Сопровождение инвестиционной деятельности в Португалии

Успешная реализация крупного инвестиционного проекта требует тщательного планирования, одним из ключевых этапов которой является оценка и разработка внутренних политик по снижению потенциальных рисков. Анализ начинается на начальных этапах проекта, во время подготовки инвестиционной стратегии, и продолжается на протяжении всего проектного цикла. Экономический анализ должен быть скоординирован с финансовым, экологическим анализом, что составляет неотъемлемую часть оценки инвестиций.

Грамотное юридическое сопровождение инвестиционного проекта на начальной стадии его запуска позволит в максимально возможных пределах защитить интересы инвесторов и за счет разработки политики минимизации потенциальных рисков создать благоприятные условия развития проекта.

Сопровождение инвестиционной деятельности в Португалии

Предпринимателям сложно идти в ногу с меняющейся правовой средой, поэтому юридические консультации по инвестициям за рубежом играют ключевую роль в процессе разработки концепции стартап проекта. Юрист должен рассматриваться как партнер, умеющий правильно разработать стратегию развития предпринимательской деятельности, внимательно следя за актуальными изменениями в действующем законодательстве.

Когда предприниматели решают превратить инновационную идею в бизнес, им приходится сталкиваться с рядом бюрократических процедур. Вот почему им необходимо полагаться на команду профильных специалистов, способную определить наилучшее решение для потребностей бизнеса. Своевременное консультирование по юридическим вопросам позволяет избежать финансовых, экономических и фискальных проблем для компании.

В общих чертах, юридическое сопровождение инвестиционной деятельности в Португалии включает анализ осуществимости выхода на рынок, планирование доступа на рынок, структурирование сделки, комплексную проверку, составление документов по сделке и т.д.

Регулирование инвестиционной деятельности в Португалии

Иностранные инвестиции в Португалии были одним из самых важных приоритетов в политике правительства на протяжении более десяти лет. Было выдвинуто множество законодательных и политических инициатив для повышения глобальной конкурентоспособности страны. Согласно данным Всемирного банка, Португалия занимает 39-е место в мире по простоте ведения бизнеса и 12-е место среди стран Европейского Союза (опередив Нидерланды, Бельгию и Италию).

2022 год был годом законодательных реформ. В частности, Закон о ценных бумагах был реструктурирован, чтобы способствовать развитию португальского рынка ценных бумаг и стимулировать компании использовать этот рынок для финансирования своих коммерческих предприятий.

Одной из текущих правительственных идей по привлечению прямых иностранных инвестиций в Португалию является превращение страны в «песочницу» для технологических компаний. Еще одним способом привлечения инвестиций является внешнее продвижение некоторых ключевых активов (например, минеральных ресурсов) Португалии наряду с созданием международных консорциумов для разработки этих ресурсов. Более того, в соответствии с целями Европейского зеленого соглашения Евросоюза, еще одной ключевой национальной стратегией для привлечения инвестиций было сосредоточение внимания на секторе возобновляемой энергетики.

Отметим, что большая часть иностранных инвестиций в Португалии не регулируется. Разрешение требуется только при инвестировании в чувствительные области, в частности оборону и другие регулируемые области (например, банковское дело, средства массовой информации и финансовые услуги). Инвесторы, которые хотят создать инвестиционный проект в Португалии, также должны учитывать правила и политики ЕС.

Зачем инвестировать в Португалию?

Португалия имеет одну из самых динамичных предпринимательских систем в Европе, что является результатом инвестиций, сделанных за последнее десятилетие в человеческие ресурсы, инфраструктуру и технологии, которые предоставляют большие возможности для тех, кто желает начать или инвестировать в новый бизнес.

Португалия имеет отличное расположение для доступа к крупным европейским и международным рынкам, а также продуктивную рабочую силу с высоким уровнем образования в областях, ориентированных на бизнес. Это стабильная страна с одним из самых низких уровней преступности в Европе. Португалия является ведущей страной в области технологических услуг и входит в число наиболее конкурентоспособных стран Европы. В соответствии с Estratégia Nacional para o Empreendorismo (Национальная стратегия предпринимательства) запуск стартапа в Португалии позволяет получить доступ к финансированию и набору стимулов для поддержки своего развития.

Более того, программа получения вида на жительство в Португалии — это схема, которая предоставляет инвесторам доступ к виду на жительство за счет инвестиций, начиная от 280 тыс. евро. Инвесторы должны находиться в Португалии в среднем всего семь дней в году. Программа не только позволяет инвесторам и членам их семей свободно путешествовать, работать, жить и учиться во всех странах Шенгенского соглашения, но также является единственной программой в Европе, которая позволяет им получить доступ к европейскому гражданству всего за пять лет без необходимости переезда в страну.

В Португалии есть несколько вариантов инвестирования для получения вида на жительство «Золотая виза». Тем не менее многие инвесторы больше всего интересуются португальской недвижимостью. В недвижимость инвесторы должны вкладывать от 280 тыс. евро, или, в качестве альтернативы, соискатели Золотой визы могут получить доступ к схеме через инвестиции в португальский инвестиционный фонд с минимальной стоимостью 500 тыс. евро. С 1 января 2022 года правила программы изменились и ввели географические ограничения на подходящие территории для инвестиций в недвижимость. Жилая недвижимость теперь доступна для инвесторов только во внутренних районах Португалии и на ее островах. Поэтому инвестиции в популярные города, такие как Лиссабон или Порту, возможны только в том случае, если инвестиции вложены в коммерческую/нежилую недвижимость, например офисы.

Если вы хотите начать собственный бизнес в Португалии в качестве иностранца, то общество с ограниченной ответственностью или LDA является самой популярной формой бизнеса и выбором большинства иностранных инвесторов в этой стране. LDA в Португалии с более простой структурой управления особенно популярна среди тех, кто делает первые шаги в Португалии или ищет небольшие или краткосрочные инвестиции.

Минимального капитала не требуется, а регистрация осуществляется в Реестре компаний. LDA может управляться одним или несколькими менеджерами. Общие собрания используются для решения управленческих вопросов. Если хотите инвестировать в более крупные проекты, то лучшим вариантом может стать акционерное общество или PLC. Вы можете воспользоваться всесторонней поддержкой нашей команды и запросить сопровождение в регистрации компании в Португалии.

Интересует сопровождение инвестдеятельности в Португалии?

Свяжитесь с нами

Что подразумевает «юридическое сопровождение инвестдеятельности»?

Хотя португальский рынок становится все более открытым для инвестиций, местные законы и деловая практика могут создавать проблемы для инвесторов. Мы предоставляем сопроводительные услуги предприятиям и физическим лицам, инвестирующим в Португалии. Инвестиционная поддержка новых компаний и стартапов в Португалии включает (перечень услуг неполный):

• консультирование по наиболее оптимальной корпоративной форме компаний с учетом потребностей и задач бизнеса;
• консультирование по вопросам организации и управления компанией, включая подготовку и рассмотрение учредительных документов, уставов и других организационных документов;
• консультации по юридическим аспектам слияний, поглощений и других корпоративных сделок;
• юридический аудит объекта инвестирования с целью определения его прозрачности и надежности;
• сопроводительные услуги лицензионно-разрешительной деятельности;
• подготовка проектной документации с соблюдением норм и требований регионального и местного градостроительного и земельного законодательств;
• сопровождение в регистрации прав собственности на активы;
• консалтинг по вопросам соблюдения законов и нормативных актов, включая защиту данных;
• представительство компании в юридических спорах, включая разрешение споров по контрактам, споров об интеллектуальной собственности.

Это мы вкратце описали, какие услуги включает юридическое сопровождение инвестиционных проектов «с нуля». Но часто бывает так, что компания хочет расширить сферу деятельности и поэтому решает объединиться с другим предприятием, например, с целью оптимизации прибыли. В этом случае инвестдеятельность будет заключаться в приобретении контроля над уже работающими на рынке компаниями или приобретением уже функционирующих имущественных комплексов. Иными словами будет осуществляться сделка по слиянию и поглощению в инвестиционном проекте, в результате которой компании реорганизуются, а их капиталы сливаются.

Такие сделки обычно является видом прямого инвестирования и направлены на расширение сферы деятельности, обеспечение будущих финансовых интересов и получение дохода. При запуске инвестиционного проекта посредством сделок M&A важно обосновать экономическую целесообразность его реализации, проанализировать объем и сроки инвестирования, составить подробный бизнес-план. Эти действия, как мы уже упоминали, важны на стартовом этапе, что позволяет инвесторам оценить, стоит ли реализовывать инвестиционный проект.

Если у вас есть намерение инвестировать в существующую португальскую компанию, то наши специалисты могут провести анализ следующих вопросов:

• структура собственности компании;
• структура корпоративного управления;
• наличие соответствующих разрешений, лицензий;
• судебные споры, в которых участвовала компания;
• права собственности на недвижимое имущество.

Кроме того, юридическое сопровождение действующих инвестиционных проектов включает:

• Due diligence правового статуса приобретаемых активов.
• Анализ коммерческих рисков после приобретения актива и разработку внутренних политик по снижению таких рисков.
• Консультирование по моделям договорных отношений с партнерами/контрагентами (кооперативная деятельность, инвестиции, договор франчайзинга и т.п.).

Мы занимаемся подготовкой, ведением переговоров и выполнением коммерческих соглашений, включая франчайзинговые и концессионные контракты. Мы также можем помочь составить соглашения о совместных предприятиях. Таким образом, эксперты компании оказывают не просто разрозненную юридическую поддержку, а объединяют юридический опыт с коммерческим пониманием и технической компетентностью, чтобы стимулировать долгосрочное развитие бизнес-проекта.

Legal due diligence (DD)

Due diligence проекта — всеобъемлющее, многоцелевое юридическое исследование объекта инвестирования, направленное на выявление рисков для инвестора. Два ключевых вопроса, на которые юристы должны ответить:

• Безопасны ли инвестиции?
• Влияют ли юридические аспекты на цену инвестиции?

Иными словами, процедура due diligence позволит оценить юридическую чистоту объекта, потенциальные риски, вероятность возникновения претензий по сделке. Кроме того, due diligence проводится для минимизации всех возможных конфликтов интересов с контрагентом или минимизации риска признания инвестиционного договора недействительным. Юридический due diligence может потребовать от юриста подробного изучения всех областей права: от проверки корпоративных вопросов до анализа правильности оформления прав интеллектуальной собственности.

На практике значительное внимание уделяется анализу управленческой команды и организационной структуры. Комплаенс занимает важное место и стало ключевым фактором в управлении операционными и репутационными рисками. Но в связи с быстрыми изменениями рыночной среды анализ рынка также становится более важным в процедурах DD. Еще одним аспектом DD при запуске инвестиционного проекта в Португалии является то, что в ходе проведения данного анализа выявляются проблемы, определяющие высокий уровень риска вложений в проект. К самым распространенным проблемам относятся недостоверность информации в бизнес-плане, несоответствие учредительной документации, лицензий требованиям действующей нормативно-правовой базы.

Финансирование стартапов в Португалии

Что касается инвестиционных проектов, в Португалии доступны различные формы их финансирования, среди них можно выделить:

1. Самофинансирование.
2. Краудфандинг — это система коллективного финансирования, при которой инвестиции в проект привлекаются без вмешательства финансовых учреждений.
3. Банковский кредит является наиболее традиционным видом финансирования. Если вы выберете этот метод, важно просмотреть предложения от нескольких учреждений, чтобы обеспечить наилучшие условия для своего бизнеса.
4. Микрокредит — это кредит на меньшие суммы, который не требует гарантий и предназначен для предпринимателей и микропредприятий с жизнеспособной инициативой.
5. Бизнес-ангелы инвестируют в предприятия, которые все еще находятся в зачаточном состоянии. В обмен на финансирование бизнеса они получают миноритарную долю в компании.
6. Субъекты венчурного капитала специализируются на инвестировании в развивающиеся компании, что означает приобретение части капитала.
7. Государственная поддержка направлена ​​на стимулирование роста и создание рабочих мест, а также на финансирование проектов, способствующих достижению целей, согласованных с Европейским Союзом на следующее десятилетие.

Инвестиционный договор: особенности заключения

Первыми шагами при запуске инвестиционной деятельности в Португалии является разработка детальной стратегии, регулирующей взаимоотношения сторон, и соответствующей бизнес-модели. Правовое регулирование отношений в рамках инвестпроекта должно быть надлежащим образом обеспечено. Формой такого обеспечения является инвестиционный договор.

Заключение инвестиционных договоров требует квалифицированного сопровождения, именно поэтому в процессе составлении такого соглашения должны быть задействованы юристы. Заключение договора минимизирует имущественные риски, позволяет юридически защитить права инвесторов.

Специалисты нашей фирмы в рамках сопровождения инвестиционной деятельности в Португалии могут составить проект инвестиционного договора. Также мы можем предложить такие услуги:

• Проверка контрагентов на благонадежность.
• Юридическая экспертиза договоров.
• Оценка потенциальных рисков, связанных с заключением инвестиционного контракта, и разработка эффективных мер их снижения.

У нас есть знания о том, как инвестиционное законодательство страны применяется на практике, и мы можем предоставить консультации, максимально соответствующие потребностям наших клиентов.

Инвестиционная деятельность в Португалии: приоритетные сектора

Португалия имеет множество экономических возможностей для инвесторов, заинтересованных в реализации инвестиционных проектов или расширении своего бизнеса, и стала альтернативным вариантом в качестве целевого рынка для инвесторов из разных отраслей.

Португалия фокусируется на следующих ключевых секторах, которые оказывают значительное влияние на экономику страны:

• Транспорт и логистика. Португальский рынок логистики и складирования демонстрирует положительный рост за последние несколько лет благодаря увеличению государственных инвестиций в развитие логистической инфраструктуры, развитию электронной коммерции и увеличению экспорта.
• ИКТ (Информационно-коммуникационные технологии). ИКТ являют собой высокоинновационный и динамичный сектор, который уже представляет почти 10% ВВП Португалии, достигая почти 20 миллиардов долларов США в общем обороте, согласно последним данным. За последнее десятилетие профиль ИКТ-компаний сместился от традиционных поставщиков ИКТ к специализированным и инновационным стартапам. Развитие технологической среды Лиссабона способствовало тому, что город в настоящее время является одним из самых быстрорастущих технологических центров Европы, зарекомендовавшей себя как Европейская Силиконовая долина.
• Производство. Португалия имеет разнообразную обрабатывающую промышленность. Новым инвесторам и владельцам бизнеса в Португалии следует обратить внимание на продукты/услуги, основанные на технологиях, такие как компьютерное программное обеспечение и фармацевтическая продукция. Другие современные направления для инвестирования в Португалии включают информационные технологии, биотехнологии и аэрокосмические технологии.

Другими секторами, привлекающими значительные иностранные инвестиции в Португалию, являются:

• Автомобильный сектор.
• Химическая промышленность, которая использует большой опыт, особенно в секторах от добычи до нефтехимической переработки.
• Биологические отрасли.

* Мы может представлять интересы компаний в широком спектре секторов, в области слияний и поглощений, корпоративной реструктуризации.

Португалия имеет зону свободной торговли (ЗСТ)/свободный порт в автономном районе Мадейра, где компании могут пользоваться льготами, связанными с импортом и экспортом, а также финансовыми и налоговыми льготами. Мадейра предлагает широкий спектр профессиональных услуг поддержки, предоставляемых местными компаниями, а также современную и развитую инфраструктуру, наличие квалифицированной и молодой рабочей силы в благоприятной деловой среде с высоким уровнем безопасности и качества жизни.

Мадейра привлекает международных инвесторов с разных уголков мира. И это результат не только низкого налогового бремени, но и конкурентоспособных эксплуатационных расходов в сравнении с некоторыми другими европейскими регионами. Прежде чем начать инвестиционную деятельность на Мадейре, полезно будет знать, что схема MIBC позволяет получить льготу в виде сниженной ставки налога на прибыль (5%) компаниям, ведущим трансграничную деятельность по оказанию услуг. Прибыль должна быть получена от операций, что осуществляются исключительно с компаниями-нерезидентами или с другими фирмами, ведущими деятельность в MIBC. Однако нет ограничений на развитие коммерческой деятельности с португальскими компаниями, которые будут облагаться корпоративным налогом по общей ставке на Мадейре (14,7%).

Все типы компаний, ориентированных на оказание услуг, могут запросить лицензию на бизнес в IBC Мадейры с полным доступом к действующему льготному налоговому режиму для осуществления такой деятельности, как торговля, консультирование, управление интеллектуальной собственностью, операции с недвижимостью, электронный бизнес и телекоммуникации. Иностранные инвесторы, которые хотят открыть компанию на Мадейре, могут остановить свой выбор на производственной или складской деятельности, которые также могут быть организованы в Зоне свободной промышленной торговли (IFTZ), индустриальном парке, интегрированном в правовую базу IBC Мадейры, доступной как для португальских, так и для международных инвесторов.

IFTZ предлагает привлекательный режим налогообложения и таможенных пошлин, а также стратегическое расположение рядом с торговой гаванью и международным аэропортом Мадейры. Для тех, кто хочет создать стартап на Мадейре, приятной новостью станет то, что рынок недвижимости Острова переживает бум в последние несколько лет, предлагая обширный спектр инвест. возможностей. Кроме того, инвестиции в недвижимость в сумме от 500 тыс. евро или 350 тыс. евро, если инвестировать в проект под восстановление/ремонт, позволяют подать заявку на получение Золотой виза Мадейры.

Вывод

Бизнес-среда никогда не остается статичной. Компании и предприниматели, инвестирующие в новые проекты, могут столкнуться со сложностями с далеко идущими последствиями для их бизнеса. Поэтому любая инвестиционная деятельность за рубежом требует грамотного сопровождения, поскольку только профильный специалист понимает юридические формальности ведения бизнеса и осведомлен об актуальных законодательных изменениях.

Услуги по сопровождению инвестиционных проектов за рубежом экспертами нашей фирмы включают, среди прочего:

• Консалтинг по выбору наиболее подходящей юридической структуры для бизнеса.
• Юридический аудит проекта.
• Помощь в подготовке правоустанавливающих документов.
• Помощь в составлении международных договоров.
• Помощь в оформлении разрешительной документации, например, регистрация прав интеллектуальной собственности.

К слову, для пoлyчeния paзличныx видoв paзpeшeний нeoбxoдиmo coбpaть пaкeт oпpeдeлeнныx в зaкoнoдaтeльнoм пopядкe дoкyмeнтoв. Пpи oтcyтcтвии oпытa caмocтoятeльнoe oфopмлeниe paзpeшитeльнoй дoкyментaции мoжeт пpивecти к знaчитeльным вpeмeнным и финaнcoвым зaтpaтaм.

Полный спектр услуг для клиентов, желающих расширить свою деятельность в Португалии, от комплексного корпоративного структурирования бизнеса до решения всех вопросов, связанных с деловыми визами, позволяют клиенту продолжать фокусироваться на наиболее важных аспектах бизнеса.