Регулювання краудфандингової діяльності

22.03.2024

Вступ

Визначення краудфандингу та його роль у сучасній економіці

Регулювання краудфандингової діяльності є ключовим аспектом забезпечення стабільності та безпеки фінансових операцій, пов'язаних із залученням коштів через краудфандинг. Для глибшого розуміння необхідно визначити, що таке краудфандинг і прояснити його роль у сучасній економіці.

Краудфандинг (crowdfunding) – це метод залучення фінансування, при якому інвестори, які називаються "краудфандерами", вкладають певну кількість коштів у проект чи ідею, переважно використовуючи онлайн-платформи. Цей метод дозволяє підприємцям та інноваторам збирати кошти на свої проекти від широкої аудиторії замість традиційного пошуку інвестицій в обмеженого кола інвесторів або фінансових установ.

Краудфандинг відіграє значну роль у сучасній економіці. Він сприяє розвитку інновацій і нових бізнес-ідей, забезпечуючи доступ до фінансування для стартапів і малих підприємств. Краудфандинг також сприяє участі звичайних громадян в інвестиційній діяльності, розширюючи доступність інвестицій і сприяючи формуванню спільноти, яка підтримує проекти, що мають соціальне чи культурне значення. Він може також пом'якшувати фінансові бар'єри та сприяти розвитку світової економіки загалом.

Таким чином, регулювання краудфандингової діяльності відіграє важливу роль у забезпеченні стійкості та безпеки цього фінансового методу, щоб захистити інтереси як інвесторів, так і підприємців, а також сприяти зростанню економіки та інновацій у сучасному світі.

Значення регулювання краудфандингу для захисту інвесторів і стимулювання інновацій

Регулювання краудфандингу має критичне значення для забезпечення безпеки та захисту інтересів інвесторів, а також для стимулювання інновацій і розвитку сучасної економіки.

Захист інвесторів є одним із найважливіших аспектів регулювання краудфандингу. Оскільки краудфандинг дозволяє широкому колу інвесторів вкладати кошти, він може наражати їх на ризик, особливо якщо немає жорстких правил і норм. Регулювання краудфандингу встановлює правила та вимоги, яких краудфандери та краудфандингові платформи повинні дотримуватись, щоб забезпечити прозорість, відповідальність і захист прав інвесторів. Це включає контроль за інформацією, яка надається інвесторам, а також заходи запобігання шахрайству та неправомірній діяльності.

Крім того, регулювання краудфандингу також сприяє стимулюванню інновацій. Воно створює умови для зростання нових бізнес-ідей і проектів, забезпечуючи їм доступ до фінансування від широкої аудиторії. Інноватори та підприємці можуть використовувати краудфандинг як засіб для залучення стартових капіталів і перевірки інтересу до своїх ідей на ранньому етапі. Регулювання також допомагає підтримувати довгострокову довіру інвесторів до краудфандингових платформ і проектів, що сприяє їхньому зростанню та розвитку.

Загалом регулювання краудфандингу забезпечує баланс між захистом інвесторів і стимулюванням інновацій, що робить цей метод фінансування більш стійким і корисним для сучасної економіки.

Регулювання краудфандингу на Мальті

Законодавство та нормативні акти, які регулюють краудфандинг

Регулювання краудфандингової діяльності на Мальті є важливою частиною фінансової системи країни і відіграє ключову роль у забезпеченні безпеки та прозорості цього методу залучення коштів. У цій частині статті ми розглянемо законодавство та нормативні акти, які регулюють краудфандинг на Мальті, та їх вплив на сферу фінансування.

На Мальті регулювання краудфандингу почалося з ухвалення Краудфандингового закону (Crowdfunding Service Providers Act) у 2018 році. Цей закон було запроваджено з метою створення регулювання краудфандингових платформ і забезпечення захисту інтересів інвесторів. Законодавство на Мальті ділить краудфандинг на два основні види: краудфандинг за участю акцій (equity crowdfunding) та краудфандинг за участю боргових зобов'язань (debt crowdfunding).

Основні положення законодавства про краудфандинг на Мальті включають:

Ліцензування: платформи краудфандингу повинні отримати ліцензію від Мальтійської служби фінансового нагляду (MFSA – Malta Financial Services Authority). Ця вимога спрямована на забезпечення надійності та прозорості платформ.
Обов'язкова інформація: платформи зобов'язані надавати детальну інформацію про проекти, включаючи ризики та умови інвестування, щоб інвестори могли ухвалювати поінформовані рішення.
Контроль за рекламою: закон регулює рекламу краудфандингових проектів, щоб запобігти шахрайству та неправомірним обіцянкам.
Прозорість і звітність: платформи зобов'язані підтримувати прозорість операцій і подавати регулятору регулярні звіти.
Відповідальність: закон передбачає відповідальність платформ за невиконання вимог і порушення прав інвесторів.

Регулювання краудфандингової діяльності на Мальті має на меті сприяти розвитку інновацій і підприємництва в країні, забезпечуючи при цьому високий стандарт захисту інвесторів. Це дозволяє створити сприятливе середовище для розвитку краудфандингових проектів і сприяє залученню як місцевих, так і міжнародних інвесторів. Отже, законодавство на Мальті створює рівні умови для всіх учасників краудфандингової діяльності та сприяє її стійкому зростанню в країні.

Досвід Мальти у розвитку краудфандингу і його вплив на економіку країни

Регулювання краудфандингу на Мальті уособлює цікавий і успішний досвід, який вплинув на економіку країни. Практика регулювання краудфандингу на Мальті стала важливим елементом підтримки підприємництва та інновацій, і її вплив поширюється на кілька ключових аспектів.

По-перше, регулювання краудфандингу на Мальті сприяє стимулюванню інновацій. Стартапи та інноваційні проекти, які часто мають справу з обмеженим доступом до традиційних джерел фінансування, можуть знаходити підтримку та ресурси через краудфандингові платформи. Це сприяє створенню та розвитку інноваційних продуктів і послуг, а також сприяє зростанню конкурентоспроможності мальтійської економіки у світовому масштабі.
По-друге, досвід Мальти в розвитку краудфандингу підтримує підприємницьку активність і різноманітність бізнес-проектів. Краудфандинг відкриває двері для широкого спектру підприємців, включаючи тих, хто перебуває на початку свого підприємницького шляху. Це може включати молодих підприємців, жінок, і представників меншин, які можуть відчувати додаткові труднощі при пошуку традиційного фінансування.
По-третє, регулювання краудфандингу на Мальті сприяє диверсифікації фінансових інструментів і джерел фінансування. Традиційні методи фінансування – такі, як банківські кредити та інвестиції від великих фінансових установ, завжди доступні всім підприємців. Краудфандинг пропонує альтернативний шлях для залучення коштів, що сприяє різноманітності фінансових рішень і зменшує залежність від обмежених джерел.
По-четверте, досвід Мальти в галузі краудфандингу демонструє важливість гнучкого та адаптивного регулювання. Краудфандинг є динамічною сферою, яка швидко розвивається, і регулювальні органи на Мальті розуміють необхідність зберігати баланс між забезпеченням безпеки і полегшенням інновацій. Це передбачає постійне оновлення законодавства та адаптацію до нових викликів і технологічних змін.
По-п'яте, регулювання краудфандингу на Мальті сприяє зміцненню довіри інвесторів та учасників ринку. Прозорість, відповідальність і надійність є ключовими принципами, які регулювання націлено підтримувати. Це створює сприятливе середовище для інвесторів, які можуть почуватися захищеними при участі в краудфандингових проектах.

Нарешті регулювання краудфандингу на Мальті забезпечує міцні основи для сталого розвитку цієї форми фінансування. Мальта стала привабливим місцем для краудфандингових платформ і підприємців завдяки чіткому та ефективному регулюванню, а також сприятливому бізнес-клімату. Цей досвід може бути прикладом і натхненням для інших країн, які прагнуть розвивати краудфандинг як засіб підтримки інновацій та економічного зростання.

Оподаткування краудфандингової діяльності на Мальті

На Мальті система оподаткування для фізичних і юридичних осіб включає різні податки і ставки, які залежать від безлічі факторів, включаючи статус податкового резидентства, сімейний стан і джерела доходу. Особливості оподаткування для краудфандингових компаній тісно пов'язані із загальною системою корпоративного оподаткування на Мальті.

Оподаткування фізичних осіб	Фізичні особи на Мальті підлягають оподаткуванню залежно від їхнього статусу податкового резидента та сімейного стану. Для податкових резидентів, які не одружилися, ставки податку на прибуток починаються з 0% для доходів до 9,100 € і досягають 35% для доходів понад 60,001 €. Для сімейних пар і батьків існують окремі пільги та пороги доходу для розрахунку податків. Наприклад, сімейні пари з дітьми починають сплачувати податок за ставкою 15% з доходу понад 10,500€, при цьому максимальна ставка 35% застосовується до доходів понад 60,001€.
Оподаткування юридичних осіб	Корпоративний податок на Мальті становить 35% від прибутку. Проте існує система повернення податків, яка дозволяє знизити фактичне податкове навантаження. Зокрема, під час виконання певних умов компаніям може бути повернено до 6/7 сплаченого корпоративного податку, що фактично знижує ставку до 5% для доходів, отриманих від міжнародної діяльності. Така система робить Мальту привабливою для міжнародного бізнесу та інвесторів, зокрема і для краудфандингових компаній, які здійснюють діяльність за межами країни. Для фізичних осіб, які працюють у кваліфікованих секторах – таких, як фінанси, страхування, банківська справа, передбачено пільгову ставку податку на прибуток у розмірі 15%, що також може бути релевантним для фахівців, зайнятих у краудфандингових компаніях на Мальті.
Інші податки та збори	Крім податку на доходи на Мальті існує низка інших податків і зборів, включаючи податок на прибуток, ПДВ, гербовий збір при купівлі нерухомості та цінних паперів, а також податок під час продажу нерухомості. Важливо відзначити, що на Мальті немає щорічного податку на нерухомість, проте інвестори платять податок у розмірі 5% при купівлі та 8% при продажу об'єкта нерухомості.

Для краудфандингових компаній на Мальті режим оподаткування пропонує низку переваг, включаючи можливість значного зниження податкового навантаження на прибуток, отриманий у результаті міжнародної діяльності, до 5% завдяки системі повернення податків. Це робить Мальту привабливою юрисдикцією для краудфандингових компаній, які прагнуть оптимізувати свої податкові зобов'язання.

Читати також: Створення холдингу на Мальті

Регулювання краудфандингу у Великій Британії (UK)

Законодавство та регулювальні органи, які наглядають за краудфандингом у Великій Британії

Регулювання краудфандингової діяльності в Англії відіграє ключову роль у забезпеченні безпеки та прозорості цієї форми фінансування. У цій частині статті розглянемо законодавство та регулювальні органи, відповідальні за нагляд і контроль за краудфандингом у Великій Британії.

Законодавство в галузі краудфандингу у Великій Британії охоплює декілька ключових аспектів і видів краудфандингу – таких, як краудфандинг за участю акцій (equity crowdfunding), краудфандинг за участю боргових зобов'язань (debt crowdfunding) та краудфандинг за участю пожертвувань (donation crowdfunding).

Основні аспекти законодавства та регулювальні органи у сфері краудфандингу у Великій Британії включають таке:

Фінансова поведінка та наглядова комісія (FCA – Financial Conduct Authority): FCA є головним регулювальним органом, відповідальним за регулювання фінансових послуг у Великій Британії. Вони регулюють більшість краудфандингових платформ, забезпечуючи дотримання законодавства та норм у галузі краудфандингу.
Вимоги до документації: регулювальні органи у Великій Британії встановлюють вимоги до документації, яку платформи та емітенти мають надавати інвесторам, щоб забезпечити поінформований вибір.
Ліміти інвестування: законодавство обмежує суми, які інвестори можуть вкладати у краудфандингові проекти, у середньому роздрібні клієнти можуть інвестувати не більше 10% свого інвестиційного портфеля. Цей захід вживається з метою захисту інтересів інвесторів
Обов'язкове дотримання прозорості: платформи зобов'язані забезпечувати прозорість операцій і надавати інформацію про ризики та можливості інвестування.

Регулювання краудфандингової діяльності в Англії забезпечує межі для безпечної та відповідальної практики в цій галузі. Воно також сприяє розвитку екосистеми стартапів і малих підприємств, надаючи їм доступ до необхідних фінансових ресурсів. Цей досвід демонструє, як сучасні регулювальні органи можуть адаптуватися до нових форм фінансування та забезпечувати баланс між стимулюванням інновацій і захистом інтересів інвесторів.

Приклади успішних краудфандингових проектів та їх внесок у британську економіку

Регулювання краудфандингу у Великій Британії створило сприятливі умови для розвитку інновацій і підтримки бізнес-проектів. У цій частині статті ми розглянемо приклади успішних краудфандингових проектів у Великій Британії та їх значний внесок в економіку країни.

BrewDog	Один із найвідоміших запусків краудфандингових проектів у Великій Британії – це компанія BrewDog, виробник пива. У 2009 році вони запустили краудфандингову кампанію, пропонуючи інвесторам купівлю акцій. Ця компанія залучила мільйони фунтів стерлінгів через краудфандинг і використала ці кошти для розширення свого бізнесу. Сьогодні BrewDog є одним із провідних гравців у галузі та має ресторани і бари по всьому світу, що внесло значний внесок в економіку країни, створюючи робочі місця та збільшуючи обсяги виробництва.
Monzo	Банк Monzo став успішним прикладом використання краудфандингу для залучення капіталу. Вони запропонували своїм клієнтам історію та інвестували в акції компанії. Завдяки цьому вони змогли розширити свої операції та покращити свої послуги. Monzo зараз вважається одним із найбільш інноваційних банків у Великій Британії і продовжує привертати увагу інвесторів.
Revolut	Фінтех-компанія Revolut також успішно використала краудфандинг для залучення капіталу. Вони провели серію краудфандингових кампаній, щоб розширити свій бізнес у різні країни та надавати нові фінансові послуги. Це призвело до значного збільшення користувачів і доходів компанії, а також сприяло розвитку фінтех-сектору в країні.
Crowdcube	Crowdcube – це одна з провідних краудфандингових платформ у Великій Британії, яка надає стартапам можливість залучати інвестиції. Сотні компаній, починаючи від малих підприємств до великих стартапів, використовували Crowdcube для залучення коштів. Це створило нові робочі місця, сприяло розвитку інновацій і посилення конкуренції в різних галузях.
Crowdfunder	Crowdfunder – це краудфандингова платформа, яка спеціалізується на проектах із соціальною спрямованістю. Вона дозволяє організаціям і громадянам збирати кошти на соціальні та екологічні ініціативи. Це підтримує розвиток громадських проектів і робить значний внесок у вирішення соціальних проблем у Великій Британії.

Успішні краудфандингові проекти у Великій Британії не лише допомагають підприємцям і компаніям залучати необхідний капітал, але також створюють робочі місця, сприяють розвитку нових технологій та послуг, і зрештою мають позитивний вплив на економіку країни. Регулювання краудфандингу у Великій Британії забезпечує баланс між стимулюванням інновацій і захистом інтересів інвесторів, що робить цю форму фінансування важливим інструментом для підтримки економічного зростання та розвитку.

Система оподаткування для каруфандигових компаній в Англії

У системі оподаткування Великої Британії, особливо для компаній, які займаються краудфандингом, важливо враховувати різні аспекти, включаючи статус податкового резидента та особливості діяльності компанії. Велика Британія пропонує складну та багаторівневу систему оподаткування, що впливає як на фізичних, так і юридичних осіб. Для юридичних осіб, включаючи краудфандингові компанії, ключовими елементами є корпоративний податок на прибуток та ПДВ (VAT).

Податок на прибуток компаній

Корпоративний податок на прибуток є основним податком для будь-якої компанії, зареєстрованої у Великій Британії. Ставка корпоративного податку варіюється від 19 до 25% і залежить від обсягу прибутку компанії. Точні ставки та пороги прибутку регулярно оновлюються, тому важливо стежити за останніми змінами в законодавстві.

ПДВ (VAT)

ПДВ застосовується до більшості товарів і послуг, які продаються або надаються у Великій Британії. Для компаній, які здійснюють краудфандингову діяльність, важливо розуміти, коли їхні послуги можуть підпадати під зобов'язання з ПДВ, а також які ставки застосовуються до їхніх операцій. Стандартна ставка ПДВ становить 20%, але існують і пільгові ставки для певних видів товарів і послуг.

Важливо відзначити, що податкова система Великої Британії регулярно зазнає змін, і для точного планування податкових зобов'язань краудфандингових компаній рекомендується консультуватися з професійними податковими консультантами та стежити за актуальними законодавчими актами і керівництвами на офіційних урядових ресурсах.

Читати також: Як зареєструвати компанію та відкрити рахунок під краудфандинг?

Регулювання краудфандингу в США

JOBS Act і його вплив на розвиток краудфандингу

Регулювання краудфандингової діяльності в США є важливим аспектом фінансового ринку та інноваційної сфери. Одним із важливих моментів, які впливають на розвиток краудфандингу в Сполучених Штатах, є закон JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act), ухвалений у 2012 році, та подальші його зміни. У цій частині статті ми розглянемо JOBS Act та його вплив на розвиток краудфандингу в США.

JOBS Act та його ключові положення

JOBS Act був підписаний президентом Бараком Обамою з метою покращення доступу компаній до капіталу та стимулювання розвитку малих підприємств. Цей закон включає кілька ключових положень, які вплинули на розвиток краудфандингу:

Equity Crowdfunding (краудфандинг за участю акцій): JOBS Act дозволив малим підприємствам залучати капітал через краудфандинг за участю акцій. Це означає, що компанії можуть запропонувати приватним інвесторам купівлю акцій на краудфандингових платформах, що раніше було заборонено. Це дає підприємцям новий спосіб залучення інвестицій і розвитку бізнесу.
Regulation Crowdfunding (регулювання краудфандингу): JOBS Act встановив правила та обмеження для краудфандингу за участю акцій, що включає обмеження на суму, яку можна зібрати через краудфандинг (близько $4,000 за період в один рік), а також вимоги до звітності та документації. Це створює більш прозоре та регульоване середовище для інвесторів і компаній.
Зниження бюрократії: JOBS Act також надав більш гнучкі правила для стартапів, знижуючи бюрократичні бар'єри та спрощуючи процедури реєстрації і документообігу для компаній, які залучають капітал через краудфандинг.

Вплив JOBS Act на краудфандинг у США

JOBS Act вплинув на розвиток краудфандингу в США. Зокрема:

Зростання ринку краудфандингу: запровадження можливості краудфандингу за участю акцій стимулювало зростання ринку. Безліч стартапів і малих компаній обирають цей спосіб залучення капіталу, що дає інвесторам широкий вибір інвестиційних можливостей.
Збільшення інвестицій: JOBS Act дозволив інвесторам зі скромнішим капіталом брати участь у фінансуванні стартапів і бізнес-проектів. Це сприяє розподілу інвестицій і стимулює економічне зростання.
Підтримка інновацій: розвиток краудфандингу сприяє підтримці інноваційних ідей і проектів. Компанії у сферах технологій, охорони здоров'я, екології та інших галузях знаходять підтримку на краудфандингових платформах.
Прозорість і регулювання: JOBS Act також забезпечив прозоріше та регульоване середовище для краудфандингу, що підвищує рівень довіри інвесторів і зменшує ризики шахрайства.
Розвиток платформ: законодавство також сприяло розвитку краудфандингових платформ, які надають інфраструктуру для проведення краудфандингових кампаній. Це створює конкуренцію та розширює можливості для підприємців та інвесторів.

JOBS Act вплинув на розвиток краудфандингу в США, зробивши цю форму фінансування доступнішою і прозорішою для компаній та інвесторів. Цей досвід демонструє, як сучасне законодавство може підтримувати інновації та підприємництво, сприяючи економічному зростанню та розвитку країни.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

Основні практики та вимоги для краудфандингових платформ у США

Регулювання краудфандингу в США надає основні практики та вимоги для краудфандингових платформ, забезпечуючи безпеку та прозорість для інвесторів і компаній, які використовують цей спосіб залучення капіталу. Основні аспекти регулювання краудфандингу в США включають такі елементи.

Registration of Funding Portals: краудфандингові платформи, які надають послуги в США, зобов'язані зареєструватися як "Funding Portals" у SEC. Ця реєстрація включає в себе надання докладної інформації про платформу та її операції, що сприяє прозорості.
Документація та інформування: краудфандингові платформи зобов'язані надавати документацію та інформацію про проекти та компанії, розміщені на платформі. Це включає бізнес-плани, фінансову звітність та інформацію про ризики. Інвестори повинні бути належним чином поінформовані про можливі ризики та очікування.
Ідентифікація та антишахрайські заходи: платформи повинні проводити перевірку особистості та антишахрайські заходи для захисту інвесторів і компаній від несумлінних учасників.
Дотримання термінів і звітність: для краудфандингових платформ із реєстрацією в США, які діють у межах правил Регулювання краудфандингу, встановлені чіткі терміни подання звітності Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Ці платформи повинні подавати щорічний звіт (форма C-AR) до SEC не пізніше ніж через 120 днів після закінчення фінансового року. Цей звіт також має бути опублікований на вебсайті емітента. Варто зазначити, що компаніям дозволяється збирати максимум $5 мільйонів через краудфандингові пропозиції за 12-місячний період.
Можливість відкликати інвестиції: інвестори мають можливість відкликати свої інвестиції в краудфандингові проекти до певного терміну після розміщення кампанії на платформі. Зокрема інвестори можуть скасувати свої інвестиційні зобов'язання протягом 48 годин до закінчення періоду пропозиції. Однак, якщо термін пропозиції знаходиться в межах 48 годин до його завершення, інвестори вже не мають можливості скасувати свої зобов'язання, навіть якщо вони зробили свій внесок упродовж цього періоду.

Регулювання краудфандингу в США забезпечує баланс між стимулюванням інновацій і захистом інтересів інвесторів. Воно створює прозоре та контрольоване середовище для компаній та інвесторів, що сприяє розвитку цієї форми фінансування. Суворі вимоги до платформ та інвесторів дозволяють мінімізувати ризики та забезпечувати довіру до системи краудфандингу.

Система оподаткування для краудфандингових компаній у США

У Сполучених Штатах Америки система оподаткування для краудфандингових компаній, як і для інших видів бізнесу, є багаторівневою структурою, яка включає федеральні, штатові та муніципальні податки. Основні види компаній, з якими підприємці зіштовхуються у США, включають LLC, а також S-Corporation та C-Corporation.

Корпоративний податок	На федеральному рівні корпоративний податок на прибуток становить 21%. Ставки податку на прибуток на рівні штатів можуть змінюватись від 0% до 11,5%, залежно від юрисдикції. У деяких штатах – таких, як Вайомінг, немає податку на прибуток як для фізичних, так і для юридичних осіб.
Оподаткування LLC	LLC у США вважаються суб'єктами наскрізного оподаткування, що означає, що податки сплачуються лише на рівні власників, а чи не самої компанії. Власники LLC можуть вибрати оподаткування як корпорації виду C або S. У випадку одного власника, LLC оподатковується як індивідуальний підприємець, а за наявності кількох власників як партнерство.
S-Corporation та C-Corporation	S-Corporation також підлягають наскрізному оподаткуванню, де доходи та збитки передаються через компанію безпосередньо до її власників. Це дозволяє уникнути подвійного оподаткування. У той час як C-Corporation оподатковуються як окремі юридичні особи, акціонери додатково оподатковуються на дивіденди, отримані від компанії.
Додаткові податки та збори	У США також стягуються податки на рівні штатів і муніципалітетів, включаючи податки з продажу, акцизні податки, податки на нерухомість і приріст капіталу. Рівень і ставки цих податків можуть істотно відрізнятися залежно від конкретного штату та муніципалітету. Податки з продажу і на майно є одними з найпоширеніших муніципальних податків. Ставки податку на доходи на федеральному рівні варіюються від 10% до 37%, а на рівні штату – від 2,9% до 13,3%.

Вибір конкретної форми компанії та юрисдикції для реєстрації в США повинен ґрунтуватися на ретельному аналізі податкових і правових аспектів діяльності компанії, а також на розумінні специфіки ведення бізнесу в обраному штаті.

Регулювання краудфандингу в Гонконзі

Основи краудфандингу в Гонконзі

У сфері краудфандингу в Гонконзі діє комплексна система правового управління та контролю. Провідну роль у регулюванні цієї галузі відіграє Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу (SFC). Залежно від конкретного виду краудфандингових ініціатив, наприклад, кредитування між рівними (peer-to-peer) та фінансування через акції, застосовуються різноманітні правила та супутні ризики.

Кредитування між рівними та фінансування через акції можуть кваліфікуватися як спільні інвестиційні проекти. У випадку їхньої пропозиції широкому загалу на території Гонконгу, на них можуть поширюватися певні регуляторні вимоги. Наприклад, кредитні платформи, які випускають облігації або інші боргові зобов'язання, можуть піддаватися регулюванню з боку SFC, якщо ці інструменти належать до категорії цінних паперів. Також операції краудфандингових платформ регулюються за статтею 103 Закону про цінні папери та ф'ючерси (SFO), вимагаючи від ліцензованих посередників перевірки фінансового стану та інвестиційного досвіду клієнтів згідно з Кодексом поведінки SFC.

Передбачені й певні винятки – такі, як звільнення для професійних інвесторів, винятки, пов'язані з приватними розміщеннями (пропозиції обмежені до 50 осіб у Гонконзі), а також для інвесторів, які не проживають у Гонконзі. На додаток, для тих, хто займається кредитуванням між рівними фізичних та юридичних осіб, може знадобитися отримання ліцензії відповідно до Закону про кредиторів (MLO).

У Гонконзі функціонують різні краудфандингові платформи, зокрема FringeBacker, SparkRaise та Dreamna, які підтримують проекти креативного та благодійного характеру.

Особливу увагу варто приділити випадкам пайового краудфандингу, коли інвестори купують акції або боргові зобов'язання в компаніях. Платформи в цих випадках можуть мати справу з порушеннями, пов'язаними із Законом про компанії та вимогами до проспектів. Щоб уникнути подібних порушень, необхідно суворо дотримуватись встановлених правил і розглянути можливі винятки, передбачені законодавством.

Проблеми і виклики, які стоять перед краудфандингом у Гонконзі

Регулювання краудфандингу в Гонконзі супроводжується низкою проблем і викликів, які можуть вплинути на розвиток цієї форми фінансування в цій спеціальній адміністративній галузі Китаю. Гонконг має розвинену фінансову інфраструктуру, включаючи банки, інвестиційні фонди і біржу. Краудфандинг конкурує з традиційними джерелами фінансування, і багато компаній вважають за краще звертатися до банків та інвесторів, ніж використовувати краудфандинг.

Незважаючи на регулювання краудфандингу, деякі потенційні інвестори та компанії можуть не бути достатньо обізнаними про можливості та правила цієї форми фінансування. Це може уповільнити зростання ринку краудфандингу. Інвестори можуть зіштовхнутися з труднощами в оцінці ризиків, пов'язаних із краудфандингом, особливо при участі в стартапах і проектах із обмеженим історичним досвідом. Це може викликати хвилювання та сумніви серед інвесторів. Краудфандингові інвестиції в Гонконзі зазвичай довгострокові, і інвестори можуть зіштовхнутися з проблемою ліквідності. Це означає, що кошти, вкладені в краудфандингові проекти, можуть бути заморожені на тривалий термін.

Незважаючи на регулювання, ринок краудфандингу все одно схильний до ризиків шахрайства. Існує потенціал для фальсифікації проектів і несумлінних платформ, що може негативно позначитися на довірі інвесторів. Гонконг залежить від світової економіки і фінансова нестабільність на глобальному рівні може вплинути на інтерес інвесторів до краудфандингу. Через глобальну природу краудфандингу, зміни в регулюванні на сусідніх ринках – таких, як Китай, можуть вплинути на розвиток краудфандингу в Гонконгу.

Загалом регулювання краудфандингу в Гонконгу має свої переваги та виклики. Незважаючи на ці виклики, краудфандинг продовжує розвиватися та залишатися одним із важливих інструментів для залучення капіталу та підтримки інновацій у цій адміністративній галузі.

Система оподаткування для краудфандингових компаній у Гонконзі

Гонконг виділяється своєю податковою системою, яка надає значні переваги для краудфандингових платформ та інших бізнесових структур, залучаючи цим міжнародне підприємництво. Основу цієї системи становить принцип територіальності в оподаткуванні, яким обкладенню підлягають ті доходи, що були зароблені в межах Гонконгу. Податкові ставки встановлені на рівні 8,25% для доходів, що не перевищують 2 млн HKD, та 16,5% для доходів, що перевищують зазначений поріг, при цьому для індивідуальних підприємців і некорпоративних суб'єктів передбачені специфічні ставки.

Ключовою перевагою для компаній є можливість звільнення від сплати податку на прибуток, отриману із закордонних джерел, за умови відсутності прямого зв'язку цих доходів із діяльністю всередині країни. Для підтвердження права на звільнення необхідно довести, що ключові управлінські та контрольні процеси здійснюються за межами Гонконгу. Також вагомим стимулом для міжнародних інвесторів є відсутність податку на виплати дивідендів і відсотків іноземним компаніям та особам. Гонконг також залучає спрощеною процедурою реєстрації компаній, що підтримує безперешкодне інвестування та дає доступ до фінансового ринку та інвестиційного середовища, що високо оцінюється на міжнародному рівні.

Процес реєстрації включає етапи перевірки назви компанії, підготовки та подачі установчих документів до Реєстру компаній. Надалі компанії зобов'язані здійснювати бухгалтерський облік і надавати аудитовані фінансові звіти.

У результаті, завдяки унікальній податковій політиці, включаючи територіальний принцип оподаткування, знижені податкові ставки на прибуток та ліберальний підхід до регулювання діяльності іноземних компаній, Гонконг є однією з найпривабливіших юрисдикцій для розвитку краудфандингового бізнесу та інших підприємницьких ініціатив на міжнародному рівні.

Читати також: Створення краудлендингової платформи

Регулювання краудфандингу на Кіпрі

Основи краудфандингу на Кіпрі

Актуальний стан законодавства Кіпру щодо краудфандингу є багатогранною і складною картиною, в якій можуть бути виявлені певні проблеми та недоліки.

Основна ініціатива регулювання краудфандингу на Кіпрі пов'язана з Консультаційним документом, який включає проект запропонованого законодавства, що називається Директивою про краудфандинг. Цей проект являє собою набір вторинних правил краудфандингу на основі інвестицій, які повинні узгоджуватися з Законом про інвестиційні послуги та види діяльності та регульовані ринки Кіпру, а також із законодавством, що включає положення MiFID II. Метою цього регулювання є забезпечення можливості для краудфандингових інвесторів приймати обґрунтовані інвестиційні рішення на основі стандартизованої, стислої та чіткої інформації через уповноважених посередників, яким наказується дотримання правил MiFID II. Основні аспекти цього регулювання включають управління конфліктом інтересів, належну перевірку клієнтів, зобов'язання щодо прозорості, захист коштів клієнтів і фінансових інструментів, а також справедливу ціну. Однак сфера застосування Директиви обмежена краудфандингом через переказні цінні папери (TS), і жодна інша форма краудфандингу не регулюється пропозицією CySEC.

Порівнюючи з міжнародним досвідом, можна побачити, що краудфандинг є новим явищем для всіх країн, що позначається на стані доктринального опрацювання цієї проблематики. У різних країнах – таких, як США, розвивається законодавство, яке регулює краудфандинг, а також проводяться дослідження найпоширеніших моделей краудфандингу та їх відповідності новим цифровим явищам та процесам. У Росії, наприклад, також активно розробляються законодавчі ініціативи щодо регулювання краудфандингу.

Таким чином, хоча Кіпр робить кроки до регулювання краудфандингу, залишаються питання щодо комплексності та всебічності такого регулювання, особливо порівняно з міжнародним досвідом. Недоліки можуть включати обмежену сферу застосування регулювання, що потенційно залишає поза увагою інші форми краудфандингу, а також необхідність глибшого аналізу та адаптації під цифрову реальність, яка швидко змінюється.

Система оподаткування для краудингових компаній на Кіпрі

На території Кіпру діє податковий режим для юридичних осіб, включаючи краудфандингові організації, що передбачає ставку податку на прибуток у розмірі 12,5%. Це зобов'язання поширюється на всі доходи, зароблені як усередині країни, так і за її межами, за умови, що управління та основна діяльність підприємства здійснюються з Кіпру. Незважаючи на це, передбачені винятки з правил оподаткування для деяких категорій доходів – таких, як прибуток від дивідендів, дохід від змін валютних курсів, транзакції з цінними паперами, доходи від діяльності закордонних представництв, а також доходи від оренди будівель, які мають історичну цінність.

Крім того, Кіпр пропонує вигідні умови для доходів, отриманих від інтелектуальної власності завдяки режиму IP Box. У межах цього режиму передбачена можливість відрахування до 80% доходів від ліцензування або продажу прав інтелектуальної власності з оподатковуваної бази, що робить юрисдикцію особливо привабливою для підприємств, які працюють у цій галузі.

Для приватних осіб на Кіпрі встановлено прогресивну систему оподаткування з податковими ставками від 20% для річного доходу понад 19,501 євро до 35% для доходів, що перевищують 60,000 євро. При цьому прибуток до 19,500 євро на рік звільняється від податку. Кіпрський податковий кодекс також включає спеціальні режими для оподаткування пенсій і деяких інших видів доходів.

Обов'язкові внески до системи соціального страхування та медичне страхування є значною частиною податкового навантаження як для роботодавців, і для працівників на Кіпрі, причому розмір внесків залежить від їх статусу в економіци (роботодавець, найманий працівник, самозайнятий).

Регулювання краудфандингу в Сальвадорі

Основи регулювання краудфандингу в Сальвадорі

Регулювання краудфандингу в Сальвадорі значною мірою ґрунтується на законодавстві, спрямованому на цифровізацію фінансових послуг і включення до фінансової системи якнайбільшої кількості користувачів. Це регулювання почало складатися з 2015 року і включає такі аспекти, як "Закон про фінансове включення" та додаткові нормативні акти, встановлені Наглядовим органом фінансової системи.

Однією з цілей законодавства є інтеграція небанківського сектора населення до більш доступної фінансової системи, що є визнаним на міжнародному рівні підходом, який дозволяє покращити кредитоспроможність та якість життя людей. Друга мета полягає у встановленні додаткових керівних принципів щодо електронних грошей і мінімальних вимог, яким повинні відповідати компанії, зацікавлені в участі як постачальники у фінансовій системі.

Регулювання краудфандингу в Сальвадорі також спрямоване на підтримку та заохочення транзакцій з існуючими крипто валютами – такими, як біткоїн, та на ширше регулювання механізмів залучення капіталу – таких, як краудфандинг. Зокрема, розглядається створення регуляторних "пісочниць", які є тимчасовими просторами для проведення пілотних тестів нового регулювання з метою оцінки його переваг, недоліків і незручностей у певному середовищі, де його вплив контролюється, перш ніж переходити до його загального застосування.

Загалом, нині Сальвадор прагне створення більшого регулювання, яке охоплює більш загальні аспекти фінтех-індустрії, намагаючись уникнути надмірного регулювання, яке практично може зробити технологічний розвиток неможливим. Цей підхід дозволяє країні адаптуватися до світових тенденцій у галузі технологічних змін і створювати нові бізнес-можливості в здоровому, упорядкованому та безпечному середовищі для користувачів.

Переваги та ризики пов'язані з використанням криптовалюти в краудфандингу

Регулювання краудфандингу в Сальвадорі отримало нові аспекти після офіційного визнання криптовалюти біткоїн. Це рішення тягне за собою низку переваг і ризиків, пов'язаних із використанням криптовалюти в краудфандингу.

Переваги використання криптовалюти в краудфандингу:

Глобальна доступність: криптовалюти – такі, як біткоїн, надають можливість миттєвих глобальних транзакцій без конвертації валют. Це дозволяє проектам на краудфандингових платформах залучати інвесторів із різних країн, розширюючи доступність капіталу.
Швидкі транзакції: криптовалютні транзакції здійснюються практично миттєво, що дозволяє інвесторам швидко вкласти кошти в проекти, а проектам отримувати кошти швидше, що особливо важливо для стартапів і малих підприємств.

Ризики, пов'язані з використанням криптовалюти в краудфандингу:

Волатильність: криптовалюти відомі своєю високою волатильністю. Курси криптовалют можуть сильно коливатися за короткий період, що може призвести до втрат для інвесторів і нестабільності для проектів.
Недостатність регулювання: криптовалюти залишаються погано регульованими в багатьох країнах, включаючи Сальвадор. Це може створювати ризики у вигляді недостатнього захисту прав інвесторів і можливості для шахрайства.
Технічні проблеми: криптовалютні транзакції в краудфандингу можуть зіштовхнутися з технічними проблемами – такими, як затримки підтвердження або втрата коштів через помилки в адресах. Це може спричинити негативне ставлення інвесторів і затримки у фінансуванні проектів.
Зміна законодавства: зміни в законодавстві та регулюванні криптовалют можуть вплинути на правила краудфандингу, що створить невизначеність для учасників.

Використання криптовалюти в краудфандингу в Сальвадорі має як переваги, так і ризики. Ця сфера продовжує розвиватися, і уважне регулювання та забезпечення безпеки інвесторів залишаються важливими завданнями для досягнення сталого та ефективного краудфандингу в країні.

Система оподаткування для краудфандингових компаній у Сальвадорі

У Сальвадорі податкова система, яка застосовується до краудфандингових організацій, охоплює кілька ключових податків.
Податок на прибуток підприємств (CIT) стягується з доходів підприємств, виходячи з їх заробітку. Для всіх компаній встановлено базову ставку в 30% від їх повного прибутку. У той же час, бізнес-структури, чий оподатковуваний прибуток за фінансовий рік не перевищує 150 000 USD, можуть скористатися зниженою ставкою в 25%.
Податок на додану вартість (ПДВ) нараховується на продаж товарів і надання послуг, виходячи з їхньої підсумкової вартості, при цьому в Сальвадорі ставка ПДВ встановлена на рівні 13%.
Податок на капітальний приріст накладається на доходи від продажу активів чи цінних паперів, причому в Сальвадорі застосовується стандартна ставка 10% від суми чистого прибутку.

Отже, краудфандингові підприємства в Сальвадорі підлягають обов'язковій сплаті вищезгаданих податків відповідно до чинних у країні податкових законів.

Регулювання краудфандингу в Таїланді

Законодавчі акти та нормативні вимоги до краудфандингових проектів у Таїланді

У Таїланді управління та контроль за краудфандинговими ініціативами є ключовим аспектом фінансової інфраструктури, що передбачає законодавчі та регуляторні заходи для забезпечення прозорості, захисту прав інвесторів і підтримки розвитку фінансування через краудфандинг.

Положення про рекламу та прозорість інформації	Таїландські норми вимагають, щоб платформи для краудфандингу надавали точні та перевірені відомості про проекти, включаючи умови, потенційні ризики та прогнозовані доходи для інвесторів, для запобігання обману та введення в оману.
Ліміти на збирання коштів	Таїланд встановив регуляторні межі, що обмежують обсяг капіталу, який може бути зібраний через краудфандинг. За даними Таїландської комісії з цінних паперів і бірж (SEC), підприємства малого та середнього бізнесу можуть залучати до 20 мільйонів бат в перший рік і до 40 мільйонів бат загалом за весь період проекту. Роздрібні інвестори можуть вкладати до 100 000 бат в окремий проект і не більше 1 мільйона бат на рік на інвестора. Обмежень для великих інвесторів – таких, як інституційні інвестори та венчурні фонди, не було встановлено.
Процес реєстрації та ліцензування	Для законного функціонування на території Таїланду краудфандингові платформи зобов'язані пройти процедуру реєстрації та отримати ліцензію від регулювальних органів, включаючи SEC та Таїландську комісію з цифрових активів (TADS), що забезпечує дотримання всіх встановлених законодавчих вимог.
Забезпечення захисту інвесторів	Законодавство Таїланду в галузі краудфандингу спрямоване на забезпечення захисту інвесторів, запобігання фінансовому шахрайству та надання механізмів для вирішення можливих спорів і претензій.

Ці законодавчі та регуляторні положення є основою для належного регулювання краудфандингової діяльності в Таїланді, сприяють стимулюванню інноваційного фінансування та зміцнюють довіру до таких інвестицій, забезпечуючи при цьому захист прав інвесторів.

Приклади успішних краудфандингових ініціатив у Таїланді

Регулювання краудфандингу в Таїланді створює сприятливе середовище для розвитку успішних краудфандингових ініціатив. Незважаючи на деякі обмеження та вимоги, у країні з'явилося кілька прикладів успішних краудфандингових проектів і платформ.

Один із таких прикладів – проект «Yindii»Yindii є платформою краудфандингу, метою якої є боротьба з продовольчим надлишком і скорочення продовольчих відходів. Платформа дозволяє ресторанам і продуктовим магазинам пропонувати свої непродані продукти зі знижкою, і споживачі можуть купувати їх на платформі. Цей проект отримав широку підтримку та став успішним прикладом краудфандингу в Таїланді.

Ще одним успішним проектом є KonkordЦе освітня платформа, яка використовує краудфандинг для фінансування та розповсюдження навчальних курсів і матеріалів для шкіл та навчальних закладів. Цей проект допомагає зробити освіту доступною та збагатити навчальні програми.

Крім того, в Таїланді також є успішні ініціативи в галузі мистецтва, культури та подій. Безліч художніх проектів і фестивалів отримали фінансування через краудфандинг, що сприяє розвитку творчих індустрій у країні.

Ці приклади підкреслюють, що незважаючи на вимоги та обмеження, краудфандинг продовжує розвиватися в Таїланді, залучаючи різноманітні проекти та інвесторів. Стійке регулювання та підтримка краудфандингу з боку уряду та суспільства можуть сприяти подальшому зростанню цієї форми фінансування в країні.

Система оподаткування для краудфандингових компаній у Таїланді

Компанії, офіційно зареєстровані на території Таїланду, зобов'язані сплачувати корпоративний податок з прибутку у вигляді 20% від усього міжнародного доходу. Однак, для малих і середніх підприємств (МСП), чий статутний капітал не перевищує 5 мільйонів тайських бат (THB) та річний дохід від продажу товарів або послуг становить не більше 30 мільйонів THB, передбачені пільгові ставки податку на прибуток:

до 300,000 THB доходу – звільнення від податку;
з доходом від 300,001 до 3 мільйонів THB – ставка 15%;
доходи понад 3 мільйони THB оподатковуються за ставкою 20%.

Податок на додану вартість (ПДВ)

У Таїланді встановлено універсальну ставку ПДВ у розмірі 10%. Цей податок стосується всіх підприємців, включаючи виробників, імпортерів і продавців на роздрібному ринку. Підприємства мають реєструватися як платники ПДВ при досягненні обсягу продажу понад 1,800,000 THB на рік.

Оподаткування доходів фізичних осіб

Для осіб, які мешкають на території Таїланду понад 180 днів за податковий рік, діє прогресивна шкала оподаткування. Початкова ставка податку становить 0% для доходів до 150,000 THB, тоді як максимальна ставка 35% застосовується до доходів, які перевищують 5,000,000 THB.

Оподаткування дивідендів і відсотків

Дивіденди, які виплачуються компаніями в Таїланді, підлягають оподаткуванню за ставкою 10%, яка може бути знижена до 0% при виконанні певних умов. Відсотки, які виплачуються іноземним особам, оподатковуються за ставкою 15%, тоді як відсотки, які сплачуються резидентам, оподатковуються за зниженою ставкою 1%.

Регулювання краудфандингу на Кайманових Островах і на острові Мен

Роль Кайманових Островів та острова Мен у світовому краудфандингу

Кайманові Острови і о. Мен займають важливе місце у сфері глобального краудфандингу, незважаючи на особливості в регулюванні цього виду діяльності на цих територіях. Давайте докладніше зупинимося на їхній ролі та значенні для міжнародного краудфандингу.

Регуляторні аспекти краудфандингу на Кайманових Островах

Завдяки податковим пільгам і розвиненій фінансовій структурі, Кайманові Острови залучають безліч фінансових компаній, зокрема і краудфандингові платформи, які хочуть зареєструватися саме тут. Незважаючи на це, відсутність спеціалізованого регулювання краудфандингу може стати причиною певних ризиків для інвесторів і викликати питання щодо прозорості операцій.

Також Кайманові Острови застосовуються для створення фондів, які інвестують у краудфандингові ініціативи, що може забезпечити податкові та правові вигоди учасникам. Разом з тим, це вносить складнощі в контроль і регулювання процесу.

Впровадження краудфандингу на острові Мен

Перебуваючи під юрисдикцією Великої Британії як коронне володіння, о. Мен привертає увагу в секторі краудфандингу завдяки строгому регуляторному середовищу, що охоплює фінансові послуги та операції з цінними паперами.

Для організації краудфандингової платформи тут потрібне отримання спеціальних ліцензій і суворе дотримання законодавства, спрямованого на захист прав інвесторів та гарантування прозорості діяльності. Це встановлює певні перешкоди для нових проектів і підприємців, проте забезпечує більшу довіру з боку інвесторів.

У результаті, Кайманові Острови та о. Мен відіграють важливу роль у розвитку міжнародного краудфандингу, пропонуючи унікальні фінансові та податкові можливості. Регулювання та правовий статус цих територій впливають на стратегічні рішення підприємців та інвесторів у контексті реалізації краудфандингових проектів.

Податкові аспекти та прозорість у цих юрисдикціях

Краудфандинг на Кайманових Островах та на острові Мен має свої особливості у сфері податкових аспектів і прозорості. Давайте розглянемо їх докладніше з урахуванням точних даних і цифр.

Краудфандинг на Кайманових Островах

Кайманові Острови відомі своїм низьким податковим навантаженням і відсутністю прямих податків на доходи, прибуток чи капітал. У зв'язку з цим краудфандингові платформи та компанії, зареєстровані на Кайманових Островах, можуть насолоджуватися перевагами мінімальних податкових зобов'язань.

Проте варто зазначити, що Кайманові Острови посилили нормативні вимоги щодо фінансової прозорості та боротьби з відмиванням грошей. На тлі посиленого міжнародного тиску Каймани впровадили обов'язкову реєстрацію бенефіціарних власників компаній. Це допомогло підвищити рівень прозорості у фінансовій сфері, але також зробило процес реєстрації та ведення бізнесу складнішим.

Краудфандинг на острові Мен

Острів Мен також привабливий для підприємців та інвесторів через свій низький рівень податкових зобов'язань. Він пропонує переваги – такі, як відсутність корпоративного податку на прибуток і відсутність податку на спадщину та подарунки.

Острів Мен також суворо регулює фінансову сферу, включаючи краудфандинг. Компанії, які працюють у цій юрисдикції, повинні дотримуватися високих стандартів у сфері фінансової прозорості та дотримання законодавства. Острів Мен пропонує надійне регулювання, що сприяє довірі з боку інвесторів.

Важливо відзначити, що податкові аспекти та рівень прозорості можуть змінюватись залежно від конкретних бізнес-моделей і структур, а також змін у законодавстві. Тому підприємцям та інвесторам рекомендується проконсультуватися з професіоналами нашої компанії та врахувати актуальне законодавство при прийнятті рішень про запуск краудфандингових проектів у цих юрисдикціях.

Регулювання краудфандингу в Казахстані (МФЦА)

Діяльність Міжнародного фінансового центру Астана в галузі краудфандингу

У Міжнародному фінансовому центрі Астана (МФЦА) регулювання краудфандингу має ключове значення для стимулювання інновацій і розвитку фінансової індустрії Казахстану. МФЦА, заснований для залучення інвестицій та розвитку фінансових послуг у країні, наголошує на підтримці альтернативних джерел фінансування, включно з краудфандингом.

За останні роки краудфандинговий сектор у Казахстані демонструє зростання, до 2023 року функціонують чотири ліцензовані платформи: iKapitalist, Proportunity, InvestRoom та GoCrowd. Ці сервіси надають підприємцям та інвесторам широкий спектр можливостей для вкладень у різні сфери, включаючи нерухомість, операційний капітал і компанії-початківці. Проекти, які реалізуються через краудфандинг у Казахстані, торкаються безлічі галузей, від інформаційних технологій до аграрного сектора.

Одна з платформ, GoCrowd.io, спеціалізується на інвестиціях у стартапи та малі і середні бізнеси зі щорічним доходом від $120 тисяч і більше, що працюють не менше року. Ця платформа ліцензована МФЦА та відповідає встановленим регуляторним нормам. Застосування англійського права у МФЦА сприяє забезпеченню гнучкості та прозорості у вирішенні спірних питань, захищаючи інтереси інвесторів. МФЦА також взаємодіє з національними регуляторними органами та інститутами для вдосконалення законодавчої бази, пов'язаної з краудфандингом і фінансовим ринком загалом. Це включає участь у розробці правових актів, які сприятимуть розширенню краудфандингу, та інтеграції міжнародних стандартів у цю галузь.

Так, МФЦА сприяє прогресу краудфандингу в Казахстані, організуючи Національну краудфандингову платформу та співпрацюючи з регулювальними органами, що веде до посилення інноваційного потенціалу, підтримки підприємництва та формування сприятливого клімату для розвитку альтернативних джерел фінансування на території країни.

Система оподаткування для краудфандингових компаній у МФЦА

У 2024 році учасники Міжнародного фінансового центру Астана можуть скористатися великим набором податкових преференцій, які ґрунтуються на законодавстві Республіки Казахстан, включаючи Конституційний закон та Податковий кодекс. До них належить звільнення від корпоративного податку на прибуток та податку на додану вартість за доходами, заробленими в МФЦА на надання широкого спектру фінансових послуг, включаючи діяльність з ісламського банкінгу, послуги у сфері перестрахування та брокерські страхові послуги, а також управління інвестиційними активами.

Додатково доходи від надання правових, аудиторських, бухгалтерських і консультаційних послуг для структур МФЦА та його учасників, які надають спеціалізовані фінансові послуги, звільняються від сплати корпоративного податку на прибуток.

Учасникам МФЦА, які надають фінансові та підтримуючі їх послуги, надається звільнення від податку на майно та земельного податку за їх активами на території МФЦА.

Іноземні співробітники організацій, які діють у МФЦА, звільняються від оподаткування за індивідуальним прибутковим податком на доходи, отримані в межах своєї професійної діяльності за трудовим договором у МФЦА.

Також передбачено звільнення від податків на доходи, пов'язані зі зростанням вартості та виплатою дивідендів за цінними паперами, а також доходи від збільшення вартості та дивідендів за акціями чи частками в капіталі юридичних осіб, зареєстрованих відповідно до законодавства МФЦА.

Ці податкові преференції формують частину стратегії МФЦА щодо залучення інвестицій і стимулювання розвитку фінансових послуг на території, підтримуючи таким чином учасників, включаючи краудфандингові платформи, та створюючи сприятливий податковий клімат для їхньої діяльності.

Висновок

Можна зробити кілька ключових висновків про стан та перспективи регулювання краудфандингу в різних країнах.

Роль краудфандингу в сучасній економіці: краудфандинг став важливим інструментом для фінансування стартапів, інновацій і соціальних проектів. Він сприяє розвитку підприємництва та надає доступ до фінансування для широкого кола людей.
Значення регулювання: регулювання краудфандингу має на меті забезпечити прозорість, захист інвесторів і стимулювання інновацій. У різних країнах воно може бути жорсткішим або гнучкішим залежно від національних законодавчих особливостей.
Мальта: Мальта є прикладом країни, де регулювання краудфандингових проектів було впроваджено з урахуванням сучасних технологічних трендів. Законодавство забезпечує баланс між захистом інвесторів і стимулюванням інновацій.
Велика Британія: Велика Британія має розвинену інфраструктуру для краудфандингу та ефективні регулювальні органи. Проекти, які успішно завершили кампанії на платформах, роблять значний внесок в економіку країни.
США: запровадження JOBS Act у США суттєво змінило ландшафт краудфандингу та сприяло розвитку нових форм фінансування для стартапів і підприємців.
Гонконг: Гонконг активно розробляє свої заходи щодо регулювання краудфандингової діяльності, але зустрічає виклики, пов'язані із залученням міжнародних інвесторів і конкуренцією з іншими фінансовими центрами в Азії.
Кіпр: Кіпр має деякі недоліки в законодавстві краудфандингу, що може створювати проблеми та викликати невдоволення учасників.
Сальвадор: визнання криптовалюти біткоїн офіційним засобом платежу в Сальвадорі може змінити динаміку краудфандингу та залучити більше інвесторів.
Таїланд: Таїланд також активно розробляє законодавство про краудфандинг, забезпечуючи безпеку та прозорість для учасників.
Кайманові Острови та острів Мен: ці території пропонують податкові переференції та різноманітні можливості для краудфандингу, але регулювання може відрізнятися у мірі суворості.
Казахстан (МФЦА): МФЦА активно підтримує розвиток краудфандингу в Казахстані. Це сприяє розвитку підприємництва та інновацій у країні.

У цілому, нині створення краудфандинговых платформ залишається актуальним видом фінансування, яке динамічно розвивається, і регулювання в різних країнах відіграє важливу роль у забезпеченні його успішного функціонування. Подальший розвиток краудфандингу в різних країнах залежатиме від балансу між регулюванням і стимулюванням інновацій, а також від уваги до питань захисту інтересів інвесторів і забезпечення прозорості на ринку.

Експерти нашої компанії готові надати всю необхідну інформацію та повний супровід для початку краудфандингової діяльності в обраній Вами юрисдикції. Для зв'язку з нами виберіть зручний для Вас спосіб з розділу "Контакти".