Регистрация фонда в Эстонии – процедура, которая регулируется Управлением финансового надзора (Financial Supervisory Authority, FSA). В сегодняшнем материале кратко описаны основные аспекты регулирования фондов в Эстонской Республике, что будет актуальным для предпринимателей, которые заинтересованы в бизнесе в данной юрисдикции.
Регулирование AIF в Эстонии
В соответствии с действующим законодательством частные альтернативные фонды, зарегистрированные в Эстонии, могут привлекать инвестиции, организовывать сборы средств и осуществлять деятельность, связанную с управлением коллективных активов. Как показывает практика, многие предприниматели принимают решение учредить эстонский AIF для реализации венчурного инвестирования в недвижимость, ценные бумаги, криптовалюты и т.д.
Преимущества создания альтернативного инвестфонда в Эстонии
Бизнесменам, которые заинтересованы в регистрации фонда в Европе, стоит обратить внимание на возможность открытия AIF в Эстонии по ряду причин:
- Эстонская Республика – развитое государство, является членом ЕС;
- быстрые сроки регистрации фонда в Эстонии;
- разрешено управление активами в размере 500 млн EUR;
- благоприятная бизнес-среда;
- правительство государства заинтересовано в привлечении иностранных инвестиций;
- высокий уровень конфиденциальности в сравнении с другими европейскими странами;
- допускаются инвестиции в венчурный капитал и криптоактивы.
Для того чтобы начать инвестиционную деятельность в Эстонии и учредить малый альтернативный фонд необходимо:
Зарегистрировать управляющего фондом
Менеджер фонда – коммерческое учреждение (зачастую компания специального назначения (SPV) или LLC), основной деятельностью которого является доверительное управление активами от имени клиентов/инвесторов для получения прибыли. . Управляющие малыми AIF может осуществлять деятельность по управлению активами нескольких фондов при условии, что активы не превышают 100 млн EUR. Важно учитывать, что менеджер фонда должен пройти процедуру авторизации в FSA чтобы создать фонд в Эстонии и получить эстонскую AML-лицензию.
Зарегистрировать Limited Partnership Fund в Эстонии
Наиболее распространенной формой AIF считается LPF. Такая форма предприятия является разновидностью товарищества с ограниченной ответственностью. Для регистрации LPF в Эстонии требуется минимум один генеральный партнер (обычно управляющий фондом) и партнер с ограниченной ответственностью.
Обратите внимание, что малому AIF запрещено запускать публичное предложение в Эстонии. К таким предложениям не относятся случаи когда:
- суммарная стоимость паев, предлагаемых в течение 1 года, составляет до 2,5 млн EUR;
- предложение делается только лицам, которые подпадают под определение квалифицированного инвестора;
- номинальная стоимость доли участия составляет 100 тыс. EUR;
- в случае предложения лицам, которые не подпадают под классификацию профессионального инвестора, количество инвесторов из одного государства не превышает 150.
Открытие инвестиционного фонда в Эстонии имеет ряд особенностей. Для того чтобы учредить фонд, вам необходимо будет зарегистрировать эстонскую компанию (управляющего фондом), создать LPF в ЕС и получить необходимые разрешения регулирующих органов. Поэтому если у вас остались вопросы по данной теме, вы можете записаться на консультацию по регулированию финансовой деятельности в Эстонской Республике.
