Создание инвестиционного оффшорного фонда

Учреждение оффшорного фонда – это создание юридического лица для защиты активов и планирования распределения имущества. Создание инвестиционных оффшорных фондов за последний год подверглось изменениям в нормативно-правовой базе. В этом материале кратко излагаются ключевые изменения законодательства в отношении регистрации инвестиционных оффшорных фондов.

Новые требования регулирования оффшорных фондов

На сегодняшний день крупные юрисдикции, которые ранее считались оффшорами, внедрили законы об экономическом присутствии (substance). Новые правила регулирования деятельности оффшорных фондов применяются к существующим структурам, а также являются обязательными при создании нового инвестиционного фонда. Законодательные положения были введены с целью предотвращения незаконной налоговой практики. Основные изменения включают наличие зарегистрированного офиса с местным директором, секретарем и штатными сотрудниками при регистрации оффшорного фонда. Соответствующие поправки нормативно-правовой базы были внесены в законодательство о бенефициарных собственниках, чтобы обеспечить отчетность.

Новые правила регулирования оффшорных инвестиционных фондов требуют от таких структур внедрения ряда процедур для мониторинга фондовой деятельности на основе риска. В частности, для учреждения оффшорных фондов в привлекательных юрисдикциях следующие условия, среди прочего, являются обязательными:

• Внедрение надлежащих процедур оценки. Поправки к Положению о борьбе с отмыванием денег вводят правила, согласно которым любое лицо, занимающееся соответствующими финансовыми операциями, обязано проводить оценку уровня риска в каждом государстве или географическом регионе, где их клиент/заявитель проживает или ведет деятельность.
• Выполнение обязательных требований о финансовых отчетах, которые должны быть проверены лицензированным аудитором.
• Осуществление мониторинга рисков.

Кроме того, если вы заинтересованы в том, чтобы создать инвестиционный оффшорный фонд, обратите внимание, что положения согласно новому регулированию оффшорной деятельности требуют, чтобы конфликты интересов были надлежащим образом идентифицированы и приняты соответствующие меры.

«Закон о борьбе с отмыванием денег» (AML)

Поскольку за последнее время усилия правительств были направлены на борьбу с налоговым мошенничеством и уклонением от уплаты налогов, международные законодательные нормы претерпели изменений в отношении правил AML. Если вы заинтересованы в учреждении оффшорного фонда в юрисдикции с привлекательными условиями, важно учесть, что целью обновленных положений является обязанность фондов и их управляющих проводить собственный мониторинг рисков.

Перед тем как создать инвестиционный фонд в низконалоговой юрисдикции, обратите внимание, что режим AML требует выполнения следующих условий:

• проведение проверки бенефициарных собственников;
• мониторинг инвесторов и финансовой деятельности фонда на основе рисков;
• внедрение эффективных процедур управления рисками;
• соблюдение списка стран, не соответствующих (не в полной мере) требованиям экономического присутствия;
• внедрение процедур уведомления о подозрительной деятельности в соответствии с Положениями AML;
• осуществление внутреннего независимого аудита, основанного на оценке риска.

Учреждение оффшорных фондов в соответствии с условиями substance достаточно быстро распространяются среди наиболее популярных низконалоговых юрисдикций, например, на Каймановых Островах.

Учреждение оффшорного инвестиционного фонда на Кайманах

Ранее предпринимателям было выгодно открыть инвестиционный фонд на Каймановых Островах. У островов есть много стратегических преимуществ, которые сделали их предпочтительным выбором для создания оффшорных фондов. Некоторые из них включают:

• На Кайманах работают многочисленные лицензированные поставщики финансовых услуг, в том числе агенты, администраторы, аудиторы, банки и брокерские конторы, многие из которых являются местными филиалами транснациональных корпораций. Соответственно, все необходимые услуги могут быть предоставлены на месте компетентными и опытными профессионалами оффшорных фондов.
• Кайманы не входят в черный список ЕС.
• Варианты фондов разработаны таким образом, чтобы быть привлекательными для создания хедж-фондов, паевых инвестиционных фондов и фондов прямых инвестиций.

Сегодня правительство островов, как и уполномоченные органы многих других крупных юрисдикций, ввели законы о сабстенс. Тем, кто желает получить лицензию управляющего инвестиционным фондом на Кайманах, важно учесть, что все новые и существующие структуры должны соответствовать обновленным законодательным положениям. В частности необходимо зарегистрироваться в Валютном управлении (CIMA), куда оператор фонда должен направлять информацию о фонде и его структуре, о поставщиках услуг. Также необходимо уплачивать ежегодный регистрационный сбор, выполнять требования подачи годовой аудированной отчетности и сообщать о всех изменениях в структуре и собственниках фонда.

При регистрации инвестиционного фонда на Каймановых Островах стоит акцентировать внимание на том, что кредиторы могут требовать копии годовых финансовых отчетов и отчетов о проведении аудита лицензированным аудитором, чтобы убедиться, что они подавались с учетом положений нового законодательства.

Данные положения считаются одними из ключевых причин, из-за которых регулятор может отказать в учреждении оффшорного фонда на Островах Кайман. То есть, для ведения инвестиционной деятельности на Каймановых Островах необходимо, как упоминалось выше, иметь зарегистрированный офис с местными сотрудниками, а финансовая отчетность должна подаваться в соответствующие органы. Таким образом, новый режим регулирования оффшорных инвестиционных фондов на Кайманах, как и в прочих крупных юрисдикциях, направлен на систематизацию уже существующей надзорной практики.