Как получить MiCA-лицензию в Италии

25.07.2025

Для быстрой связи с консультантом

WeChat

Получить MiCA-лицензию в Италии представляет собой не только способ легального доступа к европейскому криптовалютному сектору, но и обязательство соблюдать единые требования, установленные на уровне Евросоюза. Начиная с июля 2025 года на территории Италии завершено внедрение общеевропейского надзорного механизма, регулирующего операции с виртуальными активами. С указанной даты осуществление любой криптовалютной деятельности допускается только при наличии официального разрешения, оформленного в соответствии с положениями регламента MiCA. Ранее допустимая практика временного учета в реестре OAM утратила актуальность. В действующем правовом пространстве остались исключительно те субъекты, которые своевременно направили заявление либо уже получили соответствующее подтверждение.

В этой статье я подробно разберу, как проходит лицензирование криптобизнеса по MiCA в Италии, кто может претендовать на такой статус после завершения переходного периода, какие финансовые и юридические условия предъявляются к заявителям, и сколько реально стоит пройти путь от подачи заявки до получения разрешения. Особое внимание в данном материале сосредоточено на специфике, с которой сталкиваются зарубежные инвесторы при оформлении статуса поставщика криптоуслуг (CASP) в Италии. Кроме того, рассмотрены аспекты взаимодействия с национальными надзорными органами, включая Consob и иные регулирующие структуры.

Актуальные изменения с 1 июля 2025 года: завершение действия переходных положений MiCA в Италии

С указанной даты в стране завершился период адаптации к нормативам Регламента MiCA, что ознаменовало начало обязательного соблюдения новых правил. До 30 июня действовал переходный период, в течение которого поставщики криптоуслуг, зарегистрированные в реестре OAM, могли продолжать деятельность без MiCA, при условии подачи заявки. Однако с 1 июля 2025 года все исключения прекращены — в стране действует исключительно единый стандарт регулирования криптовалют в Италии, соответствующий положениям Регламента ЕС №2023/1114.

Теперь оформление MiCA-лицензии в Италии является обязательным для всех компаний, желающих предоставлять криптоуслуги. Исключений или послаблений больше не существует. Лицензия выдается не на формальных основаниях, а после полноценной правовой проверки всех элементов модели — от источника капитала до системы управления рисками и информационной архитектуры.

Регистрация криптокомпании в Италии без последующего прохождения лицензирования по MiCA невозможна. Нарушение этих правил влечет не просто административные санкции, но и фактическое отстранение от деятельности. Кроме того, итальянские регуляторы, включая Consob и Банк Италии, получили расширенные полномочия по контролю за поставщиками криптоуслуг.

Среди ключевых механизмов контроля по MiCA в Италии — обязательные отчеты о финансовых результатах, аудит, внутренний комплаенс, а также постоянный мониторинг операций с цифровыми активами. Это делает лицензию на криптоуслуги в Италии не просто формальной регистрацией, а полноценным допуском к инфраструктуре доверия на европейском крипторынке.

Чтобы соответствовать, необходимо не просто подать документы, а доказать способность работать в рамках нормативов. Как работать с MiCA в Италии — это уже не вопрос выбора. Это единственный допустимый сценарий для всех, кто хочет законно предоставлять криптосервисы, включая хранение, обмен, брокерские операции и т.п.

Можно ли получить MiCA-лицензию в Италии: ответ для новых заявителей

После 1 июля возможность пройти лицензирование MiCA в Италии сохраняется, однако только для новых заявителей, которые еще не начали деятельность. Все субъекты, ранее внесенные в реестр провайдеров, но не направившие заявление в установленный срок, утратили право осуществлять деятельность. Такие организации подлежат удалению из соответствующего перечня. Ответ на вопрос о том, кто вправе претендовать на получение MiCA-разрешения в Италии, содержится в положениях самого регламента. Заявки могут подавать исключительно вновь созданные криптокомпании, изначально соответствующие установленным нормативам Евросоюза.

Регламент MiCA, применимый к криптобиржам на территории Италии, а также ко всем другим категориям CASP (поставщиков услуг, связанных с цифровыми активами), охватывает обширный перечень направлений. Среди них — обеспечение хранения виртуальных активов, осуществление операций по обмену, выполнение клиентских приказов, а также предоставление брокерских и расчетных сервисов. Под действие регламента подпадает и запуск децентрализованных платформ (DeFi), в случае если структура управления проектом демонстрирует признаки централизованного контроля.

Кроме того, для кастодиальных провайдеров, предоставляющих услуги хранения криптовалют, предусмотрена отдельная процедура получения MiCA-допуска. Аналогичный порядок действует для посредников, осуществляющих исполнение ордеров на торговых площадках.

Для оформления MiCA-лицензии в Италии соискатель обязан подготовить полный комплект документации и получить одобрение от национального органа финансового надзора — Consob. Важное условие — компания не имеет права начинать деятельность до получения положительного решения. Это распространяется на все формы лицензирования криптосервиса в Италии, вне зависимости от объема предполагаемой работы.

Основные требования MiCA в Италии охватывают капитал, опыт команды, структуру управления рисками и соблюдение норм AML/CTF. Особое внимание уделяется соответствию корпоративной структуры — в частности, конечные бенефициары должны быть раскрыты, а органы управления — легитимны.

Таким образом, чтобы получить лицензию MiCA в Италии, нужно пройти полноценную регуляторную процедуру и доказать прозрачность всех бизнес-процессов. Это касается и тех, кто планирует регистрацию провайдера услуг с криптоактивами в Италии, включая кастодианов, децентрализованные платформы и DeFi-проекты.

В том числе, если речь идет о лицензии для DeFi-проектов в Италии, ключевым фактором является наличие юридического лица, контролирующего протокол. Даже в случаях DAO, если есть управляемый интерфейс или команда разработчиков — MiCA применяется.

Классификация криптоуслуг по MiCA: какие услуги можно лицензировать в Италии

Регламент MiCA, применяемый в Италии с 2024 года, предусматривает четкую классификацию деятельности провайдеров криптоуслуг (CASP). Для оформления лицензии MiCA в Италии заявителю необходимо предварительно определить, к какому виду криптовалютных услуг относится его операционная модель.

Наиболее жесткому регулированию подлежат кастодиальные сервисы. Рассматриваемая деятельность заключается в оказании сервиса по надёжному удержанию виртуальных активов пользователей. В рамках данной функции обеспечивается защита доступа, реализуются системы резервного восстановления и применяется механизм обособленного хранения клиентских средств. Для этого вида деятельности установлено требование по капитализации в размере не менее 150 000 евро. Кроме того, обязательным условием является наличие специализированной технологической инфраструктуры.

Второй группой выступают сервисы, направленные на сопровождение сделок по купле-продаже и обмену. К указанному сегменту относятся действия по размещению ордеров от имени клиента, а также координация трансакций между сторонами, участвующими в обмене цифровых активов. Участники, предоставляющие такие услуги, обязаны обеспечить бесперебойное функционирование технологической инфраструктуры и обеспечить максимальную открытость при реализации сделок. Минимальный объем уставного фонда варьируется от 50 000 до 125 000 евро в зависимости от масштаба оказываемых услуг.

Отдельную группу составляют провайдеры, обеспечивающие доступ к цифровым торговым площадкам. К ним относятся субъекты, предлагающие интерфейсы для подачи клиентских поручений, заключения сделок и взаимодействия с внешними источниками ликвидности. В рамках MiCA такая деятельность требует соблюдения норм по управлению конфликтами интересов, регистрации всех торговых алгоритмов и внедрения независимого мониторинга.

Кроме того, под регулирование подпадают и криптоуслуги, связанные с аналитикой, консультациями, а также мультивалютными платежными решениями. Если проект включает в себя элементы фиатных расчетов, может потребоваться дополнительная лицензия в рамках PSD2.

Порядок оформления лицензии MiCA в Италии с нуля: детальный алгоритм действий

Для организаций, не направивших документы до установленного срока — 30 июня 2025 года, процедура получения MiCA-разрешения в Италии перестала быть вопросом выбора. Теперь она представляет собой обязательную часть стратегии по выходу на регулируемый рынок Европейского союза. При отсутствии лицензии любые операции в криптосфере на территории страны расцениваются как противоправные. Таким образом, подача заявления становится отправной точкой в процессе оформления статуса поставщика криптоуслуг (CASP) в Италии.

Процедура лицензирования по стандартам MiCA в Италии предполагает соблюдение последовательного алгоритма. Все материалы должны быть оформлены в соответствии с требованиями местного законодательства и в формате, установленном финансовым регулятором Consob. Несмотря на формальную открытость процесса, на практике он включает множество юридических тонкостей — от выбора правовой формы организации до внедрения политик внутреннего контроля и управления рисками.

Перед сбором и подачей документации необходимо провести комплексную внутреннюю проверку. Следует установить соответствие модели деятельности базовым критериям MiCA, идентифицировать конечных владельцев бизнеса, подтвердить наличие эффективной системы по противодействию легализации незаконных средств и идентификации клиентов, а также документально зафиксировать функционирование IT-системы и механизмов внутреннего надзора. Лишь после завершения этой стадии возможно переходить к формированию досье заявителя.

Процесс подачи заявления на получение MiCA-разрешения в Италии включает следующие стадии:

Этап 1

Предрегистрационная подготовка. На этом этапе заявитель определяет точную категорию криптоуслуг, которые будет оказывать. Оценивается применимость MiCA, разрабатываются проектные документы, анализируется соответствие структуре CASP.

Этап 2

Комплектование документации. На данном этапе подготавливается полный пакет материалов, включающий учредительные акты, схему корпоративного управления, детализированное описание операционной модели, финансовую стратегию, а также внутренние положения по противодействию легализации преступных денежных средств и процедурам мониторинга операций.

Этап 3

Передача досье в Consob. По завершении подготовки материалов начинается процедура направления заявления в соответствующий контрольный орган. Компетентное учреждение осуществляет первичную проверку представленной информации. При отсутствии существенных расхождений инициируется формальное рассмотрение обращения. Срок анализа определяется структурной спецификой заявителя и, как правило, варьируется от 90 до 180 календарных дней.

Этап 4

Регистрация в перечне провайдеров. В случае принятия положительного решения Consob оформляет разрешительный документ, после чего заявитель вносится в официальный список операторов, осуществляющих деятельность в сфере виртуальных активов. На данном этапе завершается полноценная регистрация CASP в Италии с присвоением статуса контролируемого субъекта финансового рынка.

Запуск криптосервиса допускается исключительно после официального внесения предприятия в государственный реестр. Без одобрения любая коммерческая активность подлежит санкциям.

По временным параметрам сроки получения MiCA в Италии составляют в пределах 90 рабочих дней, но с учетом возможных уточнений на практике процедура может занимать до полугода.

Важно: подавать заявку на MiCA-лицензию в Италии необходимо заранее — особенно если компания планирует работать сразу в нескольких странах ЕС. Право на трансграничную деятельность предоставляется только после внесения в реестр, а до этого все операции запрещены.

Финансовые, правовые и структурные обязательства для соискателей MiCA-лицензии в Италии

На стадии подачи заявления контрольные органы прежде всего анализируют, отвечает ли заявитель установленным критериям, закрепленным в итальянском регулировании MiCA. Проверка затрагивает не только размер уставного фонда и конфигурацию управленческих звеньев, но также охватывает механизмы соблюдения нормативов, архитектуру IT-систем и происхождение капитала. Для того чтобы пройти процедуру криптолицензирования в Италии, организация должна обосновать готовность функционировать в рамках стабильной и подотчетной модели, соответствующей общеевропейским требованиям.

Одним из ключевых условий является наличие минимального капитала. Его объем определяется в зависимости от характера предоставляемых услуг. Контролирующие инстанции придают особое значение построению системы корпоративного управления и внутреннего надзора. К числу обязательных параметров относятся наличие квалифицированной управленческой команды, опытных членов совета директоров, а также независимого специалиста по соблюдению нормативов. Без функционирующего механизма внутреннего аудита и полноценно реализованной комплаенс-модели получить лицензию невозможно.

Все правовые аспекты операционной деятельности должны быть детально зафиксированы в документации. Организация обязана предоставить подробное описание всех этапов бизнес-деятельности, включая регламенты по противодействию легализации преступных доходов и идентификации клиентов. Кроме того, необходимо обосновать применяемые меры по защите персональной информации и подтвердить соответствие стандартам, установленным Регламентом GDPR. В контексте применения MiCA в Италии особое внимание уделяется тому, насколько эффективно заявитель управляет операционными и рыночными угрозами.

При этом ключевым условием остается прозрачность происхождения средств, направленных на запуск бизнеса. В связи с этим процесс получения разрешения на деятельность в сфере цифровых активов в Италии, как правило, сопровождается всесторонним правовым анализом структуры владения и личностей конечных владельцев. Такая проверка проводится особенно тщательно в отношении организаций, в составе которых присутствуют зарубежные учредители. В подобных случаях надзорные органы усиливают внимание к деталям.

Для получения лицензии на осуществление криптодеятельности в Италии в рамках требований MiCA заявителю необходимо подтвердить устойчивое операционное присутствие в национальной юрисдикции. Это может выражаться как в наличии зарегистрированного офиса на территории страны, так и в размещении управленческого звена, осуществляющего свою деятельность из Италии. Руководящие функции по ведению бизнеса должны исполняться исключительно с территории государства, где зарегистрирована компания.

Финансовые издержки при получении MiCA-разрешения в Италии

Общие расходы, связанные с выходом на регулируемый сегмент крипторынка, зависят от масштаба предполагаемой деятельности, выбранной модели управления и степени вовлеченности внешних специалистов. Для инвесторов, планирующих оформление MiCA-лицензии в Италии, приоритетным становится не только соблюдение установленных правовых норм, но и оценка совокупных затрат, сопровождающих весь процесс получения разрешения. И здесь важно понимать, что расходы складываются из нескольких компонентов: регистрационные сборы, капитал, сопровождение и операционные траты на подготовку.

Официальные сборы за регистрацию CASP по MiCA в Италии варьируются в пределах 5 000–15 000 € в зависимости от характера оказываемых услуг. Это включает оплату административных процедур в Consob и публикацию информации о заявителе в публичных реестрах. Дополнительно заявитель обязан покрыть стоимость банковского аудита, нотариального заверения документов и перевода материалов, если в компании участвуют иностранные лица.

Базовая статья расходов —

это учреждение криптокомпании в Италии, включая открытие юридического лица (обычно S.r.l.), внесение уставного капитала, подготовку устава, регистрацию в налоговых органах и открытие банковского счета. Даже в стандартном режиме такой процесс занимает от 2 до 4 недель, а бюджет начинается от 8 000 €.

Чтобы оценить общую сумму, ниже представлена ориентировочная таблица затрат:

Статья расходов	Оценочная стоимость
Государственные сборы (Consob, публикации)	5 000 — 15 000 €
Расходы на MiCA-лицензирование в Италии (аудит, переводы, нотариус)	3 000 — 6 000 €
Создание компании, открытие счетов	8 000 — 12 000 €

Эти суммы не включают обязательный уставной капитал, который не может использоваться в операционной деятельности до одобрения лицензии. Таким образом, базовая оценка того, сколько стоит MiCA-лицензия в Италии, показывает: сумма редко бывает ниже 35–40 тыс. евро, особенно с учетом административных издержек и базовой инфраструктуры.

Тем, кто планирует оформить лицензию для криптосервиса в Италии по MiCA, следует также учитывать расходы на поддержание соответствия: ведение внутреннего контроля, регулярные аудиты, подачу отчетности и мониторинг рисков. В годовом бюджете эти обязательства могут составлять еще от 10 000 €.

Налоговый режим для криптовалютных организаций, обладающих MiCA-лицензией в Италии

Юридическое лицо, оформившее MiCA-разрешение в Италии, автоматически приобретает статус налогоплательщика в этой юрисдикции. Присвоение данного статуса предполагает обязанность юридического лица руководствоваться установленными нормами налогообложения, принятыми в рамках национального и территориального регулирования. Базовый уровень корпоративного подоходного налога (IRES) установлен в размере 24 процентов. Кроме того, организация уплачивает региональный налог IRAP, ставка которого варьируется в зависимости от географического положения регистрации и в минимальном значении составляет 3,9 процента. Совокупная фискальная нагрузка, как правило, составляет приблизительно 27,9 процента. Несмотря на то, что данный уровень превышает средние значения по Европейскому союзу, он частично компенсируется за счет разветвленной сети соглашений об избежании двойного налогообложения и налоговых стимулов для инновационных предприятий.

В Италии применяются также положения о налогообложении контролируемых иностранных компаний (CFC), что особенно актуально для структур, имеющих деловые связи с офшорными юрисдикциями. При оформлении MiCA-разрешения в Италии необходимо раскрыть информацию о конечных собственниках, подтвердить налоговую добросовестность и соответствие критериям реального экономического присутствия (substance) на территории государства.

Для стартапов, особенно в сегменте финтеха, возможны налоговые льготы и временное снижение ставки. Однако они предоставляются только после согласования с налоговой службой (Agenzia delle Entrate) и при наличии сертифицированного бизнес-плана.

Кроме налога на прибыль, криптокомпании обязаны удерживать подоходный налог с сотрудников, отчислять взносы в фонды социального страхования и подавать регулярную отчетность. Для компаний, работающих в трансграничной модели, действует система предварительных налоговых соглашений, позволяющая избежать двойного налогообложения при выплатах за рубеж.

Читать также: Регистрация ТМ в Италии

Что дает MiCA-лицензия в Италии: права, обязанности и возможности

Получение лицензии по Регламенту MiCA — это не просто формальное разрешение на работу. Это полноценный правовой статус, обеспечивающий выход на европейский рынок криптоуслуг и признание со стороны государственных и финансовых институтов. Для тех, кто решил получить MiCA-лицензию в Италии, результатом становится комплекс прав и обязанностей, обеспечивающих стабильную и легальную операционную деятельность.

Первое и главное —

это лицензирование MiCA через AFM в Италии (в данном случае AFM как обобщение роли надзорного органа, а в Италии — Consob). Получив одобрение, криптокомпания получает возможность свободно предлагать свои услуги на территории всей Европы, используя механизм «паспортирования». Это означает, что достаточно пройти регистрацию один раз — и можно законно работать в других странах ЕС без повторной лицензии.

Кроме трансграничного статуса, важно понимать что дает лицензия MiCA в Италии внутри юрисдикции. Среди ключевых прав:

заключение договоров с итальянскими юридическими и физическими лицами;
открытие банковских счетов на имя лицензированной структуры;
доступ к сотрудничеству с финтех-платформами и маркетплейсами;
право на рекламу и продвижение услуг в пределах закона;
участие в европейских инициативах по цифровым активам.

При этом каждая компания, получившая разрешение, обязана соблюдать перечень стандартов. В частности, организация обязана обеспечить реализацию процедур по верификации клиентов (KYC), противодействию легализации доходов (AML), защите интересов пользователей, а также надежному хранению их активов. Дополнительно требуется функционирующая система внутреннего контроля и надзора за соблюдением нормативов.

После получения официального статуса уполномоченного поставщика криптосервисов в Италии, компания приобретает обязанность систематически предоставлять отчетность в надзорные инстанции. В сферу такого мониторинга входят:

ежеквартальные отчеты о транзакциях и клиентах;
аудиторскую проверку финансовой отчетности;
подачу информации об изменениях в управлении;
отчеты по инцидентам безопасности и сбоям в системе;
постоянное подтверждение достаточности капитала.

Лицензирование по MiCA в Италии создает не только легальные возможности, но и высокий уровень обязательств. Регулятор имеет право инициировать внеплановую проверку, приостановить действие лицензии или даже ее отозвать при выявлении серьезных нарушений.

Для заявителя важно учитывать, что получение разрешения на криптодеятельность в Италии — это часть бизнес-стратегии по построению доверия. Лицензия превращает компанию в прозрачного игрока, укрепляет репутацию, и зачастую является обязательным условием для интеграции в международные финансовые цепочки.

Заключение

Получить MiCA-лицензию в Италии — значит не просто соответствовать новым стандартам, но и войти в правовое пространство Европейского союза с легальным, доверенным статусом. Это стратегическое решение для любой криптокомпании, стремящейся обеспечить устойчивое развитие, расширить клиентскую базу и получить доступ к трансграничному рынку без лишних барьеров. Однако процедура получения разрешения предполагает предварительную подготовку, точное соблюдение правовых норм и открытость в отношении всех аспектов деятельности.

На практике оформление статуса поставщика криптовалютных услуг (CASP) в Италии означает не только соответствие установленным нормативам, но и демонстрацию устойчивости операционной модели. По этой причине значительное число транснациональных цифровых платформ рассматривают итальянскую юрисдикцию в качестве отправной точки для выхода на регулируемый рынок Европейского союза. Строгий, но понятный процесс лицензирования и наличие четких процедур делают юрисдикцию конкурентоспособной на фоне других стран ЕС.