Регистрация фонда в Панаме

Регистрация фонда в Панаме – процедура, которая регламентируется Декретом-законом № 1 1999 года (Законом о ЦБ) и Регламентом № 5 от 23 июля 2004 г. Нормативные акты были изданы Управлением рынка по ценным бумагам (SSM), который является государственным органом, ответственным за регулирование фондов в Панаме.

Регулирование частных фондов в Панаме

Предприниматели могут учредить панамский фонд (FP) в двух формах:

1. 50-FP – частный фонд, в котором участвует максимум 50 участников;
2. 20-FP – частный фонд с участием максимум 20 инвестирующих лиц.

Как показывает практика, 20-FP являются более распространенной формой при открытии фонда в Панаме.

Особенности регистрации частного фонда в Панаме с участием 20 инвесторов:

• 20-FP, как правило, создается как панамская компания;
• акции 20-FP должны предлагаться только на частной основе, а не публично;
• в учредительных документах 20-FP должно быть указано, что в деятельности фонда может участвовать максимум 20 инвесторов/акционеров;
• после создания частного фонда в Панаме в форме 20-FP нет необходимости проходить регистрацию в SSM;
• уведомление регулятора также не требуется;
• на 20-FP не распространяются требования в отношении наличия аудитора, хранителя или инвестиционного менеджера.

Особенности регистрации инвестиционного фонда в Панаме с участием 50 инвесторов

Требуется, чтобы документы для создания 50-FP в Панаме содержали положения о том, что:

1. количество инвесторов не превышает 50;
2. все предложения делаются в частном порядке, а не публично;
3. участие будет предлагаться только квалифицированным инвесторам; и
4. минимальная начальная инвестиция инвестора должна быть не менее 100 тыс. USD.

Если вы намерены зарегистрировать частный фонд в Панаме, стоит учитывать, что как и в случае с 20-FP, 50-FP не нужно регистрировать в SSM. Однако регулирующий орган должен быть уведомлен о создании инвестиционного фонда в Панаме с участием 50 инвесторов.

Чтобы иметь возможность вложить средства 50-FP лицо должно считаться профессиональным инвестором. В законодательстве указано, что такое лицо должно соответствовать следующим характеристикам:

1. инвестор предоставил явное согласие на то, чтобы 50-FP рассматривали его как квалифицированного инвестора; и
2. владеет активами стоимостью не менее 1 000 000 USD.

Учредить фонд в Панаме: Законный представитель

Кроме того, чтобы открыть компанию в Панаме требуется местный зарегистрированный агент, которым обычно является юридическая фирма. Согласно Закону, 50-FP должен иметь законного представителя в Панаме. Предприятие, предоставляющее услуги зарегистрированного агента, может быть и законным представителем.

Законный представитель 50-FP должен письменно уведомить SSM о том, что 50-FP выполнили требования Регламента. Предпринимаем, намеренным зарегистрировать AIF в Панаме, необходимо предоставить следующие документы законному представителю, который обеспечит их доступность для проверки SSM:

• копию учредительных документов;
• копию проспекта эмиссии, меморандума о предложении или документа, используемого 50-FP для предложения своих акций инвесторам;
• аудированную отчетность за последний финансовый год;
• документальное подтверждение назначения законного представителя;
• сертификат директоров, подтверждающий, что 50-FP соответствует требованиям Закона о ЦБ и Регламента; и
• название и адрес фондовой компании;
• данные директоров, управляющего и других должностных лиц.

Обо всех изменениях в вышеупомянутых документах необходимо сообщить законному представителю не позднее 120 дней.