Холдинг у Швейцарії: що потрібно знати

Створення холдингу в Швейцарії, особливо в ситуаціях, коли йдеться про поглинання компаній або формування корпоративних груп, є конкурентоспроможним рішенням. Швейцарія відома своєю сильною репутацією на міжнародній арені, яка підтримується стабільними фінансовими ринками, високими стандартами корпоративного управління, високим рівнем захисту прав власності та контрактів, низьким рівнем корупції.

Хоча податкова система цієї країни є однією з найскладніших за рахунок своєї децентралізованості, проте податкові умови для холдингів у Швейцарії включають застосування спеціальних податкових пільг і можливість оптимізації оподаткування за рахунок податкових угод з іншими державами. Важливим аспектом є конфіденційність, яка надається в межах швейцарського банківського сектору, що стимулює інтерес міжнародних холдингів до Швейцарії.

Наявність висококваліфікованих фахівців і цифровізація бізнес-середовища роблять цю країну місцем для стратегічного управління активами, що дозволяє холдингам розвиватися та розширюватись в умовах міжнародної конкуренції. Ця стаття пояснює важливі правові аспекти побудови холдингових структур у Швейцарії, практичні аспекти їхнього управління та податкові нюанси.

Головні відмінності холдингових компаній від інших бізнес-моделей

Холдингова компанія у Швейцарії – це організація, основна діяльність якої полягає у володінні частками (управлінні активами, інвестиціями) в інших компаніях, які мають статус самостійних юридичних осіб. Це дозволяє їм здійснювати свою діяльність відповідно до власних корпоративних стратегій, управлінських рішень і фінансових планів, що підвищує їх гнучкість та адаптивність в умовах конкурентного ринку. Однак, незважаючи на їхню юридичну незалежність, такі компанії можуть отримувати стратегічне керівництво, підтримку та координацію від холдингу, що сприяє ефективнішому використанню ресурсів на рівні групи.

Головні відмінності холдингових компаній та інших бізнес-структур описані нижче в таблиці.

Побудова холдингових структур у Швейцарії є потужним інструментом для оптимізації бізнес-процесів. Вирішивши створити холдинг у Швейцарії, важливо працювати з кваліфікованими консультантами для забезпечення дотримання всіх правових та адміністративних вимог, регламентованих національним законодавством.

Реєстрація швейцарського холдингу: основні характеристики

Швейцарія відома високим рівнем фінансових послуг і наявністю розвиненої інфраструктури для ведення бізнесу, що спрощує процеси бухгалтерського обліку, аудиту та корпоративного управління. Цюріх і Женева є важливими фінансовими центрами. Швейцарія, перебуваючи в центрі Європи, вже давно утримує позиції лідера в сфері реєстрації холдингових компаній.

У Швейцарії холдинги можуть використовуватися для володіння акціями, податкового планування, передачі сімейного бізнесу, в законних комерційних цілях – таких, як ефективне управління інвестиційними портфелями або спрощення структури власності компанії. Побудова холдингу у Швейцарії є рентабельним варіантом для великих міжнародних корпорацій і середніх бізнес-груп із глобальними інтересами.

Якщо Вас цікавить реєстрація холдингу в Швейцарії, прийміть до відома, що холдингова компанія може використовувати горизонтальну або вертикальну структуру володіння, що забезпечує гнучкість в управлінні активами та розширенні впливу на ринку. У горизонтальній структурі холдинг контролює кілька незалежних компаній, які працюють у різних сегментах одного чи кількох ринків, що забезпечує диверсифікацію ризиків і можливість швидкого реагування на зміни ринкової кон'юнктури.

Вертикальна структура передбачає контроль над компаніями, які займаються різними стадіями одного виробничого процесу, від видобування сировини до кінцевого продукту та його продажу. Це дозволяє холдингу оптимізувати процеси, скоротити витрати та покращити контроль якості на всіх етапах створення продукту. В обох випадках швейцарська холдингова компанія отримує стратегічні переваги, включаючи покращення операційної ефективності, зниження операційних ризиків і можливість гнучкого управління активами.

• Контроль за акціями дочірніх підприємств і фінансування їх діяльності.
• Адміністрація об'єктів нерухомості, прав інтелектуальної власності та ліцензій, які видаються дочірнім компаніям.
• Надання управлінських і консалтингових послуг для дочірніх організацій.
• Зберігання та управління фінансовими інструментами – такими, як облігації та акції.
• Надання кредитних послуг дочірнім підрозділам та інвестиції у фінансові активи.

Швейцарська холдингова компанія: переваги

Для початку пояснимо основні характеристики структури холдингової компанії. По-перше, централізоване управління дозволяє холдингу координувати дії своїх дочірніх компаній, встановлювати спільні стратегії та приймати ключові рішення, що сприяє покращенню загальної організаційної структури. По-друге, фінансовий контроль є важливою функцією холдингової компанії, оскільки вона здійснює моніторинг фінансових потоків і результатів діяльності дочірніх підприємств, що дозволяє оптимізувати розподіл ресурсів та мінімізувати фінансові ризики.

По-третє, юридична автономність дочірніх підприємств забезпечує захист від фінансових і юридичних наслідків, які пов’язані з діяльністю інших підприємств у групі, що дозволяє кожній дочірній структурі діяти гнучко в межах своїх конкретних бізнес-потреб. Крім цього, холдинг у Швейцарії може запропонувати можливість інвестування в різні галузі та ринки, що сприяє зниженню ризиків і збільшенню можливостей для розширення бізнесу.

Нижче наведено ключові переваги Швейцарії як юрисдикції для заснування холдингу:

• Центральне розташування в Європі та зручний доступ до основних європейських ринків роблять Швейцарію привабливим місцем для міжнародного бізнесу.
• Фінансова інфраструктура Швейцарії входить до найрозвиненіших у глобальному масштабі, що полегшує доступ до банківських послуг, інвестицій і фінансових ринків.
• Національне законодавство дає змогу гнучко підходити до питань корпоративного управління.
• Реєстрація швейцарського холдингу у формі AG є ефективним інструментом для забезпечення інвестиційного потоку. Акціонерне товариство може здійснювати торгівлю своїми акціями та залучати інвестиції від широкого кола інвесторів, включаючи як кваліфікованих, так і некваліфікованих.
• Суворі швейцарські закони про конфіденційність забезпечують захист інформації про власників компанії.
• Можливість зниження податкової бази за рахунок участі в міжнародних угодах щодо усунення подвійного оподаткування.
• Швейцарські компанії користуються високим рівнем довіри та престижем на міжнародній арені, що може полегшити залучення інвестицій та укладання партнерських угод.

Незважаючи на вищезгадані переваги, реєстрація холдингу в Швейцарії та підтримка компанії може бути дорожчою, ніж у низці інших європейських країн.

• Високі вимоги до капіталуДля реєстрації певних видів підприємств потрібен високий статутний капітал. Наприклад, для акціонерної компанії мінімальний регламентований капітал – 100 000 CHF.
• Суворі вимоги до бухобліку й аудиту У Швейцарії суворі вимоги до ведення бухгалтерського обліку та проведення аудиту, що збільшує витрати на підтримку компанії.
• Високі витрати на життяШвейцарія є однією з найдорожчих країн для проживання, що впливає на зарплати співробітників та орендну плату за офісні приміщення.

Регулювання діяльності холдингів у Швейцарії

У Швейцарії діяльність холдингових компаній регулюється низкою законодавчих актів:

1. Федеральний закон про компанії (регулює створення, управління, ліквідацію компаній у Швейцарії, включаючи холдингові структури). Закон регламентує вимоги до капіталу, структури управління, звітності та ін. аспекти корпоративного управління.
2. Податковий кодекс Швейцарії (деталізує правила оподаткування холдингових компаній, включаючи податкові пільги та умови їх отримання).
3. Закон про боротьбу з відмиванням грошей (запроваджує вимоги до процесу ідентифікації клієнтів, зберігання документації та повідомлення про підозрілі операції).

Холдингові компанії, які не ведуть жодних ділових операцій, а їх єдина мета — утримувати контрольний пакет акцій чи членські інтереси в інших компаніях, називається чистою холдинговою компанією. Холдингова компанія, яка крім володіння та контролю дочірніми структурами, має власні бізнес-операції, називається змішаною холдинговою компанією.

Примітно, що порівняно з рештою швейцарських кантонів, кантон Цуг пропонує гнучкіші умови для створення холдингових компаній, не вимагаючи, щоб вони були виключно спрямовані на управління іншими компаніями. У кантоні Цуг достатньо, щоб діяльність холдингу в основному полягала в отриманні прибутку, переважно від доходів, які надходять від інвестицій. Це означає, що холдинг у Цугу може здійснювати інші види діяльності, при цьому основна увага має бути зосереджена на інвестиційних доходах.

Зареєструвати холдинг у Швейцарії можна як акціонерне товариство або товариство з обмеженою відповідальністю залежно від специфічних потреб бізнесу, масштабів операцій, пріоритетів в управлінні та структурі капіталу.

Як відкрити холдингову компанію у Швейцарії?

Заснування холдингу у Швейцарії включає послідовність юридичних та адміністративних процедур:

1. Визначити корпоративну структуру для реєстрації швейцарського холдингу.
2. Перевірити та зарезервувати найменування (має бути чітко відмінним від назв існуючих компаній, має включати інформацію про правову форму).
3. Розробити установчі документи, включаючи Меморандум і Статут.
4. Зареєструвати холдингову компанію у Швейцарії, подавши повний пакет документів разом із заявкою регулятору.

На додаток до MOA та AOA до компетентного органу мають бути подані ідентифікаційні документи керівних осіб холдингу та підтвердження адреси реєстрації холдингової компанії у Швейцарії. Після завершення всіх реєстраційних формальностей видається Certificate of Incorporation, що підтверджує законний статус компанії. Наступний крок – відкриття банківського рахунку для холдингової компанії. Це важливий інструмент для об'єднання та управління фінансовими потоками від дочірніх структур, інвестування та управління активами.

Швейцарія виступає як провідний фінансовий хаб для глобальних інвестицій і захисту приватного капіталу, завдяки чому країна має одну з найнадійніших і найстійкіших банківських систем у світі з рейтингом AAA. Ті, хто хоче відкрити холдинг у Швейцарії, зможуть оперувати з щонайменше 26 валютами і отримають доступ до світових ринків капіталу.

Швейцарські банки надають низку переваг – таких, як високий професіоналізм співробітників, низький рівень фінансового ризику, високий рівень захисту особистої інформації. У країні є велика кількість великих банків, як місцевих, так і іноземних, які мають великий досвід у фінансових транзакціях, що надаються корпоративним клієнтам, які оперують у різних галузях. Відкривши банківський рахунок для холдингової компанії у Швейцарії, вам відкриється доступ до цих привілеїв.

Створення холдингової компанії у Швейцарії передбачає виконання певних вимог щодо структури управління для відповідності законодавчим нормам країни. Рада директорів керує холдингом. Хоча всі члени ради не повинні бути громадянами Швейцарії, як ми згадували вище, законодавство вимагає резидентства в Швейцарії принаймні одного члена, уповноваженого представляти інтереси компанії.

Рішення щодо управління компанією приймаються на зборах акціонерів. Збори акціонерів мають найвищу владу в корпорації. Вони мають такі повноваження, як внесення поправок до статуту, призначення/усунення членів ради директорів та аудиторів, затвердження фінансової звітності (включаючи консолідовану) та визначення розподілу прибутку.

Швейцарська холдингова компанія повинна мати юридичну адресу на території цієї країни. Холдингові корпорації зобов'язані вести бухгалтерський облік і подавати фінансові звіти, які мають бути складені на основі стандартів бухгалтерського обліку, прийнятих у Швейцарії.

Крім окремих фінансових звітів, швейцарські холдинги, які контролюють інші організації, повинні готувати консолідовані фінансові звіти за певних умов. Рішення щодо підготовки консолідованої фінансової звітності залежить від досягнення певних фінансових порогів протягом послідовних років чи вимоги акціонерів.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

відправити заявку

Холдинг у Швейцарії: приклади успішних конгломератів у різних галузях

У Швейцарії є низка успішних холдингових компаній у низці ключових секторів. Одним із найпопулярніших секторів є фінансовий сектор, де холдингові компанії відіграють важливу роль в управлінні великими фінансовими активами та інвестиційними портфелями. Одним із яскравих прикладів успішних швейцарських холдингів є UBS Group AG, великий фінансовий конгломерат, який інвестує в технологічні стартапи та пропонує різноманітні фінансові послуги.

Використання холдингових компаній спостерігається у сфері технологій та інновацій, де вони є платформою для інвестицій у стартапи, розробку нових технологій і стратегічного управління інтелектуальною власністю. Серед прикладів успішних технологічних холдингів можна назвати Doodle – провідний холдинг у Швейцарії, який спеціалізується на розробці та впровадженні передових IT-рішень. Компанія заснована на принципах інновацій та якості, що дозволяє їй займати провідні позиції в глобальній IT-індустрії.

Географічне розташування в центрі Європи та наявність багатьох міжнародних угод, підписаних урядом цієї країни, дозволяють компанії Doodle легко вести бізнес із партнерами та клієнтами в різних країнах. Крім того, репутація Швейцарії як країни з високим рівнем захисту інтелектуальної власності та конфіденційності даних є значною перевагою для Doodle з огляду на важливість безпеки даних у цифровому бізнесі.

Важливим напрямом є сектори споживчих товарів і послуг, де холдингові компанії можуть координувати стратегії розвитку брендів та керувати багатопрофільними бізнесами. Одним із прикладів є швейцарський холдинг Nestlé, який є найбільшою у світі компанією з виробництва продуктів харчування та напоїв. Nestlé, будучи заснованою в 1867 році, управляє величезним портфелем брендів, включаючи такі відомі марки, як Nespresso, KitKat та Maggi, і має дочірні компанії та підрозділи в понад 190 країнах.

Ще одним прикладом, який підтверджує, що Швейцарія входить у топ зручних юрисдикцій для створення холдингових структур, є розміщення в цій країні холдингу Glencore. Це одна з найбільших у світі компаній у галузі сировинних товарів і гірничодобувної промисловості. Glencore, з головним офісом у місті Баар, кантон Цуг, займається видобутком, переробкою та збутом таких ресурсів, як нафта, вугілля, метали та мінеральні руди, відіграючи важливу роль у світовому ланцюжку поставок.

Швейцарські холдингові компанії залучені до індустрії охорони здоров'я та фармацевтики, де вони займаються інвестуванням у біотехнології, розробку нових ліків і медичних технологій. Тут знаходяться Roche Holding AG та Novartis. Перша з них — одна з провідних фармацевтичних і біотехнологічних компаній, відома своїми інноваційними розробками в галузі медицини. Ця компанія не тільки виробляє одні з найпередовіших ліків і діагностичних систем, але й активно інвестує в дослідження та розробки, що сприяє її довгостроковому лідерству в галузі. Своєю чергою, Novartis є однією з найбільших фармацевтичних компаній у світі, яка займається розробкою та виробництвом інноваційних медичних препаратів. Обидві компанії демонструють високі стандарти якості та інновації, які притаманні швейцарському бізнесу, сприяючи зміцненню репутації Швейцарії як центру передових технологій і наукових досягнень.

Енергетичний сектор та відновлювані джерела енергії привертають увагу засновників холдингових компаній, які прагнуть керувати інвестиціями в сталий розвиток та інноваційні енергетичні рішення. Створення такого великого холдингу як ABB Ltd. ще раз підтвердило, що Швейцарія входить до списку «Кращі юрисдикції для відкриття холдингової компанії».

ABB Ltd. — це гігант у галузі енергетики та автоматизації, який розробляє та виробляє технології, спрямовані на підвищення ефективності та стійкості різних промислових процесів. ABB має широку географічну представленість і відіграє ключову роль у переході на стійку енергетику. Варто згадати Zurich Insurance Group, один із найбільших світових страховиків, який пропонує широкий спектр страхових послуг як приватним особам, так і корпораціям. Ця компанія, заснована в 1872, продовжує розширювати свою діяльність, надаючи інноваційні страхові рішення по всьому світу.

Окрім того, до рейтингу світових компаній із найвищою ринковою капіталізацією включено три швейцарські холдинги. Nestlé на 26 місці з ринковою капіталізацією в понад 307 млрд доларів. Фармацевтичні компанії Roche та Novartis займають 43-е та 52-е місця з капіталізаціями в 233 млрд доларів і 206 млрд доларів відповідно.

Холдингові структури в Швейцарії мають гнучкість і можливість оптимізації управління активами, що робить країну привабливою для великих транснаціональних компаній, які прагнуть ефективного і надійного управління своїми глобальними операціями.

Як фінансується холдингова компанія у Швейцарії?

Інвестиційні рішення в холдинговій компанії приймаються її керівництвом. Щоб здійснювати свої інвестиційні плани, чиста холдингова компанія має можливість залучати кошти як шляхом продажу часток у дочірніх підприємствах, так і через позику. Джерело доходів для неї можуть складати дивіденди, процентні платежі, орендна плата та кошти за послуги бек-офісу, які вона надає своїм дочірнім компаніям.

У змішаній холдингової компанії дохід може формуватися за допомогою своїх ділових операцій. Ще один варіант — залучення фінансування через кредитні лінії та позикові кошти, які надають банки та фінансові установи, що дозволяє використовувати фінансові ресурси для розширення бізнесу або реалізації стратегічних проєктів.

Оподаткування холдингових компаній у Швейцарії

Швейцарська податкова система охоплює муніципальний, кантональний і федеральний рівні. Податкові ставки у 26 кантонах можуть бути встановлені місцевою владою. При цьому податкові органи відкриті до переговорів щодо зниження податків для респектабельних компаній.

У кожному кантоні є податкові особливості, які можуть впливати на рішення інвесторів. Наприклад, кантони Цуг і Швіц традиційно вважаються найпривабливішими з погляду податкових ставок. У цих кантонах пропонуються одні з найнижчих податків на доходи та капітал, що робить їх кращими для міжнародних холдингів. Швіц приваблює простотою та ефективністю податкової адміністрації.

З іншого боку, кантони Женева та Во пропонують вищі податкові ставки, але компенсують це високою якістю життя, доступом до міжнародних організацій і культурним багатством. Кантон Женева є важливим фінансовим центром, що може бути привабливим для холдингових компаній, які прагнуть інтеграції в глобальні мережі. Кантон Во залучає висококваліфіковані трудові ресурси, що створює сприятливе середовище для холдингів, які займаються передовими технологіями та дослідженнями.

Холдингові компанії у Швейцарії зобов'язані сплачувати федеральний податок у розмірі 7,85%, який застосовується, якщо вони вкладають довгострокові інвестиції в акції дочірніх структур, не проводять комерційні операції у Швейцарії, і 2/3 їх активів/доходів становлять акції, частки участі, дивіденди, приріст капіталу.

З метою забезпечення довгострокової привабливості для міжнародного бізнесу, низка кантонів переглянула свої податкові норми. Зокрема, у кантоні Шаффхаузен з 2024 року було запроваджено прогресивну ставку корпоративного податку. Доходи в межах 5–15 млн швейцарських франків, а також суми, які перевищують 15 млн швейцарських франків, підлягають вищому оподаткуванню. З 2024 року прибуток у понад 15 млн швейцарських франків оподатковуватиметься ефективною податковою ставкою (з урахуванням федеральних податків) у розмірі 15,88%.

Своєю чергою, в кантоні Женева вирішили підняти загальну ставку корпоративного податку (включно з федеральною) до 14,81%, при цьому скасувавши муніципальний бізнес-податок. У січні 2024 року в кантоні Граубюнден було винесено на обговорення законопроєкт, який має на меті стимулювати діяльність компаній, які зміцнюють наукові дослідження та розробки, а також підтримують екологічну стійкість.

Податкова пільга на дивіденди (0%) надається за умови, що інвестиції становлять понад 1 млн швейцарських франків або головна компанія володіє 10% і більше акцій дочірньої структури. Основною перевагою є повне звільнення від кантональних і муніципальних податків для холдингів чи мінімальні ставки податків.

Крім перерахованих вище переваг, не стягується податок у джерела з виплат роялті, вироблених швейцарською компанією. Інші переваги, які надаються швейцарським холдинговим компаніям, пов'язані з відшкодуванням ПДВ.

Холдингові компанії, розташовані тут, можуть вибрати розрахунок ставок відшкодування на індивідуальній основі або взяти до уваги ділову активність своїх дочірніх компаній. Таким чином, холдингові корпорації у Швейцарії можуть вибрати повернення вхідного податку, сплаченого у зв'язку з володінням або продажем відповідних інвестицій.

Холдингові компанії можуть скористатися широким переліком угод Швейцарії щодо усунення подвійного оподаткування, що сприяє зниженню їх податкових зобов'язань (більше 100 угод, зокрема з багатьма країнами Латинської Америки та Азії). Ця країна також має двосторонні договори про захист інвестицій з багатьма державами, які дозволяють підтримувати високий стандарт захисту інвесторів у ситуаціях, пов'язаних із можливим вилученням активів або нерівноправним обігом.

Сімейні холдингові компанії у Швейцарії: рішення для передавання бізнесу

Сімейна холдингова компанія в Швейцарії є організацією, створеною для управління і контролю активами декількох компаній, які належать членам однієї сім'ї. Основна мета такої компанії – централізувати та впорядкувати бізнес- та фінансову діяльність сім'ї.

• Об'єднання активів та інвестицій сім'ї під єдиним управлінням для ефективного контролю та зростання капіталу. Швейцарські сімейні холдингові компанії дозволяють членам сім'ї зберігати контроль над сімейним бізнесом, навіть якщо акції бізнесу передаються іншим членам сім'ї.
• Створення централізованої структури для координації фінансових операцій та оптимізації витрат і доходів, що може полегшити прийняття рішень та забезпечити безперервність операцій.
• Як вигідний інструмент для мінімізації податкових зобов'язань і забезпечення податкової ефективності. Наприклад, холдингова компанія може використовуватися для передачі акцій за зниженою податковою вартістю, що може знизити податковий тягар для сім'ї та полегшити передачу бізнесу від одного покоління до іншого.
• Забезпечення структурованого підходу до передачі активів наступному поколінню, мінімізація податків на спадщину та спрощення процесу передачі власності. Передаючи бізнес-активи до сімейної холдингової компанії, члени сім'ї можуть захистити ці активи від кредиторів чи третіх осіб у випадку судового розгляду чи банкрутства. Це може гарантувати, що активи компанії залишаться під контролем сім'ї та будуть передані майбутнім поколінням.

Сімейна холдингова компанія може стати потужним інструментом для спадкоємності бізнесу, дозволяючи зберігати сімейний контроль, податкове планування та забезпечити захист сімейних активів. Однак важливо працювати з кваліфікованими фахівцями, щоб структурувати холдингову компанію у Швейцарії та керувати нею законно.

Висновок

Створення холдингової компанії у Швейцарії пропонує різні переваги, особливо щодо податкових пільг та юридичної гнучкості. У Швейцарії знаходяться одні з найбільших і найвідоміших холдингових компаній у світі. Зокрема, в цій країні розташовані дочірні компанії найбільших міжнародних корпорацій, включаючи Google, Procter & Gamble, L'Oréal, BMW та Caterpillar.

Розуміння правової бази, корпоративного управління та фінансових зобов'язань має вирішальне значення для тих, хто розглядає Швейцарію як місце для холдингової компанії. Дотримуючись вимог законодавства та використовуючи доступні можливості, компанії можуть оптимізувати свої операції та фінансові структури в межах швейцарської нормативної бази. Ми пропонуємо консалтингові послуги та супровід реєстрації холдингів у Швейцарії та інших країнах Європи.