在泽西设立投资基金
与顾问快速联系

在泽西设立投资基金意味着在符合国际监管标准的先进法律框架下对资产进行战略性结构化。根据《1988年泽西集体投资基金法》(Collective Investment Funds (Jersey) Law 1988)及其监管机构——泽西金融服务委员会(JFSC)的指导原则,设立投资基金需要详细的结构规划,包括选择最优的法律形式、满足资本化要求,并任命符合财务稳健性和专业能力标准的合格管理人。

长期以来,泽西被定位为国际金融中心,专注于离岸资产管理。凭借以英国普通法为基础的发达法律体系和灵活的公司立法,泽西为基金注册提供了广泛的公司架构选择,以优化税务规划和资产保护。泽西的监管机构积极参与国际金融市场监管标准的制定,确保所有市场参与者享有高度的法律确定性和透明度。

政府部门致力于促进岛内的高收益商业活动,并依托完善的法律体系和法规体系,提高了泽西的投资吸引力。如果您想了解如何在泽西注册基金,本文值得参考。

本指南介绍了在泽西设立投资基金的法律要点和要求,并对各种投资基金组织形式的优势与劣势进行了详细分析,同时关注税务规划和投资者的税务风险最小化问题。

泽西投资基金注册的优势

作为拥有完善基础设施和良好监管环境的国际金融中心,泽西吸引了众多集体投资工具的发行人。税收优惠与政治稳定性的结合,使泽西在全球金融服务市场中占据领先地位。泽西的法律体系稳定,确保了可预测的税收和法律环境,为投资者提供财产保护和税收透明度。

积累的丰富经验和高素质的金融市场参与者为企业和投资者提供了可靠的运营环境。此外,在泽西设立投资基金的优势还包括便捷进入欧洲最大的投资市场。

尽管泽西的部分金融机构主要服务于传统资产类别,如私募股权、房地产及基金中的基金,但该司法管辖区也在新兴投资工具方面不断发展。泽西提供灵活的法律结构,使投资者能够根据自身需求调整管理模式,同时直接控制关键业务流程,包括会计、银行业务和资产托管。

泽西基金的监管框架

法律体系为泽西投资基金的设立和管理提供了可预测的环境。JFSC实施的快速审批机制,使非面向零售投资者的基金能够在较短时间内完成注册。这种在泽西注册投资基金的快捷程序大大缩短了进入市场所需的时间,并将交易成本降至最低。

这种加速审批机制与泽西基金结构的高度灵活性相结合,确保了基金能够适应特定的投资战略和客户的个性化要求。同时,JFSC对基金运营进行监管,确保其符合严格的信息披露要求,与传统基金相比,notification funds(通知型基金)面向特定的合格投资者群体,并假定其具有独立评估投资风险的能力。

С根据《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)的规定,所有泽西另类投资基金(除适用于简化通知机制的基金外)均有权在欧盟和欧洲经济区内向合格投资者跨境发行基金份额。这种发行可通过各国的私募配售制度进行,也可在符合相关条件的情况下使用护照机制。同时,在泽西设立并由当地管理人运营的另类投资基金,如未在欧盟/欧洲经济区进行主动营销,则可能不受AIFMD的约束。

泽西基金的组织结构

无论具体形式如何,泽西基金的组织结构通常包括:

  • 发起人:发起设立泽西投资基金的个人或法人,并确定基金的基本参数。
  • 管理人:负责基金资产管理的公司或专业个人,按照既定投资政策运营基金。
  • 托管人:独立机构,负责基金资产的保管并监督其安全性。
  • 审计师:独立专家,负责基金年度财务审计。
  • 投资者:向基金投资并分享收益的个人或法人。

泽西投资基金必须制定章程,作为其主要设立文件。章程需依法完成政府注册,并可供任何相关方查阅。除了章程外,基金还需制定内部管理文件,以规范运营。这些文件可能包括管理机构的设立和运行规则、基金财产使用规定、利益冲突解决机制等。与章程不同,内部管理文件无需政府注册,且为内部专用,不向第三方公开。在泽西设立投资基金的过程涉及一系列法律和监管要求,确保基金结构的合规性和投资者利益的保护。对于希望进入欧洲市场并优化投资架构的企业和投资者而言,泽西提供了理想的法律环境和高效的监管体系。

在泽西注册基金:流程阶段

在泽西设立基金的过程需要全面分析一系列相互关联的因素。特别是,需要对资产规模进行详细评估,确定受益人范围,分析潜在收入来源,并明确拟设立法律结构的目标用途。建议聘请合格的法律和财务顾问,以制定最优基金模式,确保符合未来业务活动的特点以及泽西岛的法律法规。

阶段 1

确定基金类型

设立泽西基金的第一步是确定其法律形式和内部组织结构。需要进行分析,以选择最符合设立者目标和利益的基金类型。同时,起草初步的设立文件。

阶段 2

文件准备与管理人任命

基金设立的下一步是收集最终受益人的信息,编制设立文件,并确定管理机构的组成。法规对管理人责任提出了严格要求,因为明确划分权限对于基金的稳定运营以及减少公司治理冲突风险至关重要。

阶段 3

向国家登记机构提交申请

在完成组成文件的公证程序后,在泽西岛设立投资基金的发起人有义务向主管当局提交相关的国家注册申请。通常,基金注册程序不会涉及繁琐的官僚手续。然而,如果基金涉及复杂的金融工具或跨境慈善项目,注册机构可能会要求额外文件,以全面评估基金活动是否符合现行法规。

阶段 4

获得许可

获得注册批准后,基金将获得法人资格,并有权按照设立文件开展规定的活动

在泽西设立投资基金:基金类型

要在泽西岛设立基金,有多种投资结构可供选择,其中最受欢迎的选项之一是设立泽西私人基金(Jersey Private Fund,简称 JPF)。JPF 具有高度的隐私性和运营灵活性,因此是希望实施个性化投资策略的高净值客户的理想选择。JPF 采用简化监管模式,加快设立流程,降低管理成本,同时保持高透明度和投资者报告标准。

此外,还可以设立通知基金(notification funds),以简化注册流程。Notification funds 适用于希望在泽西注册基金并专注于吸引合格投资者的发起人。这类基金的信息披露要求低于传统基金,因为其目标受众是具有专业投资能力的投资者,他们能够独立评估投资风险。

根据集体投资基金管理条例,可以通过选择泽西专家基金结构来设立泽西投资基金,还可以选择专家基金(Jersey Expert Fund,简称 JEF)。JEF 适用于大型和多元化的投资策略,提供必要的灵活性和适应性,以有效管理复杂的金融资产。JEF 可以采用可变资本公司或单位信托基金的结构,使投资者能够根据自身需求选择最适合的组织形式。

在泽西优化投资基金结构时,需要考虑多个法律关键因素,例如基金的投资目标、财务潜力、投资者类别,以及监管机构对基金的控制要求。寻求具有金融法律专业资质的律师的专业建议,有助于选择最佳法律形式,并确保基金资产的有效管理。

泽西私人基金(JPFs)

根据泽西金融服务委员会(JFSC)发布的《私人资产指南》,泽西私人基金是一种基于封闭性和有限参与者原则的特定集体投资方案。法规规定此类基金的投资者人数不得超过 50 人,此限制旨在保持基金的私人性质,并降低因大规模吸引非专业投资者而带来的风险。

如果决定设立 Jersey Private Fund,需要了解其通常无需获得 JFSC 牌照,除非基金从事受泽西其他法规管辖的活动。由于 JFSC 无需事先批准基金的设立文件,JPF 设立者和投资者可以在制定公司结构及运营条件方面享有较高的灵活性。然而,基金的设立文件仍需符合泽西法律和相关监管要求。

注册泽西私人基金的主要特点:

  • 投资者数量限制为50个主体,最多允许50次初始发行。流通中的股票不得在有组织的资本市场上上市。
  • 基金可以根据投资者回购份额权利的实施机制,组织为开放式或封闭式结构。
  • 参与者必须符合“合格”投资者的标准,最低投资金额为250,000英镑,并提交已签署的投资通知书,该通知书是认购协议的不可分割部分。
  • 无投资或借贷资本的监管限制。
  • 为确保符合现行反洗钱法律规定的监管要求,必须任命“指定服务提供商”(Designated Service Provider,简称“DSP”),并接受泽西监管和监督。允许任命非泽西居民的管理人。
  • 在泽西设立的特殊目的公司,用于提供服务(包括但不限于担任普通合伙人、受托人或投资经理),不受强制性金融监管要求的约束。

关于欧盟/欧洲经济区市场准入条件,如果基金在欧盟/欧洲经济区积极 “推广”(如 AIFMD 所定义),则需满足额外要求。

如果基金不在欧盟/欧洲经济区销售

根据AIFMD在欧盟/欧洲经济区积极 “推广 ”的泽西岛私募基金

根据 AIFMD,通过国家私募制度在欧盟/欧洲经济区积极 “推广 ”的泽西岛私募基金

  • 没有必要准备要约备忘录。
  • 无需泽西董事或服务提供商,也无审计要求。
  • 基金免于泽西金融服务委员会(JFSC)的定期监管。
  • 泽西的AIFM(另类投资基金管理人)仅需获得JFSC的简单同意(无持续监管)。
  • 基本监管规定适用于JFSC发布的AIF及其服务的实践准则。
  • .JFSC同意可在48小时内获得(PPM草案需提交JFSC)。
  • 需要获得“AIF证书”以在欧盟/EEA营销。JFSC的持续监管仅限于AIFMD(另类投资基金管理指令)中有限适用的条款。
  • JFSC评估基金设立者的适格性,包括其专业能力、商业信誉、财务状况、所有权结构和受益分配、目标投资者的成熟度和资格水平。
  • 若AIFM是泽西注册实体(例如普通合伙人、受托人或外部管理人),则其将受JFSC依据AIFMD的监管。

泽西专家基金(JEF)

在泽西注册JEF类别的基金是寻求实施专业化策略的合格市场参与者的最佳选择。《泽西专家基金指南》(Jersey Expert Fund Guide)所确立的灵活监管框架,使基金能够适应各种投资目标和风险偏好。

泽西金融服务委员会(JFSC)在注册泽西专家基金时,并不会对基金的结构、文件和管理人的资格进行详细审查。相反,基金管理人作为自律主体,需向JFSC正式确认该基金完全符合JEF指南的所有要求。这一确认函与基金证书及投资要约文件一同提交,从而启动简化的审批程序,JFSC通常在三个工作日内完成审批。

在泽西注册投资基金之前,请注意,专家基金需满足较高的监管要求。其中,基金的管理机构(普通合伙人/受托人/基金公司)必须至少任命两名具有相关资质且为泽西岛居民的董事。此外,基金的行政管理必须由在泽西注册的持牌管理人承担,唯独对单位信托基金(Unit Trust)而言,行政管理可由受托人执行。

对于允许投资者按需求赎回股份的基金,必须在泽西指定保管人,或在对冲基金的情况下,聘请国际主要经纪商。此外,基金的成立文件及后续报告材料中,必须完整、准确地披露所有重大信息。投资者应获得详细的投资风险提示,以确保他们了解投资基金的相关风险。每年必须对Expert Fund的财务报表进行审计。

泽西专家基金的投资者可以是符合以下条件的个人或法人实体:

  • 参与投资资产的买卖;
  • 具有超过100万美元的净资产;
  • 拥有至少100万美元可用于投资的资金;
  • 与基金或其服务提供商有业务关系(在股份分配协议方面享有灵活性);
  • 承担至少10万美元(或等值其他货币)的投资或财务承诺。

对于某些自我管理型基金(如直接房地产基金或“投资母基金”的“分支基金”),投资经理或顾问并非必需。在此类基金中,基金董事负责管理投资组合,承担投资决策责任,并确保基金运营符合泽西法律规定。

若希望作为投资经理或顾问,相关主体必须满足以下资质要求:

  • 为在经合组织(OECD)成员国或与JFSC签订金融服务互认协议的司法管辖区设立的法人实体;
  • 受其注册地的相关监管制度约束,或获得JFSC的个别许可;
  • 信誉良好,无犯罪记录及纪律处分;
  • 具备充足的财务能力以履行职责;
  • 在成功实施与泽西专家基金正在实施的投资战略相类似的投资战略方面具有必要的经验。

泽西专家基金在投资或融资方面没有任何限制,其投资者人数亦不受限,从而可吸引无限数量的合格投资者。基金享有高度的监管灵活性,除非《泽西专家基金指南》明确规定,或涉及基金管理机构及管理人员变更,基金一般无需事先获得政府批准即可修改其章程文件及投资政策。此外,作为专家基金,该基金可根据AIFMD指令的规定,在欧盟和欧洲经济区国家进行跨境募资,并利用各国的私募发行制度进行分销。

Specialist icon
有任何问题?

请联系我们的专家

泽西上市基金(JLF)

泽西上市基金指南(LF指南)——一套旨在确保设立于泽西岛的上市基金活动透明、可问责和财务稳健的法律规范。LF指南未对投资者进入上市基金设定任何限制,加之优惠的投资环境,使泽西成为各类投资产品设立的理想司法管辖区。

泽西对投资活动采取宽松的监管方式,并不强制设定最低投资门槛,使得各类投资者都可以在泽西设立基金,从而为更广泛的群体提供投资机会。需要注意的是,尽管对投资者类型没有限制,并不意味着缺乏监管。泽西上市基金须取得牌照,并接受相关监管机构的定期监管,以保障投资者的合法权益。

上市基金需满足以下标准:

  • 为了公开发行证券,基金必须在获得泽西金融服务委员会(JFSC)认可的受监管市场上注册。该市场名单具有全球覆盖性,包括伦敦证券交易所(主板、AIM和基金市场)、纽约证券交易所、纳斯达克、香港证券交易所、泛欧交易所、约翰内斯堡证券交易所和TISE。
  • 资管理人或顾问必须具有良好声誉,并遵守其所在经合组织(OECD)成员国或受泽西金融服务管理局监管的司法管辖区的法律要求。
  • JFSC认可,由于某些司法管辖区的特殊法律规定,一些投资管理人和顾问可能无需持有正式牌照。但满足以下条件之一的机构可获得豁免:(I)为受监管母公司旗下的子公司,且母公司受所在司法管辖区的基金管理或投资咨询监管;(II)市值超过5亿美元,或其为此类机构的子公司;(III)具有不少于五年的管理经验,或其核心员工具备相应的资质和经验。

若投资管理人或顾问不符合上述标准,可向JFSC申请个案审核,并在获得批准后设立新的上市基金,前提是其业务未发生重大变更。请注意,泽西投资基金注册中的自我管理基金类别,如房地产基金和联接基金,可以在没有投资经理/顾问参与的情况下进行。

上市基金在基金管理人证明基金符合《LF 准则》规定的标准后成立。泽西金融服务委员会在收到证明和基金要约文件后,会签发相关文件。因此,在三天内就可以在泽西岛设立基金。

上市基金的结构性要求:

  • 基金必须是封闭式结构。
  • 发行文件中必须包含清晰的投资风险声明,并提供充分的信息,以使潜在投资者能做出明智决策。
  • 基金须接受强制性审计。
  • 必须任命一名持牌的基金管理人/行政管理人,并在泽西注册,可由专门的法人实体担任。
  • 必须采取有效措施确保资产安全存管,尽管基金不强制要求指定托管人。
  • 董事会大多数成员,包括主席,须具备独立性。董事会通常自行定义“独立性”标准,并参考相关上市机构的规定。
  • 董事会必须至少包含两名泽西岛的常驻董事。

上市基金在投资者类型、杠杆使用或资金募集方面没有限制。根据《LF指引》,泽西投资基金条例仅适用于以法人实体形式组织的基金,而有限合伙基金或单位信托基金等其他法律形式的基金则需进行个案审核。只要基金的变更不涉及更换董事或服务提供商,且符合LF指南要求,则无需事先获得监管机构批准。上市基金在欧盟/欧洲经济区(EU/EEA)的营销活动需遵循AIFMD指令,通过护照机制开展。

受监管的合格投资者基金(Regulated Eligible Investor Funds,REIF)

泽西允许设立受监管的合格投资者基金(REIF)。REIF的授权及持续监管要求与专家基金相似,但具有以下特点:

  • 依据AIFMD指令,基金必须被归类为另类投资基金(AIF)。
  • 提供给投资者的文件不受其他类型基金的标准信息披露要求约束。
  • 仅允许合格投资者参与。

与专家基金类似,在泽西注册REIF类投资基金是非传统投资计划的最佳解决方案,包括对冲基金、私募股权基金和其他针对合格投资者的投资工具。所考虑基金的投资者必须满足 “合格投资者 ”的所有要求:

  • 最低投资额或资金承诺超过100万美元(或等值外币)。
  • 具备投资交易、管理、承销或投资咨询经验的个人(或此类机构的高管、董事、顾问或股东)。
  • 个人净资产不低于1000万美元(或等值外币)。
  • 公司、有限合伙、信托或其他非公司实体,如(I)市值超过1000万美元(单独或与其合伙人合计计算);(II)所有成员、合伙人或受益人均为合格投资者。
  • 代表政府或隶属于政府的机构。
  • 作为信托受托人管理由合格投资者设立或为合格投资者利益设立的信托。
  • 关联基金服务提供商(或其雇员、董事、顾问或股东)接受基金股份作为薪酬或激励。

符合IFMD标准的受监管投资基金可依据各国的私募发行法规,通过本地机制进入EU/EEA市场进行分销。

创建泽西零售基金

该类别涵盖泽西的开放式投资基金,旨在向不符合专家基金(Expert Fund)、上市基金(Listed Fund)或受监管合格投资者基金(Regulated Eligible Investor Fund)类别的合格投资者标准的零售投资者提供投资机会。在泽西注册投资基金的程序始于监管机构对基金管理人的正面审查。此类审查可与向泽西金融服务委员会(JFSC)提交完整文件包的程序同步进行。

在获得基金管理人的正面审查、解决监管机构对提交文件的所有意见并确认基金服务提供商符合既定要求后,JFSC 将授予必要的许可。JFSC 的监管程度直接取决于基金结构的特点,特别是最低投资额的要求以及对投资者群体的其他限制。

零售基金类别包括仅通过通知方式提供访问权限的基金(通常称为“合格投资者基金”)。该类别的投资基金具有较高的灵活性,可采用开放式或封闭式结构,并仅向符合特定标准的专业投资者提供投资机会,包括具备丰富的投资经验和至少 100 万美元的最低投资门槛。

泽西零售投资基金的监管要求适度。例如,合格投资者基金通常无需进行强制性审计(部分情况下除外)。此外,对于基金的投资活动,不受外国服务提供商或董事的限制,也不设定投资者人数上限,使该类别基金能够吸引广泛的合格投资者群体。

在泽西注册仅通过通知方式提供服务的基金,可采用公司、有限责任合伙企业(其至少一名普通合伙人为注册于泽西的公司)或信托形式,前提是至少有一名信托管理人或基金经理在泽西注册。

仅通过通知方式运作的基金:

  • 可为开放式或封闭式基金。
  • 可由无限数量的“授权投资者”持有或管理。
  • 无需提供经审计的财务报告,除非基金以公司形式注册。
  • 无投资或借贷限制,并且不受投资者人数的限制。

要在泽西设立 Notification Only Fund(仅通知基金),必须向 JFSC 提交通知,确认符合相关合格投资标准。如果计划设立泽西 “仅限通知基金 ”类型的投资基金,那么了解以下情况将有所帮助:如果相关证券交易所设定转让限制,以确保基金投资权仅限于授权投资者,则此类基金可以上市。然而,Notification Only Funds 无权根据《另类投资基金管理指令》(AIFMD)在欧盟/欧洲经济区(EU/EEA)内进行营销。因此,这些基金通常用于吸引欧盟/欧洲经济区以外的资本。

泽西投资基金的注册:组织形式的选择

所选择的法律形式将直接决定基金的结构、管理、税收政策及其长期成功性。泽西投资基金通常采用以下形式之一:

  • 有限合伙企业(LP、Separate LP、Incorporated LP 或 LLLP)— 适用于创建专门的基金;
  • 单位信托基金 — 适用于拥有大量投资者和多元化资产组合的基金;
  • 公司(Protected Cell Company(PCC)或 Incorporated Cell Company(ICC)) — 为泽西基金的结构和管理提供灵活性。

选择特定法律形式时,应在公司法领域的合格专家协助下进行。我们的专家团队可在泽西投资基金注册的各个阶段提供支持。

顺便提一下,泽西投资基金注册最佳法律形式的选择由一系列相互关联的因素决定,其中包括:

  • 投资资产的类型。不同类别的资产(如股票、债券、不动产、衍生金融工具等)需要采用不同的法律结构。
  • 投资风险水平。基金法律形式的选择应与其投资策略的风险概况相匹配,以便实施适当的风险管理和投资者保护机制。
  • 地域多元化。跨境投资需考虑不同司法管辖区的法律制度,这可能会影响基金的法律形式及其税收政策。
  • 投资者构成。投资者数量、法律地位(个人、法人、机构投资者)及其在基金管理中的参与程度将决定最佳管理和决策结构。
  • 税收考虑。基金的税收制度选择至关重要,应考虑投资者的税务居民身份、基金的收入来源、现行国际税收协定及可能适用的特殊税收制度。

接下来,我们将详细介绍泽西投资基金的不同法律结构及其设立要求。

在泽西注册共同投资基金

共同投资基金不具有法人地位。其设立基于发起人与受托管理人之间的合同关系。此类基金的法律关系受《1984年泽西信托法》的规定约束。

共同投资基金的资产由受托管理人管理,受托管理人可聘请证券市场的专业参与者执行投资管理职能。基金的管理和行政合同由发起人签订,而所有涉及基金资产的收购、处置或其他交易(包括但不限于银行存款、贷款协议和担保协议)均由受托管理人执行。共同投资基金的投资者数量不受限制。

在泽西注册合伙制基金

合伙企业是泽西封闭式私募股权基金的首选注册形式,可通过以下三种方式设立:

  • “传统”Jersey LPs:类似于英国的有限合伙(LP),依据《1994年泽西有限合伙法》设立。
  • Separate LPs:具有独立法律人格,与苏格兰LP类似,根据《2011年泽西独立有限合伙法》设立。
  • Incorporated LPs:具有独立法人资格的公司型合伙企业,根据《2011年泽西公司型有限合伙法》设立。

JLP、SLP 和 ILP 形式的法律实体通常通过书面合伙协议运作,该协议自合伙企业注册之日起生效。合伙企业包括至少一名普通合伙人(对合伙企业债务承担无限责任)和至少一名有限合伙人(其责任仅限于出资额)。

泽西有限合伙企业适用于投资基金注册的优势包括:

  • JLP/SLP/ILP 可作为另一家 JLP/SLP/ILP(或外国 LP)的普通或有限合伙人,而不会影响与其合作的其他合伙人的风险。
  • JLP/SLP/ILP 可自由分配资本和利润,无需遵守正式程序,只要分配前后保持偿付能力。
  • 有限合伙人的姓名不会公开,公共信息仅包括合伙企业的名称、注册办事处、普通合伙人的注册地点及公司注册时间。
  • 在遵守适用法律的所有强制性规定的前提下,(I)普通合伙人不需要是在泽西岛注册成立的公司,不需要是泽西岛居民;(II)基金的董事不需要是泽西岛居民;(III)不需要缴纳强制性注册费,不需要提交年度报表或报告,不需要接受审计(如果LP受到监管,则其账目需要接受审计,但不需要遵守泽西岛和泽西岛之间的法律规定);(IV)不需要缴纳强制性注册费,不需要提交年度报表或报告,不需要接受审计(如果LP受到监管,则其账目需要接受审计,但不需要遵守泽西岛和泽西岛之间的法律规定)。
  • LP 参与者的数量不设上限。
  • 普通合伙人无需向有限合伙企业出资。
  • 具有高度灵活性,可设定有限合伙人的权利(包括赎回权)、利润分配方式以及其他财务权益,同时允许普通合伙人对投资者权利进行适当限制。

泽西 SLP 和 ILP 的立法经过调整,使其获得独立法律主体地位,其中 ILP 拥有与公司相同的法人属性,包括无限法律权利和类似于泽西注册公司的清算程序。

在泽西设立公司制投资基金

根据《泽西公司法》,开放式投资基金可以公司形式设立,并可通过发行可赎回优先股(可为记名或不记名)来保证投资的流动性。此类基金由董事会进行公司治理,而投资管理职能通常委托给外部管理人执行,并依据信托管理协议运作。

泽西法律允许设立独立资产结构的公司,这类结构常用于伞形基金。尽管伞形基金共享一个法律地址和秘书服务,但可灵活安排各个子基金的治理架构、资本结构和运营规则。

泽西提供两种结构形式,使单一法律实体能够设立独立资产组合(单元):

  • Protected Cell Company (PCC):泽西法律严格区分各个子基金的资产,使 PCC 成为风险管理的理想工具。子基金之间可进行投资,提高其在不同金融领域的适用性。
  • Incorporated Cell Company (ICC):这种结构确保每个子基金责任的高度隔离,同时提供灵活的资产管理能力,使其成为复杂金融交易结构和风险管理的有效工具。

有受保护单元的公司(无论是法人单元公司还是受保护单元公司)的公司结构提供了一种分割资产和负债的机制。这种结构的基本原则是资产隔离原则,即每个单元的资产仅作为负债的抵押品,并仅由各自单元的债权人和股东控制。

在泽西投资基金的税收制度

基金投资组合中的资产收益完全免征泽西的所得税(金融公司的基本税率为10%)。资本增值不征税。被认定为泽西税务居民的基金,其公司税率为零。公司支付的股息和证券赎回收益不扣缴源泉税,也不需预扣所得税。对于非泽西税务居民的基金持有者,在泽西境内,基金证券的持有、处置或其他交易完全免税。

泽西的共同投资基金在海外收入(包括银行存款利息)方面享受税收优惠。此类免税政策可自动适用,或根据申请适用,前提是基金单位持有人是泽西税务居民的个人。对于非泽西税务居民的外国投资者,通常免征因持有基金单位所得的收入和资本增值税,唯一的例外是源自泽西的收入及银行存款利息。

对于泽西税务居民的个人,如其为投资基金份额的受益人,则需对基金产生的所有收益缴纳税款。受托管理人必须对向这些受益人分配的任何收入进行所得税预扣。若投资基金在泽西注册为有限合伙企业,则基金本身不被视为独立的纳税实体。

合伙企业合伙人层面的纳税情况如下:

  • 非泽西税务居民的投资者根据现行法律,免于缴纳从有限合伙企业获得的利润分配(或贷款利息)的所得税。此项豁免通常可向泽西税务机关申请正式确认。
  • 泽西税务居民的投资者须就其从合伙企业分得的全部利润缴纳所得税。

在泽西股票、基金单位或有限责任公司股份的交易不适用印花税。唯一的例外是继承资产,可能适用于累进税率计算的印花税,但最高不超过遗产价值的0.75%。此外,泽西法律规定全面免除资本税、遗产税、资本增值税和赠与税。无其他财产税,使泽西成为资产交易的理想地点。

结论

在泽西设立基金是一个多方面的法律流程。该司法管辖区拥有稳定的法律体系,以英国普通法原则为基础,并具备优惠的税收政策,是跨境资产管理、慈善项目实施和投资交易结构化的理想地点。

我们的团队可以为潜在客户提供完整的法律支持,协助泽西基金注册及相关配套服务。

服务订单表格
姓名
必须填写该字段
Email
输入正确的电子邮件
如何与我们联系?*
联系电话
  • United States+1
  • United Kingdom+44
  • Afghanistan (‫افغانستان‬‎)+93
  • Albania (Shqipëri)+355
  • Algeria (‫الجزائر‬‎)+213
  • American Samoa+1
  • Andorra+376
  • Angola+244
  • Anguilla+1
  • Antigua and Barbuda+1
  • Argentina+54
  • Armenia (Հայաստան)+374
  • Aruba+297
  • Australia+61
  • Austria (Österreich)+43
  • Azerbaijan (Azərbaycan)+994
  • Bahamas+1
  • Bahrain (‫البحرين‬‎)+973
  • Bangladesh (বাংলাদেশ)+880
  • Barbados+1
  • Belarus (Беларусь)+375
  • Belgium (België)+32
  • Belize+501
  • Benin (Bénin)+229
  • Bermuda+1
  • Bhutan (འབྲུག)+975
  • Bolivia+591
  • Bosnia and Herzegovina (Босна и Херцеговина)+387
  • Botswana+267
  • Brazil (Brasil)+55
  • British Indian Ocean Territory+246
  • British Virgin Islands+1
  • Brunei+673
  • Bulgaria (България)+359
  • Burkina Faso+226
  • Burundi (Uburundi)+257
  • Cambodia (កម្ពុជា)+855
  • Cameroon (Cameroun)+237
  • Canada+1
  • Cape Verde (Kabu Verdi)+238
  • Caribbean Netherlands+599
  • Cayman Islands+1
  • Central African Republic (République centrafricaine)+236
  • Chad (Tchad)+235
  • Chile+56
  • China (中国)+86
  • Christmas Island+61
  • Cocos (Keeling) Islands+61
  • Colombia+57
  • Comoros (‫جزر القمر‬‎)+269
  • Congo (DRC) (Jamhuri ya Kidemokrasia ya Kongo)+243
  • Congo (Republic) (Congo-Brazzaville)+242
  • Cook Islands+682
  • Costa Rica+506
  • Côte d’Ivoire+225
  • Croatia (Hrvatska)+385
  • Cuba+53
  • Curaçao+599
  • Cyprus (Κύπρος)+357
  • Czech Republic (Česká republika)+420
  • Denmark (Danmark)+45
  • Djibouti+253
  • Dominica+1
  • Dominican Republic (República Dominicana)+1
  • Ecuador+593
  • Egypt (‫مصر‬‎)+20
  • El Salvador+503
  • Equatorial Guinea (Guinea Ecuatorial)+240
  • Eritrea+291
  • Estonia (Eesti)+372
  • Ethiopia+251
  • Falkland Islands (Islas Malvinas)+500
  • Faroe Islands (Føroyar)+298
  • Fiji+679
  • Finland (Suomi)+358
  • France+33
  • French Guiana (Guyane française)+594
  • French Polynesia (Polynésie française)+689
  • Gabon+241
  • Gambia+220
  • Georgia (საქართველო)+995
  • Germany (Deutschland)+49
  • Ghana (Gaana)+233
  • Gibraltar+350
  • Greece (Ελλάδα)+30
  • Greenland (Kalaallit Nunaat)+299
  • Grenada+1
  • Guadeloupe+590
  • Guam+1
  • Guatemala+502
  • Guernsey+44
  • Guinea (Guinée)+224
  • Guinea-Bissau (Guiné Bissau)+245
  • Guyana+592
  • Haiti+509
  • Honduras+504
  • Hong Kong (香港)+852
  • Hungary (Magyarország)+36
  • Iceland (Ísland)+354
  • India (भारत)+91
  • Indonesia+62
  • Iran (‫ایران‬‎)+98
  • Iraq (‫العراق‬‎)+964
  • Ireland+353
  • Isle of Man+44
  • Israel (‫ישראל‬‎)+972
  • Italy (Italia)+39
  • Jamaica+1
  • Japan (日本)+81
  • Jersey+44
  • Jordan (‫الأردن‬‎)+962
  • Kazakhstan (Казахстан)+7
  • Kenya+254
  • Kiribati+686
  • Kosovo+383
  • Kuwait (‫الكويت‬‎)+965
  • Kyrgyzstan (Кыргызстан)+996
  • Laos (ລາວ)+856
  • Latvia (Latvija)+371
  • Lebanon (‫لبنان‬‎)+961
  • Lesotho+266
  • Liberia+231
  • Libya (‫ليبيا‬‎)+218
  • Liechtenstein+423
  • Lithuania (Lietuva)+370
  • Luxembourg+352
  • Macau (澳門)+853
  • Macedonia (FYROM) (Македонија)+389
  • Madagascar (Madagasikara)+261
  • Malawi+265
  • Malaysia+60
  • Maldives+960
  • Mali+223
  • Malta+356
  • Marshall Islands+692
  • Martinique+596
  • Mauritania (‫موريتانيا‬‎)+222
  • Mauritius (Moris)+230
  • Mayotte+262
  • Mexico (México)+52
  • Micronesia+691
  • Moldova (Republica Moldova)+373
  • Monaco+377
  • Mongolia (Монгол)+976
  • Montenegro (Crna Gora)+382
  • Montserrat+1
  • Morocco (‫المغرب‬‎)+212
  • Mozambique (Moçambique)+258
  • Myanmar (Burma) (မြန်မာ)+95
  • Namibia (Namibië)+264
  • Nauru+674
  • Nepal (नेपाल)+977
  • Netherlands (Nederland)+31
  • New Caledonia (Nouvelle-Calédonie)+687
  • New Zealand+64
  • Nicaragua+505
  • Niger (Nijar)+227
  • Nigeria+234
  • Niue+683
  • Norfolk Island+672
  • North Korea (조선 민주주의 인민 공화국)+850
  • Northern Mariana Islands+1
  • Norway (Norge)+47
  • Oman (‫عُمان‬‎)+968
  • Pakistan (‫پاکستان‬‎)+92
  • Palau+680
  • Palestine (‫فلسطين‬‎)+970
  • Panama (Panamá)+507
  • Papua New Guinea+675
  • Paraguay+595
  • Peru (Perú)+51
  • Philippines+63
  • Poland (Polska)+48
  • Portugal+351
  • Puerto Rico+1
  • Qatar (‫قطر‬‎)+974
  • Réunion (La Réunion)+262
  • Romania (România)+40
  • Russia (Россия)+7
  • Rwanda+250
  • Saint Barthélemy+590
  • Saint Helena+290
  • Saint Kitts and Nevis+1
  • Saint Lucia+1
  • Saint Martin (Saint-Martin (partie française))+590
  • Saint Pierre and Miquelon (Saint-Pierre-et-Miquelon)+508
  • Saint Vincent and the Grenadines+1
  • Samoa+685
  • San Marino+378
  • São Tomé and Príncipe (São Tomé e Príncipe)+239
  • Saudi Arabia (‫المملكة العربية السعودية‬‎)+966
  • Senegal (Sénégal)+221
  • Serbia (Србија)+381
  • Seychelles+248
  • Sierra Leone+232
  • Singapore+65
  • Sint Maarten+1
  • Slovakia (Slovensko)+421
  • Slovenia (Slovenija)+386
  • Solomon Islands+677
  • Somalia (Soomaaliya)+252
  • South Africa+27
  • South Korea (대한민국)+82
  • South Sudan (‫جنوب السودان‬‎)+211
  • Spain (España)+34
  • Sri Lanka (ශ්‍රී ලංකාව)+94
  • Sudan (‫السودان‬‎)+249
  • Suriname+597
  • Svalbard and Jan Mayen+47
  • Swaziland+268
  • Sweden (Sverige)+46
  • Switzerland (Schweiz)+41
  • Syria (‫سوريا‬‎)+963
  • Taiwan (台灣)+886
  • Tajikistan+992
  • Tanzania+255
  • Thailand (ไทย)+66
  • Timor-Leste+670
  • Togo+228
  • Tokelau+690
  • Tonga+676
  • Trinidad and Tobago+1
  • Tunisia (‫تونس‬‎)+216
  • Turkey (Türkiye)+90
  • Turkmenistan+993
  • Turks and Caicos Islands+1
  • Tuvalu+688
  • U.S. Virgin Islands+1
  • Uganda+256
  • Ukraine (Україна)+380
  • United Arab Emirates (‫الإمارات العربية المتحدة‬‎)+971
  • United Kingdom+44
  • United States+1
  • Uruguay+598
  • Uzbekistan (Oʻzbekiston)+998
  • Vanuatu+678
  • Vatican City (Città del Vaticano)+39
  • Venezuela+58
  • Vietnam (Việt Nam)+84
  • Wallis and Futuna (Wallis-et-Futuna)+681
  • Western Sahara (‫الصحراء الغربية‬‎)+212
  • Yemen (‫اليمن‬‎)+967
  • Zambia+260
  • Zimbabwe+263
  • Åland Islands+358
输入正确的号码
messenger
必须填写该字段
您的评论