В какой фризоне Дубая лучше получить криптолицензию VARA

В какой фризоне Дубая лучше получить криптолицензию VARA? Ответ зависит от того, какие операции планирует вести компания. Только лишь регистрация во фризоне не дает права оказывать регулируемые услуги с виртуальными активами: для этого потребуется отдельное разрешение VARA.

DMCC — один из вариантов для криптобизнеса в Дубае, но не универсальное решение для любой модели работы. Выбор юрисдикции зависит от деятельности компании, требований регулятора и того, на каком рынке она планирует работать.

Чем занимается VARA

Управление по регулированию виртуальных активов (Virtual Assets Regulatory Authority, VARA) действует практически на всей территории Дубая — материковой части и в свободных зонах. Исключение — Дубайский международный финансовый центр (Dubai International Financial Centre, DIFC), внутри которого функционирует собственная финансовая система регулирования, за нее отвечает Управление по финансовым услугам (Dubai Financial Services Authority, DFSA).

Претендент на получение лицензии VARA в Дубае должен доказать регулятору, что действительно понимает, чем будет заниматься, и умеет грамотно управлять проектом. Регулятор проверяет, кто владеет и управляет бизнесом, откуда у компании деньги, как она будет работать с клиентами и из каких стран, какие у нее есть внутренние правила. Получить лицензию VARA в Дубае сможет кандидат, который убедит регулятора в том, что у него есть необходимые ресурсы для полноценной работы, в том числе в случаях сбоев, кризисных ситуаций и т. п.

Регулятор устанавливает правила для рекламы, они касаются даже компаний, у которых пока нет лицензии VARA. За нарушение могут оштрафовать на сумму до 10 млн дирхамов.

Где можно работать с лицензией VARA

В Дубай приходят компании, которые хотят работать легально и при этом не ограничиваться местным рынком. Получение лицензии поставщика услуг виртуальных активов (VASP Licence) в Дубае позволяет удовлетворить желание партнеров, банков и клиентов выстраивать отношения с компанией, которая прошла проверку регулятора и работает по правилам. Ее наличие помогает строить международный криптобизнес из Дубая. Управление по регулированию виртуальных активов выстраивает контакты с другими регуляторами. Если в будущем появятся полноценные механизмы признания лицензий между странами, значение лицензии VARA станет существеннее.

Инвесторы должны понять главное: если компания получает лицензию VARA, речь идет о регулируемой деятельности с виртуальными активами в пределах эмирата Дубай. Это не универсальная общегосударственная лицензия, с которой можно начать работать в любом эмирате без дополнительных разрешений. Для работы в других эмиратах лицензию выдает федеральный регулятор CMA (Capital Market Authority).

Компания может находиться в Дубае, иметь лицензию VARA и обслуживать клиентов из разных стран, но нужно проверять требования конкретной страны, ограничения по клиентам, санкционные правила. Держатель криптолицензии VARA в Дубае может осуществлять только те услуги, на которые выдано разрешение. К примеру, если выдано разрешение на услуги брокера или дилера, то права работать в качестве криптобиржи у держателя такого разрешения нет. Если разрешена деятельность в роли кастодиана, это не значит, что компания может заниматься обменом виртуальных активов.

Какие виды криптодеятельности регулирует VARA

VARA регулирует восемь направлений. Выбор лицензии зависит от того, какие операции компания планирует проводить.

Не всякая компания, работающая с криптопроектами, непосредственно взаимодействует с активами клиентов. Например, консультант может помочь предпринимателю продумать структуру токен-проекта, разобраться в рисках и подготовиться к запуску. При этом он не принимает криптовалюту на хранение и не совершает сделки от имени клиента. Для такой модели предусмотрена лицензия на консультационные услуги. Минимальный размер капитала — 100 000 AED.

Компания обязана получить лицензию VARA в Дубае, если она выступает посредником между участниками сделки, к примеру, клиент хочет купить биткоин, а компания принимает его заявку, помогает найти продавца и организует сделку, за которую получает комиссию. К этой категории относятся и другие формы посредничества при работе с виртуальными активами.

Брокерская деятельность не всегда ограничивается исполнением клиентских поручений. В зависимости от характера операций регулирование распространяется на торговлю виртуальными активами за собственный счет и маркет-мейкинг. Для брокерских услуг размер капитала зависит в том числе от того, привлекает ли компания одобренного VARA кастодиана:

1. При работе с кастодианом — 400 000 AED или 15% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, какая сумма больше.
2. Без привлечения кастодиана — 600 000 AED или 25% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, какая сумма больше.

В случае оказания кастодиальных услуг главная задача компании — обеспечить сохранность чужих виртуальных активов. Она хранит криптовалюту клиентов и должна соблюдать установленные VARA требования к ее защите. Самостоятельно распоряжаться средствами хранитель может только в пределах полномочий, предоставленных клиентом.

Для получения лицензии VARA в Дубае претендент должен размещать виртуальные активы каждого клиента в отдельном кошельке. Это требование отличает кастодиальную модель от обычного управления инвестициями, при котором компания может принимать решения о распоряжении активами. Минимальный капитал для оказания услуг по хранению составляет 600 000 AED или 25% годовых постоянных расходов — применяется большая из двух величин.

Требования к получению лицензии VARA в Дубае распространяются на компании, которые проводят обмен виртуальных активов. Один сервис позволяет купить криптовалюту за обычные деньги, другой — обменять одну криптовалюту на другую. В обоих случаях деятельность подпадает под регулирование.

Отдельно рассматриваются модели, в которых компания организует обмен между покупателями и продавцами: сопоставляет заявки, помогает проводить сделки или ведет книгу ордеров. При выборе лицензии учитывается то, как устроена торговая площадка и какую роль в сделках играет оператор. Требования к капиталу зависят от модели хранения активов:

1. При работе с одобренным VARA кастодианом — 800 000 AED или 15% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, что больше.
2. Без кастодиана — 1 500 000 AED или 25% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, что больше.

Криптовалютное кредитование предполагает передачу виртуальных активов в долг или получение их взаймы. Такие услуги включают продукты, в которых криптоактивы используются в качестве обеспечения. Для определения применимых требований имеет значение, как именно организовано финансирование, кто предоставляет активы и какие обязательства возникают у сторон. Для лицензиатов указан минимальный капитал в размере 500 000 AED или 25% годовых постоянных расходов. Необходимо обеспечить большую из двух сумм.

Криптолицензия VASP в Дубае выдается компаниям, управляющим криптовалютой или инвестиционным портфелем клиента, самостоятельно принимающим решения о том, как распоряжаться активами. К этой категории относятся криптофонды и отдельные модели стейкинга, если фирма организует такую деятельность от имени клиента за вознаграждение. Но не любой сервис, связанный со стейкингом, автоматически относится к управлению активами: значение имеют фактические функции компании и условия предоставления услуги.

Для этой категории предусмотрены разные требования к капиталу:

1. При работе с одобренным кастодианом — 280 000 AED или 15% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, что больше.
2. Без привлечения кастодиана — 500 000 AED или 25% годовых постоянных расходов, в зависимости от того, что больше.

Компания организует перевод виртуальных активов между клиентами, организациями или кошельками. При этом техническое обеспечение транзакции не всегда равнозначно оказанию регулируемой услуги. Квалификация зависит от конкретной бизнес-модели и применимых правил VARA. Указанный размер капитала для этой категории — 500 000 AED или 25% годовых постоянных расходов (зависит от того, какая сумма больше).

Обязательство получить VARA-лицензию для криптобизнеса в Дубае установлено для лиц, которые хотят выпускать виртуальные активы, привязанные к фиатной валюте (FRVA), например, стейблкоины. Требования к капиталу связаны с правилами выпуска конкретного актива — 1 500 000 AED или 2% средней рыночной стоимости резервных активов за предыдущие 24 месяца (зависит от того, что больше). Заявители обязаны соблюдать:

1. Правила для компаний (Company Rulebook).
2. Правила комплаенса и управления рисками (Compliance and Risk Management Rulebook).
3. Правила в сфере технологий и информации (Technology and Information Rulebook).
4. Правила поведения на рынке (Market Conduct Rulebook).

Компания, которая покупает и продает криптовалюту за собственные деньги, а не по поручению клиентов, то есть занимается собственной торговлей (proprietary trading), может работать без полноценной лицензии. Но сначала необходимо получить от регулятора подтверждение об отсутствии возражений (NoC). Если объем торговли превышает установленные пороговые показатели, компания обязана зарегистрироваться в VARA.

Выпуск виртуальных активов (кат. 2) регулируется отдельными правилами VARA. Прежде чем выпустить такой актив, компания должна пройти процедуру согласования с регулятором и подготовить необходимые материалы:

1. Объяснение, что это за актив, как будет использоваться токен, какую задачу он решает и какие операции с ним планируются.
2. White Paper и сведения об эмитенте. White Paper — это документ, в котором описаны виртуальный актив, его назначение и основные условия использования. Также необходимо предоставить полную информацию о компании, выпускающей актив.

Компания должна подтвердить, что ее деятельность соответствует правилам AML/CFT — противодействия отмыванию денег и финансированию незаконной деятельности. Необходимо защитить информационные системы, данные пользователей и криптографические механизмы, которые используются при работе с активом. VARA запрещает выпуск активов, которые позволяют скрывать информацию об операциях и затрудняют отслеживание движения средств.

Как получить VARA-лицензию в Дубае

Изначально подается заявление на предварительное одобрение от VARA. Следующее, что нужно сделать, — зарегистрировать компанию в Дубае на материке или в свободной зоне. После регистрации начинается уже непосредственно работа с VARA. И в первую очередь объясняется бизнес-модель, то есть какие услуги фирма собирается предоставлять. Также нужно объяснить, из каких стран клиенты, как будут проходить операции, где хранятся активы.

VARA просит подтвердить источник капитала — source of funds. Компания должна показать, откуда появились деньги и кому они принадлежат, а затем — как она собирается контролировать риски KYC/AML/CFT. Должны быть разработаны внутренние процедуры проверки клиентов и операций, выявления нестандартной активности и подробные документы о том, что делать в таких ситуациях. Здесь же появляется основная фигура — Compliance Officer — специалист, который отвечает за соблюдение регуляторных требований внутри компании.

Нужно доказать, что все вышеупомянутые процедуры можно применять в работе и они реально эффективны. MVP — этап, на котором компания должна подтвердить работоспособность своих процедур и готовность к дальнейшему развитию.

Возможно получить разрешение VARA в Дубае сразу на несколько видов деятельности, платить полную стоимость отдельной заявки за каждую из них не нужно. За каждую дополнительную деятельность берется 50% от меньшего из сборов за основную заявку. Во время подачи заявки сразу оплачивается первая часть сбора (обычно 50% от стоимости заявки). Пока деньги не поступили, VARA заявку к рассмотрению не принимает. Есть еще ежегодная плата за надзор.

Процесс лицензирования занимает примерно 4–7 месяцев. После того как VARA предварительно одобрит заявку, обычно требуется еще около 3–5 месяцев, чтобы выполнить оставшиеся требования.

Документы для получения лицензии VARA в Дубае

Чтобы получить лицензию VARA на работу с виртуальными активами в Дубае, недостаточно зарегистрировать компанию и подтвердить наличие денег. Регулятор должен убедиться, что бизнес готов к работе, а его владельцы и руководители соответствуют критериям благонадежности.

Документы о структуре и команде

В пакет входят регистрационные документы компании, сведения о конечных бенефициарных владельцах (UBO), структуре собственности и организационная схема. VARA оценивает деловую репутацию, квалификацию и опыт владельцев, руководителей и основных сотрудников. Для подтверждения этих сведений потребуются резюме, паспорта, описание должностных обязанностей и информация о связях с другими компаниями группы.

Бизнес-план и подтверждение финансовой готовности

Бизнес-план должен соответствовать фактической модели работы: описывать предполагаемые услуги, клиентскую базу, операционные процессы и источники дохода. Финансовые прогнозы раскрывают ожидаемые расходы и поступления, потребность в финансировании и планы развития.

Отдельно подтверждаются выполнение применимых требований к капиталу и наличие необходимых финансовых ресурсов. В зависимости от структуры бизнеса и требований к заявителю потребуются отчетность группы компаний, сведения о резервных средствах, страховании и планах на случай прекращения деятельности или смены руководителей.

Внутренние правила и контроль за работой компании

Большая часть документов касается того, как претендент на получение лицензии VASP в Дубае собирается ежедневно работать. В документах по управлению рисками и комплаенсу закрепляются ответственные лица, порядок внутренних проверок, выявления нарушений и принятия корректирующих мер. Внимание уделяется AML/CFT: процедурам проверки клиентов, выявлению подозрительных операций, внутреннему контролю и исполнению применимых требований по противодействию отмыванию денег и финансированию противозаконной деятельности. Подготовка этих документов должна отражать реальные процессы компании.

Документы о клиентской защите

В зависимости от заявленных услуг рассматриваются процедуры подключения клиентов, проведения необходимых проверок, обслуживания обращений и раскрытия информации о продуктах. Политика обработки персональных данных должна соответствовать законодательным требованиям и фактическим способам работы с клиентской информацией.

Для компаний, работающих с виртуальными активами и претендующих на оформление лицензии VARA в Дубае, существенное значение имеют технологическая безопасность и операционная устойчивость. Документация должна включать описание IT-инфраструктуры, управление доступом, защиту активов и криптографических ключей, а также планы обеспечения непрерывности деятельности и восстановления после сбоев.

В какой свободной зоне ОАЭ лучше получить криптолицензию VARA

Если вы хотите открыть криптокомпанию в Дубае, два основных варианта: mainland — компания на материке, или Free Zone — компания в одной из свободных зон. План действий такой: сначала компанию регистрируют в подходящей зоне, например в DMCC. Но регистрация еще не дает права оказывать регулируемые криптоуслуги, нужно получить разрешение VARA на конкретные виды деятельности. Конкретную зону стоит выбирать не только по цене, а с учетом требований к вашему бизнесу. Какие зоны вообще рассматривать.

DMCC — естественный вариант для крипто- и Web3-компаний среди дубайских свободных зон. Главная причина — отдельный Crypto Centre, где собраны компании, которые занимаются блокчейн-разработкой, криптовалютами, Web3, безопасностью, инвестициями и связанными направлениями. Здесь проще находить подрядчиков, разработчиков, консультантов, юристов, потенциальных партнеров и инвесторов. Администрация DMCC указывает среди участников и партнеров Solana, Bybit, DWF Labs, Hacken. Получение лицензии VARA в DMCC также открывает допуск к программам поддержки для стартапов, доступ к венчурным фондам и инвесторам через партнерства с Brinc, DWF Labs, CV Labs и прочими организациями.

С IFZA немного другая история. Это не настолько специализированная криптозона, как DMCC или DWTC. Но для компании, которая разрабатывает программное обеспечение для блокчейна, делает Web3-сервисы или создает технические решения для криптопроектов, получить лицензию VARA для работы в свободной зоне IFZA вполне реально. Администрация зоны в своих материалах отдельно рассматривает блокчейн и криптовалюты как часть развивающегося технологического рынка. Но цель открыть криптобиржу в Дубае, хранить криптовалюту клиентов или проводить регулируемые операции с виртуальными активами влечет уже сравнение IFZA с DMCC и DWTC. Нужно проверить, как именно будет строиться получение разрешения VARA.

Еще один плюс — вокруг DSO находится большая технологическая среда, что позволяет привлечь опытных разработчиков и технологических партнеров. То есть в DSO логично создавать технологии для крипторынка. Если же цель — работать с клиентскими криптоактивами, хранить их, проводить сделки или заниматься другими регулируемыми операциями, то зоны DMCC и DWTC вне конкуренции.

Поможем получить криптолицензию в ОАЭ — от выбора подходящей фризоны и нужных видов деятельности до подачи документов в VARA и координации рассмотрения заявки.

Заключение

Выбор фризоны зависит от того, какой криптобизнес вы хотите открыть и сколько готовы вложить в его запуск. Ошибка на этом этапе может обернуться лишними расходами и потерей времени. Мы поможем разобраться в нюансах и подготовить компанию к лицензированию.