Вихід на фондову біржу США

Після успішного завершення IPO акції компанії стають доступними для торгів на фондовій біржі. Фондова біржа забезпечує платформу для торгівлі цінними паперами, іншими фінансовими інструментами. Цей важливий етап дозволяє фірмі залучати капітал, зміцнюючи її структуру та репутацію. Він забезпечує ліквідність інвесторів. Крім цього, вихід на фондовий ринок США підвищує видимість компанії та її статус на ринку.

У статті йдеться про те, як торгувати на американській біржі.

Регулювання американського ринку цінних паперів

Ринок цінних паперів у США жорстко регулюється, і є кілька органів та агентств, відповідальних за контроль і забезпечення чесності та прозорості фінансових ринків. Корисно знати, що ринки цінних паперів регулюються як урядом штату, так і федеральним урядом. Штати першими ухвалили закони, спрямовані на запобігання шахрайству з цінними паперами. Але більшість таких операцій відбувається через межі штату, тому федеральні закони про цінні папери ефективніші.

Нижче наведено основних регуляторів, з якими виникає взаємодія при виході на американський ринок цінних паперів:

• Комісія з цінних паперів та бірж (SEC). SEC є федеральним органом, відповідальним за регулювання та нагляд за цінними паперами та біржами у США. SEC розробляє правила, призначені для забезпечення прозорості, чесності та ефективності ринків. Комісія також слідкує за діяльністю брокерів, інвестиційних компаній та інших учасників ринку.
• Орган регулювання фінансової промисловості (FINRA). FINRA – це некомерційна організація, створена для саморегулювання брокерських фірм та їх зареєстрованих представників. Вона розробляє правила та стандарти, які забезпечують чесність і сумлінність у відносинах між брокерами та інвесторами.

Прикладом регулятора на рівні штатів є Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS). Ці регулятори (федеральні та на рівні штатів) працюють спільно для створення системи, яка забезпечує захист інтересів інвесторів, підтримує інтегритет ринку та запобігає шахрайству. Для детальнішого ознайомлення з регуляторними вимогами Ви можете замовити детальну консультацію щодо регулювання фондових ринків США у кваліфікованих фахівців.

Лістинг цінних паперів на фондовому ринку США: переваги

Прямий лістинг у США приваблює закордонних інвесторів тим, що акції продаються безпосередньо кінцевому покупцю. Доступ до акцій залежить від рішення акціонерів (власників акцій), а ціна від ринкового попиту.

Нижче резюмовані ключові переваги, які надає лістинг цінних паперів на фондовій біржі США:

1. Доступ до капіталу. Більшість компаній досягають рівня, коли потрібне вливання додаткового капіталу для фінансування планів зростання/розширення. Таким чином, вихід на фондовий ринок Сполучених Штатів є методом подолання цих обмежень. Шляхом купівлі акцій на біржі США фірма збільшує базу акціонерів і підвищує авторитет. Це може бути особливо важливим для інвестицій у нові проекти або дослідницьку діяльність.
2. Підвищення привабливості. Компанії, які пропонують свої акції на фондовій біржі, зазвичай мають більше визнання на ринку. Це може привертати більше уваги інвесторів, фінансових аналітиків, потенційних партнерів і клієнтів.
3. Підвищення довіри. Лістинг на великих фондових біржах США – таких, як NYSE (з ціною понад 20 трлн USD) або NASDAQ (з ціною понад 10 трлн USD), може підвищити довіру інвесторів і партнерів. Це може вважатися свідченням того, що компанія виконала всі процедурні формальності та вимоги, встановлені біржею.
4. Ліквідність інвесторів. Фондова біржа надає платформу для легкого процесу купівлі-продажу акцій, забезпечуючи ліквідність. Інвестори можуть швидко купувати і продавати акції, що може бути важливим для задоволення їх інвестиційних стратегій. Ліквідність є важливою причиною, з огляду на яку закордонні інвестори вирішують укласти угоду купівлі-продажу активів на фондовій біржі США. NYSE є найбільшою біржею не лише за ринковою капіталізацією, а й за щомісячним обсягом торгів з обсягом торгів у понад 1500 млрд USD. NASDAQ має торговельний оборот понад 1000 млрд USD.
5. Залучення талантів. Володіння акціями компанії може бути привабливим фактором для талановитих співробітників, оскільки вони можуть мати вигоди від зростання вартості акцій.

Однак, варто відзначити, що лістинг на американській біржі пов'язаний з обов'язками – такими, як дотримання суворих законодавчих норм, надання регулярної звітності й інші адміністративні та юридичні вимоги. Тому правильним рішенням стане запит консультації щодо вимог для виходу на фондовий ринок США з наступним супроводом процесу від компетентних юридичних експертів.

Що таке фондовий ринок США?

Цікавить вихід на американський фондовий ринок? Тоді варто знати, що ключовими елементами ринку є біржі – такі, як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) і NASDAQ, де здійснюється торгівля акціями. Фондовий ринок – місце для інвестування для приватних осіб, фондів та інших інвестиційних установ.

Як вийти на фондовий ринок у Сполучених Штатах: як працюють фондові біржі?

Акції вперше стають доступними на біржі після того, як компанія проводить первинне публічне розміщення акцій (IPO) у США. Фірма продає акції первісному складу публічних акціонерів під час IPO. Після того, як в результаті IPO акції перейдуть до рук публічних акціонерів, їх можна буде продати/купити на біржі або вторинному ринку.

Супровід купівлі акцій на фондових біржах США, як згадувалося вище, надають спеціалізовані брокерські компанії. Варто враховувати, що існують різні вимоги для покупки акцій на фондовому ринку Америки щодо різних бірж, призначені для захисту інвесторів. Крім того, щоб проводити операції на фондовій біржі, потрібно буде відкрити брокерський рахунок. Ціна акцій встановлюється потоком попиту та пропозиції.

Як торгувати акціями на фондовій біржі США?

Якщо хочете розпочати лістинг на американській біржі, то перш за все ознайомтеся з кількома основними торговими інструментами. По-перше, варто знати, що лістинг на фондовому ринку Сполучених Штатів (тобто продаж та купівля акцій на фондових біржах країни) може здійснюватися лише через ліцензовані брокерські компанії, які від імені конкретного інвестора внесуть пропозицію щодо купівлі-продажу акцій/активів цільової фірми.

Супровід купівлі акцій на американських фондових біржах спеціалізованими брокерськими домами включає, з-поміж іншого, інформування про останні ринкові зміни для будь-якої компанії, зареєстрованої на таких фондових ринках США, як NYSE, NASDAQ, AMEX тощо.

По-друге, важливим елементом лістингу є торговельна платформа. За допомогою торговельної платформи брокер розміщує ордер на купівлю або продаж акцій, що спрямовується на фондову біржу, де котируються акції компанії, які Ви хочете купити чи продати. Багато брокерів пропонують онлайн-платформи з різними інструментами й аналітикою для трейдерів.

Торговельні платформи забезпечують трейдерів та інвесторів доступом до різних видів інформації, необхідної для прийняття обґрунтованих рішень щодо торгівлі акціями на американській біржі. Ключова інформація, яку надають торговельні платформи:

• Новини фінансового ринку. Платформи зазвичай надають актуальні новини та аналітичні огляди щодо подій, які можуть впливати на фінансові ринки. Це може містити корпоративні новини, економічні показники, рішення центральних банків та інші важливі події.
• Графіки та аналіз цін. Торговельні платформи публікують графіки, де відображаються зміни цін акцій, індексів та інших фінансових інструментів. Аналітичні інструменти – такі, як технічний та фундаментальний аналіз, можуть допомогти приймати рішення на основі минулих і поточних трендів.
• Технічний аналіз та індикатори. Технічний аналіз включає використання графіків і різних індикаторів для передбачення майбутнього руху цін. Торговельні платформи зазвичай надають набір інструментів щодо технічного аналізу.
• Дані про компанії. Ви можете отримати інформацію про фінансовий стан і діяльність публічних компаній, включаючи звіти про прибуток, балансові відомості, капіталізацію та інші показники.
• Ордерна книга та обсяги торгів. Торговельні платформи розкривають інформацію про поточні ордери на купівлю-продаж, а також про обсяги торгів. Ці дані можуть бути корисними під час аналізу ліквідності.
• Інструменти для виконання ордерів. Торговельні платформи мають зручні інтерфейси для розміщення ордерів, управління портфелем і моніторингу поточних угод.

По-третє, потрібно відкрити брокерський рахунок в Америці для торгівлі на фондовому ринку (детальніше за текстом). Щоб отримати відповіді на питання, які Вас цікавлять, як торгувати акціями на американській біржі, проконсультуйтеся з юридичними консультантами, які обізнані про нюанси цього процесу і орієнтуються в усіх актуальних законодавчих змінах, що відбулися в США, що дозволяє їм надати грамотний супровід запуску IPO в США.

Що таке брокерський рахунок і для чого він потрібен?

Основні функції брокерського рахунку включають:

• Торгівля на фінансових ринках. Інвестори можуть купувати/продавати різні активи – такі, як акції, облігації, фонди, валюти тощо, використовуючи свій брокерський рахунок.
• Зберігання цінних паперів. Брокерський рахунок служить для зберігання цінних паперів, які інвестор купує. Володіння цінними паперами на брокерському рахунку забезпечує легкий доступ до них для торгівлі.
• Отримання інформації. Інвестори можуть отримувати фінансову інформацію, аналітику та звіти про свої інвестиції через онлайн-платформу брокера.
• Управління портфелем. Інвестори можуть відстежувати та керувати своїми інвестиціями через інтерфейс брокерського рахунку, вирішуючи, коли купувати чи продавати активи.

Два основні способи, якими нерезиденти можуть торгувати на фондовому ринку США:

• Відкрити брокерський рахунок в американській фінансовій установі. Нерезиденти можуть відкрити рахунок безпосередньо в американському банку або у фінансового брокера, який надає доступ до американських бірж. Цей спосіб зазвичай вимагає надання необхідних документів і проходження процедури ідентифікації. Багато великих банків і брокерських компаній у Штатах надають такі послуги. Однак процедури та вимоги можуть відрізнятися залежно від банку чи брокера. Важливо враховувати, що багато американських банків і фінансових установ пред'являють суворі правила та перевірки при відкритті рахунків для нерезидентів.
• Відкрити торговельний рахунок у брокера з США. Цей варіант доступний, навіть якщо Ви перебуваєте за межами країни. Багато онлайн-брокерів у Штатах надають можливість відкриття рахунків для нерезидентів. Цей варіант зазвичай зручніших для тих, хто віддає перевагу використанню онлайн-платформи для торгівлі.

Відкриття брокерського рахунку в США надають різні брокерські компанії, які можуть запропонувати різні умови торгівлі, комісії, інструменти та послуги. Хочемо зауважити: щоб відкрити брокерський рахунок в американському банку, потрібно буде внести мінімальний депозит.

Придбання частки в публічних компаніях у Сполучених Штатах

Придбання акцій публічних компаній у США підпорядковується низки особливих вимог, зокрема, що стосуються:

• процедури правочину;
• розміру частки, що купується, і зобов'язань щодо звітності;
• фінансових інструментів.

Варто відзначити, що будь-яка комплексна перевірка компанії перед виходом на біржу США повинна проводитися в обмеженому обсязі через зобов'язання публічного підприємства захищати внутрішню інформацію, яка може вплинути на ціну. Проведення due diligence публічної компанії може охоплювати відомості, які фірма публікує відповідно до своїх зобов'язань щодо звітності, тобто фінансові дані та інформаційні матеріали для інвесторів і ринку, які не є внутрішньою інформацією.

Ще одна характеристика, яку потрібно враховувати, якщо Ви вирішите розпочати угоду щодо придбання акцій лістингових компаній полягає в тому, що у випадку значної частки акцій має бути задіяна ліцензована брокерська фірма (як згадувалося вище).

При оцінці того, чи пов'язаний інвестор, який має намір придбати акції публічної компанії, зобов'язанням провести тендерну пропозицію, необхідно враховувати акції, які належать його афілійованим особам, а також кількість голосів, які мають особи, що діють спільно з ним.

Вимоги до лістингу іноземного емітента у США

В цілому, іноземні емітенти, котируються на NYSE або NASDAQ, дотримуються тих же правил і норм, що й американські підприємства, але є певні винятки для іноземних емітентів:

• Дотримання практики корпоративного управління в країні походження є обов'язковою умовою, якщо Ви плануєте придбати акції на фондовій біржі США через ліцензовану брокерську компанію. Численні вимоги корпоративного управління, яких дотримуються американські компанії, не потрібні для іноземних емітентів. З-поміж найбільш примітних – правила США щодо використання довірених осіб не застосовуються до міжнародних компаній.
• Регулювання іноземних емітентів США дозволяє їм використовувати місцеві стандарти бухгалтерського обліку чи методи управління. Хоча лістинг в іноземній країні може бути складним процесом, кваліфікація як іноземний приватний емітент може значно полегшити тягар.

Висновок

Продаж акцій на фондовій біржі США допомагає компаніям залучити капітал для фінансування своєї діяльності. Це особливо важливо для компаній, які прагнуть розширення бізнесу, інвестицій у нові проекти, досліджень, і для тих, хто шукає можливості для реструктуризації або погашення боргів.

Продаж акцій на фондовій біржі може також бути ознакою престижу та довіри з боку інвесторів. Компанії, які котируються на біржі, часто вважаються прозорішими і більше схильними до певних стандартів управління, що може посилити довіру з боку інвесторів і споживачів.

Загалом нині, лістинг на ринку цінних паперів США може дати безліч переваг. Зокрема, компанія може мати право на набуття статусу іноземного емітента, що спростить процес лістингу. Перш ніж розпочати лістинг на американській біржі, необхідно виконати юридичні кроки для запуску IPO у США.

Якщо Вас цікавить лістинг за кордоном, то можете розглянути можливість виходу на біржу цінних паперів США. Спеціалісти компанії YB Case надають клієнтам низку консультаційних і супровідних послуг, зокрема ми пропонуємо персональні консультації з питань виведення компанії на ринок IPO у США.

Експерти компанії також нададуть супровід відкриття інвестиційного рахунку для придбання акцій на фондовому ринку США.