Які компанії вигідно реєструвати іноземним підприємцям у Португалії?

Які компанії вигідно реєструвати іноземним підприємцям у Португалії — це питання набуває дедалі більшої актуальності на тлі сталого інтересу до цієї юрисдикції з боку інвесторів і власників міжнародного бізнесу. Португалія пропонує привабливу систему оподаткування, прозору структуру корпоративного регулювання та можливості для гнучкого виходу на ринок ЄС. Проте організаційно-правова форма бізнесу безпосередньо впливає на ефективність податкового навантаження, доступ до інвестиційних ресурсів і рівень особистої майнової відповідальності. Тому, перш ніж зареєструвати компанію в Португалії іноземцю, необхідно ретельно проаналізувати цілі проєкту та його передбачувану масштабованість.

Часто підприємці, плануючи відкрити компанію в Португалії, не враховують відмінностей між індивідуальною підприємницькою діяльністю та юридичною особою. При цьому вибір структури визначає розмір фіскального навантаження, підхід до реінвестування прибутку та можливості міжнародного розширення. Таким чином, завдання підприємця не обмежується формальним вибором організаційно-правової форми на території Португалії. Рішення варто приймати з урахуванням супутніх правових і фіскальних наслідків.

У цій статті ми розглянемо питання вибору оптимальної форми компанії для реєстрації іноземним підприємцем у Португалії, з огляду на тип діяльності, очікуваний рівень прибутку та наявність довгострокової стратегії, адже питання, яку компанію зареєструвати іноземцю в Португалії, належить до найголовніших. Ви дізнаєтесь, як нерезиденту відкрити компанію в Португалії, які нюанси супроводжують реєстрацію бізнесу через ФОП або юридичну особу, та яка специфіка ведення комерційної діяльності на Мадейрі. Окрему увагу приділено податковому режиму.

Короткий огляд бізнес-клімату Португалії.

Протягом останніх років Португалія закріпила за собою репутацію юрисдикції з відкритим інвестиційним кліматом і передбачуваними регуляторними механізмами. Місцеве законодавство забезпечує іноземним резидентам рівний доступ до комерційної діяльності, що робить країну одним з пріоритетних напрямів для розширення бізнесу в ЄС. При цьому вибір організаційно-правової форми діяльності є ключовим елементом стратегічного планування. Інвестору важливо не лише заснувати юридичну особу нерезидентом на території Португалії. Необхідно вибудувати структуру, співмірну характеру діяльності та прийнятному рівню фіскального навантаження.

Основними факторами, що спонукають підприємців обирати цю юрисдикцію, є:

• Спрощений порядок інкорпорації, без надмірних адміністративних процедур.
• Прогнозована модель корпоративного оподаткування, що передбачає законні механізми планування податкових платежів.
• Доступ до пільгових режимів, зокрема програми IBCM, що діє на Мадейрі, які дозволяють суттєво зменшити сукупні витрати.
• Прихильна державна політика щодо іноземного капіталу та відсутність обмежень для стовідсоткового іноземного володіння.
• Можливість отримання статусу податкового резидента та започаткування підприємницької діяльності без обтяжливих вимог.

Порівнюючи тарифи, бачимо, що базовий корпоративний податок на континентальній території становить 20%. Для Мадейри встановлено ставку 14,7%. При виплаті дивідендів додатково утримується 28%, що збільшує кінцевий фіскальний тягар. Отже, сукупне навантаження сягає 48% і 42,7% відповідно. Для порівняння: у разі реєстрації IBCM в Португалії застосовується ставка 5% плюс ті ж 28% на дивіденди, що в сукупності становить 33% — найбільш конкурентна пропозиція серед усіх організаційно-правових форм.

Тим, хто має намір обрати організаційно-правову форму бізнесу в Португалії з орієнтацією на довгостроковий розвиток, необхідно враховувати не лише розмір податкової ставки, а й можливість реінвестування, ступінь захисту активів, а також перспективи виходу на зовнішні ринки.

Варто також зазначити, що вибір бізнес-структури для нерезидента в Португалії не завжди є однозначним. Стандартні юридичні особи (LDA, SA) мають свої переваги, але у деяких випадках вони поступаються IBCM за податковою ефективністю. Водночас ФОП може бути більш прийнятним варіантом для підприємців-початківців та малого бізнесу. Рішення щодо питання, який тип компанії обрати іноземцю в Португалії, має ґрунтуватися на індивідуальних цілях, наявних ресурсах і перспективі розвитку.

Основні форми ведення бізнесу для іноземців у Португалії

Обираючи оптимальний формат для започаткування комерційної діяльності, нерезиденту слід враховувати, що Португалія пропонує декілька правових моделей з різним ступенем фіскального навантаження, ризиків та адміністративної складності. Для відкриття бізнесу в Португалії іноземному підприємцю необхідно обрати між фізичною особою-підприємцем (ENI — індивідуальна діяльність) та юридичними особами (LDA, SA, IBCM). Кожен з цих варіантів відповідає різним цілям, бюджету та стратегії розвитку.

Ключова дилема полягає у виборі між реєстрацією ФОП та юридичної особи. З погляду оподаткування, податки для самозайнятих осіб у Португалії можуть здатися привабливими за низьких грошових обігів, однак вони втрачають ефективність зі збільшенням прибутків. Тим, хто планує зареєструвати юридичну особу в Португалії, необхідно розуміти відмінності між LDA (аналог ТОВ), SA (публічне АТ) та IBCM (спеціальний режим для Мадейри).

• ФОП (ENI) — для тих, хто бажає відкрити ФОП в Португалії з мінімальними витратами. Підходить фрилансерам, консультантам і фахівцям з невеликим обігом.
• LDA — є найбільш запитуваною правовою формою для підприємств малого та середнього бізнесу. Відповідає потребам іноземних інвесторів, які мають намір заснувати LDA в Португалії з мінімальними витратами.
• SA — передбачає розширену організаційну структуру.
• Зазвичай цей механізм використовується для реалізації великих інвестиційних проєктів. Рекомендовано для осіб, які розглядають реєстрацію SA в Португалії з подальшим розміщенням пайових інструментів.
• IBCM — застосовується лише в межах Мадейри. Підходить транснаціональним структурам, що бажають скористатися податковими пільгами. Потрібні інвестиції та дотримання умов. Детальніше — у розділі про реєстрацію IBCM в Португалії.

Часто підприємці цікавляться, яку організаційно-правову форму юридичної особи доцільно обрати іноземцю в Португалії. Не існує однозначної відповіді, оскільки вибір залежить від:

• очікуваного рівня доходу;
• специфіки діяльності (чи підлягає ліцензуванню);
• готовності до виконання вимог щодо статутного капіталу та ведення бухгалтерського обліку;
• потреби в інвесторах чи партнерах;
• планів міжнародної експансії.

Іноземному заявнику, який має намір обрати прийнятну корпоративну структуру на території Португалії, необхідно проаналізувати чинні реєстраційні вимоги. Ці норми регулюють безпосередню реєстрацію підприємства.

Для заснування фірми в автономному окрузі Мадейра необхідні фізичний офіс, працевлаштований працівник і встановлений мінімальний розмір статутного фонду. Для Limitada мінімальний внесок становить один євро. Індивідуальному підприємцю достатньо підтвердити юридичну адресу та внести дані про ремісничу діяльність на цифровий ресурс Finanças.

Нерезидент, який має намір створити комерційне підприємство в Португалії, повинен пам'ятати про можливі наслідки. Попри спрощений алгоритм, конкретний статус впливає на розмір податкових платежів і ступінь правового захисту. Корпоративні моделі, які застосовуються в Португалії, відрізняються не лише внутрішньою структурою, а й правовими наслідками. Лише зареєстроване товариство має право призначати керівників, випускати частки та відчужувати корпоративні права.

Також, при діяльності в секторах, що підлягають ліцензуванню (фінанси, нерухомість, телекомунікації), найчастіше доступна лише реєстрація у формі юридичної особи. Зазначена обставина свідчить про те, що порядок отримання дозволів на ведення підприємницької діяльності в Португалії визначається типом юридичної структури компанії.

Особливої уваги заслуговує заснування комерційної структури на території автономного регіону Мадейра. У цьому окрузі діє режим фіскальних преференцій, який реалізується в рамках програми IBCM. Однак, доступ до цього формату має не кожна компанія.

Індивідуальна підприємницька діяльність у Португалії: правовий статус і фіскальні зобов'язання

Фізична особа, яка бажає працювати на себе, може оформити самозайнятість у Португалії та провадити діяльність у статусі ENI — empresário em nome individual. Це аналог фізичної особи-підприємця, який не потребує заснування юридичної особи та використовує спрощену процедуру започаткування. Такий формат часто обирають підприємці-початківці та фрилансери, які планують розпочати фриланс-бізнес у Португалії з мінімальними витратами.

Щоб набути статусу самозайнятої особи в Португалії, необхідно зареєструватися в податковій службі та повідомити про вид діяльності. Заявник може скористатися електронним ресурсом Finanças. Як альтернатива, допускається подання документів через сервіс Balcão do Empreendedor. Після завершення процедури видається ідентифікаційний податковий код. З вказаним реквізитом підприємець оформлює рахунки-фактури.

Інвестору, який розглядає можливість відкриття статусу ФОП у Португалії, слід заздалегідь проаналізувати чинний режим фіскального оподаткування. Ставка податку на доходи фізичних осіб тут прогресивна — від 13% до 48%. Мінімальна ставка застосовується до річного доходу до 7 703 євро, а максимальна — при перевищенні порогу в 83 696 євро. Таким чином, у деяких випадках оподаткування ФОП у Португалії може досягати тих самих величин, що й у юридичних осіб, які працюють на континентальній частині.

Однак, основна відмінність полягає в тому, що самозайнята особа в Португалії не має можливості відтермінувати оподаткування шляхом реінвестування прибутку. Весь дохід оподатковується за фактом його отримання, на відміну від компаній, які можуть оптимізувати виплати, зберігаючи капітал у структурі. Це суттєвий аргумент на користь у порівнянні з IBCM, оподаткування якого становить 5% лише при утриманні прибутку, та з юридичними особами, які не вимагають обов'язкової щорічної виплати дивідендів.

Окрім того, статус ФОП пов'язаний з високим рівнем майнового ризику. У Португалії відсутнє розмежування між особистим майном та активами бізнесу у випадку ФОП. Це означає, що за наявності боргових зобов'язань стягнення може бути накладене не лише на активи, залучені до комерційної діяльності, а й на особисте майно. Це одна з причин, чому багато хто віддає перевагу відкриттю бізнесу без створення юридичної особи в Португалії лише на початковому етапі або при низькому обігу коштів.

Для тих, хто бажає відкрити ФОП в Португалії, процедура реєстрації виглядає наступним чином:

1. Подання повідомлення про початок діяльності до податкової служби.
2. Отримання статусу самозайнятої особи та реєстрація у соціальному фонді.
3. Вибір режиму оподаткування (загальний, спрощений або спеціальний режим для малих доходів).
4. Подання звітності з ПДВ та податку на доходи фізичних осіб відповідно до календаря Finanças.

Процедура досить швидка, і саме це є її головною перевагою. На відміну від юридичних осіб, закриття індивідуальної підприємницької діяльності можливе протягом кількох днів без обов'язкової ліквідаційної процедури. Однак, ця перевага компенсується відсутністю можливості продати бізнес або передати його як цілісний майновий комплекс.

Можна стверджувати, що започаткування самозайнятості для фрилансера в Португалії — це зручний старт, але з юридичного та фіскального погляду формат ФОП підходить лише за умови обмеженого рівня доходу та відсутності планів із залучення інвесторів. Для тих, хто планує зареєструвати компанію в Португалії як іноземний підприємець з метою подальшої експансії або збереження прибутку всередині структури, ФОП навряд чи буде оптимальним вибором.

Варто також враховувати, що умови реєстрації ФОП в Португалії постійно оновлюються, зокрема вимоги до звітності та пенсійних внесків. Тому перед реєстрацією рекомендовано проконсультуватися з бухгалтером або юристом. Особливо це важливо, якщо мова йде про реєстрацію бізнесу в Португалії для підприємця з-за кордону, оскільки ризики подвійного оподаткування або недотримання термінів можуть призвести до значних штрафів.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

відправити заявку

Юридична особа: LDA та SA – можливості, оподаткування, захист

Реєстрація компанії як юридичної особи є оптимальним рішенням для тих, хто планує будувати стабільний, масштабований і захищений бізнес у Португалії. На відміну від ФОП, юридична особа дозволяє відокремити особисті активи від корпоративних, залучати партнерів, інвесторів і використовувати гнучкіші механізми реінвестування прибутку. Найбільш поширені форми:

• LDA (Limitada) — еквівалент товариства з обмеженою відповідальністю.
• SA (Sociedade Anónima) — національний різновид публічного акціонерного товариства.

Інвестору, який має намір зареєструвати LDA на території Португалії, слід враховувати, що мінімальний розмір статутного капіталу становить один євро. Цей формат оптимальний для суб'єктів малого та середнього бізнесу, включно з місцевими ініціативами, технологічними стартапами та франчайзинговими схемами. Процес інкорпорації передбачає затвердження установчого акта, визначення керівника, а також відкриття розрахункового банківського досьє. Крім того, для оформлення LDA необхідно подати відомості до Центрального реєстру юридичних осіб та отримати ідентифікаційний податковий код.

SA є платформою, призначеною для значних товаро-грошових потоків, лістингу цінних паперів і залучення капіталу інституційних інвесторів. Обираючи зазначену конфігурацію, власник зобов'язаний сформувати статутний капітал не менше, ніж 50 000 євро, та заснувати колегіальний орган управління. Отже, заснування SA в Португалії виправдане для холдингових структур, банківських груп, логістичних операторів і торговельних конгломератів.

З фіскального погляду, розмір корпоративних зборів у Португалії диференційований за територіальним принципом. На материковій частині наявна ставка корпоративного податку становить 20%, тоді як на острові Мадейра зафіксовано тариф у розмірі 14,7%. При розподілі доходу нараховується збір на дивіденди у розмірі 28%, внаслідок чого сукупний податковий тягар сягає 48% і 42,7% відповідно. Ці параметри важливі при виборі між ФОП та юридичною особою, особливо якщо проєкт передбачає регулярний розподіл прибутку.

Юридичні особи мають право утримувати прибуток у структурі, уникаючи оподаткування дивідендів. Це дозволяє реінвестувати кошти та зменшувати поточне податкове навантаження. Такий механізм відсутній у ФОП, де весь дохід оподатковується одразу. Отже, при доходах, що перевищують середній рівень, компанії у формі LDA та SA в Португалії стають ефективнішими в довгостроковій перспективі.

Важливо враховувати, що юридична особа – це також захист активів. У разі збитків, кредиторських претензій чи позовів, відповідальність обмежується вкладеним капіталом. Це особливо важливо для тих, хто веде зовнішньоекономічну діяльність або працює в ризикових сферах. Тому оформлення юридичної особи в Португалії розумне вже на етапі побудови бізнес-моделі за участю третіх осіб.

З погляду стратегічних можливостей, компанії з юридичним статусом можуть:

• Залучати інвестиції шляхом емісії часток або акцій.
• Призначати керівних директорів і делегувати операційні функції.
• Брати участь у закордонних тендерах та програмах грантів.
• Оформляти дозволи у підконтрольних галузях.
• Застосовувати конвенції про уникнення подвійного оподаткування.

З цієї причини інвесторам, які мають намір заснувати транснаціональну компанію на території Португалії, варто обирати форми LDA або SA як базові рішення. Вони підходять для створення філій, представництв і торговельних структур, особливо за наявності іноземних партнерів.

У разі орієнтованості бізнесу на експорт або використання офшорної структури, доцільно розглянути можливість відкриття компанії на Мадейрі — в юрисдикції з чинними податковими преференціями. Однак, для класичної форми реєстрації бізнесу на Мадейрі (поза межами режиму IBCM) умови аналогічні до основного законодавства, за винятком зниженої ставки корпоративного податку.

Відкриття компанії в Португалії для іноземного громадянина – завдання, що вимагає чіткого розуміння формату діяльності та обсягу інвестицій. Це дозволить іноземному підприємцю обрати в Португалії формат компанії з максимальною юридичною стійкістю. У деяких випадках оптимальним варіантом є саме LDA: вона поєднує простоту реєстрації, низький поріг входу та можливість гнучкого управління.

International Business Centre of Madeira (IBCM): переваги та основні умови

Якщо пріоритетним завданням інвестора є фіскальна оптимізація в межах Союзу, доцільно розглянути можливість підключення підприємства до системи IBCM, яка функціонує виключно на архіпелазі Мадейра. Зазначений механізм інтегровано до схваленої Європейським Союзом програми, що орієнтована на залучення інвестицій в автономний регіон. Фіскальне навантаження з податку на прибуток у цій схемі фіксоване на рівні 5% за умови дотримання встановлених критеріїв. Головна перевага цього формату полягає в доступі до пільгових режимів, що діють на Мадейрі. Юридичні особи, включені до IBCM, сплачують зменшений корпоративний збір та, за умови виконання встановлених вимог, звільняються від оподаткування приросту вартості активів і частини розподіленого прибутку.

Однак, слід враховувати, що для отримання таких пільг існують суворі вимоги. Щоб відкрити бізнес на Мадейрі за цією моделлю, необхідно:

• Внести статутний капітал у розмірі не менше 75 000 євро.
• Найняти щонайменше одного співробітника, який є податковим резидентом Португалії.
• Орендувати або придбати офісне приміщення на території Мадейри.
• Провадити реальну господарську діяльність, що відповідає дозволеним кодам NACE.
• Брати участь у міжнародній торгівлі, консультаційній діяльності, IT, логістиці, судноплавстві або фінансовій сфері (інші сфери діяльності можуть не підпадати під режим IBCM).

Юридична форма при цьому може бути як LDA, так і SA — головне, щоб структура була створена у чіткій відповідності до вимог податкової адміністрації. Отже, заснування корпоративної структури на території Португалії іноземним інвестором, який має намір скористатися режимом IBCM, вимагає обов'язкової участі місцевих адвокатів і сертифікованих аудиторів, здатних засвідчити фактичну присутність організації.

Для об'єктивного аналізу економічної привабливості зазначеної моделі необхідно оцінити сукупний фіскальний тягар. Податок на прибуток обчислюється за ставкою 5%, а при розподілі прибутку у формі дивідендів додатково утримується 28%. Таким чином, повне податкове навантаження в режимі IBCM становить 33% — це значно нижче, ніж у випадку стандартних компаній, де сукупна ставка може сягати 48%.

Підприємцю, який планує вибір форми реєстрації бізнесу для нерезидента в Португалії, варто розглянути IBCM як пріоритетну модель у таких випадках:

• здійснюється транскордонна діяльність;
• планується утримання прибутку в структурі з метою подальшого реінвестування;
• наявна готовність виконувати вимоги щодо фізичної присутності на Мадейрі;
• необхідна прозора та водночас вигідна модель оподаткування в межах ЄС;
• потрібна репутаційна стійкість і відповідність європейським нормам.

У зв'язку з цим відкриття міжнародної компанії в IBCM доцільне лише тоді, коли бізнес орієнтований на експорт, консалтинг, IT або логістику. Така реєстрація забезпечує реальну економію та правову безпеку. При цьому важливо розуміти: умови створення IBCM в Португалії чітко регламентовані та не допускають формального дотримання. Наприклад, найманий працівник має бути справді залучений до діяльності, а офіс — придатним для комерційного використання.

Щоб оформити бізнес на Мадейрі в рамках Центру, необхідно подати заявку до SDM (Sociedade de Desenvolvimento da Madeira), укласти договір на адміністративну підтримку й потім завершити процедуру реєстрації в податковій службі. Після завершення всіх етапів підприємство буде включене до переліку IBCM, що надасть доступ до пільгової ставки.

Відкриття компанії в рамках Міжнародного бізнес-центру Мадейри — це високоефективний, але структурно складний варіант. Він вимагає дотримання вимог substance, наявності місцевої команди та прозорої бізнес-моделі. Тим, хто шукає інструмент для законного зменшення податків та ведення транскордонної діяльності, такий шлях є одним з найкращих у межах Європейського Союзу. Саме тому зареєструвати бізнес в IBCM рекомендується досвідченим підприємцям, які мають стратегічний план і готові інвестувати у створення реальної присутності на Мадейрі.

Порівняльний аналіз податкового навантаження: ФОП, звичайна компанія, IBCM.

Перш ніж обрати форму ведення бізнесу в Португалії, нерезиденту необхідно оцінити, як та чи інша правова структура впливає на кінцевий податковий тягар. Ключовими факторами тут є ставка корпоративного податку, розмір податку на дивіденди, можливість реінвестування прибутку, а також вимоги до капіталу та фізичної присутності. Саме сукупність цих критеріїв дає змогу визначити, який формат буде найбільш вигідним у кожній конкретній ситуації.

У таблиці нижче представлено базове порівняння податків у Португалії для трьох ключових форм:

Наведена таблиця корпоративного оподаткування в Португалії дозволяє одразу визначити, які з форм відповідають критеріям податкової оптимізації, а які — придатні лише для початкового етапу діяльності. Наприклад, ФОП найбільше підходить для тих, хто має низький дохід і не потребує захисту активів. Однак, якщо оборот перевищує 28 400 євро, ставка вже наближається до корпоративної, сягаючи 32%, а згодом — до 48%.

Якщо бізнес орієнтований на накопичення та утримання прибутку в компанії, то податкові ставки на ведення бізнесу в Португалії роблять LDA та IBCM значно вигіднішими. Можливість реінвестування без сплати податку на дивіденди суттєво зменшує ефективну ставку. При цьому IBCM, попри вищі вимоги, пропонує найнижчу базову ставку — лише 5%, що робить його ключовим інструментом в арсеналі міжнародних компаній.

Варто також зазначити, що відкриття бізнесу на Мадейрі та в Португалії взагалі може мати різну мету. Якщо підприємець планує здійснювати операційну діяльність локально та не перевищує певний поріг доходу, йому достатньо ФОП або LDA. Однак, у разі стратегічної експансії з міжнародними контрактами, переважно використовують реєстрацію компанії через IBCM.

Тим, хто планує реєстрацію як приватний підприємець у Португалії, важливо розуміти, що відсутність юридичної особи означає також відсутність корпоративної структури. Це може негативно вплинути на захист майна та ускладнити залучення капіталу. Натомість компанії у формі LDA та IBCM забезпечують повноцінний правовий захист та довіру з боку партнерів.

Якщо ваша мета — оптимізувати оподаткування в Португалії, слід спробувати розглянути особливості дивідендної політики. Лише компанії мають право вирішувати, чи розподіляти прибуток у поточному році. У випадку з ФОП дохід одразу вважається особистим, що не дозволяє управляти податковою базою у довгостроковій перспективі.

Важливо взяти до уваги, що порівняння IBCM та ФОП в Португалії слід проводити не лише за фінансовими показниками, але й за правовим статусом. IBCM – це повноцінна юридична особа з можливістю масштабування, передачі прав та продажу часток. ФОП – це бізнес, завжди прив'язаний до особи власника. З усіма відповідними наслідками.

Зрозуміло, що іноземні підприємці можуть відкрити бізнес у Португалії в будь-якій із зазначених форм, однак без аналізу загального податкового навантаження таке рішення може бути неефективним. Саме тому юристи та податкові консультанти рекомендують підходити до цього питання з урахуванням цілей, прибутковості та бажаного горизонту інвестування. Якщо ваша мета — платити менше податків у Португалії, структурування через IBCM або LDA з виваженою дивідендною політикою буде ефективнішим, ніж проста реєстрація ФОП.

Податкове навантаження на бізнес у Португалії – це не лише питання ставки, але й питання структури, стратегії та горизонту планування. На наступному етапі розглянемо додаткові аспекти: захист активів, інвестиційні можливості та масштабованість різних форм.

Додаткові аспекти вибору організаційно-правової форми: захист, масштабованість, інвестиції.

Юридичний статус компанії відіграє не лише фіскальну, а й стратегічну роль. Структура бізнесу впливає на його капіталізацію, керованість, можливості делегування повноважень і доступ до фінансування. Саме тому оформлення комерційної структури іноземцем у Португалії вимагає врахування не лише податкових параметрів, а й правових наслідків кожного з варіантів.

Перше, на що необхідно звернути увагу, – це майнова відповідальність. У разі реєстрації ФОП у Португалії вся діяльність прив'язана до фізичної особи. У разі виникнення боргових зобов'язань, збитків або судових позовів, відповідальність поширюється на все особисте майно підприємця, включно з активами, які не залучені до бізнесу. Вибір організаційно-правової форми підприємства в Португалії безпосередньо впливає на обсяг правових гарантій, які надаються засновнику.

У випадку, коли нерезидент вирішує створити комерційну структуру у формі LDA або SA, формується автономна юридична особа. Зобов'язання учасників обмежуються розміром внесеного капіталу. При цьому зареєстроване товариство набуває статусу незалежного учасника цивільноправових відносин. Це є ключовою перевагою юридичної особи в Португалії, особливо в контексті міжнародної торгівлі, високоризикових проєктів або залучення інвестицій.

Наступним важливим аспектом є можливість масштабування. ФОП не передбачає розподілу на частки, не має засновників і не дозволяє передавати права участі третім особам. Це унеможливлює класичні венчурні інвестиції, синдиковані угоди чи випуск часток. Відповідно, модель індивідуальної зайнятості обмежує доступ до стандартних механізмів розвитку бізнесу. Це особливо важливо, якщо ваша мета — зареєструвати міжнародний бізнес у Португалії або підготувати його до продажу.

При цьому юридичні особи мають гнучкі інструменти корпоративного управління. В LDA можна залучати нових учасників, передавати частки, перерозподіляти права голосу та призначати сторонніх директорів. Це особливо важливо в ситуації, коли власник планує відійти від оперативного управління. Також така структура дає змогу наймати управлінців і делегувати повноваження — те, чого неможливо досягти у статусі самозайнятої особи. З огляду на це, реєстрація як фізичної особи-підприємця в Португалії доцільна лише за умови обмеженого обсягу господарських операцій.

Нерезидентам, які планують заснувати юридичну особу в цій країні, необхідно проаналізувати можливість отримання грантів. Додатково слід враховувати наявність субсидій. Важливо вивчати чинні програми фінансової підтримки.

У багатьох випадках бюджетні та приватні організації надають підтримку виключно компаніям, а не фізичним особам. Отже, вибір моделі індивідуальної діяльності заздалегідь унеможливлює доступ до багатьох ключових проєктів.

Нерідко іноземні підприємці цікавляться: як нерезиденту розпочати підприємницьку діяльність у Португалії, якщо проєкт ще не готовий до створення компанії. У таких випадках допустиме тимчасове використання ФОП, проте з чітким усвідомленням обмежень. Вже після досягнення стабільного доходу або початку переговорів з інвесторами, структуру необхідно трансформувати в юридичну особу.

Процедура започаткування бізнесу іноземцем у Португалії має передбачати можливість зміни організаційно-правової форми в майбутньому. Це означає, що навіть якщо на початку проєкт невеликий, його модель повинна бути масштабованою. Юристи рекомендують заздалегідь продумати корпоративну структуру, особливо якщо бізнес передбачає вихід на міжнародні ринки, залучення фінансування або участь у державних тендерах.

Отже, організаційно-правова форма в Португалії — це не просто спосіб оподаткування. Це інструмент захисту, розвитку та професіоналізації бізнесу. Вибір між самозайнятістю та юридичною особою має ґрунтуватися на юридичних наслідках, перспективі масштабування та інвестиційних цілях.

Що вигідніше: стратегії вибору організаційно-правової форми в Португалії за типом бізнесу та доходом

На практиці не існує універсального рішення, яке підійшло б кожному підприємцю. Оптимальний вибір форми бізнесу в Португалії залежить від конкретних параметрів: обсягу доходу, характеру діяльності, планів щодо інвестицій та міжнародної експансії. Наразі основними орієнтирами для вибору залишаються: фіскальне навантаження, можливості реінвестування та юридична гнучкість.

Якщо підприємець планує відкрити ІТ-компанію в Португалії, то вже на старті йому буде потрібна структура, здатна приймати інвестиції, наймати персонал і взаємодіяти з корпоративними контрагентами. Самозайнятість у такій моделі стає неефективною: обмеження щодо масштабованості та відсутність правової форми роблять формат ФОП тимчасовим і вразливим. Найкращим рішенням тут буде LDA або IBCM, залежно від бюджету та податкової стратегії.

Тим, хто шукає відповідь на питання, який бізнес відкрити в Португалії за обмежених ресурсів, але з потенціалом росту, варто орієнтуватися на таку логіку:

• ФОП (ENI) підходить за умови доходу до 28 000–30 000 євро на рік, особливо якщо діяльність пов'язана з консалтингом, дизайном, навчанням чи мікросервісами.
• За доходу від 30 000 до 80 000 євро доцільно використовувати LDA, особливо якщо планується оформлення фізичної особи – підприємця в Португалії на першому етапі з подальшою конвертацією в юридичну особу.
• Якщо обіг коштів перевищує 80 000 євро або бізнес первинно орієнтований на експорт, B2B-сегмент чи співпрацю з інвестиційними фондами, найбільш вигідною буде IBCM.

Питання, яку компанію зареєструвати іноземцю в Португалії, вже не обмежується лише порівнянням витрат на реєстрацію. Наразі ключовим є співвідношення податкового навантаження, правової захищеності та інвестиційної привабливості. Тому багато хто обирає реєстрацію компанії в Португалії, враховуючи перспективи розвитку, та закладає потенціал росту в структуру бізнесу вже на початковому етапі.

ФОП залишається актуальним лише у випадку обмеженого доходу. При ставці від 13% до 48% його податкове навантаження може здаватися помірним, але відсутність можливості реінвестування унеможливлює реалізацію довгострокової податкової стратегії. Крім того, умови ведення бізнесу як ФОП в Португалії виключають доступ до низки програм підтримки, пільгового фінансування та державних тендерів. Це є серйозним бар'єром для виходу на наступний рівень.

З іншого боку, оподаткування юридичних осіб у Португалії більш стабільне та прогнозоване. Прибуток, отриманий в рамках LDA, оподатковується за ставкою 20%, на Мадейрі — 14,7%, а в IBCM — лише 5%. За умови відмови від розподілу дивідендів, можливе довготривале збереження коштів у межах структури, що забезпечує гнучкість у розвитку та інвестуванні. Це є вирішальним фактором для тих, хто планує експорт, налагодження партнерських відносин або масштабування в інші країни ЄС.

Часто підприємці запитують: яка форма бізнесу оптимальна для нерезидента в Португалії при роботі онлайн? Тут усе залежить від доходу та структури клієнтів. Якщо це іноземні замовники, а бізнес базується на повторних контрактах, IBCM стає найбільш вигідною платформою. Якщо ж ідеться про надання локальних послуг, можна почати з ФОП, але з обов'язковим аналізом можливості переходу на LDA у разі зростання.

Також необхідно враховувати, які податки сплачують у Португалії не лише юридичні, а й фізичні особи. Навіть якщо ви працюєте як самозайнята особа, суми, що перевищують 83 696 євро на рік, автоматично підпадають під максимальну ставку — 48%. У такому випадку набагато логічніше вести бізнес через структуру з фіксованою ставкою та можливістю розподілу прибутку.

Якщо підприємець бажає відкрити онлайн-бізнес у Португалії, він водночас має передбачити, чи буде бізнес масштабуватися, хто його цільова аудиторія, і де він сплачуватиме податки. Структура повинна бути адаптивною, інакше всі переваги юрисдикції будуть знівельовані фіскальною або операційною неефективністю.

Вибір форми залежить не від шаблонних рекомендацій, а від індивідуальної стратегії. Правильне рішення дає змогу знизити податки, залучити капітал і захистити активи, тоді як неправильно обрана модель може мати зворотний ефект і навпаки стати перешкодою для зростання.

Висновок

Вибір організаційно-правової форми — один з ключових етапів побудови успішного бізнесу в Португалії, а оптимальна форма бізнесу в Португалії залежить від конкретних завдань підприємця: обсягу очікуваного прибутку, характеру діяльності, рівня правового захисту та інвестиційного потенціалу проєкту. Особливо важливо враховувати не лише початкове фіскальне навантаження, але й можливості утримання капіталу, масштабування та правового оформлення відносин з партнерами.

Для проєктів з невеликим доходом та обмеженою операційною моделлю реєстрація ФОП залишається прийнятним варіантом. Однак, у разі зростання обігу, необхідності залучення інвестицій або захисту активів, такий формат втрачає актуальність. Прибуток оподатковується одразу, немає можливості його утримання в структурі, а майнові ризики покладаються на фізичну особу. Тому, попри низький поріг входу, вибір оптимальної організаційно-правової форми для реєстрації компанії іноземцем у Португалії — питання, що потребує стратегічного підходу, особливо якщо проєкт розраховано на перспективу.

Для сталого та довгострокового бізнесу — чи то консалтинг, IT, логістика, чи онлайн-сервіси — LDA в Португалії є базовою формою. Вона проста в адмініструванні, гнучка в управлінні та визнана на рівні ЄС. Якщо підприємницька ініціатива спрямована на зовнішньоекономічну експансію і при цьому відповідає критеріям фактичної присутності (substance), оптимальним варіантом правового оформлення може стати інкорпорація підприємства в рамках режиму IBCM. У такій конфігурації фіскальне навантаження обмежується сукупною ставкою у розмірі 5% податку на прибуток та 28% на розподіл доходу у формі дивідендів. Ця обставина забезпечує значну перевагу в конкурентному середовищі. Формування корпоративної структури на території Мадейри надає можливість легально працювати в податковій юрисдикції зі зниженою ставкою та мінімальними адміністративними витратами.

Особам, які планують реалізувати комерційний проєкт у найближчій перспективі, доцільно обирати організаційно-правову форму на основі всебічного аналізу. Слід враховувати не лише податкові зобов'язання, а й потенційні інвестиційні траєкторії, рівень юридичної невизначеності та прогнозовані параметри розвитку бізнесу. Тим паче рекомендації для підприємців під час започаткування бізнесу в Португалії охоплюють не лише аналіз податкових ставок, а й ретельну правову експертизу. Консультація з юристом, який знайомий з місцевими реаліями, допоможе уникнути помилок, що можуть коштувати значно дорожче, ніж правильна реєстрація на початковому етапі.