фармацевтики, где они занимаются инвестированием в биотехнологии, разработку новых лекарств и медицинских технологий. Здесь находятся Roche Holding AG и Novartis. Первая из них — одна из ведущих фармацевтических и биотехнологических компаний, известная своими инновационными разработками в области медицины. Эта компания не только производит одни из самых передовых лекарств и диагностических систем, но и активно инвестирует в исследования и разработки, что способствует ее долгосрочному лидерству в отрасли.

В свою очередь, Novartis представляет собой одну из крупнейших фармацевтических компаний в мире, занимающуюся разработкой и производством инновационных медицинских препаратов. Обе компании демонстрируют высокие стандарты качества и инновации, которые характерны для швейцарского бизнеса, способствуя укреплению репутации Швейцарии как центра передовых технологий и научных достижений.

Энергетический сектор и возобновляемые источники энергии привлекают внимание основателей холдинговых компаний, которые стремятся управлять инвестициями в устойчивое развитие и инновационные энергетические решения. Создание такого крупного холдинга, как ABB Ltd., еще раз подтвердило, что Швейцария входит в список «Лучшие юрисдикции для открытия холдинговой компании».

Между тем, в рейтинг мировых компаний с наивысшей рыночной капитализацией включены три швейцарских холдинга. Nestlé на 26-м месте с рыночной капитализацией более 307 млрд долларов. Фармацевтические компании Roche и Novartis занимают 43-е и 52-е места с капитализациями 233 млрд долларов и 206 млрд долларов соответственно.

Холдинговые структуры в Швейцарии обладают гибкостью и возможностью оптимизации управления активами, что делает страну привлекательной для крупных транснациональных компаний, стремящихся к эффективному и надежному управлению своими глобальными операциями.

Как финансируется холдинговая компания в Швейцарии?

Инвестиционные решения в холдинговой компании принимаются ее руководством. Чтобы осуществлять свои инвестиционные планы, чистая холдинговая компания имеет возможность привлекать средства как путем продажи долей в дочерних предприятиях, так и через займ. Источник доходов для нее могут составлять дивиденды, процентные платежи, арендная плата и средства за услуги бэк-офиса, которые она оказывает своим дочерним компаниям.

В смешанной холдинговой компании доход может формироваться за счет собственных деловых операций. Еще один вариант — привлечение финансирования через кредитные линии и заемные средства, предоставляемые банками и финансовыми учреждениями, что позволяет использовать финансовые ресурсы для расширения бизнеса или реализации стратегических проектов.

Налогообложение холдинговых компаний в Швейцарии

Швейцарская налоговая система охватывает муниципальный, кантональный и федеральный уровни. Налоговые ставки в 26 кантонах могут быть установлены местными властями. При этом налоговые органы открыты к переговорам по поводу снижения налогов для респектабельных компаний.

В каждом кантоне есть налоговые особенности, которые могут оказывать влияние на решение инвесторов. Например, кантоны Цуг и Швиц традиционно считаются наиболее привлекательными с точки зрения налоговых ставок. В этих кантонах предлагаются одни из самых низких налогов на доходы и капитал, что делает их предпочтительными для международных холдингов. Швиц привлекает простотой и эффективностью налоговой администрации.

С другой стороны, кантоны Женева и Во предлагают более высокие налоговые ставки, но компенсируют это высоким качеством жизни, доступом к международным организациям и культурным богатством. Кантон Женева является важным финансовым центром, что может быть привлекательным для холдинговых компаний, стремящихся к интеграции в глобальные сети. Кантон Во привлекает высококвалифицированные трудовые ресурсы, что создает благоприятную среду для холдингов, занимающихся передовыми технологиями и исследованиями.

Холдинговые компании в Швейцарии обязаны уплачивать федеральный налог в размере 7,85%, который применяется, если они вкладывают долгосрочные инвестиции в акции дочерних структур, не проводят коммерческие операции в Швейцарии, и 2⁄3 их активов/доходов составляют акции, доли участия, дивиденды, прирост капитала.

С целью обеспечения долгосрочной привлекательности для международного бизнеса, ряд кантонов пересмотрел свои налоговые нормы. В частности, в кантоне Шаффхаузен с 2024 года была введена прогрессивная ставка корпоративного налога. Доходы в пределах 5–15 млн швейцарских франков, а также суммы, превышающие 15 млн швейцарских франков, подлежат более высокому налогообложению. С 2024 года прибыль свыше 15 млн швейцарских франков будет облагаться эффективной налоговой ставкой (с учетом федеральных налогов) в размере 15,88%.

В свою очередь, в кантоне Женева решили поднять общую ставку корпоративного налога (включая федеральную) до 14,81%, при этом отменив муниципальный бизнес-налог. В январе 2024 года в кантоне Граубюнден был вынесен на обсуждение законопроект, цель которого — стимулировать деятельность компаний, укрепляющих научные исследования и разработки, а также поддерживающих экологическую устойчивость.

Подпись к изображению: ставки налога на прибыль предприятий в швейцарских кантонах в 2024 году.

Налоговая льгота на дивиденды (0%) предоставляется при условии, что инвестиции составляют более 1 млн швейцарских франков или головная компания владеет 10% и более акций дочерней структуры. Основным преимуществом является полное освобождение от кантональных и муниципальных налогов для холдингов или минимальные ставки налогов.

Холдинговые компании, расположенные здесь, могут выбрать расчет ставок возмещения на индивидуальной основе или принять во внимание деловую активность своих дочерних компаний. Таким образом, холдинговые корпорации в Швейцарии могут выбрать возврат входного налога, уплаченного в связи с владением или продажей соответствующих инвестиций.

Холдинговые компании могут воспользоваться широким перечнем соглашений Швейцарии по устранению двойного налогообложения, что способствует снижению их налоговых обязательств (больше 100 соглашений, в том числе со многими странами Латинской Америки и Азии). Эта страна также имеет Двусторонние договора о защите инвестиций со многими государствами, позволяющие поддерживать высокий стандарт защиты инвесторов в ситуациях, связанных с возможным изъятием активов или неравноправным обращением.

Семейные холдинговые компании в Швейцарии: решение для передачи бизнеса

Семейная холдинговая компания в Швейцарии представляет собой организацию, созданную для управления и контроля активами нескольких компаний, принадлежащих членам одной семьи. Основная цель такой компании — централизовать и упорядочить бизнес- и финансовую деятельность семьи.

• Объединение активов и инвестиций семьи под единым управлением для эффективного контроля и роста капитала. Швейцарские семейные холдинговые компании позволяют членам семьи сохранять контроль над семейным бизнесом, даже если акции бизнеса передаются другим членам семьи.
• Создание централизованной структуры для координации финансовых операций и оптимизации расходов и доходов, что может облегчить принятие решений и обеспечить непрерывность операций.
• Как выгодный инструмент для минимизации налоговых обязательств и обеспечения налоговой эффективности. Например, холдинговая компания может использоваться для передачи акций по сниженной налоговой стоимости, что может снизить налоговое бремя для семьи и облегчить передачу бизнеса от одного поколения к другому.
• Обеспечение структурированного подхода к передаче активов следующему поколению, минимизация налогов на наследство и упрощение процесса передачи собственности. Передавая бизнес-активы в семейную холдинговую компанию, члены семьи могут защитить эти активы от кредиторов или третьих лиц в случае судебного разбирательства или банкротства. Это может гарантировать, что активы компании останутся под контролем семьи и будут переданы будущим поколениям.

Семейная холдинговая компания может стать мощным инструментом для преемственности бизнеса, позволяя сохранять семейный контроль, налоговое планирование и обеспечить защиту семейных активов. Однако важно работать с квалифицированными специалистами, чтобы структурировать холдинговую компанию в Швейцарии и управлять ею законно.

Заключение

Создание холдинговой компании в Швейцарии предлагает различные преимущества, особенно в плане налоговых льгот и юридической гибкости. В Швейцарии находятся одни из самых крупных и известных холдинговых компаний в мире. В частности, в этой стране расположены дочерние компании крупнейших международных корпораций, включая Google, Procter & Gamble, L’Oréal, BMW и Caterpillar.

Понимание правовой базы, корпоративного управления и финансовых обязательств имеет решающее значение для тех, кто рассматривает Швейцарию в качестве места для холдинговой компании. Соблюдая требования законодательства и используя доступные возможности, компании могут оптимизировать свои операции и финансовые структуры в рамках швейцарской нормативной базы. Мы предлагаем консалтинговые услуги и сопровождение в регистрации холдингов в Швейцарии и других странах Европы.