Корпоративные налоговые убежища 2025

06.05.2025

Для быстрой связи с консультантом

WeChat

Корпоративные налоговые убежища остаются объектом пристального интереса как юристов, так и специалистов в области международных финансов. В ходе профессиональной деятельности я неоднократно сталкивался с различиями в интерпретации этого явления. С точки зрения законодательства такая юрисдикция предоставляет организациям особые условия обложения доходов, которые, не нарушая действующих норм, позволяют существенно снизить обязательные выплаты государственным органам.

Подобные правила зачастую закреплены в национальном законодательстве и не рассматриваются как противоречащие нормативной базе. Тем не менее с экономической точки зрения подобные зоны становятся частью глобальной системы распределения прибыли. Здесь регистрируются международные корпорации, осуществляется перегруппировка ресурсов и размещение активов, независимо от географии реальных операций. Таким образом, термин приобретает критическую окраску, особенно в аспекте возможного избегания фискальных обязательств, даже если действия соответствуют букве закона.

В текущем году увеличилось давление со стороны международного сообщества на страны, предоставляющие пониженную налоговую нагрузку. Программа BEPS 2.0 при содействии ОЭСР и инициатива G20 направлены на усиление регуляторного контроля. Особый акцент сделан на повышении открытости, внедрении автоматического обмена информацией между государствами, а также на установлении фактического присутствия компаний в тех или иных регионах.

Мотивация бизнеса использовать такие территории, как правило, сводится к правомерному снижению налогового бремени. Для крупных трансграничных структур важным элементом становится возможность применения разницы в фискальных системах стран. Это позволяет формировать эффективную модель управления капиталом, оптимизировать выплаты по лицензиям, минимизировать сборы с дивидендов и исключить двойное налогообложение.

Воздействие зон с пониженной налогооблагаемостью на мировую экономику продолжает вызывать дискуссии. С одной стороны, они усиливают мобильность капитала и способствуют конкуренции между государствами. С другой — снижают налоговую базу в странах, где сосредоточена основная хозяйственная деятельность, что влечет нарушение принципов справедливости и создает неравные условия для местных и зарубежных участников рынка.

Корпоративные налоговые убежища: юридическая суть и инвестиционная практика

Корпоративные налоговые убежища с точки зрения моей практики представляют собой сложные правовые конструкции на пересечении фискального законодательства и инвестиционной стратегии. Несмотря на устойчивую ассоциацию с офшорными зонами, понятие не ограничивается юрисдикциями с нулевыми налогами. Ключевой элемент — это совокупность условий, позволяющих компаниям существенно сократить обязательства перед бюджетами, при этом оставаясь в рамках действующего законодательства.

Что делает юрисдикцию налоговым убежищем?

Отсутствие или номинальная ставка налога на прибыль

Корпоративные налоговые убежища часто характеризуются тем, что фискальная ставка на прибыль юридических лиц либо полностью отсутствует, либо составляет формально минимальные значения, которые не сопоставимы с мировыми стандартами. Такое регулирование особенно заметно в юрисдикциях, где ставка зафиксирована на уровне 0–5% без прогрессивной шкалы или исключений для специфических видов деятельности. Это создает предпосылки для миграции корпоративных структур в подобные зоны.

Льготные режимы для холдингов, IP, финансовых компаний

В рамках корпоративных налоговых убежищ, как правило, предусмотрены специальные фискальные режимы для компаний, выполняющих определенную функцию. Холдинговые структуры, компании, владеющие объектами интеллектуальной собственности, а также юридические лица, работающие в финансовом секторе, могут рассчитывать на частичное или полное освобождение от налогообложения. Такие преференции, как показывает практика, предоставляются на основании национальных налоговых кодексов или индивидуальных соглашений с регулирующими органами.

Ограниченный обмен налоговой информацией

Особенностью корпоративных налоговых убежищ является их подход к международному налоговому обмену. Несмотря на то, что значительная часть таких юрисдикций формально присоединилась к стандартам CRS (Common Reporting Standard), на практике они могут устанавливать ограничения или отсрочки в передаче информации, использовать закрытые бенефициарные реестры или применять высокие пороги раскрытия данных. Это обеспечивает дополнительный уровень анонимности.

Простота и скорость регистрации

Юрисдикции, классифицируемые как налоговые убежища, стремятся упростить процедуру регистрации юридических лиц. В ряде случаев возможно дистанционное учреждение компании за 24–48 часов, без необходимости личного присутствия и с минимальными требованиями к уставному капиталу. Это значительно снижает административную нагрузку и делает такие страны удобными для структурирования корпоративной деятельности.

Юридический контекст применения офшорных компаний

Корпоративные налоговые убежища в правовом аспекте остаются предметом постоянной трансформации под влиянием международных инициатив и изменений в национальных законодательствах. В своей работе я сталкивался с необходимостью четкого разграничения между допустимой налоговой оптимизацией и действиями, которые могут быть квалифицированы как злоупотребление. С точки зрения права использование офшорных или льготных юрисдикций может быть полностью законным при условии соблюдения ряда критериев.

Законность налоговой оптимизации: границы допустимого

Юридическая допустимость применения налоговых убежищ основывается на принципе свободы выбора места регистрации бизнеса. Ни одно международное соглашение не запрещает компаниям выбирать юрисдикцию с благоприятным фискальным режимом. Однако границы этой свободы очерчиваются такими факторами, как наличие фактического делового присутствия, прозрачность структуры владения и соразмерность прибыли выполняемой функции. При отсутствии этих признаков фискальные органы стран с высоким уровнем налогообложения могут инициировать пересмотр схем на предмет их искусственности.

Международные инициативы по борьбе с агрессивным планированием

Корпоративные налоговые убежища стали объектом особого внимания в рамках многосторонних инициатив. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) совместно с G20 реализует проект BEPS (Base Erosion and Profit Shifting), направленный на сокращение возможности искусственного переноса прибыли. Ключевой задачей выступает пресечение случаев, при которых структура доходов не соответствует распределению реальных функций и рисков между участниками группы компаний.

BEPS, AMLD, DAC, CbCR, GloBE – что изменилось в 2025

К 2025 году были окончательно имплементированы механизмы второй фазы BEPS, включая так называемые глобальные минимальные налоги (GloBE) — универсальную ставку налогообложения не ниже 15% для транснациональных компаний с консолидированной выручкой выше установленного порога. Дополнительно действует CbCR (Country-by-Country Reporting), обязывающий группы компаний раскрывать распределение прибыли, налогов и активов по странам. В рамках Европейского союза продолжают действовать директивы AMLD и DAC, расширяющие объем обмена финансовой и налоговой информацией. Это делает использование корпоративных налоговых убежищ значительно более прозрачным, но не исключает их применения в рамках допустимого правового поля.

Разграничение: налоговое планирование vs. налоговое уклонение

В профессиональной плоскости различие между налоговым планированием и уклонением от уплаты налогов проводится по критерию намерения и наличия деловой цели. Если структура компании имеет под собой коммерчески обоснованную причину, используется для управления рисками, защиты активов или эффективной реорганизации, ее применение может быть оправдано. В случае, если единственной целью является снижение налогов при полном отсутствии экономической активности — такая схема с высокой вероятностью будет расценена как злоупотребление правом или фиктивная транзакция.

Корпоративные налоговые убежища остаются законным инструментом, однако рамки их использования требуют строгого соответствия обновленным международным стандартам. В следующих частях я перейду к анализу конкретных юрисдикций и их характеристик.

Топ-10 корпоративных налоговых убежищ 2025: анализ юрисдикций

Британские Виргинские острова (BVI)

Корпоративные налоговые убежища в 2025 году продолжают концентрироваться в ограниченном числе юрисдикций, чьи правовые и налоговые системы формируют привлекательную среду для международного структурирования. Одним из наиболее устойчивых лидеров в этой категории остаются Британские Виргинские острова (BVI). В своей практике я неоднократно сталкивался с регистрацией компаний именно в этой территории — не только ввиду отсутствия корпоративного налога, но и по причине гибкости местного законодательства и конфиденциального подхода к раскрытию информации о владельцах.

Роль крупнейшего центра офшорной регистрации компаний

Корпоративные налоговые убежища, такие как BVI, остаются флагманом глобального рынка офшорных структур. По количеству зарегистрированных юридических лиц на душу населения эта юрисдикция стабильно занимает одну из первых позиций в мире. BVI зарекомендовали себя как универсальная платформа для холдингов, инвестиционных компаний, SPV-структур и фондов прямых инвестиций. Основной интерес к данной территории сохраняется со стороны международных юридических консультантов, банков и трастовых компаний.

Отсутствие корпоративного налога

Законодательство Британских Виргинских островов в 2025 году по-прежнему предусматривает нулевую ставку налога на прибыль компаний, зарегистрированных на территории, при условии отсутствия источника дохода внутри юрисдикции. Это положение сохраняется в рамках так называемой территориальной налоговой модели. Юридические лица, ведущие свою деятельность за пределами островов, полностью освобождены от налогообложения прибыли, дивидендов, прироста капитала и удержаний у источника.

Конфиденциальность владельцев (отсутствие публичных реестров)

Территории с мягким фискальным режимом, в том числе и BVI, обеспечивают высокий уровень приватности для собственников бизнеса. На момент 2025 года государственный реестр бенефициарных владельцев на BVI существует, однако он не является публично доступным. Обязанность раскрытия информации применяется только по официальному запросу уполномоченного иностранного регулятора или в рамках судебных процедур. Такая модель сохраняет формальный баланс между международными обязательствами по транспарентности и интересами частных лиц.

Использование в холдинговых и финансовых структурах

BVI традиционно используются для организации холдинговых схем, структур владения активами, выпуска долговых ценных бумаг и инвестиционных фондов. Благодаря отсутствию валютного контроля, гибкому корпоративному законодательству и возможности номинального управления, BVI-компании применяются в трансграничных сделках и в рамках корпоративных реструктуризаций. При этом в 2025 году сохраняется востребованность BVI среди частных лиц в целях защиты активов и создания трастов.

Законодательные изменения 2025: новые требования по экономическому присутствию

Корпоративные налоговые убежища все чаще адаптируются к международным требованиям, и BVI — не исключение. В 2025 году вступили в силу уточнения к Закону об экономическом присутствии (Economic Substance Act), которые усиливают требования к компаниям, осуществляющим регулируемые виды деятельности. Расширен перечень критериев, включая наличие физического офиса, сотрудников и управленческих функций на территории островов. Эти изменения стали реакцией на рекомендации ОЭСР и необходимость соблюдения стандартов BEPS.

Корпоративные налоговые убежища, такие как BVI, остаются объектом особого внимания регуляторов, но продолжают играть важную роль в архитектуре международного бизнеса.

Каймановы острова

Корпоративные налоговые убежища, к числу которых стабильно относятся Каймановы острова, продолжают представлять интерес для транснациональных структур, особенно в контексте хедж-фондов, инвестиционных платформ и цифровых активов. На протяжении последних лет я неоднократно анализировал правовые механизмы, действующие в этой юрисдикции, и в 2025 году Кайманы сохраняют свои ключевые позиции как одна из наиболее используемых территорий для структурирования активов в условиях глобальной фискальной конкуренции.

Нулевая ставка корпоративного налога и НДС

Территории с мягким фискальным режимом, например, Каймановы острова, продолжают не взимать пошлины на прибыль юридических лиц, налоги на прирост капитала, дивиденды и добавленную стоимость. Это закреплено на законодательном уровне и распространяется как на местные, так и на иностранные компании, зарегистрированные на этих территориях. Такая налоговая политика позволяет создавать структуры, в которых доходы накапливаются в нейтральной налоговой среде без дополнительной налоговой нагрузки.

Развитый финансовый сектор, включая хедж-фонды и VASP

Корпоративные налоговые убежища часто формируют инфраструктуру вокруг определенных финансовых продуктов, и в случае Кайманов особую роль играют хедж-фонды, частные инвестиционные фонды и поставщики услуг с цифровыми активами (VASP). Кайманское регулирование допускает регистрацию фондов с гибкой структурой управления и допускает международных инвесторов при соблюдении минимальных процедур. По состоянию на 2025 год юрисдикция также внедрила обновленный режим лицензирования и надзора за операциями с криптовалютой и токенизированными активами.

Закон о конфиденциальности и отсутствие налогообмена

Корпоративные налоговые убежища, в числе которых Кайманы, традиционно ассоциируются с высоким уровнем конфиденциальности. Несмотря на давление со стороны международных организаций, включая ОЭСР и ЕС, в 2025 году сохраняется закрытый доступ к корпоративным и бенефициарным данным в публичной плоскости. Законодательство о конфиденциальности ограничивает объем раскрываемой информации, а механизмы налогового обмена реализуются исключительно в рамках двусторонних соглашений и подлежат строгой процедуре запроса. В реестрах отсутствует открытый интерфейс для общего доступа к информации о владельцах или структуре собственности.

Применение в структуре международных холдингов

Корпоративные налоговые убежища, такие как Каймановы острова, широко используются в рамках глобальных холдинговых структур. Они применяются в качестве промежуточного звена между активами в разных странах, а также как платформа для объединения потоков доходов от различных источников. Юрисдикция допускает создание компаний с номинальными директорами, акциями на предъявителя (при соблюдении требований AML) и многослойными схемами владения. Это позволяет обеспечивать гибкость при корпоративной реструктуризации и в сделках слияния и поглощения.

Новые реалии после 2024: реестры бенефициаров и усиление надзора

Корпоративные налоговые убежища все чаще адаптируются к новым глобальным стандартам, и с 2024 года на Каймановых островах действуют актуализированные нормы в части раскрытия бенефициарной информации. Юридические лица обязаны вносить данные о конечных владельцах в централизованный реестр, который, однако, остается закрытым для широкой публики. Ужесточился контроль со стороны Cayman Islands Monetary Authority (CIMA), в том числе в отношении инвестиционных фондов и VASP. Одновременно расширились полномочия регулятора по проверке на соответствие требованиям экономического присутствия.

Корпоративные налоговые убежища в лице Кайманов сохраняют структурную устойчивость и продолжают выполнять функцию нейтральной платформы в глобальных инвестиционных цепочках.

Катар

Корпоративные налоговые убежища в контексте ближневосточного региона включают и Катар, несмотря на его формальную классификацию как страны с установленной корпоративной ставкой. В практике международного налогового структурирования эта юрисдикция занимает особое положение: сочетание базовой фискальной стабильности, договорной защищенности и наличия специализированных зон делает Катар релевантным выбором для транснациональных структур с интересами в энергетике, исламских финансах и региональной торговле.

Ставка корпоративного налога – 10%, но спецрежимы в QFC

Корпоративные налоговые убежища в широком смысле могут включать юрисдикции с официальной налоговой нагрузкой, но с возможностью применения альтернативных режимов. В Катаре базовая ставка корпоративного налога составляет 10% и распространяется только на доход нерезидентов, полученный из катарских источников. Однако в рамках Катарского финансового центра (Qatar Financial Centre, QFC) действуют специальные правила: компании, зарегистрированные в QFC, могут рассчитывать на отдельное налоговое регулирование, более благоприятное по сравнению с общей системой, включая налог на прибыль в пределах 10% с дополнительными исключениями по отдельным видам деятельности.

Зоны свободной торговли и налоговые льготы

Корпоративные налоговые убежища, среди которых рассматриваются и гибридные режимы, как в Катаре, предполагают создание специальных экономических зон. На территории страны функционируют свободные экономические зоны, такие как Qatar Free Zones Authority (QFZA), в которых зарегистрированные компании получают налоговые каникулы на срок до 20 лет, освобождаются от уплаты таможенных пошлин и могут применять 100% иностранное владение. Эти меры закреплены в национальных нормативных актах и действуют при условии регистрации и ведения деятельности в рамках зоны.

Применение в исламском банкинге и энергетических проектах

Корпоративные налоговые убежища в регионе Персидского залива, включая Катар, активно используются в специфических отраслях, таких как исламский банкинг и энергетика. Катары юридически и инфраструктурно ориентирован на соответствие принципам шариата, в том числе через применение исламских контрактов (мурабаха, иджара, сукук). Крупнейшие исламские финансовые учреждения и инвестиционные компании используют катарские структуры для размещения капиталов и финансирования инфраструктурных проектов, включая добычу газа, строительство СПГ-комплексов и логистику.

Преимущества договорной сети (ДОИ, BIT)

Корпоративные налоговые убежища часто характеризуются наличием развитой сети соглашений об избежании двойного налогообложения (ДОИ) и соглашений о взаимной защите инвестиций (BIT). Катар заключил более 80 международных договоров, обеспечивающих налоговую нейтральность при трансграничных операциях. Это позволяет использовать катарские компании в качестве промежуточных холдингов, в том числе при реинвестировании прибыли в третьи страны, что особенно важно в структуре международных холдингов.

Корпоративные налоговые убежища продолжают трансформироваться, и роль Катара как регионального финансового и инвестиционного хаба в 2025 году усиливается.

Швейцария

Режимы с пониженной фискальной нагрузкой не ограничиваются привычными офшорами с нулевым налогообложением. В их число входят и страны, такие как Швейцария. В моей профессиональной практике эта юрисдикция часто используется для международного управления активами, холдинговых моделей и оборота нематериальных ценностей. Она сочетает умеренные налоговые ставки, высокую степень договорной защиты и устойчивость нормативной среды, при этом формально не относится к классическим офшорным зонам.

Уровень налогообложения ниже европейского среднего: 11.9–21.6% с учетом кантональных особенностей

Территории с мягким налоговым регулированием, как Швейцария, применяют многоуровневую систему сбора налогов. Федеральная ставка налога на прибыль организаций в 2025 году составляет 8.5%. Однако конечный размер выплат зависит от кантона регистрации компании. Эффективная налоговая нагрузка колеблется в пределах 11.9–21.6%. Региональные власти таких крупных кантонов, как Цуг, Женева или Люцерн, устанавливают сниженные ставки для привлечения трансграничного бизнеса. Такой подход позволяет адаптировать налоговую политику под специфику отрасли и масштаб операций.

Разнообразие специальных режимов (IP Box, холдинговые преимущества)

Зоны с преференциальным режимом зачастую предусматривают особые налоговые правила. Швейцария активно использует этот инструмент. Особое внимание заслуживает механизм IP Box, предполагающий пониженное налогообложение доходов от интеллектуальной собственности. Также действует льгота для холдинговых компаний — они могут быть освобождены от кантонального налога на прибыль при условии, что две трети их активов составляют долевые участия в других организациях. Эти меры делают Швейцарию эффективной платформой для управления нематериальными активами и корпоративными холдингами.

Надежная защита банковской информации

Льготные юрисдикции ассоциируются с конфиденциальностью, и Швейцария долгое время оставалась эталоном финансовой приватности. Хотя страна присоединилась к стандартам CRS и внедрила автоматический обмен информацией, в 2025 году элементы закрытости по-прежнему доступны в рамках внутренних банковских операций и услуг частным клиентам. Доступ к данным о бенефициарах возможен только через официальный запрос и в строгом соответствии установленным процедурам.

Применение в управлении интеллектуальной собственностью

Режимы с пониженной фискальной нагрузкой используются для размещения объектов интеллектуальной собственности, и Швейцария демонстрирует здесь устойчивые позиции. Передача прав на торговые марки, изобретения, авторские произведения и программное обеспечение швейцарским компаниям дает возможность снизить налоговую нагрузку на роялти и доходы от коммерциализации. Эта схема широко применяется в фармацевтике, IT-сфере, машиностроении и телекоммуникационной отрасли. В 2025 году налоговые органы страны продолжают принимать во внимание экономическую целесообразность таких структур при наличии достаточного вещественного содержания (substance).

Территории с мягким налоговым регулированием, включая такие страны как Швейцария, остаются актуальными инструментами для оптимизации международных налоговых схем, несмотря на усиливающиеся глобальные реформы.

Сингапур

Корпоративные налоговые убежища в своей расширенной трактовке включают и высокоразвитые юрисдикции с умеренной налоговой нагрузкой при наличии устойчивой системы льгот. В этом смысле Сингапур занимает уникальное положение — не являясь формально офшором, он обеспечивает высокую степень фискальной гибкости, особенно для транснациональных компаний, инвестиционных холдингов и технологических стартапов. За последние годы мне неоднократно приходилось структурировать сделки с участием сингапурских компаний, и ключевую роль в этом играют именно локальные налоговые стимулы и договорная предсказуемость.

Базовая ставка 17%, но многочисленные льготы и гранты

Корпоративные налоговые убежища могут сочетать сравнительно высокую номинальную ставку с реальной эффективной нагрузкой на существенно более низком уровне. В Сингапуре стандартная ставка корпоративного налога в 2025 году составляет 17%. Однако система предусматривает ряд вычетов, освобождений и инвестиционных кредитов, позволяющих существенно снизить фактическое бремя. Так, компании с оборотом до определенного порога могут получить частичное освобождение от налога на первые 200000 SGD (152000 USD) прибыли. Кроме того, действуют индивидуально согласуемые льготы в рамках инвестиционных программ, включая возврат части затрат на НИОКР и коммерциализацию интеллектуальной собственности.

Программа Global Trader Program, Development & Expansion Incentive

Корпоративные налоговые убежища реализуют специализированные программы поощрения внешнеэкономической и инвестиционной активности. В Сингапуре действуют такие инструменты, как Global Trader Program (GTP), предоставляющая льготный налоговый режим для компаний, ведущих международную торговлю, и Development & Expansion Incentive (DEI), ориентированная на расширение и локализацию деятельности. Участникам этих программ может быть предоставлена пониженная ставка налога (вплоть до 5% в рамках DEI) при выполнении обязательств по созданию рабочих мест, объему инвестиций и локализации функций управления.

Легкость регистрации и прозрачность деловой среды

Корпоративные налоговые убежища, привлекательные для международного бизнеса, в первую очередь обеспечивают прозрачность процедур и предсказуемость административных решений. В Сингапуре регистрация юридического лица осуществляется в течение 1–2 рабочих дней через онлайн-платформу ACRA. Отчетность и налоговое администрирование основаны на цифровых инструментах, взаимодействие с государственными органами структурировано и автоматизировано. Законодательство четко разграничивает понятия экономической деятельности, регистрации и налоговой резидентности, что упрощает планирование и соблюдение требований.

Поддержка высокотехнологичных и международных холдингов

Корпоративные налоговые убежища в лице Сингапура ориентированы на прием транснациональных компаний, работающих в наукоемких и цифровых секторах. Государственные фонды и агентства, такие как Enterprise Singapore и Economic Development Board, поддерживают создание региональных штаб-квартир, исследовательских центров и производственных кластеров. В рамках фискальной политики поощряются инвестиции в автоматизацию, искусственный интеллект, блокчейн и биотехнологии. Сингапурское законодательство также позволяет гибко структурировать холдинговые компании, в том числе с применением схем владения через IP-компании.

Корпоративные налоговые убежища с развитой инфраструктурой и активной государственной политикой, как в случае Сингапура, остаются центрами притяжения капитала и платформами для устойчивого налогового моделирования.

Гонконг

Корпоративные налоговые убежища в 2025 году продолжают включать Гонконг как одну из ключевых юрисдикций с азиатской привязкой. В моей практике он часто используется для построения торговых и холдинговых структур с доступом к китайскому рынку, а также для оптимизации налогообложения международной прибыли. Несмотря на внешне высокую правовую и административную прозрачность, Гонконг остается гибким с точки зрения налоговой нагрузки, особенно в свете действующего территориального принципа налогообложения и особого режима в отношении материкового Китая.

Корпоративный налог 8.25–16.5% с территориальным принципом

Территории с мягким налоговыми режимами, такие как Гонконг, сохраняют систему территориального налогообложения. Это означает, что доходы, полученные за пределами юрисдикции, не подлежат местному налогообложению, даже если компания зарегистрирована в Гонконге. На 2025 год установлены дифференцированные ставки: первые 2 млн HKD (около 258 000 USD) прибыли облагаются по ставке 8.25%, свыше этого порога — по ставке 16.5%. Однако если источник дохода находится вне территории и документально подтвержден, налог может быть полностью исключен.

Простота открытия бизнеса и работы с Азией

Корпоративные налоговые убежища часто предлагают простоту создания и сопровождения бизнеса. В Гонконге регистрация компании занимает от 1 до 3 рабочих дней и не требует физического присутствия учредителей. Закон допускает участие иностранных резидентов в качестве директоров и акционеров, а также отсутствие требований к уставному капиталу. Благодаря открытому рынку и отсутствию валютного контроля Гонконг остается важным логистическим и финансовым узлом для сделок с участием Китая, Юго-Восточной Азии и Океании.

Отсутствие НДС и налога на дивиденды

Льготные юрисдикции в лице Гонконга обеспечивают освобождение от ряда косвенных налогов. На 2025 год в юрисдикции не предусмотрен налог на добавленную стоимость (GST/NDS) и не применяется налог на распределенную прибыль (дивиденды). Кроме того, отсутствует налог на прирост капитала. Это создает максимально нейтральную фискальную среду для компаний, занимающихся холдинговой деятельностью, международной торговлей или управлением активами.

Юрисдикция вне CRS в части материкового Китая

Корпоративные налоговые убежища могут иметь двойной статус в системе международного обмена финансовой информацией. Гонконг присоединился к CRS и участвует в автоматическом обмене, однако обмен с материковым Китаем осуществляется на основании отдельных соглашений. Это означает, что информация о счетах и структурах, связанных с резидентами КНР, может оставаться вне пределов международной передачи, что придает Гонконгу статус «частично прозрачной» зоны при работе с китайскими контрагентами.

Новое регулирование криптовалют и цифровых активов

Корпоративные налоговые убежища все чаще становятся центрами регулирования цифровой экономики, и Гонконг занимает здесь активную позицию. С 2023 года вступили в силу нормативные акты, регулирующие деятельность поставщиков услуг, связанных с виртуальными активами (VASP). По состоянию на 2025 год в юрисдикции внедрена система лицензирования для бирж и кастодианов, введены требования к KYC/AML и обеспечению цифровой безопасности. Гонконг позиционируется как легальный шлюз между традиционной финансовой системой и криптоэкономикой, что позволяет интегрировать токенизированные активы в структуру корпоративного управления.

Корпоративные налоговые убежища с азиатским фокусом, такие как Гонконг, продолжают сохранять актуальность за счет своей гибкости, доступа к региональным рынкам и адаптации к цифровым вызовам.

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ)

Корпоративные налоговые убежища, к числу которых относят и Объединенные Арабские Эмираты, демонстрируют уникальную способность сочетать элементы офшорной гибкости с полноценной правовой системой и международной репутацией. В рамках моей практики ОАЭ неоднократно использовались как региональный центр для управления активами, международной торговли, владения интеллектуальной собственностью и реорганизации транснациональных структур. После введения корпоративного налога в 2023 году юрисдикция претерпела изменения, но сохранила ряд ключевых фискальных преимуществ.

Федеральная ставка 9%, но с широкими исключениями

Территории с мягким налоговыми режимами, такие как ОАЭ, продолжают использовать систему освобождений. С июня 2023 года в стране установлена единая ставка налога на прибыль — 9%. Она применяется ко всем юридическим лицам, кроме организаций, зарегистрированных в свободных экономических зонах и соответствующих условиям получения qualified income, которые остаются вне налогообложения. Малые предприятия с годовой прибылью до 375 000 AED (около 102 000 USD) полностью освобождены от налога. Это позволяет большинству структур, ориентированных на экспорт или внешнюю деятельность, сохранять эффективную налоговую нагрузку на низком уровне.

Применение в энергетических и логистических структурах

Корпоративные налоговые убежища, такие как ОАЭ, находят активное применение в проектах, связанных с добычей, переработкой и транспортировкой энергоресурсов. Структуры, зарегистрированные в зонах, таких как Jebel Ali Free Zone или Khalifa Industrial Zone Abu Dhabi, выступают логистическими и управленческими хабами в нефтегазовых цепочках. Также наблюдается концентрация логистических операторов, судоходных компаний, трейдеров и экспедиторов в рамках SEZ, что обеспечивает контроль над движением товара и капитала в зонах с нулевыми или сниженными ставками.

Отсутствие валютного контроля, льготы для IP и royalties

Корпоративные налоговые убежища, включая Эмираты, продолжают привлекать компании, работающие с нематериальными активами. В ОАЭ нет валютного контроля, нет ограничений на репатриацию прибыли, а также отсутствует налог на доходы физических лиц. При этом использование объектов интеллектуальной собственности (патенты, авторские права, франшизы) и поступления от роялти возможно без налогообложения при условии регистрации структуры в свободной зоне. Это делает юрисдикцию привлекательной для IT-компаний, стартапов и холдингов с IP-портфелями.

Корпоративные налоговые убежища с гибкой архитектурой, как в случае ОАЭ, демонстрируют адаптивность к международному регулированию при сохранении внутренней привлекательности для капитала.

Остров Джерси

Корпоративные налоговые убежища, включая остров Джерси, представляют собой специфическую форму юрисдикционной оптимизации, в которой сочетаются строгие нормы регулирования, развитая правовая система и формальное отсутствие налогообложения прибыли в большинстве категорий. В юридической практике Джерси регулярно фигурирует как узловая точка в структурах управления частным капиталом, международными фондами и трастами. Несмотря на давление со стороны ЕС и ОЭСР, юрисдикция сохраняет автономию в налоговой политике и остается привлекательной как для семейных офисов, так и для институциональных инвесторов.

0% налог на прибыль за исключением определенных видов деятельности

Корпоративные налоговые убежища с нулевой ставкой корпоративного налога, как Джерси, сохраняют в 2025 году свой режим налоговой нейтральности. Согласно действующему законодательству, ставка налога на прибыль компаний составляет 0% по умолчанию. Исключения касаются узких категорий: деятельность финансовых учреждений, операторов телекоммуникаций и предприятий, связанных с торговлей недвижимостью на острове, облагается по ставке 10 или 20%. Однако подавляющее большинство компаний, включая трасты, инвестиционные фонды и холдинговые структуры, подпадают под общий нулевой режим.

Используется для трастов, фондов, семейных холдингов

Корпоративные налоговые убежища в лице Джерси традиционно применяются в частном и институциональном структурировании. Остров является одной из немногих юрисдикций, где создана устойчивая система правового регулирования для трастов, частных фондов (Private Funds), фондовых компаний и family office-структур. Трасты, учрежденные по праву Джерси, допускают гибкую диспозитивную настройку, включая dynastic clauses, распределение доходов, защиту активов и отложенную передачу прав. Фонды в формате Jersey Private Fund (JPF) могут привлекать до 50 инвесторов без обязательной регистрации в качестве публичных инвестиционных продуктов.

Жесткая финансовая регуляция при полной конфиденциальности

Корпоративные налоговые убежища, в частности Джерси, характеризуются сочетанием строгого надзора со стороны Jersey Financial Services Commission (JFSC) и ограниченного раскрытия информации. Юрисдикция поддерживает закрытую систему бенефициарных реестров — информация доступна только компетентным органам в рамках регуляторных запросов. При этом Джерси соблюдает требования AML, KYC и FATCA, что делает структуры острова приемлемыми для международных банков, кастодианов и аудиторов. Высокие стандарты регулирования обеспечивают репутационную устойчивость юрисдикции даже в условиях обострения борьбы с агрессивным налоговым планированием.

Инструмент структурирования частного и институционального капитала

Корпоративные налоговые убежища с уклоном в управление капиталом, как Джерси, широко используются для трансграничного владения активами, реструктуризации частных состояний, управления наследуемыми фондами, а также в структуре PE и VC-фондов. Фондовые компании, трасты и управляющие структуры могут быть интегрированы в международные цепочки владения, включая использование в сочетании с холдинговыми компаниями в Великобритании, Люксембурге или Швейцарии. В некоторых случаях Джерси используется как надюрисдикционное звено для «обезличивания» владения или нейтрализации налоговых обязательств при репатриации дохода.

Усиление прозрачности по требованию ЕС

Корпоративные налоговые убежища в 2025 году находятся под постоянным надзором со стороны Европейской комиссии и ОЭСР. Джерси, будучи вне состава Великобритании и ЕС, продолжает адаптироваться к международным стандартам — в частности, расширены требования по экономическому присутствию, контролю за substance и доступу к информации об управляющих лицах. В то же время юрисдикция избегает автоматической публикации реестров и предпочитает предоставлять данные в рамках адресных регуляторных процедур. Такой баланс между прозрачностью и конфиденциальностью сохраняется как ключевой элемент привлекательности острова.

Корпоративные налоговые убежища, основанные на традициях общего права, как Джерси, продолжают сохранять конкурентоспособность благодаря фокусу на легитимных механизмах защиты и управления активами.

Ирландия

Корпоративные налоговые убежища в европейском контексте давно включают Ирландию, несмотря на ее формальное соответствие стандартам ЕС и ОЭСР. В юридической и консультативной практике эта юрисдикция часто фигурирует в схемах международного налогового структурирования, особенно в сфере цифровой экономики, интеллектуальной собственности и трансфертного ценообразования. Ирландия не является офшором в классическом понимании, но за счет комбинации номинальной ставки налога, гибкого регулирования IP и обширной договорной сети она сохраняет репутацию фискально удобной страны для МНК.

Официальная ставка 12.5%, но популярные схемы IP, royalty routing

Корпоративные налоговые убежища могут действовать в рамках общеевропейских стандартов. Ирландия на протяжении двух десятилетий сохраняла фиксированную ставку налога на прибыль предприятий на уровне 12.5% — одну из самых низких среди развитых экономик. При этом практическое налогообложение часто оказывалось значительно ниже благодаря механизмам перевода интеллектуальной собственности на ирландские дочерние компании, начисления royalty в их пользу и выведения доходов в юрисдикции с нулевой ставкой. Такие структуры, включая Dutch-Irish sandwich и hybrid mismatch, активно использовались до ужесточения регулирования, но в модифицированном виде сохраняются и в 2025 году, особенно с применением модернизированного IP Box.

Привлекательность для IT и фарм-сектора

Корпоративные налоговые убежища, формально соответствующие фискальным требованиям ЕС, применяются точечно, как это происходит в Ирландии в отношении технологических и фармацевтических компаний. Юрисдикция привлекает транснациональные корпорации, производящие программное обеспечение, медицинские препараты, биотехнологии и цифровые сервисы. Налоговая система позволяет эффективно амортизировать расходы на НИОКР и интеллектуальные права, при этом получаемая прибыль облагается по пониженным ставкам в рамках преференциальных режимов. Особое место занимает структура Principal Company — резидентный центр управления цепочками поставок и продаж в ЕС.

Центр европейских штаб-квартир транснациональных компаний

Корпоративные налоговые убежища, такие как Ирландия, предоставляют не только фискальные стимулы, но и институциональные условия. Ирландское корпоративное законодательство, модель общего права и наличие англоязычной среды сделали страну предпочтительной для размещения европейских головных офисов таких компаний, как Apple, Google, Meta, Pfizer и других. В 2025 году в стране зарегистрировано более 1 600 американских дочерних компаний, значительная часть которых осуществляет функции управления, владения правами и распределения доходов в зоне ЕЭЗ.

Сохранение инвестиционной привлекательности за счет гибкости

Корпоративные налоговые убежища необязательно должны обладать нулевой ставкой налогообложения — гибкость правоприменения и предсказуемость режима играют не меньшую роль. Ирландия сохраняет налоговую стабильность, широкую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения (более 70), упрощенные процедуры регистрации, а также эффективную защиту прав иностранных инвесторов. В условиях пост-BEPS регулирования страна остается благоприятной платформой для создания торговых, IP- и финансовых центров, соответствующих требованиям substance и международной отчетности.

Корпоративные налоговые убежища, адаптированные к новым глобальным правилам, как Ирландия, продолжают служить инструментом структурирования трансграничной прибыли при условии соответствия фискальным и правовым критериям.

Мадейра (Португалия)

Льготные юрисдикции внутри Европейского союза включают автономный регион Португалии — остров Мадейра, где действует специализированный режим налогообложения под названием Международный деловой центр (IBC Madeira). В ходе профессиональной практики я неоднократно сталкивался с его использованием при построении международных торговых схем, организации финансовых инструментов и логистических платформ. Отличительная черта Мадейры — сочетание фискальных преференций с полной юридической интеграцией в правовое пространство ЕС.

Режим IBC Madeira со ставкой 5%

Территории с мягким налоговыми режимами, такие как IBC Madeira, предоставляют льготные ставки при соблюдении строгих условий. Организации, зарегистрированные до конца 2023 года, могут применять ставку налога на прибыль в размере 5% к доходам от международной деятельности. Размер льготы ограничен лимитом, рассчитываемым пропорционально числу созданных рабочих мест на территории региона. Этот механизм функционирует в рамках одобренной Еврокомиссией схемы государственной поддержки и остается доступным до конца 2027 года.

Преимущества для финансовых и торговых компаний

Зоны с преференциальным налогообложением активно используются для формирования внешнеэкономических цепочек. На Мадейре комбинация низкой налоговой ставки и резидентства в ЕС позволяет участникам IBC свободно сотрудничать с контрагентами внутри и вне Евросоюза. Компании получают доступ к единому рынку, банковской системе ЕС, а также к португальскому VAT-режиму. При выполнении требований substance пошлины на проценты и другие финансовые доходы может быть снижен до нуля на основании двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения.

Освобождение от налогов на дивиденды и прирост капитала

Режимы с пониженной фискальной нагрузкой, установленные в странах ЕС, предусматривают освобождение от уплаты налогов в части пассивных доходов. На Мадейре применяется система, согласованная с законодательством Португалии: дивиденды от дочерних структур освобождаются от фискального обложения при наличии доли участия не менее 10%, удержанной в течение минимум одного года. Аналогично, прирост капитала от реализации долевых участий не облагается, если продаваемая компания является резидентом ЕС и имеет экономическую деятельность. Это делает Мадейру удобной для создания инвестиционных и холдинговых структур.

Обязательное экономическое присутствие

Льготные юрисдикции в составе ЕС не допускают формального или номинального присутствия. Для применения льготного налогового режима на Мадейре необходимо наличие реального офиса и как минимум одного штатного сотрудника. Число занятых влияет на объем дохода, который может облагаться по льготной ставке. Выполнение условий подтверждается ежегодной отчетностью и внешним аудитом. Нарушение требований влечет за собой потерю права на режим и доначисление налогов за прошедшие периоды.

Политические дебаты в ЕС по поводу признания схемы

Льготные юрисдикции, находящиеся в составе государств-членов ЕС, регулярно подвергаются критике со стороны институтов Союза. В случае Мадейры Европейская комиссия не раз выражала обеспокоенность потенциальным нарушением принципов справедливой конкуренции и гармонизации налоговой политики. Периодически звучат предложения о прекращении действия программы или корректировке механизма расчета льгот. Тем не менее на 2025 год IBC Madeira сохраняет свой правовой статус как часть национальной налоговой системы Португалии, согласованной в рамках схемы государственной помощи и подчиняющейся решениям Судов ЕС.

Юрисдикции с особыми налоговыми условиями, такие как Мадейра, остаются предметом компромисса между экономической автономией и общеевропейской налоговой гармонизацией.

Заключение

Корпоративные налоговые убежища в 2025 году продолжают играть значимую роль в глобальной системе трансграничного структурирования капитала. Несмотря на ужесточение международных правил, такие юрисдикции остаются востребованными инструментами для оптимизации налоговой нагрузки, управления активами и размещения штаб-квартир транснациональных групп.

Фундаментальным условием законного использования этих механизмов остается точное соблюдение действующих норм, включая требования к экономическому присутствию, раскрытию информации и соответствию международным стандартам прозрачности. Ошибки в структурировании могут привести к налоговым доначислениям, штрафам и блокировке трансакций.

Без комплексного понимания налогового и регуляторного контекста применение даже формально допустимых схем сопряжено с серьезными юридическими и финансовыми рисками. Постоянно меняющаяся повестка, включая инициативы GloBE и BEPS 2.0, требует регулярного пересмотра используемых моделей.

Если вы рассматриваете создание международной корпоративной структуры, оптимизацию налогообложения или трансформацию существующей модели под актуальные правила — оставьте заявку. Мы анализируем каждую ситуацию индивидуально и находим решения, соответствующие текущей юридической и фискальной архитектуре.