Выход на фондовую биржу США

Выход на фондовую биржу США означает формальный допуск ценных бумаг компании на торговую площадку биржи. Процесс, который приводит к такому допуску, называется Initial Public Offering (IPO). В рамках проведения IPO в США компания выпускает новые акции и предлагает их для продажи инвесторам впервые.

После успешного завершения IPO акции компании становятся доступными для торгов на фондовой бирже. Фондовая биржа обеспечивает платформу для торговли ценными бумагами, прочими финансовыми инструментами. Этот важный этап позволяет фирме привлекать капитал, укрепляя ее структуру и репутацию. Он обеспечивает ликвидность для инвесторов. Помимо этого, выход на фондовый рынок США повышает видимость компании и ее статус на рынке.

В статье речь идет о том, как торговать на американской бирже.

Регулирование американского рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг в США строго регулируется, и существует несколько органов и агентств, ответственных за контроль и обеспечение честности и прозрачности финансовых рынков. Полезно знать, что рынки ценных бумаг регулируются как правительством штата, так и федеральным правительством. Штаты первыми приняли законы, направленные на предотвращение мошенничества с ценными бумагами. Но большинство таких операций происходит через границы штата, поэтому федеральные законы о ценных бумагах более эффективны.

Ниже перечислены основные регуляторы, с которыми возникает взаимодействие при выходе на американский рынок ценных бумаг:

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). SEC является федеральным органом, ответственным за регулирование и надзор за ценными бумагами и биржами в США. SEC разрабатывает правила, предназначенные для обеспечения прозрачности, честности и эффективности рынков. Комиссия также следит за деятельностью брокеров, инвестиционных компаний и других участников рынка.
• Орган регулирования финансовой индустрии (FINRA). FINRA — это некоммерческая организация, созданная для саморегулирования брокерских фирм и их зарегистрированных представителей. Она разрабатывает правила и стандарты, обеспечивающие честность и добросовестность в отношениях между брокерами и инвесторами.

Листинг ценных бумаг на фондовом рынке США: преимущества

Прямой листинг в США привлекает зарубежных инвесторов тем, что акции продаются непосредственно конечному покупателю. Доступ к акциям зависит от решения акционеров (держателей акций), а цена — от рыночного спроса.

Ниже резюмированы ключевые преимущества, которые предоставляет листинг ценных бумаг на фондовой бирже США:

1. Доступ к капиталу. Большинство компаний достигают уровня, когда требуется вливание дополнительного капитала для финансирования планов роста/расширения. Таким образом, выход на фондовый рынок Соединенных Штатов — это метод преодоления этих ограничений. Путем покупки акций на бирже США фирма увеличивает базу акционеров и повышает авторитет. Это может быть особенно важно для инвестиций в новые проекты или исследовательской деятельности.
2. Повышение привлекательности. Компании, предлагающие свои акции на фондовой бирже, обычно получают большее признание на рынке. Это может привлекать больше внимания со стороны инвесторов, финансовых аналитиков, потенциальных партнеров и клиентов.
3. Повышение доверия. Листинг на крупных фондовых биржах США, таких как NYSE (с ценой более 20 трлн USD) или NASDAQ (с ценой более 10 трлн USD), может повысить доверие инвесторов и партнеров. Это может считаться свидетельством того, что компания выполнила все процедурные формальности и требования, установленные биржей.
4. Ликвидность для инвесторов. Фондовая биржа предоставляет платформу для легкой купли-продажи акций, обеспечивая ликвидность. Инвесторы могут быстро покупать и продавать акции, что может быть важно для удовлетворения их инвестиционных стратегий. Ликвидность является важной причиной, по которой зарубежные инвесторы решают заключить сделку купли-продажи активов на фондовой бирже США. NYSE является крупнейшей биржей не только по рыночной капитализации, но и по ежемесячному объему торгов с объемом торгов более 1500 млрд USD. NASDAQ имеет торговый оборот более 1 000 млрд USD.
5. Привлечение талантов. Владение акциями компании может быть привлекательным фактором для талантливых сотрудников, поскольку они могут получать выгоды от роста стоимости акций.

Что такое фондовый рынок США?

Интересует выход на американский фондовый рынок? Тогда следует знать, что ключевыми элементами фондового рынка являются биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ, где осуществляется торговля акциями. Фондовый рынок служит местом для инвестирования для частных лиц, фондов и других инвестиционных учреждений.

Как выйти на фондовый рынок в Соединенных Штатах: как работают фондовые биржи?

Акции впервые становятся доступными на бирже после того, как компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO) в США. Фирма продает акции первоначальному составу публичных акционеров в ходе IPO. После того как в результате IPO акции перейдут в руки публичных акционеров, их можно будет продать/купить на бирже или вторичном рынке.

Сопровождение в покупке акций на фондовых биржах США, как упоминалось выше, оказывают специализированные брокерские компании. Стоит учитывать, что существуют различные требования для покупки акций на фондовом рынке Америки в отношении разных бирж, предназначенные для защиты инвесторов. Кроме того, чтобы проводить операции на фондовой бирже, потребуется открыть брокерский счет. Цена акций устанавливается потоком спроса и предложения.

Как торговать акциями на фондовой бирже США?

Если хотите начать листинг на американской бирже, то прежде ознакомьтесь с несколькими основными торговыми инструментами. Во-первых, следует знать, что листинг на фондовом рынке Соединенных Штатов (то есть продажа и покупка акций на фондовых биржах страны) может осуществляться только через лицензированные брокерские компании, которые от имени конкретного инвестора внесут предложение о купле-продаже акций/активов целевой фирмы.

Сопровождение в покупке акций на американских фондовых биржах специализированными брокерскими домами включает, среди прочего, информирование о последних рыночных изменениях для любой компании, зарегистрированной на таких фондовых рынках США, как NYSE, NASDAQ, AMEX и т.п.

Во-вторых, важным элементом листинга является торговая платформа. С помощью торговой платформы брокер размещает ордер на покупку или продажу акций, который направляется на фондовую биржу, где котируются акции компании, которые вы хотите купить или продать. Многие брокеры предлагают онлайн-платформы с различными инструментами и аналитикой для трейдеров.

Торговые платформы обеспечивают трейдеров и инвесторов доступом к различным видам информации, необходимой для принятия обоснованных решений касательно торговли акциями на американской бирже. Ключевая информация, которую предоставляют торговые платформы:

• Новости финансового рынка. Платформы обычно предоставляют актуальные новости и аналитические обзоры о событиях, которые могут влиять на финансовые рынки. Это может включать корпоративные новости, экономические показатели, решения центральных банков и другие важные события.
• Графики и анализ цен. Торговые платформы предоставляют графики, на которых отображаются изменения цен акций, индексов и др. финансовых инструментов. Аналитические инструменты, такие как технический и фундаментальный анализ, могут помочь принимать решения на основе прошлых и текущих трендов.
• Технический анализ и индикаторы. Технический анализ включает использование графиков и различных индикаторов для предсказания будущих движений цен. Торговые платформы обычно предоставляют набор инструментов для проведения технического анализа.
• Данные о компаниях. Вы можете получить информацию о финансовом состоянии и деятельности публичных компаний, включая отчеты по прибыли, балансовые ведомости, капитализацию и другие показатели.
• Ордерная книга и объемы торгов. Торговые платформы раскрывают информацию о текущих ордерах на покупку-продажу, а также объемах торгов. Эти данные могут быть полезными при анализе ликвидности.
• Инструменты для выполнения ордеров. Торговые платформы имеют удобные интерфейсы для размещения ордеров, управления портфелем и мониторинга текущих сделок.

В-третьих, нужно открыть брокерский счет в Америке для торговли на фондовом рынке (детальнее ниже по тексту). Чтобы получить ответы на интересующие вас вопросы о том, как торговать акциями на американской бирже, проконсультируйтесь с юридическими консультантами, которые осведомлены о нюансах данного процесса и ориентируются во всех актуальных законодательных изменениях, произошедших в США, что позволяет им оказать грамотное сопровождение в запуске IPO в США.

Что такое брокерский счет и для чего он нужен?

Брокерский счет — это специальный финансовый счет, открываемый у брокера, который предоставляет инвесторам доступ к различным финансовым рынкам для торговли ценными бумагами, валютой, товарными контрактами и другими финансовыми инструментами. Он служит виртуальным местом для хранения и управления инвестиционным портфелем.

Основные функции брокерского счета включают:

• Торговля на финансовых рынках. Инвесторы могут покупать/продавать различные активы, такие как акции, облигации, фонды, валюты и другие, используя свой брокерский счет.
• Хранение ценных бумаг. Брокерский счет служит для хранения ценных бумаг, которые инвестор приобретает. Владение ценными бумагами на брокерском счете обеспечивает легкий доступ к ним для торговли.
• Получение информации. Инвесторы могут получать финансовую информацию, аналитику и отчеты о своих инвестициях через онлайн-платформу брокера.
• Управление портфелем. Инвесторы могут отслеживать и управлять своими инвестициями через интерфейс брокерского счета, решая, когда покупать или продавать активы.

Два основных способа, которыми нерезиденты могут торговать на фондовом рынке США:

• Открыть брокерский счет в американском финансовом учреждении. Нерезиденты могут открыть счет напрямую в американском банке или у финансового брокера, который предоставляет доступ к американским биржам. Этот способ обычно требует предоставления необходимых документов и прохождения процедуры идентификации. Многие крупные банки и брокерские компании в Штатах предоставляют такие услуги. Однако процедуры и требования могут различаться в зависимости от банка или брокера. Важно учитывать, что многие американские банки и финансовые учреждения предъявляют строгие правила и проверки при открытии счетов для нерезидентов.
• Открыть торговый счет у брокера из США. Этот вариант доступен, даже если вы находитесь за пределами страны. Многие онлайн-брокеры в Штатах предоставляют возможность открытия счетов для нерезидентов. Этот вариант обычно является более удобным для тех, кто предпочитает использовать онлайн-платформы для торговли.

Приобретение доли в публичных компаниях в Соединенных Штатах

Приобретение акций публичных компаний в США подчиняется ряду особых требований, в частности, касающихся:

• процедуры сделки;
• размера приобретаемой доли и обязательств по отчетности;
• финансовых инструментов.

Еще одна характеристика, которую нужно учитывать, если вы решите начать сделку по приобретению акций листинговых компаний заключается в том, что в случае значительной доли акций должна быть задействована лицензированная брокерская фирма (как уже упоминалось выше).

При оценке того, связан ли инвестор, намеревающийся приобрести акции публичной компании, обязательством провести тендерное предложение, необходимо учитывать акции, принадлежащие его аффилированным лицам, а также количество голосов, которыми обладают лица, действующие совместно с ним.

Требования к листингу иностранного эмитента в США

В целом, иностранные эмитенты, котирующиеся на NYSE или NASDAQ, следуют тем же правилам и нормам, что и американские предприятия, но есть определенные исключения для иностранных эмитентов:

• Соблюдение практики корпоративного управления в стране происхождения является обязательным условием, если вы планируете приобрести акции на фондовой бирже США через лицензированную брокерскую компанию. Многочисленные требования корпоративного управления, которых придерживаются американские компании, не требуются для иностранных эмитентов. Среди наиболее примечательных — правила США по использованию доверенных лиц не применяются к международным компаниям.
• Регулирование иностранных эмитентов в США позволяет им использовать местные стандарты бухгалтерского учета или методы управления. Хотя листинг в иностранной стране может быть сложным процессом, квалификация в качестве иностранного частного эмитента может значительно облегчить бремя.

Заключение

Продажа акций на фондовой бирже США помогает компаниям привлечь капитал, чтобы финансировать свою деятельность. Это особенно важно для компаний, которые стремятся к расширению бизнеса, инвестициям в новые проекты, исследованиям, и для тех, кто ищет возможности для реструктуризации или погашения долгов.

Продажа акций на фондовой бирже может также служить признаком престижа и доверия со стороны инвесторов. Компании, котируемые на бирже, часто считаются более прозрачными и подверженными определенным стандартам управления, что может усилить доверие со стороны инвесторов и потребителей.

В целом, листинг на рынке ценных бумаг в США может дать множество преимуществ. В частности, компания может иметь право на получение статуса иностранного эмитента, что упростит процесс листинга. Прежде чем начать листинг на американской бирже, необходимо выполнить юридические шаги для запуска IPO в США.

NASDAQ и NYSE предъявляют строгие требования к листингу, которым должна соответствовать компания. К ним относятся условия касательно начальной цены акции, количества акций, количества акционеров и общей рыночной стоимости.

Если вас интересует листинг за рубежом, то можете рассмотреть возможность выхода на биржу ценных бумаг в США. Специалисты компании YB Case предоставляют нашим клиентам ряд консультационных и сопроводительных услуг, в том числе мы предлагаем персональные консультации по вопросам выведения компании на рынок IPO в США.