Организация кастодиальных услуг в МФЦА

Организация кастодиальных услуг в МФЦА — вид лицензируемой деятельности по организации, координации и сопровождению кастодиального обслуживания клиентов, при которой лицензиат не осуществляет прямое владение, хранение или контроль над активами клиента, но выступает в роли профессионального посредника между клиентом и кастодиальной организацией. Организация кастодиальных услуг в Международном финансовом центре «Астана» требует наличия надлежащей корпоративной структуры, комплаенс-процедур и прозрачных договорных отношений, соответствующих законодательным предписаниям МФЦА и мировым стандартам финансовой деятельности.

Организация кастодиальных услуг в МФЦА Казахстан возможна исключительно при условии получения лицензии, выдаваемой регулятором центра, а также предварительной регистрации юридического лица в МФЦА. Соискатель лицензии обязан подтвердить соответствие установленным пруденциальным требованиям, включая достаточность капитала, наличие квалифицированного управленческого персонала, внедрение эффективных процедур внутреннего контроля и корпоративного управления. Помимо этого, компания принимает на себя обязательства по соблюдению режима регуляторной отчетности, раскрытию информации и постоянному взаимодействию с надзорным органом.

Функции надзора в МФЦА возложены на Astana Financial Services Authority (AFSA), который уполномочен рассматривать заявки на лицензирование, осуществлять регистрацию юридических лиц, проводить надзор за текущей деятельностью участников МФЦА и применять меры регуляторного реагирования в случае выявления нарушений. В данном материале я расскажу о том, как получить лицензию на кастодиальные услуги в МФЦА, включая требования к соискателям лицензии, особенности регуляторного режима и практические аспекты взаимодействия с органом финансового надзора AIFC.

Преимущества регистрации компании в МФЦА

МФЦ «Астана» — специализированная юрисдикция, функционирующая на основе автономного правового режима и собственной институциональной структуры, отличных от национальной системы Республики Казахстан. Центр создан в целях привлечения международного капитала, развития финансовых рынков и внедрения лучших мировых стандартов регулирования. В региональном масштабе МФЦА позиционируется как стратегический финансово-инвестиционный хаб региона Восточной Европы и Центральной Азии. Ключевые преимущества МФЦА для бизнеса:

• автономные судебная и арбитражная системы, основанные на принципах Common Law;
• фискальные и валютные преференции для лицензированных участников;
• цифровые инструменты для дистанционной интеграции в МФЦА и администрирования бизнеса.

В МФЦА функционируют Суд и Международный арбитражный центр, которые обеспечивают независимое разрешение коммерческих и гражданско-правовых споров. Эти институты действуют вне национальной судебной системы и предоставляют участникам рынка высокий уровень правовой определенности. Дополнительным преимуществом выступает цифровая система eJustice, позволяющая инициировать судебные и арбитражные разбирательства в онлайн-формате из любой юрисдикции без личного присутствия в Астане.

Регуляторная среда МФЦА поддерживается Агентством по регулированию финансового рынка (AFSA). Регулятор применяет передовые стандарты, разработанные IOSCO, OECD и FATF, что обеспечивает соответствие деятельности участников МФЦА глобальным требованиям в области устойчивости, прозрачности и комплаенса. Потенциальные участники вправе воспользоваться механизмом eResidence, позволяющим зарегистрировать компанию в МФЦА дистанционно.

Налоговый режим МФЦА соответствует стандартам BEPS и предусматривает существенные преференции для авторизованных компаний. Применяемые льготы имеют универсальный характер и распространяются на юридических, а также на физических лиц независимо от их резидентства, включая зарубежных специалистов, руководителей высшего звена и инвесторов, что повышает привлекательность МФЦА как места концентрации международного капитала. Также действует преференциальный валютный режим, применимый к лицензированным компаниям МФЦА, который обеспечивает право осуществлять расчеты и иные операции в любой свободно конвертируемой валюте без избыточных валютных ограничений и административных барьеров.

Какие услуги вправе оказывать лицензиаты Arranging Custody в МФЦА

Получение лицензии Arranging Custody в МФЦА дает право осуществлять подбор кастодиальных провайдеров, обладающих соответствующей лицензией, репутацией, финансовой состоятельностью и операционными возможностями, исходя из типа активов (денежные средства, ценные бумаги, цифровые активы, иные финансовые инструменты), юрисдикции хранения и профиля риска клиента. Компания проводит предварительную и периодическую проверку кастодианов (due diligence), включая анализ их регуляторного статуса, систем внутреннего контроля, управления рисками, мер по защите клиентских активов и соблюдения предписаний по AML/CFT.

Организация кастодиальных услуг в AIFC (Казахстан) также включает структурирование договорных отношений между клиентом и кастодианом. Лицензиат оказывает содействие в подготовке, согласовании и заключении кастодиальных соглашений, разъясняет клиенту ключевые условия хранения активов, включая порядок доступа к активам, условия их передачи, ответственность кастодиана, применимое право и механизмы разрешения споров. При этом лицензиат действует в интересах клиента, обеспечивая прозрачность условий и соответствие договоров требованиям законодательства МФЦА.

В процессе оказания услуги Arranging Custody в МФЦА лицензиат может выполнять функции операционного координатора, обеспечивая взаимодействие между клиентом, кастодианом, брокерами, инвестиционными менеджерами и иными участниками финансовой инфраструктуры. Это включает организацию открытия кастодиальных счетов, сопровождение процедур передачи активов, мониторинг корректности учета активов и своевременности расчетов, а также поддержку клиента при изменении кастодиана или реструктуризации схемы хранения активов.

Arranging Custody осуществляет постоянный надзор и мониторинг качества кастодиального обслуживания. Лицензиат отслеживает соблюдение кастодианом согласованных условий, контролирует получение клиентом отчетности по активам, информирует клиента о существенных событиях, влияющих на сохранность или доступность активов, и содействует разрешению операционных или регуляторных вопросов. При выявлении рисков или несоответствий лицензиат инициирует меры, включая предложение альтернативных кастодиальных провайдеров.

Хотя для предоставления услуг Arranging/Providing Custody требуется лицензия на кастодиальные услуги в МФЦА, отличие между ними заключается в том, что Arranging Custody не дает права принимать активы на баланс, осуществлять фактическое хранение или распоряжаться активами клиента. Роль компании с лицензией на организацию кастодиальных услуг в МФЦА ограничивается функцией профессионального организатора и консультанта, что снижает операционные и фидуциарные риски, но требует высокого уровня комплаенс-контроля, прозрачности процессов и разграничения ответственности между всеми участниками.

Как получить лицензию на кастодиальные услуги в МФЦА

Если юридическое лицо намерено осуществлять регулируемую деятельность в МФЦ «Астана», такое лицо в обязательном порядке должно пройти двухэтапную регуляторную процедуру, установленную актами AIFC и требованиями AFSA. Первый этап — регистрация компании в МФЦ «Астана».

Второй этап — авторизация в AFSA. После завершения процедуры регистрации компания обязана получить соответствующую лицензию AFSA. Лицензия на организацию кастодиальных услуг в МФЦА подтверждает, что соискатель соответствует установленным регулятором требованиям к:

• достаточности собственного капитала;
• организации и функционирования корпоративного менеджмента;
• наличию механизмов внутреннего контроля;
• внедрению и применению системы управления рисками.
• комплаенс-менеджменту;
• деловой репутации руководителей и бенефициаров.

После получения лицензии AFSA компания приобретает право приступить к фактической организации кастодиальных услуг в МФЦА. В процессе дальнейшей деятельности все лицензированные участники МФЦА несут обязательства по отчетности. В частности, компании, которым была выдана лицензия на кастодиальные услуги в МФЦА, обязаны представлять ежегодные декларации, финансовую отчетность и регуляторные отчеты, а также своевременно уведомлять AFSA о любых изменениях в регистрационных данных, структуре владения, руководящем составе или характере осуществляемой деятельности. Несоблюдение указанных требований может повлечь применение мер регуляторного воздействия, вплоть до приостановления или отзыва лицензии.

Лицензия на кастодиальные услуги в МФЦА гарантирует, что соискатели удовлетворяют установленным стандартам до начала деятельности. Что касается второго этапа, доступно несколько способов зарегистрировать компанию в МФЦА:

1. Создать новое юрлицо.
2. Оформить регистрацию компании/партнерства, учрежденных за пределами МФЦА, с присвоением статуса признанной компании/партнерства согласно Правилам AIFC.
3. Провести редомицилирование (перерегистрацию) юрлица, созданного в иной юрисдикции, с сохранением прав и обязательств.

Как только зарегистрированная компания получит лицензию на организацию кастодиальных услуг в МФЦА, она может приступать к ведению деятельности. Компании-участники обязуются обеспечивать актуальность регистрационной информации путем периодического предоставления отчетных данных и направления соответствующих уведомлений регулятору МФЦА.

В какой форме можно зарегистрировать компанию в МФЦА

Чтобы открыть компанию в МФЦА, первым делом необходимо определиться с организационно-правовой формой.

Имущественная ответственность участников ограничивается размером неоплаченных либо подлежащих оплате долей в уставном капитале. Такая компания не вправе осуществлять публичное размещение акций или допускать их свободное обращение на организованных рынках капитала. Учреждение возможно одним лицом — физическим или юридическим. Единоличное управление осуществляется директором-физическим лицом (назначение юридического лица на должность не допускается).

Участники акционерного общества несут ответственность в пределах неоплаченной части акций, принадлежащих им на правах собственности. АО разрешено публичное размещение ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов. Создать компанию в МФЦА в форме АО может единственный акционер (физическое или корпоративное лицо). Управление требует назначения не менее двух директоров и корпоративного секретаря.

Коммерческая деятельность в МФЦА может быть организована в форме полного партнерства. Все генеральные партнеры отвечают собственным имуществом за все обязательства партнерства. Взаимоотношения между партнерами подлежат обязательному оформлению партнерским соглашением, подписанным всеми участниками.

Иностранные лица вправе регистрировать в МФЦА ограниченное партнерство. Структура предполагает наличие как минимум одного генерального партнера, который несет полную и неограниченную ответственность по обязательствам партнерства, и одного или нескольких ограниченных партнеров, чья ответственность лимитирована размером их вкладов, предусмотренных партнерским соглашением. Также можно зарегистрировать бизнес в МФЦА в форме LLP. Участники не отвечают по обязательствам товарищества своим личным имуществом и несут риск убытков только за внесенные либо подлежащие внесению вклады.

Грамотный выбор организационной формы позволит адаптировать структуру бизнеса под уровень ответственности, требования к капиталу и модель корпоративного управления. Выбор формы должен основываться на характере деятельности, инвестиционных целях и допустимом уровне предпринимательских рисков.

Свяжитесь с нами

Получение лицензии на организацию кастодиальных услуг в МФЦА: требования к капиталу и управлению

Как я уже говорил, для осуществления деятельности по организации кастодиальных услуг в МФЦА юридическое лицо обязано пройти процедуру авторизации в уполномоченном органе. В ходе указанной процедуры подается официальная заявка на получение лицензии на кастодиальные услуги в МФЦА и уплачиваются предусмотренные регламентом центра обязательные сборы (на единовременной основе):

Минимальный размер уставного капитала для юридических лиц, желающих получить лицензию на организацию кастодиальных услуг в МФЦА, установлен на уровне 10 000 USD и должен быть полностью сформирован до момента выдачи лицензии. Лицензиат обязан на постоянной основе поддерживать достаточный уровень ликвидных активов — не менее 25% от объема годовых операционных расходов компании.

К держателям лицензий на деятельность по организации кастодиальных услуг в МФЦА предъявляются требования о создании и поддержании надлежащей системы корпоративного управления, обеспечивающей прозрачность принятия управленческих решений, соблюдение регуляторных обязательств и защиту интересов клиентов. Организационная структура компании должна предусматривать функционирование совета директоров, а также специализированных органов, наделенных полномочиями в сфере внутреннего контроля, управления рисками и комплаенса.

Должны быть назначены ключевые должностные лица, отвечающие за отдельные направления деятельности и контрольные функции, включая финансового директора, AML Officer и его заместителя, а также ответственное лицо за внешние коммуникации. В целях усиления системы надзора и подотчетности формируются специализированные комитеты, осуществляющие регулярную идентификацию, анализ и оценку рисков, подготовку рекомендаций по стратегическим и операционным вопросам.

Соискатель лицензии на организацию кастодиальных услуг в МФЦА обязан документально засвидетельствовать наличие действующих внутренних политик и процедур, полностью соответствующих Правилам AIFC. В обязательный пакет внутренних документов входят:

• политика по AML;
• внутренние регламенты по контролю соблюдения регуляторных требований;
• политика управления рисками;
• политика вознаграждения персонала, направленная на предотвращение конфликта интересов и стимулирование ответственного поведения сотрудников.

В целях обеспечения операционной устойчивости деятельности компания, которой была выдана лицензия Arranging Custody в МФЦА, должна внедрить план обеспечения непрерывности бизнеса (Business Continuity Plan) и план восстановления после чрезвычайных ситуаций (Disaster Recovery Plan). Также требуется утверждение политики управления конфликтами интересов, политики аутсорсинга, регламентирующей передачу отдельных функций третьим лицам с сохранением надлежащего уровня контроля, политики внутреннего аудита, обеспечивающей независимую и регулярную оценку эффективности системы внутреннего контроля, управленческих процессов.

Налоговые обязательства держателей лицензий Arranging Custody в МФЦА

На участников МФЦА распространяется специальный налоговый режим, разработанный с учетом международных стандартов налоговой прозрачности и противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли (план BEPS). Действие специального налогового режима распространяется также на физических лиц, включая иностранных сотрудников лицензированных компаний в МФЦА.

Лицензированные участники МФЦА освобождаются от уплаты корпоративного налога и НДС, что способствует повышению их операционной эффективности. Доходы в виде дивидендов, выплачиваемые компаниями, зарегистрированными в МФЦА, не подлежат налогообложению. В отношении иностранных сотрудников применяется освобождение от индивидуального подоходного налога на доходы, полученные от трудовой деятельности в МФЦА.

Заключение

Организация кастодиальных услуг в Международном финансовом центре «Астана» не предполагает непосредственного хранения или учета активов, а фокусируется на выстраивании инфраструктуры взаимодействия между клиентами, кастодианами, расчетными организациями и иными участниками финансового рынка. Получение лицензии на кастодиальные услуги в МФЦА открывает доступ к правовой среде с оптимизированным налогообложением и валютными механизмами.