Малый AIF в Эстонии + FIU лицензия управляющего фондом
Малый AIF в Эстонии + FIU лицензия управляющего фондом

В связи с последними изменениями в эстонском законодательстве все больше предпринимателей выбирают Эстонскую Республику в качестве места своей деятельности. Управление бизнесом в сфере инвестиций в этой стране имеет ряд преимуществ в сравнении с другими государствами ЕС. В этой статье речь пойдет о том, как создать инвестиционный фонд в Эстонии, а именно малый альтернативный инвестфонд (SAIF), и получить эстонскую лицензию управляющего фондом (FIU).

Преимущества Эстонии как места учреждения фонда

Инвестиционные фонды в Эстонии строго регулируются. Правительством было разработано соответствующее законодательство, в котором прописана процедура и требования к регистрации инвестиционных фондов. И хотя процедурный формат и требования для альтернативного инвестфонда аналогичны тем, что применяются в Великобритании и Люксембурге, но затраты на создание SAIF в Эстонии значительно ниже. Другие отличительные черты этой страны в качестве места для начала деятельности малого инвестфонда:

  • Отсутствуют требования обнародования личностей и сумм вкладов, сделанных инвесторами.
  • Нет налога на прирост капитала для компаний, зарегистрированных в Республике.
  • Нераспределенная и реинвестированная прибыль компаний, зарегистрированных в этой стране, не облагается налогом.

Что такое AIF?

Альтернативный инвестфонд (AIF) —

специально созданная организация, которая инвестирует активы согласно заранее определенной инвестиционной политике. Инвестфонд требует наличия двух структурных единиц — самого фонда, который является держателем активов, и управляющего — юр. лица, получившего лицензию на управление одним/несколькими фондами.

Преференции регистрации малого AIF в Эстонии

Регистрация SAIF в Эстонии имеет достаточно обширный перечень преимуществ, среди них:

  1. Достаточно быстрый процесс регистрации (до 80 дн.).
  2. Относительно низкая стоимость учреждения по сравнению, к примеру, с UK и Люксембургом.
  3. Прозрачность. Фонд представляет управляющая компания в рамках заранее определенной инвест. политики и положений Устава.
  4. Сумма общих активов, находящихся под управлением одного управляющего малого AIF, при долгосрочных инвестициях ограничивается 500 млн евро. В случае краткосрочных инвестиций общие инвестиционные активы ограничены суммой 100 млн евро.
  5. Ответственность инвесторов напрямую зависит от суммы их вложений.
  6. Менее строгие требования к публикации личности инвесторов и суммы инвестиций, сделанных каждым инвестором.

Регулирование инвестиционных фондов в Эстонии

Регулирующими органами в отношении деятельности AIF в Эстонии, в том числе и SAIF, являются Служба финансовой разведки (FIU) и Управление финнадзора (FSA). Основные законодательные акты, касающимися регулирования AIF в Эстонии и управляющих фондами:

  • «О предотвращении отмывания денег и финансовых махинаций».
  • «Об инвестфондах».
  • «О международных санкциях».

По сравнению с AIF для малого альтернативного инвестфонда в форме коммандитного товарищества не требуется лицензия, выдаваемая FSA, а требуется лицензия от FIU, которая делает процесс создания SAIF и управления им намного эффективнее.

Лицензия управляющего фондов в Эстонии, выданная FIU позволяет учредить фонд в форме коммандитного товарищества, который является наиболее популярной юридической структурой в данной сфере, поскольку для нее требуется как минимум один генеральный партнер. Инвесторы могут вносить свои вклады в виртуальной валюте, а также нет ограничений по минимальному порогу инвестиций. Активы SAIF могут составлять до 500 млн евро.

Не допускается размещение паев фонда посредством публичной оферты, поэтому привлечение новых инвесторов возможно только при выполнении хотя бы одного из нижеуказанных условий. Паи фонда:

  • предлагаются только квалифицированным инвесторам;
  • предлагаются максимум 150 инвесторам (включая неквалифицированных инвесторов) из стран ЕС;
  • предлагаются стоимостью не менее 100 тыс. евро за пай;
  • предлагаются инвесторам стоимостью не менее 100 тыс. евро за предложение;
  • предлагаются с общей стоимостью менее 2 500 000 евро на страну ЕС в сумме, рассчитанной в течение 1-го года.

Как создать SAIF в Эстонии?

Чтобы создать инвестиционный фонд в Эстонии в форме SAIF, необходимо пройти предоставить в FIU для следующие данные и документы для получения лицензии управляющей компании:

  • Заявку.
  • Регламенты и правила внутреннего контроля.
  • Правила для случаев применения международных санкций.
  • Справки об отсутствии судимостей учредителей товарищества (в т.ч. UBO), членов правления.
  • Квитанцию об оплате государственной пошлины.
  • Описание предоставляемых финансовых услуг.

Для регистрации управляющей компании нужно представить в FSA следующие данные и документы:

  • Устав и прочие учредительные документы.
  • Сведения о стране, в соответствии с законом которой компания была создана.
  • Кол-во управляемых фондов, их названия.
  • Информацию об инвест. политике фондов, об инвестициях и торгуемых инструментах, о торговых площадках и основных рисках фонда, общей стоимости имущества, находящихся под управлением.
Примечание.

SAIF в Эстонии регистрируется в Коммерческом регистре.

SAIF с лицензией управляющего фондом, выданной FIU

Процессы

Условия

Регистрация компании (управляющей фондом)

Общество с ограниченной ответственностью (эстонское — OÜ) может быть учреждено с помощью карты E-резидентства или через нотариуса. В ходе процесса регистрации должны быть выполнены следующие шаги:

  1. Проверка названия компании.
  2. Составление типовых учредительных документов.
  3. Аренда юридического адреса сроком на 1 год.
  4. Предоставление контактных данных и образца подписи контактного лица.
  5. Оплата государственной пошлины.

Данный процесс помимо стандартных затрат на создание компании также может включать следующие дополнительные расходы:

  • Расходы на нотариальное заверение документов.
  • Расходы на легализацию документов.
  • Стоимость перевода документов.

В случаях, когда компания создается от имени иностранного юридического лица, стоимость услуг по учреждению варьируется в зависимости от действующего местного законодательства соответствующей страны.

до 10 раб. дн.

Подготовка учредительных документов инвестиционного фонда

Чтобы создать малый альтернативный инвестиционный фонд в Эстонии в форме коммандитного товарищества, необходимо составить проект договора коммандитного товарищества. В этом соглашении должны быть отражены основные принципы инвестиционной политики фонда, порядок привлечения инвесторов и т.д.

Специалисты нашей компании готовы оказать помощь в составлении договора и предоставить консультации по всем вопросам, связанным с применением этого документа для дальнейших отношений.

до 14 раб. дн.

Регистрация управляющего малым AIF в Эстонии в Управлении финансового надзора (FSA)

Управляющий фондом должен быть зарегистрирован в FIU до внесения сведений о фонде в Коммерческий регистр.

до 80 раб. дн.

Получение эстонской лицензии управляющего фондом

Управляющая компания должна получить лицензию управляющего малыми AIF в Эстонском подразделении финансовой разведки (FIU). На этом этапе необходимо выполнить следующее:

  1. Разработать документы, устанавливающие основу управления рисками в компании.
  2. Разработать политики AML/CTF и правила внутреннего контроля.
  3. Разработать правила соблюдения режима применения международных санкций.
  4. Подготовить заявки на получение лицензии управляющего фондом в категории «управление активами».
  5. Оплатить гос. пошлины.

до 75 раб. дн.

Положение об AML-менеджере

Компания, имеющая действующую лицензию управляющего SAIF, должна иметь комплаенс-менеджера (AML Officer), который будет работать в Эстонии. В обязанности такого сотрудника входят:

  • сбор и анализ информации о сделках и операциях, которые вызывают сомнения с точки зрения отмывания денег;
  • уведомление FIU при выявлении транзакций, вызывающих подозрения в отношении отмывания денег;
  • подготовка и подача заявления о соответствии действующему законодательству.

Регистрация малого AIF в Эстонии

Для создания малого AIF в Эстонии в форме коммандитного товарищества управляющая компания должна иметь действующую регистрацию FSA. Для создания фонда в форме коммандитного товарищества необходимо подать соответствующее заявление в Коммерческий регистр.

Важно. Договор коммандитного товарищества должен быть переведен на эстонский язык и нотариально заверен.

Можно создать несколько инвестиционных фондов для одного управляющего (например, для разных инвестиционных политик или разных типов инвесторов).

до 14 раб. дн.

Заключение

Малые AIF в Эстонии являются подходящим инструментом для начала бизнеса по управлению активами и считаются одной из наиболее подходящих структур для инвестирования в инструменты с высоким риском. Специалисты нашей компании могут проконсультировать по вопросам регулирования малых AIF, а также оказать сопровождение в создании фонда в Эстонии на каждом этапе процесса.

Форма заказа услуги
Имя
Поле должно быть заполнено
Как связаться с вами?*
Введите корректный e-mail
Введите корректный номер
Ваш комментарий