Регистрация SICAV в Швейцарии

Швейцарская Конфедерация является экономически развитым государством Европы и признанным мировым финансовым центром. Регистрация фонда в Швейцарии – один из способов начать финансовый бизнес в Европе. При этом важно учитывать, что вы можете учредить швейцарский хедж-фонд в виде инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV). Такое предприятие имеет ряд особенностей, которые рассматриваются в сегодняшнем материале.

Регулирование инвестиционной деятельности в Швейцарии

Государство является популярной юрисдикцией среди предпринимателей, которые желают создать инвестиционный фонд в Европе. При этом важно учитывать, что федеративная республика не является государством-членом Европейского Союза, и, следовательно, законодательство, регулирующее учреждение фонда в Швейцарии, отличается от нормативной базы ЕС.

Существует четыре типа инструментов для создания AIF в Швейцарии:

1. договорная схема коллективного инвестирования;
2. SICAV;
3. коммандитное товарищество для коллективных инвестиций; и
4. инвестиционная компания.

Требования для создания SICAV

Все AIF должны получить лицензию на инвестиционную деятельность в Швейцарии независимо от их структуры и типа инвесторов. Регистрация инвестиционной компании с переменным капиталом в Швейцарии регламентируется положениями CISA. Юридические процедуры открытия инвестиционного фонда в Швейцарии в качестве SICAV предусматривают, что юридическое лицо должно получить одобрение инвестиционных операций от FINMA.

FINMA отвечает за регулирование фондов в Швейцарии и выдачу лицензий. Инвестиционные компании с переменным капиталом часто структурированы как зонтичные фонды, что подразумевает создание различных субфондов в рамках основного фонда, которые могут иметь разные инвестиционные стратегии. При этом каждому конкретному субфонду потребуется одобрение FINMA для реализации своей инвестиционной политики.

Регистрация SICAV в Швейцарии

Ниже приведены некоторые особенности, которые следует учитывать при создании швейцарской SICAV:

1. Название учреждения должно содержать описание ее юридической формы или аббревиатуру «SICAV».
2. Необходимо получить предварительное одобрение Управления по надзору за финансовыми рынками Швейцарии.
3. Компания может иметь в качестве бизнес-цели коллективные капитальные вложения.
4. SICAV необходимо получить одобрение уставных документов компании.
5. Должен быть назначен банк-хранитель.
6. SICAV должна проверяться внешним аудитором, а активы должны быть переданы внешнему хранителю.
7. Акции компании и инвестора, не имеющие номинальной стоимости и свободно передаваемые, должны быть полностью оплачены денежными средствами.
8. SICAV должен быть либо самоуправляемым, либо управляемым извне.
9. Запрещается предоставлять услуги третьим лицам в соответствии с FinIA.

Процедура открытия фонда в Швейцарии, осуществляющего инвестиционную деятельность в качестве SICAV, требует, чтобы инвесторы назначили совет директоров минимум из трех членов. В соответствии с положениями, установленными FINMA для этого типа бизнеса, SICAV должна иметь управляющего.