Получить MiCA-лицензию в Эстонии

Чтобы получить лицензию MiCA в Эстонии, заявка и комплект сопроводительных документов подаются в Estonian Financial Supervision and Resolution Authority (ESFRA). ESFRA отвечает за прозрачность и стабильность национального криптовалютного сектора, контролируя деятельность его участников и поддерживая прямую коммуникацию с ключевыми европейскими надзорными организациями, включая ESMA и EBA.

Если вы планируете работать с цифровыми активами в Европе, ознакомление с данным материалом может быть актуально для вас. В публикации я разъясняю, как получить MiCA-лицензию в Эстонии: какие условия нужно выполнить, как проходит процесс подачи заявки.

Причины получить MiCA-лицензию в Эстонии

Среди очевидных достоинств юрисдикции — нулевая ставка налога на нераспределенную прибыль, удобный онлайн-доступ ко всем государственным сервисам, прозрачная система регулирования. Именно Эстония в числе первых на континенте сформировала нормативную базу для криптокомпаний, выдав первую лицензию провайдера криптовалютных услуг еще в 2017 году. Это решение вызвало приток предпринимателей со всего мира, стремившихся легально работать в сфере цифровых активов. В стране сформировалась профессиональное сообщество из юристов, консультантов и корпоративных провайдеров, готовых оказывать сопровождение криптобизнеса в Эстонии от момента регистрации до получения всех разрешительных документов.

Сегодня Эстония продолжает доказывать свою приверженность технологическому прогрессу. Страна не только сохранила ключевые налоговые и цифровые преимущества, но и продемонстрировала высокую адаптивность к новым требованиям. Регламент MiCA был воспринят здесь не как вызов, а как возможность подтвердить зрелость существующего регулирования. Эстонская система лицензирования VASP (Virtual Asset Service Provider), разработанная задолго до MiCA, послужила одним из прототипов для общеевропейского регулирования.

С выходом MiCA Эстония оперативно адаптировала свое законодательство, предоставив действующим провайдерам переходный период продолжительностью до 18 месяцев (один из самых длительных в Евросоюзе). Помимо зрелой правовой инфраструктуры, заграничные предприниматели заинтересованы в том, чтобы получить лицензию CASP MiCA в Эстонии, в силу продолжающейся цифровизации государственных услуг. Электронное резидентство, электронная подача документов, удаленная регистрация компаний и банковских счетов делают Эстонию одной из самых доступных стран для начала криптовалютного бизнеса.

Для иностранных инвесторов получить CASP-лицензию в Эстонии остается востребованным вариантом не только благодаря налоговым и цифровым льготам, но и в силу своей предсказуемости. В условиях, когда многие страны Европы только начинают внедрять MiCA и сталкиваются с определенными трудностями на пути интерпретации его положений, Эстония предлагает предпринимателям отлаженные механизмы и экспертную поддержку.

Получение лицензии CASP (MiCA) в Эстонии: специфика регулирования

Регламент MiCA стал ключевым документом, определяющим новые стандарты регулирования криптовалютной отрасли в государствах Евросоюза. Принятый в целях устранения правовой неопределенности и повышения уровня доверия в криптосреде, он охватывает широкий спектр видов деятельности.

Торговля и обмен криптоактивов также попадают под действие MiCA. Платформы, осуществляющие сделки с цифровыми активами, обязаны соблюдать стандарты в отношении управления операционными рисками и обеспечения непрерывности бизнеса, защиты инвесторов. Регламент также охватывает хранение виртуальных активов от имени клиентов, что делает его актуальным для кастодианов и поставщиков кошельков. Участники рынка должны продемонстрировать способность обеспечить надежную защиту средств пользователей, включая технические и организационные меры безопасности.

Регулирование не ограничивается только технической стороной деятельности. Соискатели на получение лицензии MiCA в Эстонии обязаны соблюдать предписания к корпоративному управлению, финансовой благонадежности. Отмечу, что требования лицензирования касаются как новых игроков, так и уже действующих компаний, оказывающих услуги обмена криптовалют, выпуска токенов, кастодиального хранения, управления активами, работы с платформами для торговли токенами.

MiCA в Эстонии: правовой переходный период

С момента внедрения MiCA в ЕС предусмотрен переходный период для компаний, которые уже осуществляют деятельность в сфере виртуальных активов на основании ранее выданных лицензий. В частности, поставщики криптоуслуг, имевшие эстонскую лицензию VASP, получили право продолжить деятельность до 1 июля 2026 года при условии соблюдения установленных переходных требований.

Однако продление действия старой лицензии не освобождает от обязанности своевременно привести деятельность в полное соответствие с положениями MiCA. Прежние VASP-лицензии воспринимаются как правовая база, но не могут быть автоматически трансформированы в лицензии CASP без подачи соответствующего заявления и обновленного пакета документов. Это означает, что всем существующим организациям потребуется пройти официальную процедуру получения новой лицензии.

Основания и условия для подачи заявки на CASP-лицензию в Эстонии

Лицензия CASP в соответствии с MiCA дает право оказывать широкий перечень услуг, включая, но не ограничиваясь:

1. Принятие и реализация заявок на совершение сделок с криптовалютными инструментами.
2. Депозитарное хранение и администрирование цифровых активов в интересах клиентов.
3. Обмен криптоактивов на фиатные деньги и наоборот.
4. Операции обмена криптоактивов между собой.
5. Размещение криптоактивов.
6. Управление платформами, на которых происходит торговля криптоактивами.

Регулятор требует от заявителя убедительных доказательств готовности работать в соответствии с правовой базой ЕС и придерживаться высоких стандартов деловой репутации, прозрачности, информационной безопасности и финансовой устойчивости. Среди ключевых условий, предъявляемых к компании, выступающей заявителем, следует отметить:

• Регистрация юридического лица в Эстонии (Osaühing или OÜ).
• Назначение ответственного правления и контактного лица.
• Подтверждение наличия деловой репутации у всех участников управления.
• Наличие внутренней политики по AML/CFT.
• Подготовка финансового плана и бизнес-модели, охватывающей предполагаемую деятельность.
• Подтверждение наличия IT-систем, способных обеспечить защиту пользовательских данных и предотвращение несанкционированного доступа.

Пошаговая процедура получения лицензии CASP по MiCA в Эстонии

Первым шагом к получению лицензии MiCA в Эстонии является оценка соответствия установленным Регламентом требованиям. Это включает определение того, подпадают ли предлагаемые вами услуги или виды деятельности под регулирование MiCA. Оценка соответствия требованиям поможет понять конкретные требования, которым необходимо соответствовать, исходя из вашей бизнес-модели и типов криптоактивов, с которыми вы работаете. Процесс лицензирования можно разделить на несколько ключевых этапов.

Для начала необходимо зарегистрировать юридическое лицо в форме общества с ограниченной ответственностью (OÜ). Эстония предлагает одни из самых быстрых процедур регистрации компаний в ЕС, включая возможность дистанционного открытия компании с использованием электронной идентификации или нотариального заверения документов с апостилем.

Этот этап включает сбор и структурирование полного пакета документов, включающего:

• Учредительные документы.
• Сведения о бенефициарных владельцах.
• Доказательства финансовой устойчивости.
• Внутренние регламенты AML/CFT.
• Политики информационной безопасности.
• Бизнес-план и модель предполагаемой деятельности.
• Подтверждение квалификации ключевых сотрудников.
• Описание IT-инфраструктуры.

После подготовки документов осуществляется подача электронной заявки в национальный регулятор. Это может быть сделано через цифровой портал ESFRA. Регулятор оценивает полноту и корректность предоставленных сведений, проводит оценку соответствия заявителя нормативным критериям. ESFRA может направить дополнительные запросы или требовать разъяснений. Важно оперативно реагировать и при необходимости вносить правки в представленные документы.

При соблюдении всех требований и успешной верификации предоставленной информации будет выдана лицензия MiCA CASP в Эстонии. С этого момента компания вправе оказывать криптовалютные услуги на всей территории ЕС (на условиях паспортизации).

MiCA-лицензии для CASP в Эстонии: классы лицензий и предписания к капиталу

Модель лицензирования в Эстонии базируется на трех уровнях, каждый соответствует объему оказываемых услуг и уровню ответственности перед надзорными ведомствами.

Эстонская лицензия MiCA первого класса

Лицензия первого класса является базовой формой допуска к деятельности с криптоактивами. Она предназначена для компаний, работающих на начальном уровне взаимодействия с цифровыми активами от имени клиентов, при этом их функционал ограничен исключительно операциями, не требующими хранения криптовалют.

Компании с такой лицензией имеют право:

• Осуществлять исполнение клиентских ордеров на покупку или продажу криптовалютных активов, действуя в качестве посредника.
• Размещать токены от имени эмитентов, создавая инфраструктуру для проведения первичного предложения цифровых активов.
• Переводить криптовалюту между блокчейн-адресами по поручению клиента.
• Передавать и принимать ордера, что по сути является криптовалютным аналогом брокерских услуг на классических рынках.
• Оказывать инвестиционные консультации по цифровым активам, включая анализ рисков и подбор токенов.
• Управлять портфелями криптовалютных активов, действуя в рамках доверительных соглашений и утвержденных клиентом стратегий.

Такая лицензия позволяет оказывать важные услуги в интересах клиентов, однако не дает права хранить виртуальные активы или управлять торговыми платформами. Регуляторные требования на этом уровне умеренны, что делает получение криптовалютной лицензии в Эстонии по MiCA привлекательной для стартапов. Лицензирование требует наличия минимального уставного капитала в сумме 50 тыс. евро.

Лицензия MiCA Эстония второго класса

Этот класс лицензии уже подразумевает наличие более сложной инфраструктуры, надежных внутренних процессов и усиленного контроля со стороны регулирующего органа. Компании, обладающие лицензией второго класса, помимо предоставления всех услуг, актуальных для первого класса лицензии, получают право:

• Хранить криптовалютные активы клиентов, а также управлять их приватными ключами.
• Осуществлять фиатные операции, то есть покупать и продавать криптовалюту за традиционные валюты (евро, доллар и т. д.).
• Проводить обменные транзакции между различными видами криптоактивов, действуя как посредник или поставщик ликвидности.

С получением лицензии для CASP в Эстонии по MiCA возлагаются дополнительные обязательства на держателей: необходимо внедрить строгие процедуры по AML/CFT, создать систему внутреннего контроля, обеспечить безопасность хранения цифровых активов. Особое внимание уделяется сохранности клиентских средств и отчетности перед регулятором. Компании, претендующие на получение эстонской лицензии CASP второго уровня, должны подтвердить наличие минимального капитала не менее 125 тыс. евро.

Лицензия третьего класса

Наивысший уровень среди лицензий CASP дает компаниям возможность управлять полноценными торговыми платформами — криптовалютными биржами, на которых пользователи могут свободно торговать между собой цифровыми активами. Лицензия MiCA в Эстонии третьего класса включает в себя весь функционал первых двух классов, но дополняется правом организации инфраструктуры для проведения торгов.

Компании, получившие такую лицензию, имеют право на:

• Функционирование криптовалютной биржи, где пользователи могут размещать ордера, исполнять сделки и обменивать активы.
• Обеспечение справедливости торгов, включая равный доступ участников к рыночной информации и исключение манипуляций.
• Мониторинг рыночной активности, выявление и предотвращение инсайдерской торговли, манипуляций и других недобросовестных практик.
• Управление конфликтами интересов, прозрачность операций и защита прав клиентов.
• Развитие устойчивой IT-инфраструктуры, обеспечивающей бесперебойную работу платформы, защиту от киберугроз и устойчивость к нагрузкам.

От компаний с лицензией третьего уровня требуется полная прозрачность в операциях, соблюдение высоких стандартов корпоративного управления и регулярная отчетность перед регулятором. Размер минимального уставного капитала, предусмотренного для третьего класса, начинается от 150 тыс. евро. Это наглядно отражает степень ответственности компаний, работающих в качестве операторов бирж, за защиту интересов инвесторов и участников торгов.

Повышенные требования в зависимости от уровня лицензии

Каждая из лицензий предусматривает свою структуру контроля и надзора. С повышением класса увеличиваются не только возможности компаний, но и требования к корпоративному управлению, технической базе, кадровому составу, политике управления рисками и процедурам KYC/AML. Ключевые аспекты включают:

• наличие квалифицированного руководства с опытом работы в финансовой или технологической сфере;
• внедрение внутренних процедур, соответствующих европейским нормам;
• ежегодные аудиторские проверки;
• IT-системы с высокой степенью защищенности данных;
• внутренний и внешний контроль за движением клиентских средств.

Для компаний получение лицензии MiCA в Эстонии становится подтверждением легальности их деятельности, открывает доступ к банковским услугам, упрощает получение инвестиционных средств, а также способствует международному расширению.

Свяжитесь с нами

Требования для получения лицензии MiCA в Эстонии

Одним из первоочередных критериев при рассмотрении заявок на получение криптолицензии MiCA в Эстонии является наличие у заявителя достаточного уставного капитала, что демонстрирует способность компании функционировать в долгосрочной перспективе, эффективно справляясь с операционными и рыночными рисками. Регулятор уделяет особое внимание законному происхождению капитала, что должно быть подтверждено документально.

Обязанность по внедрению процедур KYC предполагает обязательную проверку личности каждого клиента на этапе начала деловых отношений. Эти процедуры должны включать сбор персональных данных, документальное подтверждение личности, проверку клиентов по базам данных санкций и политически значимых лиц (PEPs). Для корпоративных клиентов — обязательный анализ структуры собственности, выявление конечных бенефициаров и проведение оценки рисков, связанных с конкретным клиентом и его деятельностью.

AML-программа криптокомпании должна включать механизмы реагирования на подозрительные действия. Компании обязаны вести внутреннюю отчетность, осуществлять мониторинг операций и регулярно направлять отчеты в надзорные органы при выявлении потенциально незаконной деятельности. Особое значение отводится обучению персонала и наличию уполномоченного сотрудника по вопросам AML-комплаенса, способного обеспечить постоянное соответствие организации действующим требованиям.

Прозрачность, подотчетность и разделение функций — это базовые принципы, которых должны придерживаться все заявители на получение лицензии CASP MiCA в Эстонии. Регулятор ожидает, что каждый лицензиат продемонстрирует структурированную организационную модель, в которой четко определены роли и полномочия членов совета директоров, исполнительного руководства, а также ключевых подразделений.

Чтобы получить лицензию CASP в Эстонии, кандидаты обязаны предоставить регулятору документы, описывающие систему управления, включая организационную схему, политику найма, внутренние регламенты и механизмы отчетности. Особое внимание уделяется вопросам предотвращения конфликта интересов и обеспечению независимости подразделений, осуществляющих внутренний контроль. В компании должен быть назначен ответственный за соблюдение регуляторных требований (compliance officer), внутренний аудитор, контролирующий выполнение всех стандартов.

Одним из ключевых требований MiCA для криптовалютных компаний в Эстонии является прозрачность владения и контроля. Регуляторы проверяют не только юридическую структуру, но и анализируют цепочку собственников, включая конечных бенефициаров. Это позволяет исключить случаи скрытого влияния, минимизировать риски, связанные с офшорными структурами и непрозрачными инвестициями.

Каждая компания, желающая оформить MiCA-лицензию в Эстонии, должна внедрить систему, способную не только выявлять и анализировать потенциальные угрозы, но и минимизировать их воздействие. Речь идет о комплексной политике управления рисками, охватывающей как финансовые и рыночные, так и операционные, правовые и технологические аспекты.

Компания обязана проводить регулярную оценку рисков, включая стресс-тестирование. В ходе этой работы должны разрабатываться конкретные планы действий в случае наступления негативных событий — будь то резкое падение стоимости активов, сбои в работе IT-инфраструктуры или утечка клиентских данных. Особое внимание следует уделить защите персональных данных и информационной безопасности: каждая организация должна иметь четкие процедуры реагирования на киберинциденты, включая оповещение клиентов и надзорных органов.

Наличие разработанной и функционирующей стратегии управления рисками демонстрирует, что компания способна контролировать собственные уязвимости и оперативно реагировать на изменения внешней среды. Более того, регулятор ожидает, что криптоорганизации не будут ограничиваться формальным внедрением таких систем, а будут регулярно пересматривать и адаптировать их в соответствии с актуальными угрозами и нормативными изменениями.

Налоги для криптокомпаний в Эстонии

Главной особенностью эстонской налоговой модели является принцип отложенного налогообложения. То есть прибыль, полученная компанией, не подлежит налогообложению до момента ее распределения. Пока средства остаются внутри компании и используются для развития, инвестиций или покрытия операционных расходов, ставка налога на прибыль составляет 0%. Однако как только компания принимает решение о распределении прибыли, будь то в форме дивидендов или иных выплат участникам, возникает обязанность по уплате налога. В этом случае применяется фиксированная ставка 22%.

Получить лицензию MiCA в Эстонии: почему стоит обратиться к юридическим консультантам

Процесс получения лицензии CASP в Эстонии требует понимания не только национального, но и общеевропейского регулирования. Неправильно оформленные документы или неучет/несоблюдение хотя бы одного из требований могут привести к отклонению заявки или значительным задержкам в лицензировании.

Профессиональное юридическое сопровождение в процессе получения лицензии MiCA в Эстонии включает:

• Проведение первичной оценки соответствия бизнес-модели требованиям MiCA.
• Подготовку всех необходимых заявлений и документов.
• Ведение переписки с регулятором.
• Сопровождение процесса адаптации существующих VASP и новых лицензиатов к стандартам MiCA.

Заключение

Эстония продолжает удерживать статус одного из наиболее передовых цифровых государств Европы, открытого для инновационных бизнесов. Получение лицензии CASP в Эстонии согласно MiCA — это не только доступ на рынок криптоуслуг ЕС, но и знак доверия к вашему бизнесу со стороны инвесторов, клиентов и регуляторов.

Моя команда может обеспечить комплексное сопровождение бизнеса в процессе оформления лицензии MiCA. Наш опыт взаимодействия с эстонскими регуляторами и понимание европейских стандартов позволяют нам эффективно и своевременно решать все правовые задачи, необходимые для успешного старта и развития криптопроекта.