Оформлення ліцензії ісламського інвестиційного банку в Лабуані

Отримання лабуанської ліцензії ісламського інвестиційного банку передбачає легальне розміщення у міжнародному фінансовому центрі Labuan IBFC структури, за допомогою якої можна організовувати шаріатське фінансування, супроводжувати операції з інвестування коштів, здійснювати управління капіталом та виконувати валютні операції. Цей дозвіл я розглядаю як інструмент для транснаціональних фінансових проєктів, у яких необхідно отримати окремий дозвіл на спеціалізований вид діяльності. При цьому отримання ліцензії ісламського інвестбанку в Лабуані не надає права залучати депозити.

Окреме значення має вимога «substance» — економічна присутність, тобто фактичне ведення діяльності в юрисдикції. Нормативні акти передбачають наявність операційного офісу, управлінської функції та ресурсів, які забезпечують можливість здійснення фінансових операцій відповідно до наглядових правил. Саме тому оформлення дозволу на створення ісламської фінансової організації в Лабуані розглядається як запуск бізнесу, який має відповідати вимогам законодавства та очікуванням Регулятора.

Отримання ліцензії ісламського інвестиційного банку в Лабуані: нормативно-правове регулювання

Законодавство Лабуана передбачає створення структури, яка здійснює інвестиційно-фінансові операції відповідно до принципів шаріату та обслуговує транскордонні угоди. Такий формат застосовується у проєктах, орієнтованих на міжнародні ринки капіталу та ісламські фінансові інструменти.

При аналізі проєкту на першому етапі визначаю, чи належить запланована діяльність до режиму ісламського інвестиційного банку. Регулятор розглядає цю категорію як спеціалізовану фінансову модель, що включає встановлений законом перелік видів діяльності.

Одночасно законодавство встановлює принципову заборону. Після отримання ліцензії ісламського інвестбанку в Лабуані організація не має права приймати депозити. Залучення коштів населення належить до іншого виду банківської діяльності та регулюється окремим режимом.

Окреме значення має різниця між самостійним фінансовим інститутом та так званим Islamic window — ісламським вікном, тобто підрозділом, який надає послуги за нормами шаріату всередині вже ліцензованої організації. У першому випадку вимагають отримання лабуанської ліцензії ісламського інвестиційного банку. У другому випадку застосовують інший режим — чинний ліцензіат отримує попередній дозвіл Регулятора на відкриття ісламського напрямку без оформлення нового дозволу.

Контроль за цією сферою здійснює Labuan FSA — Управління фінансових послуг. Цей орган виконує кілька функцій нагляду:

• оформлення ліцензії для ісламського фінансового інвестиційного інституту в Лабуані;
• перевірку ділової репутації власників і керівників;
• узгодження призначення директорів і головних посадових осіб;
• контроль дотримання фінансових нормативів;
• застосування пруденційних вимог.

Які операції дозволені під час отримання ліцензії шаріатського інвестбанку у Лабуані

Законодавство фінансового центру визначає перелік послуг, що потребують реєстрації ліцензії шаріатського інвестиційного банку у Лабуані. Основні категорії діяльності охоплюють такі операції:

• надання фінансування на основі ісламських фінансових моделей без процентного доходу, охоплюючи структури, що базуються на торгових операціях, партнерських участях та інвестиційних угодах;
• корпоративне та інвестиційне консультування — супровід угод із залучення капіталу, реструктуризації бізнесу, інвестиційних проєктів і міжнародних фінансових операцій;
• операції з цінними паперами — купівля, продаж і структурування інвестиційних інструментів у межах ісламських фінансових принципів;
• розміщення коштів і управління інвестиціями в інтересах клієнта;
• операції з обміну валют, пов’язані з міжнародними інвестиціями, торговельними контрактами та фінансовими операціями;
• свопи прибутку — ісламські фінансові інструменти управління дохідністю та процентним ризиком;
• операції з ісламськими деривативними інструментами;
• операції з управління фінансовими ризиками — використання дозволених шаріатом механізмів захисту інвестиційних позицій.

Хто може отримати ліцензію ісламського банку інвестиційних послуг у Лабуані

У процесі оформлення ліцензії інвестиційного банку у Лабуані Регулятор оцінює структуру заявника, походження капіталу, управлінський досвід, стійкість бізнесу та наявність інфраструктури, необхідної для роботи відповідно до норм шаріату.

Допустима правова форма

Отримати лабуанську ліцензію ісламського інвестиційного банку можуть такі правові структури, дозволені законодавством:

• Labuan company — юрособа, реєстрація якої відбулась у юрисдикції IBFC;
• foreign Labuan company — може бути філією або зареєстрованою структурою іноземної організації, яка отримала статус у Лабуані;
• малайзійський банк, у разі допуску законодавством відповідної моделі, а також її погодження з Регулятором.

Для самостійного ліцензіата застосовується окрема умова. Організація повинна бути створеною, чи зареєстрованою лише для здійснення діяльності ісламського інвестиційного банку у юрисдикції, яка дозволена наглядовим органом.

Які заявники приймаються Регулятором

FSA орієнтується на проєкти з підтвердженим досвідом роботи у фінансовій сфері. До числа допустимих претендентів на отримання дозволу шаріатського інвестиційного банку у Лабуані входять організації, здатні забезпечити стабільність та професійне управління фінансовими операціями.

До таких структур належать:

• інвестбанки, ліцензовані у країні походження;
• комерційні банки, що перебувають під фінансовим наглядом;
• регульовані фінансові інститути;
• організації, що підпадають під дію закону про фінансові послуги за умови попереднього погодження з Bank Negara Malaysia;
• великі корпорації з підтвердженою експертизою у фінансовій сфері та не менш ніж трирічною історією стабільної діяльності.

Регулятор оцінює спроможність заявника керувати інвестиційними операціями, підтримувати фінансову стійкість і дотримуватися вимог ісламських фінансів.

Ділова репутація та управлінська придатність, оцінка їх

Ліцензуючи ісламські інвестиційні банки у Лабуані, FSA застосовує стандарт fit and proper — критерій надійності та професійної придатності, який використовується для оцінки директорів і головних посадовців.

Призначення таких осіб потребує попереднього погодження з Управлінням фінансових послуг. Регулятором перевіряється, чи є фаховий досвід, яка кваліфікація та ділова репутація кандидатів. Згідно з офіційними вимогами має бути відсутньою негативна інформація у надійних джерелах, сюди зараховується звіти про порушення фінансового законодавства, про взяття участі у кримінальних схемах, а також репутаційні ризики.

Фінансовий поріг

Щоб отримати лабуанську ліцензію ісламського інвестбанку встановлено обов’язковий фінансовий поріг — від 10 млн малайзійських рингітів (≈ 2,5 мільйонів $ США), можлива еквівалентна сума в іноземній валюті. Саме така величина розглядається як мінімальна умова допуску до ліцензування. Наглядовий орган має право вимагати більший резерв фінансів, якщо масштабність операцій, профіль ризиків, чи структура бізнесу потребують вищого рівня фінансової стійкості.

Після оформлення лабуанського дозволу на діяльність шаріатського інвестбанку організація має підтримувати норматив достатності капіталу. Конкретне значення цього показника письмово визначає Регулятор, і воно має витримуватися постійно.

Присутність у Лабуані та шаріатський нагляд

Для реєстрації ліцензії ісламського інвестбанку у Лабуані необхідна реальна присутність у цій державі. У межах цих вимог організація має забезпечити:

• операційний офіс у Лабуані;
• управлінську функцію на території юрисдикції;
• виконання вимог до суттєвої ділової активності.

Окрема вимога стосується внутрішнього контролю за відповідністю фінансових операцій принципам ісламського права. Організація повинна створити Shariah Advisory Board — шаріатську консультативну раду, яка відповідає за перевірку фінансових продуктів на відповідність нормам шаріату.

Під час подання заяви Регулятору надається інформація про:

• склад консультативного органу;
• професійну кваліфікацію його членів;
• запропонованих шаріатських радників.

У формі заяви також зазначаються запропоновані шаріатські радники, які контролюватимуть відповідність фінансових операцій релігійним вимогам. Наявність такої структури є неухильною умовою здійснення ісламської фінансової діяльності.

Як отримати ліцензію ісламського інвестиційного банку у Лабуані: етапи процедури

Процес отримання ліцензії щодо створення ісламського інвестиційного банку у Лабуані має такі етапи:

Терміни розгляду та щорічні збори

Передбачено (у робочих днях) два режими розгляду заяви на отримання лабуанської ліцензії шаріатського інвестбанку:

• стандартна процедура розгляду — менше 30;
• fast track — до п’ятнадцяти.

Відраховувати дні починають тільки тоді, коли одержують підтвердження подання повного пакета документації. Це означає, що заява вже містить усі обов’язкові відомості, а досьє — корпоративні документи, фінзвітність, відомості про керівництво, бізнес-план та інші матеріали відповідно до вимог. Якщо наглядовий орган виявляє неповний пакет, відлік строку переноситься до моменту надання документів, яких не вистачає.

Після видачі дозволу у Лабуані ісламський інвестиційний банк щорічно сплачує збір за право ведення діяльності в IBFC. Розмір щорічного платежу становить 35 тисяч USD.

Якщо фінансова установа використовує додаткову інфраструктуру для роботи з клієнтами або партнерами, застосовуються окремі щорічні платежі. Вони залежать від формату фізичної присутності.

• маркетинговий офіс — 3 тисячі 500 американських доларів;
• офіс, спільно розміщений поза межами Лабуану — 4 тисячі 500 $ США.

Ці платежі стягуються додатково до основної ліцензії та застосовуються лише при використанні відповідних типів офісів.

Висновок

Правовий супровід дає змогу завчасно узгодити структуру проєкту з вимогами законодавства, коректно підготувати заяву та підтверджувальні матеріали, погодити управлінську та шаріатську інфраструктури та усунути можливі суперечності до подання документів Регулятору. Це знижує ймовірність додаткових запитів зі сторони FSA та дозволяє отримати лабуанську ліцензію ісламського інвестиційного банку у мінімальні терміни.