Учреждение фонда на о.Мэн – это привлекательное решение для инвесторов. Статус низконалоговой юрисдикции, а также близость к ключевым рынкам Европы делают остров альтернативным вариантом для создания инвестфонда.
Остров предлагает полный спектр инструментов для использования в качестве структур фондов, в том числе:
- создание открытых инвестиционных компаний на о.Мэн;
- регистрация товарищества с ограниченной ответственностью (LP) на Острове Мэн;
- создание компании с обособленным портфелем (PCC) на о.Мэн;
- учреждение паевых инвестиционных фондов на о.Мэн.
Более подробно они рассматриваются в данном материале.
Зарегистрировать инвестиционный фонд на о.Мэн: преимущества острова и правовая база
Если вы хотите начать инвестиционную деятельность на Острове Мэн, вам будет интересно знать, какие бизнес-выгоды предлагает данная юрисдикция:
- имеет независимую судебную систему;
- английское прецедентное право пользуется большим авторитетом на острове;
- политическая и экономическая стабильность;
- развитая банковская инфраструктура;
- широкий спектр поставщиков финансовых услуг.
Регулирование деятельности инвестиционных фондов на Острове Мэн осуществляется главным образом согласно «Закону о коллективных инвестициях» (CISA) и «Закону о финансовых услугах» (FSA), подзаконными актами, принятыми в соответствии с ними. Регулирование управляющих фондами на о.Мэн, а также схем коллективного инвестирования осуществляется Управлением по финансовым услугам.
Регистрация открытой инвестиционной компании на Острове Мэн
Все корпоративные структуры острова могут быть структурированы как открытые инвесткомпании, то есть фирмы, которые позволяют инвесторам выкупать свои акции. Они рассматриваются как коллективные инвестиционные схемы для целей «Закон о компаниях». Инвестиционные компании закрытого типа не подпадают под требования законодательных норм, согласно которым осуществляется регулирование фондов на Острове Мэн.
Регистрация PCC на о.Мэн
В этой юрисдикции могут быть учреждены как традиционные компании, так и с фирмы с обособленным портфелем. Разделяя интересы как инвесторов, так и других заинтересованных сторон, PCC предоставляют недорогие и быстрые средства для создания новых юридически надежных субфондов.
Учреждение LP на Острове Мэн
Будучи прозрачными с точки зрения налогообложения в соответствии с законодательством острова, эти механизмы предлагают значительные возможности для эффективного трансграничного налогового планирования, при этом предоставляя инвесторам преимущество ограниченной ответственности.
Если вы планируете создать партнерство с ограниченной ответственностью на Острове Мэн, вам будет интересно знать, что такая структура имеет гибкую правовую основу и может быть открыта юридическим лицом. Для целей законодательства LP обычно рассматриваются как схемы коллективных инвестиций.
Учреждение паевого траста на Острове Мэн
Остров следует английским правовым нормам о трастах. Такой механизм предлагает гибкость и безопасность, поскольку договоренности не являются публичным документом. Учредители используют возможности, которые они предоставляют для структурирования доходов инвесторов.
Категории фондов
- Международные схемы
Международная схема согласно CISA определяется как инвестиционный фонд, учрежденный на острове Мэн, который не является официальной структурой, освобожденной от налогообложения. Международные схемы не могут быть проданы широкой общественности в данной юрисдикции. Управление ввело эту категорию фондов для поощрения инноваций.
Вы можете учредить специализированный фонд на Острове Мэн или создать квалификационный фонд на о.Мэн. Это формы международной схемы, которые не подлежат какой-либо форме утверждения или авторизации и, как правило, могут быть созданы довольно быстро и экономически эффективным образом.
- Специализированный фонд был специально создан для удовлетворения потребностей сообщества альтернативных инвестиций и их институциональных инвесторов.
Нет никаких нормативных ограничений на типы инвестиций, которые может делать такой фонд, на торговые стратегии, использующиеся его управляющим или инвестиционным консультантом. Не существует нормативных ограничений на заимствования или кредитное плечо.
Если вы заинтересованы в том, чтобы создать специализированный фонд на о.Мэн, обратите внимание, что для выполнения основных административных требований, включая услуги по передаче, оценке, ценообразованию и бухгалтерскому учету фонда, должен быть назначен управляющий. Правлению фонда необходимо назначить независимого неисполнительного директора.
Кроме того, если специализированный фонд назначил зарубежного администратора, регулируемого в другой приемлемой юрисдикции, в совет директоров должно входить физическое лицо с острова, которое либо имеет лицензию фидуциара, либо работает на лицензированного поставщика фидуциарных услуг. У специализированного фонда должны быть минимальные требования к первоначальным инвестициям в размере не менее 100 000 USD, которые контролируются администратором.
Он не предназначен для использования в качестве инструмента для розничных инвестиций. Потенциальные инвесторы должны подтвердить, что у них достаточно опыта, чтобы понимать риски, связанные с инвестированием в специализированный фонд на о.Мэн.
Каждый специализированный фонд должен иметь документ о предложении. Нет никаких предписывающих требований к назначению хранителя в специализированный фонд, хотя порядок хранения активов должен быть раскрыт в документе о предложении.
Перед тем как открыть специализированный фонд на Острове Мэн, вам будет полезно знать, что такая структура должна подавать годовую финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами. Отчеты должны проверяться квалифицированным аудитором и быть переданы инвесторам в течение шести месяцев после окончания финансового года. Сборы, взимаемые управляющими фондами, базирующимися на о.Мэн, за услуги специализированным фондам, освобождены от НДС.
- Если вы заинтересованы в том, чтобы создать квалификационный фонд (QIF) на Острове Мэн, важно помнить, что, среди прочего, требуется назначить регулируемого менеджера, который должен получить лицензию управляющего фондом на о.Мэн, и хранителя.
Как и в случае со специализированным фондом, нет никаких нормативных ограничений на типы инвестиций и на торговые стратегии. Не существует нормативных ограничений на заимствования или кредитное плечо. В составе совета директоров QIF должен быть независимый неисполнительный директор и хотя бы одно лицо, проживающее на острове. Эти роли может выполнять один и тот же человек.
Если вы планируете учредить QIF на Острове Мэн, вам будет интересно знать, что не требуется запрашивать какое-либо предварительное одобрение со стороны Управления или любого другого уполномоченного органа. Минимальные требования к первоначальным инвестициям для инвесторов в QIF должны быть согласованы между управляющим и Регулятором. Целевые инвесторы должны обладать достаточным опытом, чтобы понимать риски, связанные с инвестированием в QIF, и подпадать под как минимум одну из нескольких категорий квалифицированных инвесторов.
У каждого QIF должен быть документ о предложении, в котором указывается вся существенная информация, позволяющая потенциальному инвестору принять обоснованное решение.
QIF должен назначить хранителя, который обязан получить лицензию на Острове Мэн или в юрисдикции, приемлемой для Управления. Руководящий орган фонда несет ответственность за обеспечение того, чтобы каждый назначенный хранитель имел соответствующий опыт для оказания услуг в отношении того класса активов, для которого он назначен.
Предоставление проверенной аудитором годовой финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета является обязательной для такого фонда. Такие фонды освобождены от НДС.
- Схемы освобождения от уплаты налогов
Еще один класс международных фондов, освобожденных от налогообложения, – это коллективные инвестиционные схемы, в которых участвует менее 50 инвесторов. Этот тип фонда считается частной структурой и не подлежит никакому регулированию. Если вы заинтересованы в том, чтобы создать коллективную инвестиционную схему на о.Мэн, обратите внимание, что вы можете назначить менеджера, который должен получить лицензию на ведение инвестиционного бизнеса на Острове Мэн или в соответствующей юрисдикции.
- Закрытые инвестиционные компании
Регистрация инвестиционной компании закрытого типа на о.Мэн не входит в периметр действия регулирующей сети паевых инвестиционных фондов. Однако, если фонд зарегистрирован в соответствии с законодательством о компаниях, необходимо будет подготовить проспект эмиссии. Если предложение акций рассматривается как частное размещение, требования к проспекту в соответствии с законом не соблюдаются.
Закрытые инвесткомпании оказались популярными среди тех, кто желает получить листинг на Альтернативном инвестиционном рынке (AIM) Лондонской фондовой биржи.
Свяжитесь с нашими специалистами
Другие типы фондов
Если вы заинтересованы в том, чтобы начать инвестиционную деятельность на о.Мэн, ознакомьтесь с прочими структурами фондов, которые будут вам доступны:
Налогообложение
Если вы планируете открыть инвестиционный фонд на о.Мэн, вам будет интересно знать, что на острове нет налогов на капитал или наследство, и гербовый сбор не взимается. В 2006 году была введена нулевая ставка корпоративного налога для большинства налогоплательщиков. Это означает, что корпоративный фондовый механизм получит выгоду от нулевой ставки подоходного налога, как и любой бизнес по управлению или администрированию фондов, расположенный на о.Мэн.
Фонд обязан подавать ежегодные отчеты, чтобы выполнить свои обязательства в отношении автоматического обмена информацией в соответствии с FATCA США, FATCA Великобритании и Общего стандарта отчетности ОЭСР (CRS).
Заключение
Инвесторы, желающие зарегистрировать компанию для инвестиционной деятельности, могут обратить внимание на о.Мэн. Он обеспечивает баланс между благоприятными условиями для ведения бизнеса и соответствием международным стандартам финансового надзора.
Если вы заинтересованы в том, чтобы создать инвестиционный фонд на Острове Мэн, вы можете связаться со специалистами YB Case и заказать консультацию по регулированию инвестиционной деятельности на о.Мэн.
