Що таке альтернативний інвестиційний фонд?

Простими словами – це приватний інвестиційний механізм, який збирає гроші від приватних інвесторів. Інвестори, які хочуть диверсифікувати свою діяльність, можуть зареєструвати альтернативний інвестиційний фонд.

У цьому матеріалі ми проаналізуємо, що таке альтернативний інвестиційний фонд, які можуть бути особливості, а також, де краще зареєструвати альтернативний інвестиційний фонд.

Переваги започаткування AIF

• Можливість одержання прибутку за інвестування.
• Гнучкість порівняно зі звичайними інвестиційними фондами.
• Можливість вибору з-поміж видів альтернативних інвестицій того варіанту, який задовольняє Ваші потреби (хедж-фонд, фонд прямих інвестицій тощо).

Мета створення альтернативного інвестиційного фонду випливає з визначення. І, отже, зрозуміло, що це можливість збільшення капіталу за допомогою інвестування в різні проекти. Зібрані кошти інвестуються відповідно до інвестиційної політики АІФ, встановленої в кожній країні.

Регулювання альтернативних інвестиційних фондів

Кожна держава дотримується своїх правил регулювання інвестиційної діяльності. Часто регулювання охоплює маркетинг та управління АІФ, і навіть їх адміністрування. Для того, щоб розуміти, які необхідно виконати вимоги для реєстрації альтернативного інвестиційного фонду в тій чи іншій юрисдикції, а також де зареєструвати альтернативний інвестиційний фонд, можна проконсультуватися з професіоналами. Ми надаємо супровід реєстрації альтернативного інвестиційного фонду в різних точках світу, враховуючи існуючі нормативно-правові акти, регулювання, особливості та вимоги.

Часто в деяких країнах необхідно отримати інвестиційну ліцензію, якщо Ви маєте намір здійснювати таку діяльність. Варто зазначити, що створення AIF незалежно від країни часто пов'язане з юридичними аспектами, як-от підготовка документів, відповідність різним регуляторним вимогам, тому важливу роль відіграє професійний супровід у започаткуванні АІФ.

З-поміж прикладів альтернативних інвестиційних фондів можна розглянути такі, як:

• реєстрація хедж-фонду;
• реєстрація фонду прямих інвестицій;
• відкриття фонду нерухомості;
• реєстрація венчурного фонду;
• започаткування фонду в маловідомих сферах ринку, наприклад, для інвестицій у рідкісні монети чи вишукані вина.

Альтернативні інвестиційні фонди можуть включати як матеріальні активи – такі, як вино, годинники та предмети мистецтва, так і нематеріальні активи – такі, як інтелектуальна власність, токени тощо.

Де вигідно заснувати альтернативний інвестиційний фонд?

Кожна країна пропонує свої переваги АІФ, а також висуває певні вимоги до заявників. Ви можете розглянути такий варіант, як:

Відкриття АІФ у Європі

Під час реєстрації альтернативного інвестиційного фонду в Європі необхідно відповідати законодавству, викладеному в Директиві з управління альтернативними інвестиційними фондами (Alternative Investment Fund Managers Directive або AIFMD), створеному для контролю та регулювання діяльності AIF в ЄС. Найпопулярнішими варіантами в Європі є:

• реєстрація АІФ у Швейцарії;
• відкриття AIF у Люксембурзі;
• заснування альтернативного інвестиційного фонду в Ліхтенштейні;
• реєстрація АІФ у Великій Британії.

Як було зазначено вище, європейські країни адаптували своє законодавство до Директиви AIFMD.

Реєстрація альтернативного інвестиційного фонду в Азії

Інвестиційний сектор є досить розвиненим в азіатському регіоні. Кожна країна має свої вимоги та особливості щодо ведення інвестиційної діяльності. Серед найпопулярніших опцій вважається:

• реєстрація інвестиційного фонду в Гонконгу;
• реєстрація інвестиційного фонду в Сингапурі.

Кожен регулятор розробив свої унікальні правила регулювання, встановлені для кожної країни.

Реєстрація альтернативного інвестиційного фонду у США

В Америці варто враховувати не лише федеральні закони, а й закони штату, в якому планується відкриття американського інвестиційного фонду. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) розглядає заявки від заявників і видає спеціальні дозволи на ведення інвестиційної діяльності в Америці. Започаткування AIF у США може бути структуроване як товариство з обмеженою відповідальністю (LLC).

Реєстрація альтернативного інвестиційного фонду в Африці

Зараз в Африці немає певного регулювання механізмів альтернативного інвестування. Швидше за все відкриття інвестиційного фонду в Африці підпадатиме під визначення «схеми колективних інвестицій» (CIS). У такому випадку необхідно буде дотримуватися положень Закону про колективні інвестиційні схеми (CISCA).

Реєстрація альтернативного інвестиційного фонду в Австралії

Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC) виступає як головний регулятор за інвестиційною сферою. Для того, щоб заснувати АІФ в Австралії, необхідно виконати певні вимоги, серед них наявність місцевого:

• директора;
• офісу;
• секретаря.

Висновок

Термін "альтернативний інвестиційний фонд" або "АІФ" (AIF) стосується підприємства, створеного для залучення капіталу від зацікавлених осіб, для того, щоб інвестувати ці кошти в певні проекти для отримання доходу. Створення АІФ є привабливим для деяких підприємців у зв’язку з можливістю отримання прибутку. До АІФ належать фонди прямих інвестицій, венчурні фонди, хедж-фонди тощо. Ми проаналізували де відкрити альтернативний інвестиційний фонд.

Реєстрація AIF безпосередньо пов'язана з юридичними аспектами щодо правильної підготовки документації, виконання необхідних вимог регулятора й інших особливостей. У цьому випадку супровід започаткування альтернативного інвестиційного фонду може бути необхідним для побудови правильного механізму інвестування.

З урахуванням Ваших вимог, ми також зуміємо підказати, де запустити інвестиційний проект. Для отримання подальшої інформації Ви можете зв'язатися з нами зручним для Вас способом.