Малий AIF в Естонії + FIU ліцензія керівника фонду

Переваги Естонії як місця започаткування фонду

Інвестиційні фонди Естонії жорстко регулюються. Урядом було розроблено відповідне законодавство, в якому прописано процедуру та вимоги до реєстрації інвестиційних фондів. І хоча процедурний формат і вимоги для альтернативного інвестфонду аналогічні тим, що застосовуються у Великій Британії та Люксембурзі, але витрати на створення SAIF в Естонії значно нижчі. Інші відмінні риси цієї країни, як місця для початку діяльності малого інвестфонду:

• Відсутні вимоги до оприлюднення особистостей і сум вкладів, зроблених інвесторами.
• Нерозподілений та реінвестований прибуток компаній, зареєстрованих у цій країні, не оподатковується.

Що таке AIF?

Преференції реєстрації малого AIF в Естонії

Реєстрація SAIF в Естонії має досить широкий перелік переваг, з-поміж них:

1. Досить швидкий процес реєстрації.
2. Відносно низька вартість започаткування порівняно, наприклад, з UK і Люксембургом.
3. Прозорість. Фонд представляє керуюча компанія в межах заздалегідь визначеної інвест. політики та положень Статуту.
4. Сума загальних активів, які перебувають під управлінням одного керівника малого AIF, за довгострокових інвестицій обмежується 500 млн євро. У випадку короткострокових інвестицій загальні інвестиційні активи обмежені сумою 100 млн євро.
5. Відповідальність інвесторів залежить від суми їх вкладів.
6. Менш жорсткі вимоги до публікації особистості інвесторів і суми інвестицій, зроблених кожним інвестором.

Регулювання інвестиційних фондів в Естонії

Регулювальними органами щодо діяльності AIF в Естонії, зокрема SAIF, є Служба фінансової розвідки (FIU) та Управління фіннагляду (FSA). Основні законодавчі акти, що стосуються регулювання AIF в Естонії та керівників фондів:

• «Про запобігання відмиванню грошей і фінансових махінацій».
• «Про інвестфонди».
• «Про міжнародні санкції».

Порівнянні з AIF для малого альтернативного інвестфонду не потрібна ліцензія, що видається FSA, а потрібна ліцензія від FIU, яка робить процес створення SAIF та управління ним набагато ефективнішим.

Інвестори можуть вносити свої вклади у віртуальній валюті, а також немає обмежень щодо мінімального порога інвестицій. Активи SAIF можуть становити до 500 млн євро.

Не допускається розміщення паїв фонду у вигляді публічної оферти, тому залучення нових інвесторів можливе лише за виконання хоча б однієї з нижчевказаних умов. Паї фонду:

• пропонуються лише кваліфікованим інвесторам;
• пропонуються максимум 150 інвесторам (включаючи некваліфікованих інвесторів) із країн ЄС;
• пропонуються вартістю не менше 100 тис. євро за пай;
• пропонуються із загальною вартістю менше 2 500 000 євро на ЄС у сумі, розрахованій протягом 1-го року.

Як створити SAIF в Естонії?

Щоб створити інвестиційний фонд в Естонії у формі SAIF, необхідно надати в FIU такі дані та документи для отримання ліцензії керівника компанії:

• Заявку.
• Регламенти та правила внутрішнього контролю.
• Правила щодо випадків застосування міжнародних санкцій.
• Довідки про відсутність судимостей засновників товариства (зокрема UBO), членів правління.
• Квитанцію про оплату державного мита.
• Опис фінансових послуг.

Для реєстрації керуючої компанії потрібно подати до FSA такі дані та документи:

• Статут та інші установчі документи.
• Відомості про країну, відповідно до закону якої компанія була створена.
• Кількість керованих фондів, їх назви.
• Інформація про інвест. політику фондів, про інвестиції та інструменти, які торгуються, про торговельні майданчики й основні ризики фонду, загальну вартість майна, що знаходяться під управлінням.

SAIF з ліцензією керівника фонду, виданою FIU

Висновок

Малі AIF в Естонії є відповідним інструментом для започаткування бізнесу з управління активами і вважаються однією з найбільш підходящих структур для інвестування в інструменти з високим ризиком. Спеціалісти нашої компанії можуть проконсультувати з питань регулювання малих AIF, а також надати супровід створення фонду в Естонії на кожному етапі процесу.