Регулювання фінансової діяльності в Ірландії

Ірландія є одним із провідних фінансових центрів Європи. Економічний розвиток країни демонструє стійке зростання, компетентні органи дотримуються суворих стандартів регулювання фінансової діяльності в Ірландії. Стійка та надійна фінансова система є основою для успішного функціонування економіки, бізнесу та захисту споживачів. Запровадження прозорих та ефективних правил сприяє залученню міжнародних інвестицій і розвитку місцевих підприємств.

Одним із ключових факторів, які сприяють економічному підйому Ірландії, є впровадження цифрових технологій у фінансовому секторі. Цифровізація операцій не тільки підвищує їхню ефективність і безпеку, а й відкриває нові можливості для інновацій та розвитку фінтеху в Ірландії. Такі заходи створюють сприятливе бізнес-середовище, сприяють зміцненню довіри серед інвесторів, підвищують зростання привабливості країни для міжнародних фінансових інститутів, що сприяє створенню нових робочих місць і підвищенню загального рівня добробуту в країні.

Якщо ви плануєте розпочати фінансову діяльність в Ірландії, цей матеріал може бути актуальним для прочитання. У ньому йтиметься про основні аспекти фінансового регулювання в Ірландії.

Реєстрація фінансової компанії в Ірландії: які особливості робить країну привабливим місцем для міжнародних підприємців?

Ірландія зарекомендувала себе як привабливий хаб для реєстрації фінансових компаній, пропонуючи низку переваг для міжнародних підприємців. По-перше, ця країна є членом Євросоюзу, що забезпечує компаніям доступ до одного з найбільших і найрозвиненіших ринків світу без необхідності стягування додаткових мит чи бар'єрів.

По-друге, в Ірландії ставка корпоративного податку 12,5%, що є однією з найнижчих у Європі, відсутній податок на приріст капіталу від продажу акцій ірландських компаній. Уряд розробив режим податку на прибуток із низькою ставкою 10% для кваліфікованих компаній, які створюють інтелектуальну власність.

Ірландія має стабільну економіку та надає високий рівень правового захисту для бізнесу, що створює сприятливі умови для ведення довгострокової інвестиційної діяльності. Тут розвинені професійні послуги – такі, як юридичні та консалтингові послуги, сучасна банківська та фінансова інфраструктура. Завдяки ліцензуванню в Ірландії фінансові компанії можуть надавати свої послуги в країнах Європейського Союзу через механізм паспортизації.

• Серед європейських країн Ірландія була відзначена в Глобальному інноваційному індексі на 22 позиції.
• Ця юрисдикція визнана найкращою західноєвропейською країною для інвестицій.
• Вона увійшла до топ-10 у світових рейтингах за рівнем освіти та технічних навичок.
• Вона є другою найбільш конкурентоспроможною економікою на європейському просторі.

Регулювання фінансової діяльності в Ірландії — вповноважені державні органи

При розгляді можливості відкрити бізнес за кордоном, необхідно ретельно вивчити законодавство обраної країни, включно з фінансовим регулюванням в Ірландії. Закони та регламенти фінансового регулювання визначають стандарти, за якими мають діяти фінансові установи і компанії. Вони спрямовані на підтримку стабільності фінансової системи, створення передумов для чесної конкуренції, захист споживачів, запобігання фінансовим злочинам.

В Ірландії регулювання фінансових послуг перебуває в компетенції Центрального банку Ірландії (CBI). CBI здійснює пруденційний нагляд і контроль за фінансовою поведінкою постачальників регульованих фінансових послуг (RFSP), які діють на національній території.

Пруденційне регулювання курує чотири ключові підрозділи:

• Дирекція з нагляду за кредитними організаціями, яка складається з Бюро банківського нагляду та Реєстру кредитних спілок.
• Дирекція з управління активами та інвестиційного банкінгу.
• Управління страхового нагляду.
• Дирекція пруденційного аналізу та перевірок.

Тим, хто планує отримати ліцензію на фінансову діяльність в Ірландії, варто звернути увагу, що фінансову поведінку RFSP також курує чотири підрозділи:

• Управління із захисту прав споживачів.
• Дирекція з цінних паперів і ринків.
• Управління політики та ризиків.
• Управління з боротьби з легалізацією незаконних грошей.

У 2018 році CBI розпочав розробку системи нагляду на основі пропорційного ризику, зосередивши увагу на контролі поведінки у фірмах оптового ринку. Варто зазначити, що CBI наголошує, що ради RFSP повинні мати відповідні структури управління для забезпечення відповідності нормативним вимогам і «впроваджувати культуру позитивної поведінки у своїй фірмі» для здійснення фінансової діяльності в Ірландії.

Центральний банк Ірландії має повноваження щодо видачі дозволів компаніям, які пропонують фінансові послуги, що є важливою частиною системи фінансового регулювання. Зареєструватися як постачальник фінансових послуг у Центральному банку та отримати фінансову ліцензію в Ірландії повинні:

• Центральні депозитарії цінних паперів.
• Кредитні фірми та організації, їх філії у третіх країнах.
• Страхові/перестрахувальні організації.
• Роздрібні посередники, кредитори та фірми з управління боргом.
• Платіжні установи, установи з випуску E-money, підприємства з переказу грошей.
• Постачальники послуг фондів.
• Інвестиційні компанії.
• Постачальники трастових і крипто послуг.

Отримання ліцензії на фінансову діяльність в Ірландії

Перед початком будь-якої фінансової діяльності важливо чітко визначити види операцій, які планується здійснювати. Це є ключовим моментом для визначення потреб у різних ліцензіях і регулюванні.

З-поміж фінансових ліцензій, найбільш затребуваних в Ірландії:

• Банківська.
• Платіжна.
• Інвестиційна.

Регулювання банків в Ірландії

В Ірландії діяльність банків піддається регулюванню як на рівні національного, так і європейського законодавства, яке може безпосередньо діяти або бути інтегровано до національного законодавства. Коли в Єврозоні набув чинності Єдиний механізм нагляду (SSM), Європейський центральний банк (ECB) був призначений компетентним органом з нагляду за всіма банками, зокрема чинними в Ірландії.

З 2014 року за нагляд за банком відповідають як Центральний банк Ірландії, так і Європейський центральний банк (ECB). Якщо ECB визначає банк як «важливий», такий банк безпосередньо контролюється ECB. У 2019 році шість ірландських банківських груп було визначено як «важливі»:

• Citibank Holdings Ireland Limited.
• Barclays Bank Ireland plc.
• AIB Group plc.
• Bank of Ireland Group plc.
• Ulster Bank Ireland DAC.
• Bank of America Merrill Lynch International DAC.

Якщо ECB класифікує банк як "менш важливий", він підлягає прямому нагляду з боку CBI та непрямому нагляду з боку ECB.

Основне законодавство, яке визначає банківське регулювання в Ірландії, подано Законами про Центральний банк. Після ухвалення Закону про реформу Центрального банку 2010 року CBI став ключовим органом фінансового нагляду. На ірландські банки також поширюються вимоги європейських законодавчих ініціатив – таких, як Директива (CRD IV), Регламент (CRR II) про вимоги до капіталу, Директива про відновлення та санацію банків (BRRD II).

Особи, які здійснюють банківську діяльність, мають отримати банківську ліцензію в Ірландії, законодавство встановлює конкретні вимоги до операцій банківського сектора. Заявки на реєстрацію та отримання банківської ліцензії в Ірландії подаються через портал системи управління інформацією ECB (IMAS).

Інші контролювальні органи, компетенція яких поширюється на регулювання діяльності ірландських банків:

• Комісія із захисту даних.
• Омбудсмен із фінансових послуг (FSPO).
• Комісія з питань конкуренції та захисту прав споживачів (CCPC).
• Європейський комітет із фінансових послуг (FSC).

Отримання ліцензії на банківську діяльність в Ірландії

Будь-яка організація, яка хоче займатися банківською діяльністю, має отримати банківську ліцензію в Ірландії. Це дає власнику ліцензії можливість вести широкий спектр операцій – таких, як прийняття депозитів, видача кредитів, випуск E-money, платіжні та інвестиційні послуги, виконання діяльності, яка підпадає під регулювання відповідно до Директиви про ринки фінансових інструментів (MiFID II).

У процесі отримання банківської ліцензії в Ірландії компетентний орган проводить ретельну перевірку фінансового стану заявника, управлінських якостей ключових осіб, бізнес-плану та стратегії компанії. Як ми вже сказали, заявки на ліцензії можуть подаватися або до CBI, або безпосередньо до ECB.

З-поміж іншого, Європейський центральний банк і Центральний банк Ірландії приділяють увагу таким аспектам у процесі оцінки та аналізу заявки:

• Загальне уявлення та історія заявника, включаючи попередній досвід і причини запиту ліцензії.
• Програма операцій, що охоплює передбачувані дії та бізнес-модель з оцінкою ризиків.
• Організаційна структура, включаючи вимоги до IT та аутсорсингу.
• Фінансові дані, включаючи прогнози балансу та звіт про прибутки та збитки, а також оцінку внутрішнього капіталу та ліквідності.
• Оцінка акціонерів.
• Придатність правління, ключових виконавчих осіб і наглядової ради.

Зазвичай для ухвалення рішення про видачу або відмову у видачі ліцензії банку в Ірландії ECB потрібно від 6 до 12 місяців. Фінансові установи з країн, які не входять до Європейської економічної зони, можуть відкрити ліцензовану філію банку в Ірландії. Оцінка цих установ проводитиметься безпосередньо Центральним банком Ірландії.

Примітка. Ірландські банки можуть надавати послуги через механізм свободи надання послуг і створювати філії в будь-якій частині ЄЕЗ, за умови проходження відповідних паспортних процедур.

Форекс ліцензія в Ірландії

Щоб працювати як форекс-дилер або брокерська компанія, необхідно отримати ірландську форекс ліцензію від Central Bank of Ireland. Ця ліцензія, яка регулюється Законом про торгівлю цінними паперами 2000, дозволяє надавати різні види інвестиційних послуг:

1. Обробка та передача розпоряджень щодо інвестиційних об'єктів.
2. Реалізація розпоряджень щодо інвестиційних об'єктів за рахунок третіх сторін.
3. Ведення операцій з інвестиційними об'єктами власним коштом.
4. Управління активами клієнта за згодою, якщо інвестиційний об'єкт входить до складу цих активів.
5. Управління багатокомпонентними угодами.
6. Розміщення та андеррайтинг емісійних цінних паперів.
7. Адміністрування, зберігання та супутні послуги для інвестиційних активів.
8. Видача кредитів або позик клієнтам для операцій з інвестиційними об'єктами, за участю фінансової компанії.
9. Консультування з оптимізації структури капіталу, стратегії виробництва та супутніх питань у межах корпоративної чи бізнес-трансформації.
10. Поради щодо інвестицій у різні активи та проєкти.
11. Послуги валютних операцій у межах інвестиційної діяльності, емісії цінних паперів як інвестиційного продукту.

Вимоги до статутного капіталу компаній, які претендують на отримання брокерської ліцензії в Ірландії:

• 730 тисяч євро, якщо фірма планує надавати всі вищеописані послуги.
• 125 тисяч євро, якщо фірма надаватиме всі зазначені вище послуги, крім основних послуг, зазначених у пунктах 3 та 7.
• 50 тисяч євро у випадку надання брокером усіх послуг, за винятком основних, зазначених у пунктах 3 та 7. Також брокер не має права приймати фінансові кошти та об'єкти інвестування від клієнтів.

Ключові співробітники форекс-брокерської компанії повинні мати відповідну кваліфікацію та досвід у фінансовій сфері. Компанія з ліцензією на брокерську діяльність в Ірландії зобов'язана підтримувати сувору фінзвітність і проходити щорічну перевірку, яка проводиться незалежною аудиторською компанією.

Згідно із запобіжними заходами легалізації незаконних грошей (AML), брокер повинен регулярно ідентифікувати і перевіряти своїх клієнтів, проводити моніторинг їх фінансових операцій. Наявність фізичного офісу в Ірландії є обов'язковою умовою. Процес отримання форекс-ліцензії в Ірландії може тривати від 6 до 12 місяців.

Платіжні ліцензії в Ірландії

В Ірландії створено та розвивається законодавче та технологічне середовища, що сприяють розвитку нових платіжних інструментів. Щоб функціонувати як платіжні установи (PI) або установи з випуску електронних грошей (EMI), підприємства повинні відповідати суворим критеріям, встановленим CBI та європейськими регуляторами.

• Authorized PI License.
• Authorized EMI License.
• Small EMI License.

Директиву ЄС про платіжні послуги (PSD2) 2015 року було перенесено до ірландського законодавства. Цей законопроєкт було створено з метою встановлення загальних норм і стандартів для регулювання діяльності платіжних установ у Європі. PSD2 вводить нові вимоги для захисту споживачів, підвищення безпеки платежів і сприяє розвитку інновацій у фінансовому секторі. До сфери дії директиви також входять банки, будівельні товариства, установи, які випускають електронні гроші.

Ліцензія платіжної установи в Ірландії дозволяє її власнику пропонувати:

• Розміщення та зняття коштів на/з платіжного рахунку.
• Платіжні операції – такі, як переказ коштів на платіжні рахунки клієнтів у їх постачальника послуг, іншого провайдера таких послуг.
• Виконання кредитних переказів і постійних доручень.
• Транзакції із застосуванням кредитної лінії для клієнтів платіжних сервісів.
• Випуск платіжних інструментів та еквайрингові операції.
• Грошові трансфери.
• Послуги з ініціації платежів.
• Інформаційні послуги по рахунках.

Регулювання установ з випуску електронних грошей в Ірландії здійснюється згідно з Директивою про електронні гроші (2009/110/EC), крім Директиви PSD2.

Установи з ліцензією на випуск електронних грошей в Ірландії можуть виконувати такі послуги:

• Емісія та обмін електронних грошей на фіат.
• Забезпечувати можливість використання E-money для платежів.
• Управляти системами платежів.
• Надавати платіжні послуги та проводити грошові перекази.
• Кредитувати власним коштом.

Початковий капітал заявників на отримання PI ліцензії в Ірландії від 20 тис. євро, для компаній з ліцензією EMI в Ірландії від 350 тис. євро.

Вимоги для того, щоб стати платіжною установою чи установою з випуску ел. грошей в Ірландії:

• Для забезпечення захисту коштів клієнтів можна вимагати використання окремого банківського рахунку, або наявність страхового поліса.
• Орган управління платіжною установою повинен мати бездоганну ділову репутацію у фінансовій спільноті, необхідні знання та досвід у галузі фінансових операцій, регулювання та управління ризиками.

Ключові особливості платіжних ліцензій в Ірландії:

• Отримана в Ірландії ліцензія визнається в країнах ЄЕЗ через механізм паспортизації.
• Дозволено випуск платіжних рахунків IBAN по всій Європі.
• Доступ до SEPA.
• Випуск платіжних карток Visa, Mastercard для приватних і бізнес-користувачів.

У межах заявки на отримання платіжної ліцензії в Ірландії потрібно подати:

• установчу документацію підприємства;
• бізнес-план і фінансові прогнози;
• опис розподілу функцій в організації;
• відомості про засновників, директорів, бенефіціарів;
• підтвердження внесення мінімального капіталу з цього приводу;
• опис заходів, які будуть застосовуватись для захисту коштів користувачів;
• опис механізмів забезпечення відповідності та управління;
• опис заходів моніторингу, відстеження та управління інцидентами безпеки та скаргами клієнтів;
• опис заходів щодо забезпечення безперервності бізнесу;
• опис процедурних кроків, які застосовуються в контексті внутрішнього контролю для виконання зобов'язань за AML/CTF.

Також відзначимо, що європейське регулювання ринків криптоактивів (MiCA) спрямовано на встановлення нової нормативної бази для європейських постачальників криптопослуг і, зокрема, воно встановлює нові правила для стейблкоїнів, включаючи токени, прив'язані до активів (ART), токени електронних грошей (EMT). В межах MiCA діють суворі умови випуску EMT з вимогою, щоб такі токени були випущені кредитною установою або установою електронних грошей.

Коли MiCA почне діяти, емітенти ART та ЕМТ будуть зобов'язані виконати такі нормативні вимоги:

• отримати дозвіл від CBI та опублікувати офіційний документ з інформацією про відповідний ART/EMT для інвесторів;
• дотримуватися норм поведінки та управління, що стосуються маркетингу, розкриття інформації, вирішення конфліктів інтересів;
• дотримуватись пруденційних вимог щодо забезпечення достатньої ліквідності та здатності задовольнити запити на погашення.

Організації, які підпадають під дію MiCA, будуть авторизовані та перебувають під наглядом Центрального банку. Як очікується, MiCA стане застосовним для емітентів ART та емітентів EMT з 30 червня та 30 грудня 2024 року (відповідно). Відповідно до MiCA, компанії з ліцензією на криптовалютну діяльність в Ірландії, які діяли на підставі національного законодавства до 30 грудня 2024, можуть скористатися перехідним періодом тривалістю до 18 місяців.

Як новий закон ЄС може змінити ринок платіжних послуг в Ірландії?

У найближчому майбутньому очікуються зміни в законодавстві, які включають нову редакцію Директиви про платіжні послуги та Положення про платіжні послуги (сукупно PSD3), запровадження обов'язкових послуг миттєвих платежів. З PSD3 продовжиться тенденція до уніфікації європейського регулювання, що дозволить знизити розбіжності щодо застосування регулювання платіжних послуг у ЄС між різними державами-членами.

PSD3 буде спрямована на подальше покращення доступу небанківських постачальників платіжних послуг до платіжних систем з метою забезпечення рівних умов і створення більших можливостей для цього сегменту ринку. Крім того, акцентуватиметься на забезпеченні безпеки коштів користувачів через центральні банки, що дасть альтернативу банкам, які зіштовхнулися зі збільшеними ризиками щодо регульованих клієнтів. Підхід PSD3 включає консолідацію електронних грошей у межах загального регульованого платіжного простору.

Одним із ключових нововведень є введення Положення про миттєві платежі SEPA. Незважаючи на збільшення пропозицій миттєвих платежів, доступ до них у державах-членах залишається нерівномірним. Зараз близько 62% європейських постачальників платіжних послуг вже беруть участь у схемі миттєвого кредитного переказу SEPA, проте в Ірландії цей процес залишається недостатньо розвиненим.

Відповідно до нового положення про миттєві платежі, всі постачальники платіжних послуг, які надають перекази SEPA, зобов'язані будуть пропонувати миттєві платежі без додаткових витрат. Це буде важливою подією як для бізнесу, так і для споживачів, скорочуючи затримки під час розрахунків із кредитних переказів SEPA.

Інвестиційна ліцензія в Ірландії

Центральний банк дозволяє створення двох видів інвестиційних фірм в Ірландії:

• IIA нероздрібні фірми. Ці фірми підпадають під регулювання Закону про інвестиційних посередників (Investment Intermediaries Act) та надають інвестиційні послуги, не включаючи роздрібні послуги (тобто послуги, що надаються кінцевим споживачам – таким, як приватні інвестори). Такі компанії не можуть паспортизувати свої послуги в інших юрисдикціях ЄЕЗ.
• MiFID компанії. Ці фірми відповідають європейській Директиві про ринки фінансових інструментів (Markets in Financial Instruments Directive). MiFID фірми мають право надавати широкий спектр інвестиційних послуг, зокрема і на умовах паспортизації в ЄС.

MiFID II регулює надання інвестиційних послуг щодо фінансових інструментів. Ця директива застосовується до інвестиційних компаній, які управляють активами, брокерів-дилерів, кредитних установ, уповноважених на діяльність відповідно до MiFID. Вона також охоплює торгові майданчики, операторів ринку, які керують альтернативними інвестиційними фондами, інвестиційними посередниками, постачальниками послуг даних і фірмами третіх країн, що пропонують інвестиційні послуги в межах ЄС.

Вимоги до капіталу при отриманні інвестиційної ліцензії в Ірландії (для певних категорій):

• для компаній, які пропонують послуги страхування, крім страхування життя, мінімальний розмір статутного капіталу становить 2,5 млн EUR;
• для реєстрації інвестиційних інструментів для роздрібних фондів мінімальна підписка встановлена ​​в розмірі 100 тис. EUR;
• для створення фондів професійних інвесторів мінімальна передплата становить 100 тис. EUR.

Фірми, які зараз мають право або планують отримати статус інвестиційної компанії MiFID, можуть також подати заявку на отримання дозволу на управління технологією розподіленого реєстру (DLT) як ринкова інфраструктура. Заявки на обидві ліцензії мають бути подані одночасно до Центрального банку.

Відповідно до Регламенту (ЄС) 2022/85, CBI надаватиме пілотні дозволи на використання DLT для ринкової інфраструктури. Цей пілотний режим охоплює фінансові інструменти, які випускаються, передаються та зберігаються з використанням DLT, та надає період до шести (6) років для розробки та тестування бізнес-моделей на базі DLT.

Вимоги AML/CTF для компаній, які надають фінансові послуги в Ірландії

Якщо Ви вирішили заснувати фінансову компанію в Ірландії, зверніть увагу, що законодавчою основою для нагляду CBI за дотриманням законодавства про боротьбу з відмиванням грошей в межах RFSP є Закон про кримінальне правосуддя (відмивання грошей і фінансування злочинної діяльності) (CJA 2010). Підрозділ CBI з боротьби з відмиванням грошей несе загальну відповідальність за нагляд у сфері AML.

CJA 2010 включає рекомендації, випущені FATF, які застосовуються як на європейському, так і на національному рівнях в Ірландії. Згідно з CJA 2010, Центральному банку Ірландії доручено здійснювати нагляд і контроль за фінансовими та кредитними установами для забезпечення дотримання вимог AML/CTF.

З 26 листопада 2018 року внесена зміна до розділу 108A Закону про кримінальне правосуддя (поправка) 2010 року запровадила нове правило, яке зобов'язує певні компанії з фінансовою ліцензією в Ірландії зареєструватися в Центральному банку з метою боротьби з відмиванням грошей.

Усі компанії, які надають будь-які з наведених нижче послуг, повинні пройти реєстрацію в Центральному банку відповідно до заходів AML/CTF:

• Кредитування.
• Фінансовий лізинг.
• Платіжні послуги.
• Випуск і керування іншими видами платіжних інструментів (наприклад, банківських векселів).
• Торгівля власними коштами чи з допомогою клієнтів.
• Участь у випусках цінних паперів і надання послуг, пов'язаних із такими випусками.
• Консалтингові послуги підприємствам зі структури капіталу, промислової стратегії та пов'язаних питань.
• Грошове посередництво.
• Управління портфелем і консультації.
• Послуги відповідального зберігання.
• Випуск електронних грошей.

Відповідно до Частини 4 CJA 2010 (з поправками), постачальники послуг віртуальних активів (VASP) вважаються «призначеними особами» та зобов'язані виконувати всі зобов'язання щодо AML/CFT. Утримувачі ліцензій VASP в Ірландії будуть «призначеними особами» для цілей CJA і зобов'язані дотримуватися зобов'язань щодо AML/CTF, які включають:

• проведення оцінки ризиків AML/CTF свого бізнесу;
• проведення комплексної перевірки клієнтів (CDD);
• регулярне відстеження клієнтських операцій і поведінки клієнтів;
• повідомлення про підозрілі операції у FIU Ірландії та Уповноваженому з доходів;
• підтримання та впровадження політик, процедур і заходів AML/CTF;
• ведення відповідних записів;
• організація навчання співробітників AML/CTF на постійній основі.

Висновок

Отримання фінансової ліцензії в Ірландії є обов'язковим для компаній, які надають різні фінансові послуги, що підтверджує відповідність власника ліцензії міжнародним стандартам регулювання. Ірландія вже давно утримує позицію важливого гравця в міжнародному фінансовому секторі, поєднуючи інновації з високими регуляторними стандартами.

Якщо у Вас є питання на тему статті, можете звернутися до YB Case для отримання персональної консультації з регулювання фінансових послуг в Ірландії. Наші фахівці не лише дадуть відповіді на ваші запитання, але й можуть надати необхідний правовий супровід реєстрації фінансової компанії в Європі.