Швейцарская Конфедерация является экономически развитым государством Европы и признанным мировым финансовым центром. Регистрация фонда в Швейцарии – один из способов начать финансовый бизнес в Европе. При этом важно учитывать, что вы можете учредить швейцарский хедж-фонд в виде инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV). Такое предприятие имеет ряд особенностей, которые рассматриваются в сегодняшнем материале.
Регулирование инвестиционной деятельности в Швейцарии
Государство является популярной юрисдикцией среди предпринимателей, которые желают создать инвестиционный фонд в Европе. При этом важно учитывать, что федеративная республика не является государством-членом Европейского Союза, и, следовательно, законодательство, регулирующее учреждение фонда в Швейцарии, отличается от нормативной базы ЕС.
Существует четыре типа инструментов для создания AIF в Швейцарии:
- договорная схема коллективного инвестирования;
- SICAV;
- коммандитное товарищество для коллективных инвестиций; и
- инвестиционная компания.
Требования для создания SICAV
Все AIF должны получить лицензию на инвестиционную деятельность в Швейцарии независимо от их структуры и типа инвесторов. Регистрация инвестиционной компании с переменным капиталом в Швейцарии регламентируется положениями CISA. Юридические процедуры открытия инвестиционного фонда в Швейцарии в качестве SICAV предусматривают, что юридическое лицо должно получить одобрение инвестиционных операций от FINMA.
FINMA отвечает за регулирование фондов в Швейцарии и выдачу лицензий. Инвестиционные компании с переменным капиталом часто структурированы как зонтичные фонды, что подразумевает создание различных субфондов в рамках основного фонда, которые могут иметь разные инвестиционные стратегии. При этом каждому конкретному субфонду потребуется одобрение FINMA для реализации своей инвестиционной политики.
Регистрация SICAV в Швейцарии
Ниже приведены некоторые особенности, которые следует учитывать при создании швейцарской SICAV:
- Название учреждения должно содержать описание ее юридической формы или аббревиатуру «SICAV».
- Необходимо получить предварительное одобрение Управления по надзору за финансовыми рынками Швейцарии.
- Компания может иметь в качестве бизнес-цели коллективные капитальные вложения.
- SICAV необходимо получить одобрение уставных документов компании.
- Должен быть назначен банк-хранитель.
- SICAV должна проверяться внешним аудитором, а активы должны быть переданы внешнему хранителю.
- Акции компании и инвестора, не имеющие номинальной стоимости и свободно передаваемые, должны быть полностью оплачены денежными средствами.
- SICAV должен быть либо самоуправляемым, либо управляемым извне.
- Запрещается предоставлять услуги третьим лицам в соответствии с FinIA.
Процедура открытия фонда в Швейцарии, осуществляющего инвестиционную деятельность в качестве SICAV, требует, чтобы инвесторы назначили совет директоров минимум из трех членов. В соответствии с положениями, установленными FINMA для этого типа бизнеса, SICAV должна иметь управляющего.
Тем, кто намерен учредить SICAV в Швейцарской Конфедерации, важно учитывать, что инвестиционные правила определяют политику, ограничения, диверсификацию рисков и риски, связанные с инвестициями для такого учреждения. Для того чтобы внести изменения в правила инвестирования SICAV, необходимо предварительное одобрение FINMA. Больше информации о регистрации швейцарского инвестиционного фонда вы можете узнать на консультации по регулированию фондов в Швейцарии. Для этого свяжитесь с экспертами YB Case удобным для вас способом.
