Ліцензування SFC у Гонконзі

Ця публікація є коротким керівництвом з отримання гонконгської ліцензії SFC.

Регулювання фінансових послуг у Гонконзі: повноваження SFC

Тривалий успіх Гонконгу як одного з провідних світових фінансових центрів, що з'єднує материкові та глобальні ринки, заснований на його прогресивній економіці, надійній правовій системі, підкріпленій сильним верховенством закону, що забезпечує міцну основу для відкритого, ефективного та безпечного ділового середовища.

Гонконгська Комісія з цінних паперів має широкі повноваження щодо регулювання фінансових послуг. Цілі регулювання SFC викладені в Постанові про цінні папери та ф'ючерси (SFO). З-поміж основних функцій – SFC регулює діяльність осіб, які здійснюють регульовану діяльність (RA) та розслідує порушення на ринку.

У ролі регулятора SFC має такі межі відповідальності та повноваження:

1. Реєстрація та ліцензування: SFC відповідальна за видачу ліцензій і реєстрацію учасників фінансових ринків у Гонконзі.
2. Нагляд за ринками: SFC стежить за прозорістю та стабільністю фінансових ринків Сянгана. Вона розробляє правила та стандарти для забезпечення надійності ринків і запобігання маніпуляціям.
3. Захист інвесторів: SFC працює над захистом інтересів інвесторів, включаючи надання інформації та забезпечення прозорої торгівлі на ринку.
4. Регулювання публічних пропозицій і поглинань: SFC регулює публічні пропозиції на купівлю акцій та інші форми корпоративних дій, щоб забезпечити дотримання нормативних вимог і захист інтересів акціонерів.
5. Розслідування порушень правил і вжиття заходів щодо порушників.

SFC також відіграє важливу роль у розвитку конкуренції та інновацій на фінансовому ринку Гонконгу.

Ліцензія SFC у Гонконзі: що важливо знати?

SFO визначає RA як будь-яку діяльність, яка пов'язана з цінними паперами, ф'ючерсами та іншими фінансовими інструментами. SFO вимагає, щоб постачальники послуг, які здійснюють регульовану діяльність, отримали ліцензію SFC в Гонконзі. Ліцензування спрямоване на забезпечення високого стандарту професіоналізму та надійності у фінансовій індустрії, забезпечення справедливості та належної правової процедури.

Індивідуальні особи, які займають ключові позиції у фірмах, також підпадають під вимоги SFO та вимагають ліцензування від SFC. Це включає управляючих директорів, трейдерів та інших співробітників, які здійснюють фінансові послуги від імені компанії.

SFO також містить положення про маніпуляцію ринку, розкриття інформації, контроль діяльності пов'язаних осіб, розслідування та санкції. Постанова надає правову основу регулювання та контролю фінансових послуг, з метою забезпечення чесності, прозорості й ефективності фінансових ринків у Гонконзі. При отриманні фінансової ліцензії в Гонконзі від SFC, компанії зазнають суворого процесу оцінки, і регулятор перевіряє не лише фінансові показники та бізнес-план, а й характеристики посадових осіб і засновників, включаючи їхню придатність до перебування на призначених посадах. Важливі аспекти, які можуть ретельно розглядатися, описані нижче.

• Кваліфікації та досвід. Посадові особи, які займають ключові позиції в компанії, повинні мати необхідні кваліфікації та досвід для управління фінансовими послугами.
• Історія та репутація. Індивідуальна репутація та минула діяльність керівників та акціонерів можуть бути важливими факторами при ухваленні рішення про видачу ліцензії.
• Фінансова стійкість. Компанія має продемонструвати свою фінансову стійкість, щоб забезпечити виконання своїх зобов'язань перед клієнтами та дотримання стандартів SFC.
• Контроль за боротьбою з відмиванням грошей і дотримання стандартів безпеки. Компанії повинні демонструвати свою готовність і здатність запобігати відмиванню грошей і дотримуватися стандартів безпеки.

Отримання фінансової ліцензії SFC у Гонконзі

Зазвичай процес отримання гонконгської ліцензії SFC включає такі етапи:

Після отримання ліцензії важливо дотримуватись усіх вимог, встановлених SFC. Регулярні аудити та звітність можуть знадобитися для підтримки статусу ліцензіата. Зв'яжіться з бізнес-консультантом, який має відповідний досвід і знання, що дозволяють йому надавати грамотний супровід отримання фінансових ліцензій у Гонконзі.

Які види діяльності підлягають ліцензуванню SFC?

Отримати ліцензію SFC у Гонконзі можна 10 регульованим напрямам діяльності:

• Вид 1 - Угоди з цінними паперами (Dealing in securities).
• Вид 2 - Торгівля ф'ючерсними контрактами (Dealing in futures contracts).
• Вид 3 - Торгівля іноземною валютою з використанням кредитного плеча (Leveraged foreign exchange trading).
• Вид 4 - Консультування з цінних паперів (Advising on securities).
• Вид 5 - Консультування з ф'ючерсних контрактів (Advising on futures contracts).
• Вид 6 - Консультування з питань корпоративних фінансів (Advising on corporate finance).
• Вид 7 - Надання послуг автоматичної торгівлі (Providing automated trading services).
• Вид 8 - Маржинальне фінансування з цінних паперів (Securities margin financing).
• Вид 9 - Управління активами (Asset management).
• Вид 10 - Надання послуг з кредитного рейтингу (Providing credit rating services).

Процедура та вимоги ліцензування можуть відрізнятися залежно від конкретної діяльності та структури заявника. Щоб оформити ліцензію SFC у Гонконзі, заявник повинен відповідати певним вимогам, а саме мати гарну репутацію, достатній досвід і фінансові ресурси. Процес ліцензування може тривати кілька місяців. Ліцензії SFC у Гонконзі видаються терміном до п'яти років. Після закінчення терміну дії ліцензії її необхідно продовжити.

Отримання ліцензії на операції з цінними паперами в Гонконзі

У контексті SFO «операції з цінними паперами» мають на увазі різні дії та угоди, пов'язані з цінними паперами – такими, як акції, облігації, фондові паї та інші фінансові інструменти. Отже, «операції з цінними паперами» можуть включати пропозицію укласти договір з іншою особою про купівлю/продаж цінних паперів, або спонукання іншої особи до підписання такої угоди.

У Сянгані потрібно, щоб не тільки брокерська фірма, яка працює з цінними паперами, але і її співробітники – такі, як брокери, дилери, були ліцензовані SFC. Існують ситуації, коли певні особи звільняються від вимог ліцензування, що залежить від їхнього статусу, діяльності чи інших факторів. Звільнення від отримання Dealing in securities license може бути видано особі (принципалу), яка купує, реалізує, підписується на цінні папери, здійснює вищезгадані операції через посередника (професійного інвестора).

SFC ліцензія в Гонконзі: послуги, пов'язані з ф'ючерсними контрактами

Відповідно до SFO, послуги, пов'язані з ф'ючерсними контрактами, включають такі дії:

• Пропозиція укласти чи спонукання іншої особи до підписання ф'ючерсного договору.
• Спроба впливу на іншу особу з метою переконати його продати/придбати ф'ючерсний контракт у Сянгані.

Ці аспекти важливі для визначення галузі застосування закону та регулювання діяльності фірм, які працюють із ф'ючерсними контрактами. Ліцензування брокерської фірми в Гонконзі, яка пропонує послуги з торгівлі ф'ючерсами, передбачає, що всі співробітники фірми підлягають ліцензуванню.

Гонконгська ліцензія консультанта з цінних паперів і ф'ючерсних контрактів

Згідно з SFO, консалтинг з цінних паперів і ф'ючерсних контрактів включає такі дії:

• Оцінку поточних тенденцій на ринку цінних паперів і чинників, які впливають на зміни ціни на ринку цінних паперів.
• Аналіз фінансових показників компаній і роботу з фінансовими звітами та бухгалтерською звітністю.
• Розробку інвестиційних портфелів відповідно до цілей клієнта.
• Надання конкретних рекомендацій щодо купівлі, утримання або продажу цінних паперів.
• Поради щодо вибору конкретних активів відповідно до інвестиційної стратегії.
• Надання інформації про ф'ючерсні контракти та їх особливості.
• Поради щодо використання ф'ючерсів в інвестиційних стратегіях.

Компанія може отримати звільнення від ліцензування, якщо такі послуги надаються виключно її дочірнім компаніям, що перебувають у повній власності, або холдинговим компаніям, які мають 100% випущених нею акцій.

Ліцензія на управління активами в Гонконзі

Управління активами в контексті Securities and Futures Ordinance включає:

• Управління інвестиціями в нерухомість, фондами, які пов’язані з нерухомістю, іншими пов'язаними з активами у сфері нерухомості фінансовими послугами.
• Управління портфелем цінних паперів, торгівлі ф'ючерсами й опціонами.

Тут же зосередимо увагу на наступній інформації. Якщо компанія збирається пропонувати послуги торгівлі цифровими активами – такими, як криптовалюти, у Сянгані, їй доведеться отримати гонконгську ліцензію від SFC. Ще на початку 2018 року SFC внесла зміни до своїх правил, надаючи межі для регулювання криптовалютних бірж і фондів, які інвестують у криптоактиви.

Вихід на фондовий ринок Гонконгу: роль відповідальних осіб ліцензованих компаній

Відповідно до вимог SFO ліцензовані корпорації зобов'язані призначати відповідальних посадових осіб. Ці особи мають бути незалежними від інших осіб, які обіймають керівні посади в корпорації. Кожна відповідальна особа має бути схвалена SFC, і ця особа зобов'язана забезпечувати дотримання всіх регуляторних вимог, пов'язаних із конкретною ліцензією. Відповідальні особи також повинні мати необхідний досвід і кваліфікацію, щоб ефективно керувати відповідною діяльністю.

Отже, роль відповідальних осіб у ліцензованих компаніях, що виходять на фондовий ринок Гонконгу, включає такі аспекти:

• Ліцензування та відповідність. Відповідальні особи зобов'язані забезпечувати, щоб компанія відповідала всім вимогам SFC та іншим чинним законодавчим актам. Це передбачає одержання відповідних ліцензій для реалізації конкретних видів діяльності на фондовому ринку.
• Управління ризиками. Відповідальні особи відіграють ключову роль в управлінні ризиками. Це включає розробку та впровадження політик і процедур управління ризиками, щоб забезпечити фінансову стабільність компанії.
• Фінансовий моніторинг. Відповідальні особи зобов'язані забезпечувати прозорість у фінансовій звітності підприємства. Це важливо для довіри інвесторів і відповідності стандартам фінансової звітності.
• Дотримання законодавства. Відповідальні особи зобов'язані дотримуватися всіх застосовних законів і вимог регуляторів. Це включає дотримання правил, встановлених SFC та інших органів регулювання.
• Звітність. Відповідальні особи повинні надавати регулярні звіти й інформацію SFC та іншим регуляторам, щоб демонструвати відповідність усім нормам і стандартам.

Якщо ліцензована корпорація займається кількома видами регульованої діяльності, то вона повинна призначити принаймні двох відповідальних осіб для моніторингу та контролю за кожним із цих напрямів діяльності.

Висновок

Щоб отримати гонконгську ліцензію SFC, компанія повинна відповідати таким вимогам:

• Мати законну основу для ведення бізнесу в Сянгані.
• Мати належну структуру управління.
• Мати кваліфікований персонал.
• Мати достатній капітал.

Процес ліцензування SFC може тривати кілька місяців. Процес ліцензування зазвичай включає докладні перевірки, щоб гарантувати, що компанії, які отримують фінансову ліцензію в Гонконзі, відповідають високим стандартам професіоналізму та надійності. Вартість ліцензування SFC залежить від виду ліцензії та розміру компанії.