Новые правила экономического присутствия для дочерних компаний транснациональных групп в Панаме

В Панаме введены новые правила экономического присутствия для дочерних компаний транснациональных групп. В соответствии с новым регулированием факт получения дохода за пределами страны больше не гарантирует сохранения налоговых льгот, традиционно предоставляемых территориальной системой. Компании, не располагающие достаточными признаками фактического присутствия в Панаме и не выполняющие установленные требования к отчетности, рискуют столкнуться с налогообложением зарубежных пассивных доходов.

В публикации анализируется изменение подхода к налогообложению иностранных пассивных доходов в Панаме, в рамках которого право на применение льгот территориального режима обусловливается способностью налогоплательщика подтвердить наличие достаточного экономического присутствия и осуществление подлинной коммерческой деятельности на территории юрисдикции.

Реформа режима экономического присутствия в Панаме: новые требования для международных корпоративных структур

Несмотря на то что территориальная система налогообложения продолжает оставаться базовым принципом панамского законодательства, новые нормы формируют исключение из правил. Под особым вниманием оказываются компании, осуществляющие деятельность преимущественно в сфере владения активами и управления капиталом.

Изменение подхода к налогообложению пассивных доходов из иностранных источников в Панаме затронет:

• холдинговые структуры;
• инвестиционные и финансовые компании;
• организации, владеющие объектами интеллектуальной собственности;
• компании, используемые для управления недвижимым имуществом.

Речь идет о структурах, получающих дивиденды, процентные платежи, лицензионные вознаграждения (роялти), доходы от отчуждения активов, арендные поступления и иные формы пассивного дохода, возникающего за пределами юрисдикции.

Особенностью нового режима является отсутствие каких-либо количественных порогов, ограничивающих сферу его применения. Закон не устанавливает минимального размера выручки, стоимости активов, прибыли либо объема операций, при достижении которых возникают соответствующие обязательства.

Следовательно, под действие законодательства подпадает любая панамская организация, являющаяся частью транснациональной группы и получающая пассивные доходы иностранного происхождения. В случае несоблюдения требований об экономическом присутствии доходы будут облагаться корпоративным налогом по ставке 15%.

Международные стандарты как основа законодательной реформы

Ожидается, что новые правила налогообложения иностранных пассивных доходов в Панаме начнут применяться с 2027 года. Реформа является частью государственной политики, направленной на приведение национального законодательства в соответствие с международными требованиями налоговой прозрачности и принципами, разработанными в рамках инициатив Организации экономического сотрудничества и развития по противодействию размыванию налоговой базы (BEPS). Основная цель изменений заключается в том, чтобы налоговые преимущества предоставлялись исключительно тем структурам, которые способны подтвердить наличие реальной хозяйственной деятельности и фактического делового присутствия в Панаме.

Критерии подтверждения экономического присутствия

Для определения достаточного уровня экономического присутствия законодательством предусмотрен ряд объективных критериев. К их числу относятся:

• наличие сотрудников, являющихся налоговыми резидентами Панамы и фактически вовлеченных в деятельность организации;
• использование собственных либо арендованных офисных помещений и иной материальной инфраструктуры;
• реальные операционные расходы на территории страны;
• осуществление корпоративного управления из Панамы, включая проведение заседаний органов управления и принятие стратегических решений.

Указанные факторы должны свидетельствовать о том, что компания выполняет существенные функции самостоятельно и осуществляет действительную экономическую деятельность.

Ограничения на передачу функций сторонним организациям

Новые требования к экономическому присутствию при налогообложении пассивного дохода из иностранных источников в Панаме допускают привлечение внешних поставщиков услуг и передачу отдельных функций на аутсорсинг, однако такая возможность сопровождается дополнительными условиями. Соответствующая деятельность должна фактически осуществляться на территории страны, а сама организация обязана сохранять эффективный контроль и надзор над переданными функциями. Простое заключение договора с местным поставщиком услуг без реального участия компании в управлении процессами не будет свидетельствовать о выполнении требований законодательства.

В связи с предстоящим вступлением закона в силу международным группам компаний, частным инвестиционным структурам, семейным холдингам и иным организациям с иностранным контролем рекомендуется заранее провести комплексный анализ существующих бизнес-моделей. Особое внимание следует уделить:

• вопросам корпоративного управления;
• месту принятия основных управленческих решений;
• наличию сотрудников и инфраструктуры в Панаме;
• структуре договоров аутсорсинга;
• полноте внутренней документации, подтверждающей фактическое осуществление деятельности.

По результатам проверки может возникнуть необходимость внесения изменений в существующую организационную и операционную модель бизнеса до начала применения новых правил экономического присутствия для транснациональных групп компаний в Панаме.

Категории организаций, на которые не распространяются положения закона

Законодатель предусмотрел ряд исключений из нового режима. В частности, требования об экономическом присутствии не распространяются на регулируемые финансовые организации, деятельность которых уже находится под надзором специализированных государственных органов.

К таким субъектам относятся:

• банки;
• брокерско-дилерские компании;
• страховые организации;
• иные лицензируемые участники финансового рынка.

Кроме того, действие новых положений не затрагивает корпорации и фонды, не являющиеся частью транснациональных групп, поскольку основной целью реформы является регулирование именно международных корпоративных структур и трансграничных потоков пассивных доходов.

Заключение

Введение в Панаме новых правил экономического присутствия знаменует существенное ужесточение подхода к применению территориального налогового режима в отношении пассивных доходов из иностранных источников. Фискальные преимущества теперь напрямую связаны с подтверждением фактической деловой активности на территории страны. В результате международным группам и холдинговым структурам необходимо заранее оценить соответствие своей модели новым требованиям и при необходимости адаптировать структуру управления и операционного присутствия до вступления реформы в силу.

Я могу помочь проанализировать структуру компании на соответствие новым правилам и подготовить рекомендации по снижению налоговых рисков в Панаме.