Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі

Вступ

Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі в 2024 відіграє ключову роль у підтримці статусу цього острова як міжнародного фінансового центру. Інвестиційні фонди сприяють економічному розвитку Джерсі, залучаючи капітал, створюючи робочі місця та розвиваючи фінансові послуги.

По-перше, Джерсі є будинком для понад 1,300 колективних інвестиційних фондів, що наголошує на його значущості як центру управління активами. У 2023 році загальний обсяг активів під управлінням (AuM) досяг приблизно 450 мільярдів доларів США, демонструючи стійке зростання та престижність для міжнародних вкладників капіталу. Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році продовжує підтримувати це зростання, забезпечуючи суворий нагляд і прозорість, що сприяє довірі вкладників та стабільності ринку.

По-друге, інвестиційні фонди на Джерсі сприяють диверсифікації економіки острова, зменшуючи залежність від традиційних джерел доходів – таких, як туризм та офшорні банківські послуги. Наприклад, джерсійські приватні фонди (Jersey Private Funds) пропонують гнучкість і спрощений процес створення, що приваблює як інституційних, так і приватних інвесторів. До кінця 2023 року кількість зареєстрованих приватних фондів перевищила 645, відбиваючи зростання інтересу та довіри до цієї структури.

По-третє, регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році включає впровадження нових технологій – таких, як Regtech, для підвищення ефективності та скорочення можливих збитків. Це сприяє підтримці високого показника прозорості та відповідності міжнародним стандартам – таким, як директива ЄС з управління альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD). Ці заходи допомагають Джерсі залишатися конкурентоспроможним на загальному валютному ринку та залучати нових інвесторів.

Таким чином, інвестиційні фонди відіграють важливу роль в економіці Джерсі. Вони сприяють стійкому економічному зростанню, диверсифікації та впровадженню інновацій, зміцнюючи позиції Джерсі як провідного світового валютного центру.

Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році

У 2024 році регулювання інвестиційних фондів на Джерсі спирається на кілька ключових законодавчих актів і нормативних документів, які забезпечують надійне управління, захист інвесторів та відповідність міжнародним стандартам.

Основні закони та нормативні акти

Закон про колективні інвестиційні фонди
Закон про колективні інвестиційні фонди (Collective Investment Funds (Jersey) Law 1988) – це наріжний камінь, який регулює активність фондів на Джерсі. Відповідно до цього закону, фонди збирають кошти від безлічі інвесторів для їхнього колективного інвестування в різноманітні активи. Вони зобов'язані отримати ліцензії та дотримуватися суворих вимог щодо звітності та аудиту, що гарантує прозорість і захист для інвесторів.
Положення про контроль за запозиченнями
Положення контролю за запозиченнями (Control of Borrowing (Jersey) Order 1958) встановлює правила запозичень і випуску цінних паперів на території Джерсі. Цей акт відіграє важливу роль у контролі фінансової діяльності, включаючи діяльність інвестиційних фондів. Усі фонди мають отримувати дозволи на запозичення та випуск цінних паперів, що допомагає керувати фінансовими ризиками та запобігати зловживанням.
Регулювання альтернативних інвестиційних фондів
Правила для альтернативних інвестиційних фондів (Alternative Investment Funds (Jersey) Regulations 2012) охоплюють такі структури, як хедж-фонди, приватні інвестиційні фонди та фонди прямих інвестицій. Ці норми, адаптовані до Директиви ЄС з управління альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD), зобов'язують усі фонди на Джерсі дотримуватися суворих стандартів зі звітності, управління ризиками та прозорості. Фонди зобов'язані регулярно надавати детальні звіти до Комісії з фінансових послуг Джерсі (JFSC), включаючи дані про структуру активів, рівні запозичень та управління ризиками.

Роль Комісії з фінансових послуг Джерсі (JFSC)

Комісія з фінансових послуг Джерсі (Jersey Financial Services Commission, JFSC) виступає в ролі незалежного вартового фінансового порядку на острові. Вона стежить за колективними інвестиційними фондами, банківською діяльністю, страхуванням і трастами, гарантуючи, що всі гравці дотримуються правил гри. Основна місія JFSC – підтримання стабільності та сумлінності фінансового ринку, захист інтересів інвесторів і зміцнення репутації Джерсі як надійного фінансового центру. JFSC розробляє стандарти для всіх видів інвестиційних фондів і проводить регулярні перевірки та аудити, щоб переконатися у їх відповідності встановленим вимогам. При виявленні порушень JFSC може застосовувати такі заходи впливу, як накладення штрафів і відкликання ліцензій.

Останні зміни в законодавстві

Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році включає кілька важливих оновлень, спрямованих на покращення управління ризиками, підвищення прозорості та відповідність міжнародним стандартам.

Політика аутсорсингу
З 1 січня 2024 року набула чинності оновлена ​​політика аутсорсингу JFSC, яка вимагає від усіх фондів отримання згоди JFSC на будь-які значущі домовленості щодо аутсорсингу. Ці зміни стосуються всіх фондів, які мають сертифікат відповідно до Регламенту альтернативних інвестиційних фондів 2012 року (AIFs), і включають більш суворі вимоги до IT та хмарних послуг.
Вплив змін в AIFMD II
Директива ЄС з управління альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD II) має вплив на Джерсі. Нові вимоги стосуються делегування повноважень, моніторингу ліквідності, звітності та надання депозитарних і кастодіальних послуг. Ці зміни вимагають від керуючих фондами на Джерсі більш детальних звітів і розкриття інформації, що сприяє підвищенню прозорості та зниження ризиків.
Доступ до інформації про бенефіціарних власників
З грудня 2023 року Джерсі, Ґернсі та Острів Мен почали розширювати доступ до інформації про бенефіціарних власників для вітчизняних фінансових організацій та інших суб'єктів, зобов'язаних проводити належну перевірку клієнтів. Ці зміни мають бути повністю впроваджені до кінця 2024 року та спрямовані на підвищення прозорості та боротьбу з фінансовими злочинами.

Таким чином, законодавча база регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році включає комплекс нормативних актів і змін, спрямованих на забезпечення стабільності, прозорості та захисту інвесторів. Основні закони – такі, як Закон про колективні інвестиційні фонди 1988 року, Положення про контроль за запозиченнями 1958 року та Регулювання альтернативних інвестиційних фондів 2012 року, у поєднанні з активною роллю Комісії з фінансових послуг Джерсі та нещодавні зміни в законодавстві створюють надійну основу для управління фондами та підтримки їх високої репутації на міжнародній арені.

Види інвестиційних фондів на Джерсі

Вид фонду

Опис

Вимоги до інвесторів

Регуляторні вимоги

Переваги

Джерсійські приватні фонди

Створюються для обмеженого кола інвесторів зі спрощеною реєстрацією.

Професійні чи кваліфіковані інвестори, щонайменше £250,000.

Потрібна згода щодо Положення про контроль за запозиченнями 1958 року.

Простота реєстрації, гнучкість структури, низькі регуляторні бар'єри.

Нерегульовані фонди

Орієнтовані на досвідчених інвесторів, не підлягають суворому контролю.

Мінімальна інвестиція $1,000,000 чи статус професійного інвестора.

Немає вимог до публічної звітності та регулярних перевірок.

Високий рівень гнучкості в управлінні, відсутність жорстких регуляторних обмежень.

Регульовані фонди

Включають Expert Funds і Listed Funds, які підлягають суворому нагляду.

Кваліфіковані чи інституційні інвестори.

Потрібно ліцензування та регулярні перевірки JFSC.

Прозорість, висока довіра міжнародних інвесторів, суворий нагляд.

Процедури реєстрації та ліцензування інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році

Процес відкриття та ліцензування інвестиційних фондів на острові Джерсі у 2024 році є ретельно спланованим механізмом, що забезпечує високий рівень захисту інвесторів і відповідність міжнародним стандартам. У цьому процесі ключову роль відіграє Комісія з фінансових послуг Джерсі (JFSC), яка регулює та контролює діяльність фондів.

Подання заявок і необхідні документи

Перший етап процесу – подання попередньої заявки. Уявіть це як участь у конкурсі, де ваша заявка повинна містити всі основні відомості про фонд, включаючи його структуру, інвестиційну стратегію, цільові активи та передбачувані ризики. Також необхідно надати інформацію про ключових осіб фонду – таких, як керуючі, адміністратори та аудитори.

Після отримання попереднього схвалення починається основний етап – подання остаточної заявки, яка включає такі документи:

  • Меморандум та статут фонду: документи, які визначають цілі та структуру фонду.
  • Інвестиційний меморандум: путівник з інвестиційної стратегії фонду.
  • Договір управління фондом: договір, який визначає обов'язки управляючого.
  • Угоди про надання послуг: договори з адміністраторами та аудиторами.
  • Бізнес-план: детальний план з фінансовими прогнозами та стратегіями управління ризиками.
  • Документи про комплаєнс: підтвердження відповідності вимогам щодо AML та CFT.

Усі документи мають бути представлені англійською мовою та відповідати стандартам JFSC. За потреби можуть бути додані переклади.

Specialist icon
Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

Умови отримання ліцензії та схвалення JFSC

Для отримання ліцензії на Джерсі необхідно відповідати низці умов, встановлених JFSC:

  • Репутація та досвід: керуючі та адміністратори фонду повинні мати бездоганну репутацію та значний досвід в управлінні активами. JFSC ретельно перевіряє їх біографії та професійний досвід.
  • Фінансова стійкість: фонд має продемонструвати наявність достатніх фінансових ресурсів для своєї діяльності, включаючи капітал, необхідний для покриття початкових і операційних витрат.
  • Управління ризиками: фонд повинен мати чітку систему управління ризиками, включаючи процедури оцінки та контролю ризиків. JFSC звертає увагу на наявність планів для непередбачених обставин.
  • Прозорість і звітність: фонд повинен регулярно надавати звіти JFSC, включаючи фінансову звітність і результати аудиторських перевірок. Усі звіти мають відповідати міжнародним стандартам.
За виконання всіх цих умов JFSC видає ліцензію, що дозволяє фонду розпочати свою діяльність. Процес розгляду заявки зазвичай триває від 4 до 8 тижнів.

Обов'язки та відповідальність керуючих фондами

Управляючі фондами на Джерсі несуть значну відповідальність за відповідність фонду нормативним вимогам і захист інтересів інвесторів.

  • Фідуціарні обов'язки: керівники повинні діяти на користь інвесторів, приймаючи рішення, створені задля досягнення найкращих результатів для фонду.
  • Управління ризиками: керівники розробляють і реалізують стратегії управління ризиками, регулярно оцінюють ризики та розробляють плани на випадок непередбачених обставин.
  • Комплаєнс і звітність: керівники зобов'язані дотримуватись усіх нормативних вимог, включаючи закони про AML та CFT, та надавати регулярні звіти JFSC.
  • Прозорість та інформування: керівники зобов'язані надавати інвесторам повну інформацію про діяльність фонду, його стратегію та результати.
  • Контроль і нагляд: керівники контролюють діяльність всіх сервіс-провайдерів, проводячи регулярні перевірки та аудити.

Таким чином, процес оформлення та ліцензування інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році – це багатоетапний та ретельно регульований шлях, що забезпечує надійність і прозорість фондів. Керуючі фондами відіграють ключову роль у дотриманні нормативних вимог і захисту інтересів інвесторів, сприяючи підтримці високого рівня довіри до фінансового ринку Джерсі.

Дотримання норм і стандартів на Джерсі у 2024 році

Регулювання інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році спрямоване на суворий контроль за дотриманням норм і стандартів, забезпечуючи прозорість, звітність і протидію фінансовим злочинам. Ці вимоги ґрунтуються на місцевому законодавстві та міжнародних стандартах, що допомагає підтримувати високий рівень довіри та стабільності на фінансовому ринку Джерсі.

Вимоги до прозорості та звітності

Інвестиційні фонди на Джерсі повинні дотримуватися високих стандартів транспарентності та звітності. Закон про колективні інвестиційні фонди 1988 року зобов'язує всі зареєстровані фонди регулярно подавати деталізовані та точні звіти про свою діяльність до Комісії з фінансових послуг Джерсі (JFSC). Ці звіти повинні включати фінансову звітність, підготовлену відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS) або інших визнаних стандартів, і проходити незалежний аудит для підтвердження їх достовірності.

Звітність повинна містити вичерпну інформацію про структуру активів фонду, його фінансові показники та значні ризики. Фонди обтяжені передачею систематичних звітів до JFSC, що відображають склад їх активів, великі інвестиції та зміни у портфелі. У випадку виявлення порушень JFSC може вимагати від фонду вжиття коригувальних заходів – таких, як перегляд інвестиційної стратегії або заміна керуючих.

Інвестиційні фонди з реєстрацією на острові Джерсі також зобов'язані повідомляти інвесторів про свою діяльність, надаючи регулярні звіти та повідомлення про суттєві зміни. Інвестори повинні отримувати повну та достовірну інформацію про результати фонду, його інвестиційну стратегію та пов'язані ризики.

Політики протидії відмиванню грошей (AML) та фінансуванню організованої злочинності (CFT)

Інвестиційні фонди, зареєстровані на Джерсі, зобов'язані дотримуватися суворих політик AML і CFT для профілактики експлуатації фінансової системи в злочинних цілях. Ці вимоги ґрунтуються на міжнародних стандартах, встановлених Групою розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF), та включені до місцевого законодавства, наприклад, Закон про злочинні доходи 1999 року.

Фонди зобов'язані розробляти та впроваджувати системи та заходи для розпізнавання та сприйняття негативних впливів, пов'язаних із відмиванням грошей і фінансуванням організованої злочинності. Управляючі фондами відповідають за розробку цих систем і процедур, і навіть за забезпечення їх ефективності. Фонди повинні проводити ретельну перевірку клієнтів (CDD), щоб переконатися в законності джерел коштів та особистості інвесторів. У випадку виявлення підозрілої діяльності фонди зобов'язані повідомляти про це відповідні органи, включаючи JFSC та поліцію.

Програми навчання співробітників також є обов'язковими для забезпечення поінформованості про ризики, пов'язані з відмиванням грошей і фінансуванням організованої злочинності, та методи їх запобігання. Ці програми повинні включати регулярні тренінги та оновлення.

Вплив глобальних стандартів

Міжнародні організації – такі, як FATF, встановлюють правила гри, і Джерсі їх неухильно дотримується. Ці стандарти формують основу боротьби з фінансовими злочинами, обов'язкові для всіх членів FATF, включаючи Джерсі.

Джерсі вправно впровадила широкий спектр заходів протидії фінансовим злочинам, ґрунтуючись на рекомендаціях FATF. Ці заходи включають жорсткі процедури ідентифікації клієнтів, цілодобовий моніторинг транзакцій та обов'язкову звітність про підозрілі операції. Охочі відкрити інвестиційний фонд на Джерсі зобов'язані постійно оцінювати ризики та розробляти стратегії їхньої мінімізації.

Острів тісно співпрацює з міжнародними організаціями та країнами-членами FATF, створюючи мережу для обміну інформацією та спільного запобігання фінансовим злочинам. Ця співпраця включає участь у глобальних форумах і семінарах, проведення спільних розслідувань та обмін найкращими практиками в галузі боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням організованої злочинності (AML/CFT).

У 2024 році дотримання стандартів і норм у регулюванні інвестиційних фондів на Джерсі є не просто бюрократичною процедурою, а активним процесом забезпечення прозорості, звітності та боротьби з фінансовими злочинами.

Оподаткування інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році

Система оподаткування інвестиційних фондів на Джерсі у 2024 році розроблена для забезпечення податкової нейтральності, мінімізації податкових зобов'язань і використання різних податкових пільг, що робить Джерсі привабливим для міжнародних інвесторів.

Переваги податкової нейтральності Джерсі

Однією з головних переваг при оформленні інвестфонду на Джерсі є його податково-нейтральний статус. Місцеві фонди не обкладаються корпоративним податком на прибуток. На відміну від інших юрисдикцій, на Джерсі немає податку на приріст капіталу та на дивіденди, що дозволяє фондам реінвестувати доходи без сплати податків.

Основні переваги податкової нейтральності включають:
  • Відсутність корпоративного податку: фонди не сплачують корпоративного податку на прибуток, що робить Джерсі привабливою для створення різноманітних фондів.
  • Немає податку на приріст капіталу: доходи від продажу активів усередині фонду не оподатковуються, що підвищує прибутковість інвесторів.
  • Відсутність податку на дивіденди: дивіденди, сплачувані інвесторам, не обкладаються податком на рівні фонду.
  • Звільнення від ПДВ: послуги фондів – такі, як управління активами та адміністрування, не оподатковуються на додану вартість.

Ці податкові переваги роблять Джерсі конкурентоспроможною юрисдикцією для міжнародних інвестиційних фондів, залучаючи великі капітали.

Податкові пільги та звільнення

Інвестиційні фонди на Джерсі можуть скористатися низкою податкових пільг і звільнень, що сприяє зниженню податкових зобов'язань та підвищенню прибутковості для інвесторів. Серед цих пільг:

  • Звільнення від корпоративного податку на прибуток: це звільнення стосується всіх видів доходів фонду, включаючи інвестиційні доходи, приріст капіталу та дивіденди.
  • Звільнення від податку на приріст капіталу: фонди не оподатковуються на приріст капіталу, отриманий від продажу активів – таких, як акції, облігації та нерухомість.
  • Звільнення від податку на дивіденди: дивіденди, виплачувані інвесторам, не оподатковуються на рівні фонду, що збільшує чисту доходність.
  • Звільнення від ПДВ: послуги, які надаються фондами, – такі, як управління активами та адміністрування, не оподатковуються ПДВ, що знижує операційні витрати фонду.

Додаткові податкові пільги можуть бути надані залежно від структури фонду та його діяльності. Наприклад, фонди, які інвестують у нерухомість, можуть отримати звільнення від податку на майно, а фонди, які працюють в інфраструктурних проєктах, можуть скористатися пільгами в межах державних програм.

Ці податкові пільги роблять Джерсі однією з найпривабливіших юрисдикцій для заснування та управління інвестиційними фондами. Переваги податкової нейтральності, відсутність податку на приріст капіталу та дивіденди, а також звільнення від ПДВ на послуги, які надаються фондами, сприяють збільшенню прибутковості та залученню міжнародного капіталу.

Висновок

У 2024 році Джерсі задає високі стандарти для інвестиційних фондів, роблячи ставку на прозорість, звітність і боротьбу з фінансовими махінаціями. Ці суворі норми не тільки збільшують довіру інвесторів, а й зміцнюють стабільність фінансового ринку острова. Привабливість Джерсі для міжнародних інвесторів значно посилюється завдяки податковій нейтральності, що звільняє їх від корпоративного податку, податку на приріст капіталу та ПДВ, що дозволяє максимально збільшити прибутковість інвестицій.

Процедури реєстрації та ліцензування фондів на Джерсі детально прописані та вимагають від керуючих ретельного дотримання всіх нормативних стандартів. Керівники повинні стежити за тим, щоб їхні фонди відповідали встановленим правилам, забезпечувати захист інтересів інвесторів і регулярно звітувати перед Комісією з фінансових послуг Джерсі. Це допомагає підтримувати високий рівень прозорості та надійності фондів.

Усі разом – податкова політика Джерсі, її податкова нейтральність і суворі регуляторні вимоги – створюють вигідні умови для розміщення та управління інвестиційними фондами. Ці фактори перетворюють Джерсі на одну з найпривабливіших юрисдикцій для міжнародних інвесторів, які прагнуть ефективного управління капіталом і мінімізації податкових зобов'язань.

Наші фахівці нададуть вам повну інформацію щодо регулювання інвестиційних фондів на Джерсі. Зв'яжіться з нами через будь-який зручний спосіб, вказаний у розділі "Контакти".

Форма замовлення послуги
Ім’я
Поле має бути заповнено
Як зв'язатися із Вами?*
Введіть правильний e-mail
Введіть правильний номер
Ваш коментар