Ліцензії крипто та PSP в Нікарагуа

Ліцензії криптовалюти та PSP в Нікарагуа є важливим юридичним механізмом у фінансовій галузі, що забезпечує законність і регулювання діяльності суб'єктів, які здійснюють цифрові фінансові операції та надають платіжні рішення на території Центральної Америки. До мене часто звертаються представники ділової спільноти з різних юрисдикцій, зацікавлені в Нікарагуа та які розглядають цю країну як перспективний центр для розвитку криптовалютних і платіжних сервісів, прагнучи зайняти вигідну нішу на регіональному ринку.

Інтерес іноземних заявників до отримання платіжних ліцензій у Нікарагуа або входження в криптоіндустрію країни можна пояснити політикою держави, спрямованою на стимулювання інновацій у сфері фінансових технологій, включно з криптовалютами та цифровими платіжними рішеннями. Влада Нікарагуа, разом з регіональними урядовими організаціями, докладає значних зусиль для створення правової та економічної інфраструктури, що сприяє залученню міжнародних гравців у цей сектор.

Отримання криптоліцензії в Нікарагуа або оформлення ліцензії постачальника платіжних послуг в Нікарагуа має не лише суттєве значення для локальної діяльності, а й відіграє ключову роль у контексті глобальної системи фінансового регулювання, де такі ліцензії є обов'язковим інструментом для забезпечення відповідності міжнародним стандартам. Оформлення цих ліцензій є основою для побудови легітимних операційних процесів, забезпечення захисту інтересів споживачів, дотримання антикорупційних норм і правил AML/CFT.

У цій статті я детально роз'яснюю ключові аспекти процесу отримання ліцензій у Нікарагуа для діяльності у сфері криптовалют та платіжних послуг, зокрема нормативні вимоги, аналіз переваг, пов'язаних з їх наявністю, та зобов'язання ліцензіатів у процесі провадження діяльності. У контексті дотримання відповідних юридичних та фінансових норм я описав важливі аспекти забезпечення вимог щодо контролю за фінансовими операціями та захисту інтересів користувачів.

Нове регулювання для постачальників фінтех-послуг у Нікарагуа

У процесі розробки правових актів Нікарагуа протягом 2020–2025 рр. внесені суттєві зміни до регулювання діяльності організацій, що надають платіжні послуги (PSP) та послуги, пов'язані з віртуальними активами (PSAV). З квітня 2022 року набув чинності «Регламент для постачальників платіжних послуг і постачальників послуг віртуальних активів» (далі — Регламент), затверджений Центральним банком Нікарагуа (BCN). Цей регламент замінив попередній нормативний акт — «Регламент для постачальників фінансових технологій платіжних послуг», виданий у вересні 2020 року, а також його подальші зміни.

З моменту введення в дію першого Регламенту у 2020 році до його оновлення Центральним банком Нікарагуа зареєстровано 12 організацій, що отримали ліцензію платіжного оператора (аналог EMI — платіжна установа, яка має право на здійснення операцій з віртуальними активами). Переважно серед зареєстрованих установ були фінтех-компанії, які надають різноманітні платіжні рішення, зокрема цифрові гаманці, мобільні термінали для продажів, електронні гроші, послуги торгівлі та обміну криптовалют, послуги переказу коштів та/або платіжні шлюзи для онлайн-платежів.

З прийняттям нового Регламенту постачальники послуг, які претендують на отримання ліцензії на криптодіяльність у Нікарагуа (далі – PSAV) та здійснюють одну або декілька з наведених нижче операцій для або від імені іншої фізичної чи юридичної особи, зобов'язані зареєструватися та отримати відповідний дозвіл у BCN на:

• обмін криптофітів;
• обмін між різними криптоактивами;
• надання послуг зі зберігання, адміністрування та передавання цифрових активів, включно із забезпеченням їхньої безпеки та технічної підтримки;
• надання професійних фінансових послуг, зокрема консультаційних, брокерських або посередницьких послуг, у процесі емісії, маркетингу та розповсюдження токенізованих активів, що випускаються юридичними особами.

Видані ліцензії зазначеним суб'єктам мають безстроковий термін дії та не підлягають передачі, відступленню чи відчуженню третім сторонам, а також не можуть бути використані як застава або інший вид забезпечення. Фінансові установи, які перебувають під наглядом та контролем Управління банків та фінансових установ (SIBOIF) і Національної комісії з мікрофінансування (CONAMI) та надають послуги як PSP, а також банки, що регулюються SIBOIF і надають послуги як PSAV, звільняються від необхідності подавати заявку на отримання ліцензії в BCN. При цьому вони зобов'язані зареєструватися в цьому органі та дотримуватися інших положень, визначених Регламентом.

Новий Регламент запроваджує деталізовані вимоги та процедури для отримання ліцензії постачальника платіжних послуг у Нікарагуа (нагадуємо, що у вказаній юрисдикції PSP має право надавати послуги, аналогічні EMI в інших країнах), а також ліцензії постачальника послуг віртуальних активів (PSAV) у Нікарагуа. Він визначає зобов'язання, які повинні виконувати ці суб'єкти, передбачає санкції за порушення встановлених норм, включно з фінансовими штрафами та підставами для призупинення дії ліцензій і реєстрацій. Регламент встановлює приписи щодо нагляду за діяльністю цих організацій, визначає порушення та відповідні заходи відповідальності.

Згідно з нормативними вимогами, суб'єкти, які мають намір здійснювати діяльність як PSP або PSAV, зобов'язані зареєструватися у Фінансовому аналітичному підрозділі (UAF) та надати документ, що підтверджує реєстрацію, як обов'язкову умову для отримання ліцензій PSP/PSAV у Нікарагуа та реєстрації в Національному центрі банківського регулювання (NCB). Положення передбачає виняток для організацій, які нещодавно зареєстровані або не зареєстровані в FAU на момент подання заяви до NCB, звільняючи їх від необхідності надання свідоцтва про реєстрацію в FAU до подання такої заяви. Після схвалення заявки на реєстрацію або ліцензію, організація повинна надати відповідне свідоцтво до NCB протягом 15 робочих днів з моменту його отримання.

Реєстрація компанії в Нікарагуа для надання криптовалютних та платіжних послуг: можливості

Попри відносну економічну обмеженість, Республіка Нікарагуа, на мою думку, може бути в певних аспектах вдалим вибором для комерційних структур, що прагнуть отримати ліцензію на платіжні сервіси, такі як PSP (Payment Service Provider) та PSAV (Virtual Asset Service Provider). Країна стала на шлях розвитку як регіональний центр фінансових технологій. Розглянемо деякі можливості, які відкриває ліцензування PSP та PSAV у Нікарагуа.

Участь у регіональній Fintech-екосистемі

Нікарагуа, завдяки інтеграції в регіональні економічні процеси центральноамериканського субконтиненту, може розглядатися як юрисдикція для масштабування фінансово-технологічних ініціатив. Отримання ліцензій PSP та PSAV у Нікарагуа відкриває суб'єктам господарювання можливості для входження в динамічну регіональну Fintech-систему, яка охоплює інновації в цифрових платіжних системах, мікрофінансових інструментах, технологіях розподіленого реєстру (DLT) та криптовалютних активах.

Міжрегіональна правова та економічна структура, що охоплює Центральну Америку, Карибський регіон і Південну Америку, створює можливості для налагодження міждержавних партнерств. Юридичні особи, які здійснюють діяльність у сфері обробки платежів та зареєстровані в Нікарагуа, можуть розширити географію своєї діяльності шляхом співпраці з іншими фінансовими установами регіону, зокрема, через інтеграцію цифрових платформ та освоєння споживчих сегментів на ринках, що розвиваються.

Можливості розширення за межі країни

Однією з переваг отримання ліцензії на провадження платіжної діяльності в Нікарагуа (PSP/PSAV) є можливість подальшої транснаціональної експансії. Зазначені ліцензії можуть слугувати підґрунтям для виходу на фінансові ринки країн Центральної Америки, Карибського регіону, а також низки юрисдикцій Північної Америки, зокрема на умовах чинних міжнародних угод про взаємне визнання регуляторних режимів та уніфікованих стандартів комплаєнсу.

Хоча ліцензування PSP/PSAV у Нікарагуа не вирізняється міжнародним визнанням через відсутність повного дотримання міжнародних стандартів регулювання та нагляду, реєстрація в цій юрисдикції може розглядатися як крок для виходу на ринки, що розвиваються, Центральної та Латинської Америки.

Вимоги для отримання ліцензій PSP та PSAV у Нікарагуа

Якщо вам потрібно подати заявку на отримання ліцензії PSP в Нікарагуа або статусу PSAV, я можу допомогти вам із реєстрацією юридичної особи на території цієї країни. Це може бути як місцева компанія, так і іноземна компанія, зареєстрована згідно з вимогами місцевого законодавства.

Відповідно до вимог SIBOIF, заявник на отримання ліцензій PSP/PSAV у Республіці Нікарагуа повинен надати інформацію про кваліфікацію та компетентність своїх керівників. Ключовим аспектом є підтвердження наявності у керівників компанії професійних знань у сфері фінансів, управління ризиками, а також досвіду в галузі платіжних послуг. У деяких випадках вимагається, щоб керівні посади обіймали фахівці з підтвердженою кваліфікацією у сфері фінансового регулювання.

Процес отримання ліцензій PSP та PSAV у Нікарагуа

Процес ліцензування та виходу на фінансовий ринок Нікарагуа потребує комплексного підходу. Я допоможу вам розібратися в усіх процедурних аспектах законодавства та забезпечити дотримання всіх етапів взаємодії з регуляторними органами. Це допоможе мінімізувати ризики правових помилок та скоротити час, необхідний для отримання дозволів. Нижче описано основні етапи отримання ліцензій PSP та PSAV у Нікарагуа.

Перелік необхідних документів для подання заявки

Для успішного отримання ліцензії на криптовалютну діяльність у Нікарагуа або виходу на ринок як постачальника платіжних послуг необхідно мати чітке розуміння чинних регуляторних норм. Важливу роль у цьому процесі відіграє належним чином підготовлений пакет документації, що підтверджує спроможність компанії надавати фінансові послуги та виконувати свої зобов'язання. Недооцінка важливості цього етапу може призвести до відмови в ліцензуванні або до виникнення додаткових вимог з боку регулятора щодо доопрацювання поданих матеріалів.

Згідно з встановленими нормативними вимогами для отримання ліцензій PSP та PSAV у Нікарагуа, організації зобов'язані надати повний комплект документів, який включає детальний бізнес-план, організаційну структуру, фінансові розрахунки та інформацію про технічні системи, що використовуються для здійснення транзакційної діяльності. Однією з ключових частин представлених документів є інформація про системи внутрішнього контролю та корпоративного управління, що особливо важливо у фінансовому секторі, де високий ступінь прозорості та підзвітності має вирішальне значення.

Процедура отримання ліцензій PSP та PSAV в Нікарагуа передбачає детальне викладення операційної діяльності компанії. Регулятор оцінює механізми управління ризиками, способи обробки вхідних платежів та організацію обліку коштів клієнтів. У разі залучення зовнішніх постачальників послуг, заявник зобов'язаний надати контракти з ними та роз'яснити порядок нагляду за їх діяльністю. При подачі заявки на оформлення PSP-ліцензії в Нікарагуа або отримання PSAV-ліцензії в Нікарагуа всі документи мають бути підготовлені офіційною мовою країни або супроводжуватися офіційним перекладом. Порушення в оформленні документів, відсутність необхідних довідок чи фінансових прогнозів часто призводять до ускладнень у процесі розгляду, що може значно подовжити терміни ліцензування.

Як підготуватися до ліцензування PSP/PSAV у Нікарагуа — основні документи:

• Інформація про найменування юридичної особи, її організаційно-правову форму, місцеперебування, реєстраційні дані, зокрема номер запису у відповідному реєстрі, дату реєстрації та відомості про державний орган, що здійснив реєстрацію. Ці дані є основою для ідентифікації компанії в юридичному та комерційному обігу.
• Детальний опис усіх аспектів операційної діяльності компанії, включно зі схемою обробки платіжних транзакцій, застосовуваними технічними рішеннями, архітектурою інформаційних технологій та інфраструктури, системою захисту даних і процесами обробки запитів на здійснення транзакцій. Цей опис має розкривати не лише внутрішні процеси, а й заходи безпеки, що відповідають нормативним вимогам і стандартам, застосовним до відповідної галузі.
• Документ включає фінансові прогнози, що охоплюють щонайменше трирічний період, джерела формування капіталу, перелік послуг, які надаються, опис маркетингових стратегій та шляхи розвитку компанії. У бізнес-плані має бути чітко визначено ключові цілі та стратегічні ініціативи, спрямовані на розширення й диверсифікацію бізнесу. Важливо, щоб фінансові прогнози базувалися на обґрунтованих даних та враховували ризики, можливі зміни в економічній ситуації, а також прогнозовані зовнішні та внутрішні фактори.
• Нотаріально засвідчена копія документа, що посвідчує особу законного представника, та документів, що підтверджують його повноваження, яка має бути належним чином зареєстрована у відповідному державному реєстрі.
• Документація з управління та внутрішнього контролю, що дозволить виявити наявність чітко структурованих процесів, спрямованих на управління ризиками, і встановлення прозорої організаційної структури компанії. Документація має містити опис механізмів внутрішнього контролю, нагляду за діяльністю співробітників, системи забезпечення дотримання корпоративних стандартів і відповідності вимогам законодавства, зокрема процедури запобігання конфліктам інтересів та несанкціонованим діям.
• Відомості про зовнішніх аутсорсингових партнерів та опис механізмів контролю за їхньою діяльністю, включно з процедурами перевірки якості послуг і виконання умов договорів. Ці відомості мають розкривати вимоги до кваліфікації аутсорсингових партнерів, способи забезпечення відповідності їхньої діяльності встановленим регуляторним стандартам і внутрішнім політикам компанії.

Юридичним особам у формі акціонерних товариств необхідно подати офіційне підтвердження, видане емітентом, яке містить перелік осіб, зареєстрованих у реєстрі акціонерів, котрі мають значну участь (не менше 5% частки у статутному капіталі), включно з відомостями про їхніх ultimate beneficial owners (UBOs). Юридичні особи, які не є акціонерними товариствами, зобов'язані надати документ, що підтверджує пайову участь партнерів (учасників), які володіють часткою, що дорівнює або перевищує 5% в активах товариства, з розкриттям інформації про їхніх кінцевих бенефіціарних власників. Суб'єкти підприємницької діяльності в обов'язковому порядку повинні додати свідоцтво про внесення декларації бенефіціарів до державного реєстру комерційних структур.

BCN залишає за собою право, за наявності відповідних підстав, повернути заявнику на отримання ліцензій PSP та PSAV у Республіці Нікарагуа подану документацію для внесення необхідних змін, домогтися додаткових відомостей, що перевищують обсяг первинно поданих матеріалів, або ініціювати міжвідомчі консультації з регуляторними органами, такими як SIBOIF, CONAMI, UAF та іншими інстанціями, компетентними у встановленні додаткових вимог до регульованих суб'єктів. Стосовно організацій, піднаглядних SIBOIF та CONAMI, BCN уповноважений запитувати необов'язковий експертний висновок, який має бути наданий протягом 60 днів.

Лише у разі повного усунення зауважень заявку може бути задоволено, і компанії присвоюється платіжна ліцензія в Нікарагуа або статус PSAV. Для набуття обов'язкової юридичної сили, ліцензію має бути опубліковано акредитованим провайдером в La Gaceta — офіційному урядовому бюлетені Республіки Нікарагуа — протягом дев'яноста (90) календарних днів з моменту її видачі.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

відправити заявку

Фінансові прогнози як обов'язкова умова для отримання ліцензії постачальника платіжних та криптопослуг у Нікарагуа

Фінансовий прогноз є одним із вирішальних факторів, що впливають на можливість ліцензування платіжної компанії в Нікарагуа або отримання ліцензії постачальника криптопослуг у Нікарагуа. Регуляторний орган здійснює аналіз представленого бізнес-плану, щоб переконатися в життєздатності запропонованої концепції та повному розумінні ринку заявниками. Неповне або недостатньо детальне розкриття ключових фінансових параметрів може викликати сумніви у регулятора та стати підставою для відмови в наданні ліцензії.

В процесі аналізу умов ліцензування PSAV і PSP в Нікарагуа основну увагу приділяють реалістичності фінансових прогнозів і здатності заявника довести, що його бізнес-модель не лише сприяє залученню клієнтів, а й забезпечує стабільний грошовий потік. Очікуваний обсяг транзакцій, комісії, операційні витрати й потенційні ризики мають бути детально розраховані та обґрунтовані. Важливим аспектом є демонстрація стратегії покриття витрат на персонал, програмне забезпечення та сервісне обслуговування.

Для низки організацій, що прагнуть зареєструвати платіжну установу в Нікарагуа або отримати криптоліцензію в Нікарагуа, важливо продемонструвати, що їхній бізнес-план враховує специфічні вимоги та особливості як місцевого, так і регіонального ринку. Як інвестори, так і регуляторні органи очікують від компаній детального аналізу конкурентної ситуації, оцінки цільової аудиторії та прогнозування перспектив подальшого зростання. За наявності обґрунтованого ринкового аналізу та чіткої аргументації конкурентних переваг, шанси на успішне ведення діяльності значно зростають.

Плануючи отримати ліцензію PSP в Нікарагуа або вийти на ринок як постачальник послуг віртуальних активів, врахуйте, що під час проведення due diligence регулятор аналізує фінансову модель компанії в умовах ринкових криз. Для успішного проходження перевірки важливо, щоб заявник розробив стратегію, яка охоплює такі аспекти, як оптимізація витрат, посилення контролю над кредитними ризиками та опрацювання додаткових джерел доходу. Таке опрацювання демонструє високий ступінь готовності та кваліфікації заявника, що, своєю чергою, сприяє підвищенню довіри з боку національних регуляторних органів.

Отримання ліцензії PSP та/або PSAV у Нікарагуа: про обов'язки ліцензіатів

Кошти клієнтів, зараховані на рахунки, призначені для зберігання електронних грошей або віртуальних активів, підлягають постійному та негайному поверненню на першу вимогу клієнта в обсязі, не меншому за фактично зарахований залишок на відповідному платіжному рахунку. З цією метою платіжні установи (PSP) та постачальники послуг з управління віртуальними активами (PSAV) зобов'язані впровадити системи, які забезпечують належну ідентифікацію, індивідуалізацію та облік коштів клієнтів. Витрачання власних коштів таких установ, зокрема на цілі операційної діяльності (виплати контрагентам, заробітна плата та інші зобов'язання), має здійснюватися виключно з окремого розрахункового рахунку, не пов'язаного з розміщенням клієнтських активів.

Юридичні особи, які надають платіжні послуги з використанням електронних грошей, зобов'язані забезпечити клієнту право на вимогу коштів, що перебувають у його розпорядженні та зафіксовані в електронних облікових записах, за умови, що ці кошти не залучені у виконання платіжного доручення та не пов'язані з поточною платіжною операцією, і за умови дотримання відповідних договірних зобов'язань. Постачальники послуг у сфері віртуальних активів зобов'язуються, відповідно до своєї операційної моделі або укладених з клієнтами угод, забезпечити можливість перерахування клієнту, на його законну вимогу, відповідної кількості віртуальних активів або їх грошового еквівалента в національній чи іноземній валюті, що є еквівалентом надходжень, отриманих від відчуження цих активів.

Під час здійснення угод з придбання, реалізації або іншого відчуження віртуальних активів, укладених власниками ліцензій PSAV у Нікарагуа спільно з клієнтами або за їхнім дорученням, зустрічне виконання у грошовій або іншій погодженій формі має відбуватися одночасно із завершенням угоди. При цьому зазначені операції підлягають врегулюванню згідно зі стандартами регулювання та нормативними актами, встановленими BCN.

Зазначені провайдери зобов'язані розкривати інформацію, достатню для усвідомленого й обґрунтованого вибору користувачів, зокрема відомості про характер послуг, режими їх надання, застосовні тарифи, потенційні вигоди та ризики, а також іншу важливу інформацію, шляхом розміщення даних на своїх офіційних вебплатформах та/або через інші дозволені канали комунікації. PSAV в обов'язковому порядку забезпечують належний рівень прозорості щодо ризиків, пов'язаних з віртуальними активами, шляхом їх чіткого та однозначного розкриття в доступній формі на локальних вебсайтах або через інші засоби, які вони використовують під час взаємодії зі споживачами.

Призупинення або анулювання ліцензії

BCN залишає за собою право призупинити або анулювати ліцензію та реєстрацію юридичної особи як PSP або PSAV в Нікарагуа у разі виникнення однієї або декількох із нижчезазначених юридично значущих обставин:

1. Встановлення факту здійснення протиправної або шахрайської діяльності, що суперечить нормам чинного законодавства.
2. Обов'язкова постанова, винесена компетентним органом судової влади на підставі остаточного судового рішення.
3. Створення загрози для цілісності, надійності та безперебійного функціонування національної чи іншої платіжної інфраструктури.
4. Відсутність економічної діяльності протягом одного (1) року з моменту отримання ліцензії та/або реєстрації, або припинення такої діяльності на аналогічний період після її початку.

Ліцензіати мають право ініціювати процедуру добровільної відмови від ліцензії та/або реєстрації, подавши відповідну письмову заяву до регулюючого органу BCN, у разі наміру припинити провадження регульованої діяльності та/або надання санкціонованих послуг. Після отримання належним чином оформленого запиту, за умови надання всіх запитаних додаткових даних та усунення можливих інформаційних прогалин, BCN розпочинає процедуру анулювання виданої ліцензії протягом строку, що не перевищує п'ятдесяти (50) робочих днів, які відраховуються з моменту виконання вищезазначених вимог.

Юридичні проблеми, з якими стикаються компанії, що мають ліцензії PSP та PSAV, в Нікарагуа

Враховуючи юридичні проблеми, з якими до мене зверталися компанії-власники ліцензій PSP/PSAV у Нікарагуа, я визначив наступні можливі шляхи їх вирішення:

1. Для оптимізації процесу отримання ліцензій на діяльність як PSP/PSAV у Нікарагуа необхідно переглянути чинні нормативні вимоги, оскільки вони орієнтовані на конкретні бізнес-моделі, що може не відповідати типовим структурам більшості компаній, зокрема транснаціональних, які прагнуть працювати на ринку цієї юрисдикції без створення місцевої юридичної особи.
2. У процесі розробки вичерпного переліку цифрових рішень слід враховувати не лише послуги, передбачені регламентом, а й ті, що не включені до документа*.
3. Для забезпечення належного нагляду та моніторингу за постачальниками платіжних послуг (PSP) та постачальниками послуг віртуальних активів (PSAV), необхідно аналізувати потреби у впровадженні нових наглядових стандартів, які відповідають динамічним бізнес-моделям і законодавчим змінам у сфері FinTech, а також проводити перевірку повноти дотримання вимог регулювання надання цих послуг з огляду на захист персональних даних та прав споживачів.

* Щодо послуг, не включених до Регламенту, необхідно враховувати:

• Краудфандинг або P2P-кредитування, також відоме як нетрадиційне альтернативне фінансування, де FinTech відіграє роль організатора між кредиторами та позичальниками, які потребують такого фінансування.
• Існує ймовірність того, що смартконтракти, укладені за допомогою простих декларацій, можуть мати юридичну силу і, відповідно, підлягати виконанню.
• Придбання та здійснення угод з віртуальними активами, як-от криптовалюта, через відсутність регулювання певною мірою стають неможливими.
• Персональні фінанси, що дозволяє зацікавленим користувачам відстежувати свої витрати в режимі реального часу, підключати свої банківські рахунки до відповідних платформ і навіть отримувати фінансові прогнози на майбутнє.

Висновок

Очікується, що з ухваленням нового Регламенту буде сформовано комплексну та сприятливу правову базу, спрямовану на розвиток і розширення індустрії фінансових технологій, платіжних систем та криптоіндустрії. Цей нормативний акт забезпечить більш детальне та всеосяжне регулювання цих галузей, надаючи чіткі правові підстави для гарантування безпеки, захисту інтересів користувачів та запобігання можливим ризикам, пов'язаним з інноваційними фінтех-рішеннями.

Здійснюючи юридичний супровід у процесі отримання ліцензій PSP/PSAV у Нікарагуа, я забезпечую клієнтам комплекс заходів, спрямованих на правовий захист і відповідність суворим вимогам чинного законодавства. Спектр послуг, які я надаю, включає проведення нормативно-правового аналізу, організацію ефективної взаємодії з уповноваженими регуляторними органами, складання, аналіз та адаптацію необхідної юридичної документації, консультування з питань відповідності бізнес-операцій місцевій нормативній базі. Моя команда фахівців у сфері транскордонного регулювання та фінансового комплаєнсу має достатню компетенцію для юридично коректного впровадження та адаптації бізнес-структур з урахуванням законодавства Республіки Нікарагуа.