Як відкрити інвестиційний фонд у Ліхтенштейні

Переваги юрисдикції при реєстрації інвестиційного фонду в Ліхтенштейні

• Сучасна, ліберальна правова основа.
• Сучасне податкове законодавство.
• Жорсткий захист банківської таємниці та захист даних бізнес-діяльності.
• Міжнародне визнання, зокрема в Європейському економічному просторі.
• Політична нейтральність.
• Невисокий ступінь втручання держави в економічні процеси.

Реєстрація інвестиційного фонду в Ліхтенштейні, а також у Європі, базується на директивах ЄС з UCITS (підприємства колективного інвестування в цінні папери) і AIFM (менеджмент альтернативних інвестиційних фондів). Для UCITS дозволені лише інвестиції в цінні папери та певні фінансові активи. Інвестиційні фонди в Ліхтенштейні, які хочуть внести частку в інші активи (такі, наприклад, як нерухомість, інфраструктурні проекти, судна, літаки, об'єкти відновлюваної енергетики, приватний капітал, сек'юритизації, кредитні операції) є AIF (альтернативні інвестиційні фонди).

Право повернення частки фонду притаманне інвестиційним фондам відкритого виду. Ця особливість з-поміж інших вирізняє відкриті фонди від закритих. Якщо Ви бажаєте зареєструвати інвестфонд у Ліхтенштейні, ми надамо Вам супровід.

Переваги, які доступні при ухваленні рішення відкрити інвестиційний фонд у Ліхтенштейні

Розподіл ризиків: інвестування може здійснюватися в портфель різних компаній у різних країнах і сферах діяльності з наявними невеликими інвестиційними коштами.

Правовий статус фондів може мати такі форми:

1. Договірна форма («інвестиційний фонд», що адмініструється керуючою компанією).
2. Піклування trusteeship (колективне піклування).
3. Корпоративна форма («інвестиційна компанія»)

Початковий капітал для того, щоб зареєструвати інвестфонд у Ліхтенштейні, має бути в розмірі 300 000 EUR. Однак, для окремих видів фондів (наприклад, для фонду нерухомості) встановлюється підвищені вимоги до капіталу.

Для AIF та UCITS у Ліхтенштейні обов'язкова наявність депозитарію, яким може виступати місцевий банк або інвестиційна компанія.

Наглядовим регулювальним органом є FMA – Управління фінансового ринку Ліхтенштейну.

Податки на приріст капіталу, дохід, на дивіденди для AIF/UCITS у Ліхтенштейні відсутні. Саме це є основною причиною, з огляду на яку реєстрація альтернативного інвестиційного фонду в Ліхтенштейні є поширеним інструментом започаткування бізнесу.

Особливості UCITS

Допустимі активи

UCITS допускається інвестувати лише в такі види активів на користь своїх інвесторів:

• Цінні папери та інструменти грошового ринку.
• Цінні папери на первинному ринку.
• Акції UCITS та інших підприємств, які можна порівняти з колективним інвестуванням.
• Безстрокові депозити та вклади з повідомленням не більше ніж на 12 місяців
• Деривативи.

Неприпустимі активи

UCITS не допускається:

• інвестувати більш ніж 10% активів в інші цінні папери або інструменти грошового ринку, крім перерахованих вище.
• набувати дорогоцінних металів або сертифікатів, які забезпечують такі дорогоцінні метали.
• короткий продаж без покриття.

Реєстрація інвестиційної компанії в Ліхтенштейні може стати важливим ключем управління Вашим бізнесом. Важливою характеристикою UCITS є те, що вони присутні на публічному ринку і, отже, потенційно спрямовані на значну аудиторію. Причина цього полягає в тому, що UCITS призначені для маркетингу, спрямованого на роздрібних інвесторів. Законодавство Ліхтенштейну має комплексні нормативно-правові норми захисту інвесторів.

Особливості AIF

Допустимі активи

AIF може вкладати у всі види фінансових і нефінансових інструментів (список вичерпний):

1. Цінні папери та інструменти грошового ринку.
2. Частини підприємств колективного інвестування.
3. Приватний капітал.
4. Безстрокові депозити.
5. Деривативи.
6. Матеріальні активи – такі, як машини, годинник, вино.
7. Фізичні дорогоцінні метали.
8. Нерухомість.
9. Іноземна валюта.
10. Кредитні інструменти, гарантії.

Подання заяви і процедуру підтвердження

Заява на надання дозволу для AIF подається до Управління фінансового ринку і повинна включати, зокрема, таке:

1. бізнес-план із деталями AIF і його розташування;
2. статутні документи AIF;
3. підтвердження призначення депозитарію й аудиторів;
4. опис AIF або наявної інформації інвестора про AIF;
5. якщо це дочірній фонд AIF, тоді надається місце розташування основного фонду AIF.