Переваги Естонії як місця започаткування фонду
Інвестиційні фонди Естонії жорстко регулюються. Урядом було розроблено відповідне законодавство, в якому прописано процедуру та вимоги до реєстрації інвестиційних фондів. І хоча процедурний формат і вимоги для альтернативного інвестфонду аналогічні тим, що застосовуються у Великій Британії та Люксембурзі, але витрати на створення SAIF в Естонії значно нижчі. Інші відмінні риси цієї країни, як місця для початку діяльності малого інвестфонду:
- Відсутні вимоги до оприлюднення особистостей і сум вкладів, зроблених інвесторами.
- Нерозподілений та реінвестований прибуток компаній, зареєстрованих у цій країні, не оподатковується.
Що таке AIF?
Преференції реєстрації малого AIF в Естонії
Реєстрація SAIF в Естонії має досить широкий перелік переваг, з-поміж них:
- Досить швидкий процес реєстрації.
- Відносно низька вартість започаткування порівняно, наприклад, з UK і Люксембургом.
- Прозорість. Фонд представляє керуюча компанія в межах заздалегідь визначеної інвест. політики та положень Статуту.
- Сума загальних активів, які перебувають під управлінням одного керівника малого AIF, за довгострокових інвестицій обмежується 500 млн євро. У випадку короткострокових інвестицій загальні інвестиційні активи обмежені сумою 100 млн євро.
- Відповідальність інвесторів залежить від суми їх вкладів.
- Менш жорсткі вимоги до публікації особистості інвесторів і суми інвестицій, зроблених кожним інвестором.
Регулювання інвестиційних фондів в Естонії
Регулювальними органами щодо діяльності AIF в Естонії, зокрема SAIF, є Служба фінансової розвідки (FIU) та Управління фіннагляду (FSA). Основні законодавчі акти, що стосуються регулювання AIF в Естонії та керівників фондів:
- «Про запобігання відмиванню грошей і фінансових махінацій».
- «Про інвестфонди».
- «Про міжнародні санкції».
Порівнянні з AIF для малого альтернативного інвестфонду не потрібна ліцензія, що видається FSA, а потрібна ліцензія від FIU, яка робить процес створення SAIF та управління ним набагато ефективнішим.
Інвестори можуть вносити свої вклади у віртуальній валюті, а також немає обмежень щодо мінімального порога інвестицій. Активи SAIF можуть становити до 500 млн євро.
Не допускається розміщення паїв фонду у вигляді публічної оферти, тому залучення нових інвесторів можливе лише за виконання хоча б однієї з нижчевказаних умов. Паї фонду:
- пропонуються лише кваліфікованим інвесторам;
- пропонуються максимум 150 інвесторам (включаючи некваліфікованих інвесторів) із країн ЄС;
- пропонуються вартістю не менше 100 тис. євро за пай;
- пропонуються із загальною вартістю менше 2 500 000 євро на ЄС у сумі, розрахованій протягом 1-го року.
Як створити SAIF в Естонії?
Щоб створити інвестиційний фонд в Естонії у формі SAIF, необхідно надати в FIU такі дані та документи для отримання ліцензії керівника компанії:
- Заявку.
- Регламенти та правила внутрішнього контролю.
- Правила щодо випадків застосування міжнародних санкцій.
- Довідки про відсутність судимостей засновників товариства (зокрема UBO), членів правління.
- Квитанцію про оплату державного мита.
- Опис фінансових послуг.
Для реєстрації керуючої компанії потрібно подати до FSA такі дані та документи:
- Статут та інші установчі документи.
- Відомості про країну, відповідно до закону якої компанія була створена.
- Кількість керованих фондів, їх назви.
- Інформація про інвест. політику фондів, про інвестиції та інструменти, які торгуються, про торговельні майданчики й основні ризики фонду, загальну вартість майна, що знаходяться під управлінням.
SAIF з ліцензією керівника фонду, виданою FIU
|
Процеси |
Умови |
|
Реєстрація компанії (керівник фонду) Товариство з обмеженою відповідальністю (естонське OÜ) може бути засноване за допомогою картки E-резидентства або через нотаріуса. У ході процесу реєстрації мають бути виконані такі кроки:
Цей процес, крім стандартних витрат на створення компанії, також може включати такі додаткові витрати:
У випадках, коли компанія створюється від імені іноземної юридичної особи, вартість послуг започаткування варіюється залежно від чинного законодавства відповідної країни. |
до 10 роб. дн. |
|
Підготовлення установчих документів інвестиційного фонду Щоб створити малий альтернативний інвестиційний фонд в Естонії, необхідно скласти статут. У цьому документі мають бути відображені основні засади інвестиційної політики фонду, порядок залучення інвесторів тощо. Спеціалісти нашої компанії готові надати допомогу у складанні статуту та надати консультації з усіх питань, пов'язаних із застосуванням цього документа для подальших відносин. |
до 14 роб. дн. |
|
Реєстрація керівника малого AIF в Естонії в Управлінні фінансового нагляду (FSA) Керівник фонду має бути зареєстрований у FIU до внесення відомостей про фонд у Комерційний регістр. |
до 50 роб. дн. |
|
Отримання естонської ліцензії керівника фонду Керівна компанія повинна отримати ліцензію керівника малого AIF в Естонському підрозділі фінансової розвідки (FIU). На цьому етапі необхідно виконати таке:
|
до 50 роб. дн. |
|
Положення про AML-менеджера Компанія, що має чинну ліцензію керівника SAIF, повинна мати комплаєнс-менеджера (AML Officer), який працюватиме в Естонії. До обов'язків такого співробітника входять:
|
Висновок
Малі AIF в Естонії є відповідним інструментом для започаткування бізнесу з управління активами і вважаються однією з найбільш підходящих структур для інвестування в інструменти з високим ризиком. Спеціалісти нашої компанії можуть проконсультувати з питань регулювання малих AIF, а також надати супровід створення фонду в Естонії на кожному етапі процесу.
