EMI ліцензія в Панамі

15.10.2024

EMI ліцензія в Панамі привертає увагу міжнародних фінтех-компаній завдяки вигідним умовам ведення бізнесу на світових ринках. Ця ліцензія дозволяє фірмам працювати з електронними грошима, надаючи послуги на міжнародній арені, використовуючи гнучкі юридичні та податкові переваги країни. У статті докладно розглянемо, як Панама конкурує з іншими популярними юрисдикціями, пропонуючи унікальні можливості для фінтех-компаній.

Основна мета статті – провести порівняльний аналіз Панами та її конкурентів, виявивши ключові переваги – такі, як гнучкість законодавства, доступ до міжнародних платіжних систем і податкові пільги. Ліцензія EMI у Панамі дає можливість компаніям мінімізувати витрати на податки завдяки територіальному принципу оподаткування, а також забезпечує простоту інтеграції з глобальними платіжними системами, що спрощує вихід на нові ринки.

Також у статті будуть детально розглянуті вимоги до мінімального статутного капіталу та часові межі для отримання ліцензії EMI у Панамі. Ці аспекти будуть зіставлені з вимогами інших юрисдикцій, що допоможе компаніям краще оцінити їхні варіанти та вибрати оптимальний шлях для глобального зростання та розширення.

Інвестиційна привабливість Панами

Панама продовжує залишатися однією з найпривабливіших юрисдикцій для фінтех-компаній завдяки своєму стабільному економічному середовищу, стратегічному розташуванню та підтримці з боку держави. Прогнозоване зростання ВВП становить близько 5.3%, що підкріплюється розвитком таких ключових секторів, як Панамський канал, логістика, фінансові послуги та туризм. Це робить країну однією з найбільших у Латинській Америці, що створює сприятливе середовище для міжнародних інвесторів.

Стабільне економічне та політичне середовище	Економічна стабільність і підтримка з боку уряду сприяють залученню іноземних інвесторів. Незважаючи на глобальні виклики, Панама продемонструвала здатність підтримувати зростання, що є особливо важливим для фінтех-компаній. У 2024 році інфляція в країні залишається помірною, що створює сприятливе середовище як для місцевих, так і для міжнародних підприємств. Політична стабільність і передбачуваність дозволяють компаніям впевнено планувати довгострокові інвестиції, мінімізуючи ризики.
Стратегічне географічне положення та роль Панамського каналу	Панамський канал, який з’єднує Тихий і Атлантичний океани, залишається ключовим чинником економічної активності країни. Близько 6% світового торговельного трафіку проходить через нього, що робить Панаму важливим логістичним вузлом міжнародної торгівлі. Для фінтех-компаній це відкриває доступ до глобальних транзакцій і можливостей роботи з міжнародними клієнтами. Панама також активно підтримує крос-граничні платежі та інтеграцію у світові фінансові мережі, що є особливо вигідним для компаній з ліцензією EMI у Панамі.
Пільгова податкова система для міжнародних компаній	Панама дає міжнародним компаніям вигідні податкові пільги, звільняючи від сплати податків операції, здійснювані за кордоном. Податок на прибуток становить 25%, але доступ до спеціальних економічних зон дає можливість компаніям сильно скоротити базу оподаткування. Міжнародні угоди про подвійне оподаткування також відіграють важливу роль у зниженні податкових витрат для компаній, які ведуть міжнародну діяльність. Для підприємств із ліцензією EMI у Панамі такі податкові пільги відкривають можливість не лише ефективно керувати податковим навантаженням, а й будувати стійкі фінансові моделі, орієнтовані на довгострокове зростання.
Розвинена інфраструктура для фінансових та електронних послуг	Панама активно розвиває свою інфраструктуру для підтримки фінтех-компаній. У країні діє сучасна телекомунікаційна мережа, банківська система підтримує міжнародні платежі, а ІТ-інфраструктура дозволяє компаніям безпечно та ефективно вести операції. Для фінтех-компаній, які прагнуть отримати EMI ліцензію в Панамі, це означає мінімальні операційні витрати та можливість швидкого початку діяльності. Ба більше, процес отримання ліцензії в Панамі відбувається швидше, ніж в інших країнах, що робить країну привабливою для міжнародних компаній.

Регуляторний орган і правова база для отримання EMI ліцензій у Панамі

Панама набирає популярності серед юрисдикцій для отримання ліцензій EMI завдяки ефективній правовій структурі та чіткій системі нагляду. Важливу роль у підтримці стабільності фінансового сектору відіграє Національна комісія з банківського та фінансового нагляду Панами (Superintendencia de Bancos de Panamá). Цей орган здійснює ліцензування, контроль і моніторинг компаній, які працюють з електронними грошима. Він не лише видає ліцензії, а й стежить за тим, щоб компанії дотримувалися встановлених правил, що зміцнює довіру до фінансового сектору країни та залучає бізнеси, зацікавлені в отриманні EMI ліцензії.

Superintendencia de Bancos de Panamá

Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) – основний регулятор банківського та фінансового сектору Панами. Його завдання – забезпечувати стабільність фінансової системи країни. SBP контролює діяльність банків і компаній, які працюють з електронними грошима, та стежить за виконанням усіх вимог для отримання та збереження ліцензії EMI.

Ключові функції SBP:

Ліцензування компаній у сфері електронних грошей. Регулятор перевіряє фінансове становище фірми, наявність статутного капіталу, відповідність вимогам AML/KYC та рівень внутрішнього контролю.
Моніторинг роботи ліцензованих компаній. SBP контролює фінансову звітність, ризики та дотримання нормативів безпеки.
Захист клієнтських коштів. Ліцензовані компанії зобов'язані тримати кошти клієнтів окремо від своїх. SBP проводить регулярні перевірки на дотримання цієї вимоги.

Крім того, SBP активно взаємодіє з міжнародними організаціями – такими, як FATF (Financial Action Task Force). Участь у міжнародних ініціативах допомагає Панамі посилювати заходи щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Це також зміцнює довіру до Панами на міжнародному фінансовому ринку, що є важливим для компаній, які хочуть отримати EMI ліцензію.

Основні закони, які регулюють електронні гроші та платіжні системи в Панамі

Компанії, які працюють з електронними грошима в Панамі, повинні дотримуватись кількох ключових законодавчих актів. Ці закони забезпечують юридичну базу для діяльності, пов'язаної з випуском та обігом електронних грошей, та запроваджують заходи щодо захисту прав споживачів. Законодавство також спрямоване на зниження фінансових ризиків, які можуть виникнути в процесі роботи з платіжними системами. Дотримання цих правил допомагає компаніям забезпечити безпеку операцій і підвищити довіру до своїх послуг.

Закон №23 від 2015 року (Ley N° 23 de 2015) був створений для підвищення рівня безпеки фінансових операцій у Панамі. Цей закон вимагає від усіх компаній, які пропонують фінансові послуги, включаючи роботу з електронними грошима, дотримуватися суворих норм AML та KYC. Фірми зобов'язані ідентифікувати своїх клієнтів, стежити за всіма транзакціями та негайно повідомляти про підозрілі дії. Виконання цих вимог є обов'язковою умовою для компаній, які працюють з електронними грошима, і важлива складова процесу – отримання ліцензії EMI в Панамі.

Основним завданням закону є зниження ризиків відмивання грошей і фінансування тероризму. Завдяки цьому Панама стає безпечною юрисдикцією для інвесторів та фінтех-компаній. Закон суворо відповідає міжнародним стандартам, забезпечуючи прозорість і захист фінансових операцій, що підвищує довіру до діяльності компаній на території країни.

Банківський закон Панами (Ley Bancaria de Panamá) відіграє центральну роль у регулюванні банківської системи та платіжних послуг у країні. Він охоплює всі аспекти діяльності банків і фінансових установ, зокрема і тих, які займаються електронними грошима. Закон встановлює вимоги до капіталу, підтримки фінансової стабільності та регулярної звітності перед Superintendencia de Bancos de Panamá.

Закон також захищає інтереси споживачів, забезпечуючи безпеку коштів на рахунках клієнтів і дотримання міжнародних стандартів для транзакцій з електронними грошима. Це важлива умова для компаній, які зацікавлені в отриманні ліцензії на випуск електронних грошей або EMI ліцензії в Панамі.

Ці закони створюють основу для роботи з електронними грошима та платіжними системами в Панамі, забезпечуючи юридичну стабільність і захист для фірм та їх клієнтів. Вони регулюють правове середовище, в якому діють фінтех-компанії, мінімізуючи фінансові ризики та гарантуючи захист коштів клієнтів відповідно до міжнародних стандартів безпеки.

Вимоги до мінімального статутного капіталу

Для отримання EMI ліцензії в Панамі компанії зобов'язані мати статутний капітал не менше 500,000 USD. Ці кошти мають бути повністю сплачені на момент подання заявки. Статутний капітал – це не просто формальна вимога, а важливий елемент, який допомагає компанії забезпечити стабільність і знизити фінансові ризики для клієнтів. Він є гарантією того, що компанія зможе виконати свої зобов'язання перед клієнтами та інвесторами, навіть якщо зустрінеться з фінансовими труднощами. Регулювання вимог до статутного капіталу здійснюється Superintendencia de Bancos de Panamá відповідно до Банківського закону Панами та нормативів, які регулюють роботу з електронними грошима та платіжними системами.

Процес отримання EMI ліцензії в Панамі

Процес отримання ліцензії EMI в Панамі включає кілька ключових етапів – від подання заявки до схвалення. Цей процес вимагає суворого дотримання регуляторних вимог та надання повного пакета документів, що підтверджують фінансову стабільність компанії та її готовність до роботи на ринку електронних платежів. Нижче наведено основні кроки, які необхідно пройти для отримання ліцензії.

Крок 1:

Попередня підготовка

Перед тим, як подати заявку на ліцензію електронних грошей у Панамі, компанії необхідно ретельно підготувати всю документацію. До неї обов'язково входить бізнес-план, який має містити фінансові прогнози та опис управління ризиками. Важливою частиною підготовки є розробка системи внутрішнього контролю, що відповідає стандартам AML та KYC, що дозволить фірмі відповідати вимогам регуляторів фінансової безпеки.

Крок 2:

Подання заявки

Заявка на отримання ліцензії EMI подається до Superintendencia de Bancos de Panamá. До неї додається підготовлений пакет документів, які підтверджують фінансову стабільність фірми та її готовність до виконання вимог регулятора.

Крок 3:

Попередня перевірка документів

Після подання заявки регулятор починає попередню перевірку поданих документів. Superintendencia de Bancos de Panamá аналізує бізнес-план компанії, її організаційну структуру, джерела капіталу та відповідність фінансовим стандартам.

Крок 4:

Оцінка та аудити

На цьому етапі регулятор проводить поглиблену перевірку фінансових звітів і джерел коштів компанії. Оцінюються процедури внутрішнього контролю, їхня відповідність стандартам AML і KYC, а також здатність фірми виконувати свої фінансові зобов'язання перед клієнтами. Це необхідно для підтвердження її стійкості та надійності на ринку.

Крок 5:

Остаточне схвалення

Коли всі етапи перевірки успішно пройдені, компанія отримує схвалення на ліцензію EMI в Панамі. Весь процес може тривати від 6 до 12 місяців, залежно від того, як швидко та повно надані всі необхідні документи. Затримки можуть виникнути, якщо на якомусь етапі процес перевірки потребує додаткової інформації або часу для оцінки.

Документи, необхідні для подання заявки

Для отримання ліцензії на випуск електронних грошей у Панамі необхідно надати такі документи:

Бізнес-план — деталізує цілі компанії, цільові ринки, фінансові прогнози та стратегію розвитку. Документ повинен містити обґрунтування фінансової моделі компанії та описувати, як вона планує досягти сталого зростання.
Фінансові звіти — компанії мають надати актуальну фінансову звітність, яка демонструє її фінансову стійкість. Важливо показати, що фірма має достатній капітал для ведення діяльності на ринку електронних грошей.
Документи про дотримання стандартів AML/KYC — опис процедур боротьби з відмиванням грошей і перевірки клієнтів, які використовуватиме компанія.
План внутрішнього контролю та аудиту – система внутрішніх перевірок, яка забезпечує дотримання регуляторних стандартів.
Квитанція про оплату збору – підтверджує сплату адміністративних витрат на обробку документів регулятором у розмірі 1 750 USD.

Ці документи проходять ретельну перевірку регулятора, який має переконатися, що компанія відповідає всім вимогам для отримання ліцензії EMI в Панамі.

Регуляторні вимоги та контроль для компаній з EMI ліцензією в Панамі

Компанії, які працюють з ліцензією EMI в Панамі, повинні дотримуватися основних правил і вимог, встановлених Superintendencia de Bancos de Panamá. Ці заходи спрямовані на підтримку прозорості операцій і захист клієнтів, проте їх реалізація залишається відносно прямолінійною та доступною для бізнесу.

Необхідність впровадження систем внутрішнього контролю та аудиту

Компанії з EMI ліцензією зобов'язані впроваджувати внутрішні системи контролю та аудиту для моніторингу своїх фінансових та операційних процесів. Ці системи необхідні для своєчасного виявлення потенційних ризиків і дотримання нормативних вимог. Регулярні аудити допомагають компаніям стежити за виконанням зобов'язань перед клієнтами та регулятором, а також виявляти можливі відхилення від стандартів.

Зобов'язання з AML/KYC

Компаніям з EMI ліцензією необхідно впроваджувати системи для захисту своїх клієнтів, забезпечуючи безпеку при обробці особистої та фінансової інформації. Панама вимагає стандартних механізмів шифрування даних і запобігання несанкціонованому доступу, а також мінімальні заходи для забезпечення кібербезпеки. Крім того, компанії зобов'язані дотримуватись міжнародних стандартів AML і KYC. Основна увага приділяється ідентифікації клієнтів і моніторингу підозрілих транзакцій. Це допомагає знижувати ризики участі у фінансових злочинах і забезпечує дотримання законів Панами, хоча процес часто залишається простим і дозволяє компаніям ефективно керувати операціями.

Частота та форми звітності перед регуляторами

Компанії з ліцензією EMI зобов'язані надавати звіти Superintendencia de Bancos de Panamá з регулярною періодичністю, зокрема і фінансові звіти про стан фірми, і, навіть, звіти, які стосуються внутрішнього контролю та виконання стандартів AML/KYC. Регулятор може запросити додаткові дані у випадку необхідності, що є частиною його наглядової діяльності.

Нюанси зберігання клієнтських коштів

Один із основних елементів регулювання – вимога до зберігання коштів клієнтів на окремих рахунках. Підприємства, які працюють з електронними грошима, повинні тримати кошти клієнтів окремо від своїх активів, щоб забезпечити їх безпеку. Панама вимагає, щоб кошти клієнтів зберігалися в банках із достатнім рівнем надійності, що знижує ризики для користувачів.

Необхідність впровадження систем внутрішнього контролю та аудиту

Потенційні санкції за недотримання вимог

Недотримання вимог може призвести до санкцій з боку регулятора. Залежно від тяжкості порушення Superintendencia de Bancos de Panamá може накласти штрафи, призупинити діяльність компанії або, навіть, відкликати EMI ліцензію. Для запобігання таким наслідкам компаніям важливо своєчасно реагувати на запити регулятора та стежити за дотриманням усіх встановлених вимог.

Загалом Панама пропонує компанії гнучкість у питаннях регуляторної відповідності, що робить її привабливою для ведення бізнесу у фінансовому секторі.

Оподаткування та пільги для EMI компаній у Панамі

Компанії, які працюють з ліцензією EMI у Панамі, підлягають низці податкових зобов'язань, які регулюються специфічними нормами панамського законодавства. Завдяки застосуванню принципу територіальності оподаткування прибуткових операцій обмежується доходами, одержаними на території країни. Це створює привабливі умови для міжнародних фінтех-компаній, які прагнуть мінімізувати податкові витрати на глобальних ринках. Розглянемо ключові аспекти податкової системи та можливості для отримання податкових пільг.

Специфіка податкової системи Панами для компаній з ліцензією EMI

Податкова ставка податку на прибуток для компаній у Панамі складає 25%. Проте, для фірм, чий оподатковуваний прибуток перевищує 1,5 млн USD, застосовується альтернативний розрахунок податку — CAIR. Згідно з CAIR, податкова база розраховується як найбільша з двох величин: чистий оподатковуваний прибуток, розрахований за стандартною методикою, або 4,67% від валового оподатковуваного прибутку, крім доходів, звільнених від оподаткування або отриманих за кордоном.

Оподаткування прибутку, операції з електронними грошима, виплати дивідендів

Прибуток, отриманий на території Панами та розподілений у вигляді дивідендів, оподатковується за ставкою 10%. У той же час, дивіденди, які виплачуються з доходів, одержаних за межами країни та не підлягають оподаткуванню, можуть бути звільнені від цього податку. Це дає можливість компаніям гнучкіше керувати податковим навантаженням при розподілі прибутку серед акціонерів.

Вимоги до персоналу та інфраструктури компаній з EMI ліцензією в Панамі

Компанії, які хочуть отримати EMI ліцензію в Панамі, повинні відповідати мінімальним вимогам щодо персоналу та інфраструктури. Незважаючи на те, що деякі аспекти регулюються законом, вимоги залишаються досить гнучкими та менш суворими, ніж в інших юрисдикціях.

Вимоги до керівництва та ключових осіб

Для отримання EMI ліцензії в Панамі від керівництва не вимагається спеціалізований досвід в управлінні фінансовими послугами або складних перевірок. Основна вимога — наявність хоч однієї особи з базовим досвідом у фінансовій сфері. Підтвердження кваліфікації включає стандартне надання резюме та базових довідок, проте панамські регулятори не вимагають детальної перевірки на відповідність міжнародним стандартам, як це буває в інших країнах.

Наявність фахівців з фінансових послуг і технологій

Вимоги до фахівців у галузі IT та інформаційної безпеки в Панамі залишаються мінімальними. Фірми, які претендують на ліцензію EMI, повинні мати технічну підтримку, проте не потрібно наймати широку команду фахівців або розробляти складні системи захисту даних. Це робить Панаму привабливішою для невеликих фінтех-компаній, які можуть розпочинати свою діяльність із мінімальними витратами.

Фізична присутність компанії в Панамі

Фізична присутність у Панамі дійсно потрібна для отримання EMI ліцензії, але вимоги залишаються гнучкими. Компанії повинні зареєструвати юридичну адресу та мати хоча б одного місцевого співробітника, що робить цей процес простіше, ніж в інших юрисдикціях, де потрібне повне розгортання інфраструктури та місцевої команди.

Таким чином, Панама дає бізнесу можливість мінімально відповідати вимогам, що дозволяє компаніям швидко та з мінімальними витратами вийти на ринок, отримавши ліцензію EMI.

Панама та інші юрисдикції – порівняння умов для отримання EMI ліцензій

Панама, конкуруючи з такими юрисдикціями, як Велика Британія, Мальта, Сингапур, Кіпр та Естонія, пропонує значні переваги у вигляді гнучкості законодавства, нижчих вимог до капіталу та податкових пільг. Однак компанії повинні враховувати потенційні ризики, пов'язані з міжнародними стандартами та можливими санкціями.

Порівняльна таблиця показує, як Панама конкурує з іншими популярними юрисдикціями за основними параметрами для отримання ліцензії EMI

Параметр	Панама	Велика Британія	Мальта	Сингапур	Кіпр	Естонія
Мінімальний капітал	$500,000	350,000 євро	350,000 євро	100,000 SGD (≈ 73,000 USD)	350,000 євро	350,000 євро
Оподаткування	25%	19-25%	35% (5%)	17%	12.5%	20% (0%)
Гнучкість законодавства	Висока гнучкість, мінімальні обмеження на міжнародні операції	Суворі норми регулювання та високий контроль	Гнучкість для стартапів і фінтех-компаній	Суворі норми, особливо щодо AML/KYC	Відносно гнучке регулювання	Гнучкість для фінтех-стартапів, підтримка IT-компаній
Час отримання	6-12 місяців	6-9 місяців	6-9 місяців	9-12 місяців	6-9 місяців	3-6 місяців
Доступ до міжнародних ринків	Високий доступ через глобальні платіжні мережі	Прямий доступ до європейських і міжнародних ринків	Прямий доступ до ЄС, підтримка фінтеху	Доступ до азіатських ринків	Доступ до ринків ЄС	Доступ до європейських і міжнародних ринків
Регуляторні стандарти	Стандарти AML/KYC регулюються Superintendencia de Bancos	Суворі стандарти AML/KYC, регулюється FCA	Стандарти ЄС регулюються MFSA	Високі стандарти AML/KYC, суворий контроль	Стандарти ЄС, суворий контроль	Стандарти ЄС регулюються FSA
Політика фінансових санкцій	Ризики у зв'язку з можливими санкціями, недостатнє дотримання деяких міжнародних стандартів	Надійна репутація, високий ступінь відповідності міжнародним нормам	Репутація як зростаючого фінтех-центру, ризик санкцій нижчий	Високий рівень міжнародного визнання та надійності	Високий рівень захисту від санкцій завдяки членству в ЄС	Мінімальні ризики санкцій, сильна підтримка технологій

Висновок

Отримання EMI ліцензії в Панамі – це вигідний вибір для компаній, які орієнтовані на міжнародні ринки та прагнуть мінімізувати податкове навантаження. Країна пропонує гнучке законодавство, доступ до світових платіжних систем і порівняно низькі вимоги до статутного капіталу. Якщо порівнювати з Великою Британією, Мальтою, Сингапуром, Кіпром та Естонією, Панама виділяється територіальною податковою системою та простішими регуляторними вимогами, що робить її привабливою для фінтех-компаній, які шукають надійну та гнучку юрисдикцію.

Інвестори в Панамі можуть скористатися значними податковими пільгами, що є особливо вигідним для компаній, орієнтованих на міжнародні ринки. Мінімальні бар'єри для виходу на ринок і сприятлива правова база підтримують швидке розширення бізнесу. В умовах глобальної цифровізації та зростання електронних платежів, фінтех-сектор Панами має великий потенціал для розвитку. Це створює сприятливі умови для фірм, зацікавлених в освоєнні нових технологій і збільшенні своєї присутності на міжнародних ринках.

Наша компанія пропонує повний спектр послуг з отримання EMI ліцензії в Панамі, включаючи юридичний супровід, підготовку необхідної документації та взаємодію з регуляторними органами. Ми допомагаємо оптимізувати процес отримання ліцензії, мінімізувати ризики, пов'язані з бюрократичними перешкодами, та забезпечуємо успішний запуск вашого бізнесу в Панамі. Співпраця з нами дозволить скоротити терміни та знизити витрати, пов'язані з отриманням ліцензії.