Криптоліцензія в Гонконгу

Криптоліцензія в Гонконзі — спеціальний дозвіл, необхідний для легальної діяльності у сфері криптовалют і цифрових активів. Гонконг (Сянган), маючи стратегічне розташування на перетині регіонів, через які проходять світові фінансові потоки, зайняв ключову позицію серед провідних фінансових і технологічних центрів.

Потяг до інноваційних концепцій, поряд із сприятливою регуляторною політикою, сформували прогресивне середовище для криптовалютних проєктів у Гонконзі. Сянган демонструє відкритість і готовність інтегрувати нові технології, що робить його топовим напрямком для інвесторів, які прагнуть використовувати можливості, які пропонуються індустрією криптовалют, що швидко розвивається.

Уряд Гонконгу прагне до визнання юрисдикції як криптохаба в азіатському регіоні. У 2023 році в Гонконзі запроваджено новий режим регулювання віртуальних активів. Він охоплює всі криптовалюти та токени, які надають засоби обміну, інвестування, зберігання вартості. Оператори криптобірж зобов'язані тепер отримати криптоліцензію в Гонконзі та неухильно дотримуватись законодавства щодо припинення легалізації незаконних грошей і стандартів безпеки.

Чим Гонконг вирізняється на тлі інших криптодружніх юрисдикцій?

Зростання інтересу до створення криптовалютного бізнесу в Гонконзі пояснюється кількома ключовими аспектами. Одним із найбільш значущих є високий рівень інтернет-покриття та впровадження технологій у повсякденне життя, що створює міцну основу для цифрових новацій. Згідно зі звітом Crypto-Ready Index 2024, Гонконг увійшов до п'ятірки лідерів, які найбільше готові до впровадження криптовалюти.

Згідно з цим індексом, Сянган має найбільшу концентрацію криптобанкоматів у світі, їх тут понад 124, а це значить, що в середньому один банкомат припадає на кожні 60 тисяч осіб. Тут також у понад двічі побільшало онлайн-пошуків криптовалют, і закони країни дозволяють повне використання криптовалют.

За результатами дослідження компанії Henley & Partners 2024, Сінгапур, Гонконг та ОАЕ стали провідними країнами щодо впровадження криптовалют. Аналіз охопив 28 країн із програмами інвестиційної міграції та враховував такі показники, як рівень прийняття крипто активів, якість інфраструктури, ступінь інновацій, правила регулювання та податкове середовище. У цьому рейтингу Гонконг розташувався на 2 позиції з позначкою 42,1 бала.

У 2023 році влада здійснила важливі кроки для формування структурованого та безпечного крипторинку. Новий гонконзький режим регулювання віртуальних активів було впроваджено для покращення прозорості, підвищення рівня захисту всіх учасників ринку та стимуляції зростання інноваційних фінансових технологій. Гонконг є однією з найбільших юрисдикцій, дружніх до криптовалют у світі.

До речі, під час створення рейтингу криптодружніх юрисдикцій враховувалися такі аспекти, як кількість встановлених криптобанкоматів, податкове середовище та правові норми в криптоіндустрії. Дослідження 2023 показало, що Гонконг став найбільш підготовленою юрисдикцією для широкого поширення криптовалют. Декілька особливостей, які виділяють його на тлі інших країн, описані нижче.

Легалізація операцій із криптовалютою в Гонконзі підтверджує прагнення уряду утримувати статус країни як глобального фінансового центру. Віртуальні валюти стають дедалі популярнішими серед споживачів та інвесторів. Вони мають великий потенціал для розвитку інноваційних фінансових технологій.

Введення нового режиму крипто регулювання в Гонконзі допоможе залучити великі обсяги інвестицій і сприятиме впровадженню інновацій у фінансовій галузі. Це, своєю чергою, допоможе Сянгану зберегти свою репутацію та конкурентоспроможність у глобальній економіці.

Крипто ліцензія в Гонконзі

Криптовалютна ліцензія в Гонконзі видається національним відомством на проведення операцій з цифровими активами, будь-то торгівля, зберігання, управління чи обмін. Іншими словами, її отримання дозволяє компанії бути законним учасником гонконзького ринку криптовалют.

Прагнення уряду зробити Гонконг прогресивним центром у розвиток криптоіндустрії на міжнародній арені визначило криптовалютне законодавство. Гонконзька влада, вивчивши світовий досвід, створила всебічну регуляторну базу, спрямовану на регулювання ринку криптовалют у Гонконзі, яка підтримує інновації, одночасно забезпечуючи захист прав інвесторів і відповідність традиційним економічним принципам.

З початку 2018 року уряд підтвердив свою відданість технології блокчейн, і за наступні три роки Фонд інновацій і технологій (ITF) профінансував 18 пов'язаних із цією технологією проєктів на загальну суму приблизно 67,2 млн доларів США. У 2019 році SFC представила правила для пропозицій токенів безпеки (STO) та платформ віртуальних активів (VATP) з метою забезпечення дотримання чинного законодавства. А вже у 2023 році було встановлено вимоги криптоліцензування.

Отримання криптовалютної ліцензії в Гонконзі пов'язане з виконанням суворих вимог щодо безпеки. Компанія зобов'язана продемонструвати відповідність високим стандартам у галузі AML та KYC, мати встановлені процедури у сфері інформаційної безпеки. Наявність ліцензії може підвищити довіру клієнтів і партнерів до фірми.

Криптобізнес у Гонконзі vs в Китаї: позиції влади

Позиції урядів Сянгана та Китаю щодо цифрових валют сьогодні помітно відрізняються, і це пов'язано з різними стратегіями їх регулювання та сприйняття.

У той час як уряд КНР зосереджений на контролі та обмеженнях, оскільки бачить у криптовалютах ризики для фінансової стабільності та національної безпеки, побоюється неконтрольованого відтоку капіталу, влада Сянгана дотримується більш відкритої та ліберальної позиції, демонструючи інноваційний підхід. Ці відмінності формують унікальне середовище для інвестицій у віртуальні активи, впливаючи на розвиток фінансових технологій і криптовалютного ринку в обох регіонах. Важливо враховувати ці аспекти при ухваленні інвестиційних рішень і плануванні бізнесу у сфері віртуальних активів.

Новий режим ліцензування постачальників криптопослуг у Гонконзі

Починаючи з червня 2023 року, централізовані крипто платформи зобов'язані отримати крипто ліцензію в Гонконзі. Ця вимога була запроваджена для підвищення рівня регулювання та нагляду за криптовалютними операціями в країні. Нові правила ліцензування в Гонконзі стосуються самих організацій-ліцензіатів, так і їхніх відповідальних співробітників.

Відповідно до цих правил, співробітники/представники компаній, які надають послуги віртуальних активів (VASP), повинні відповідати певним критеріям, щоб мати можливість працювати в цій галузі. Це вимога, покликана підвищити прозорість і надійність у криптоіндустрії та забезпечити захист інтересів інвесторів і клієнтів. Це, своєю чергою, підвищить довіру та впевненість користувачів під час роботи з криптоплатформами.

Також відомо, що гонконзький уряд звернувся до банків і закликав їх надавати підтримку ліцензованим криптомайданчикам. Це свідчить про зростаючу важливість криптовалютного сектора та його визнання урядом Сянгана. Підтримка з боку банків дозволить забезпечити стійкіше середовище для криптостартапів у Гонконзі. Однак, конкретні деталі та заходи підтримки можуть відрізнятися залежно від кожного окремого банку.

Крім цього, в поточному році SFC опублікувала Дорожню карту на 2024–2026 рр., виклавши цілі щодо подальшого вдосконалення регулювання криптовалюти в Гонконзі, просування токенізації активів реального світу (RWA). Новий режим передбачає, що SFC працюватиме в тісній співпраці з Департаментом митниці та акцизів (C&ED) для нагляду за компаніями, які пропонують криптовалюту.

Регулювання криптовалют у Гонконзі: який орган призначений відповідальним?

У Гонконзі регулювання криптовалют відповідає Securities and Futures Commission (SFC). SFC є незалежним наглядовим органом, до повноважень якого, з-поміж іншого, входить контроль за підтримкою чесних і впорядкованих операцій на ринках цінних паперів.

Роль SFC у регулюванні гонконзького ринку криптовалют:

• Ліцензування та контроль. SFC здійснює ліцензування криптовалютних бірж у Гонконзі та інших постачальників послуг, пов'язаних із «crypto» (VASPs), перевіряє відповідність заявника вимогам наглядових органів і законодавчим стандартам.
• Видавання керівництв і рекомендацій. SFC періодично публікує документи з роз'ясненнями та рекомендаціями з питань, пов'язаних із криптовалютами. Ці документи допомагають учасникам ринку розуміти вимоги та стандарти, яких необхідно дотримуватись.
• Спостереження за дотриманням правил. SFC має право проводити перевірки та розслідування щодо компаній, які працюють із криптовалютами. Це допомагає забезпечити дотримання законодавства та захистити інвесторів від шахрайства.
• Освітні ініціативи. SFC бере активну участь в повідомленні громадськості про ризики, пов'язані з інвестиціями в криптовалюти, та про важливість дотримання норм AML/KYC.

Основні зміни в режимі ліцензування VASP у Гонконзі

Як ми вже сказали, з урахуванням швидкого зростання криптовалютного ринку та зміни регулювального середовища, влада Гонконгу впровадила низку реформ, які стосуються ліцензування операторів віртуальних активів (Virtual Asset Service Providers). Компаніям та інвесторам, зацікавленим в отриманні ліцензії VASP у Гонконзі, корисно буде ознайомитись з актуальними нововведеннями.

Приватним інвесторам дозволено брати участь у крипто угодах. До червня 2023 року в Сянгані криптовалютні угоди дозволено було проводити лише професійним інвесторам. Ці заходи були введені на захист інвесторів від високих ризиків, пов'язаних із волатильністю криптовалютних активів і потенційними шахрайськими схемами. Відповідно до законодавства, професійні інвестори повинні були мати певні активи та кваліфікацію, щоб брати участь у торгах.

Але після введення нового режиму регулювання та ліцензування VASP у Гонконзі роздрібним інвесторам дозволено торгувати криптовалютами на ліцензованих платформах. Своєю чергою, платформи зобов'язані проводити оцінку ризиків і забезпечувати відповідність своїх послуг новим нормам, що допоможе захистити інвесторів від ненадійних пропозицій.

У Сянгані дозволено подавати заявки на випуск ETF (біржових змінних валют), які використовують ф'ючерси та низку основних індексів криптоактивів. Почнемо з того, що Exchange-Traded Funds, ETFs — інвестфонди, акції яких торгуються на фондовій біржі, як звичайні акції. ETFs дають інвесторам можливість мати доступ до диверсифікованого портфеля активів, включаючи акції, облігації, товари та, у цьому випадку, віртуальні активи. SFC схвалила можливість випуску ETFs, які можуть використовувати ф'ючерси на віртуальні активи та відстежувати основні індекси. Це стало важливим кроком, оскільки ETFs можуть включати різні криптовалюти та токени, що дозволяє інвесторам отримувати доступ до цілих сегментів ринку, знижуючи цим волатильність і ризик, пов'язаний з інвестуванням в окремі криптовалюти.

Ф'ючерсні контракти дозволяють ETFs хеджувати ризики та забезпечувати ліквідність. Це особливо важливо на високоволатильних ринках віртуальних активів, де ціни можуть різко коливатись у короткостроковій перспективі. За допомогою ф'ючерсів керуючі фондами можуть ефективно управляти активами та мінімізувати втрати.

Гонконзький уряд ухвалив рішення про легітимність прав власності на токенізовані активи та визнав смарт-контракти законними. У результаті цих рішень, технологія блокчейн і використання криптовалюти в Гонконзі набувають більшої легітимності та підтримки з боку державних органів. Це відкриває нові можливості для інвесторів. Зокрема, токенізовані активи можуть торгуватися на різних платформах, що значно збільшує їхню ліквідність. Інвестори можуть придбати токени на невеликі суми, що робить інвестиції доступнішими. Визнання законності смарт-контрактів у Гонконзі створює правову основу їх використання в різних галузях, включаючи фінанси, нерухомість та ін. галузі.

На 2024 рік заплановано запровадження режиму регулювання стейблкоїнів у Гонконзі. Стабільні монети є цифровими активами, вартість яких прив'язується до вартості певних активів – таких, як фіатні гроші або товари. Монетарне управління Сянгана усвідомлює зростання популярності стабільних монет та їх потенціал у сфері фінансових технологій. Регулювання стабільних монет сприяє забезпеченню інвесторського захисту, зниженню ризиків і запобіганню можливим зловживанням.

Ці заходи сприяють підтримці стабільності та надійності фінансової системи Гонконгу. Монетарне управління вже розпочало обговорення та консультації із зацікавленими сторонами, включаючи представників фінансового сектору та технологічних компаній. Вони будуть аналізувати потенційні ризики та застосовувати найкращі практики для розробки ефективної системи регулювання стабільних монет.

Реєстрація компанії з нуля та отримання криптоліцензії в Гонконзі

Гонконг виділяється як одна з найпривабливіших країн для роботи з криптовалютами завдяки гнучкому законодавству, адаптованому до сучасних викликів. У 2023 році було впроваджено новий режим криптовалютного регулювання в Гонконзі, що стало великим кроком уперед.

Етапи отримання гонконзької криптоліцензії:

Співпрацюючи з нами, ви отримуєте надійного юридичного партнера, який допоможе не лише відповідати всім місцевим правилам, а й оптимізувати ваші бізнес-процеси відповідно до законодавства Сянгану. Наша команда надає комплексний супровід криптостаратпів у Гонконзі.

Ліцензія VASP у Гонконзі: з якими видами віртуальних активів можна працювати?

Віртуальні активи охоплюють усі цифрові форми вартості, які можна використовувати в різних галузях економіки та фінансів. До них відносяться стейблкоїни, які забезпечені реальними активами та призначені для мінімізації волатильності, службові токени, які використовуються для доступу до послуг і продуктів у певних системах, токени, що підтримуються цінними паперами, які є правом на частку в активі або компанії. Виняток становлять лише цифрові втілення фіатних грошей, які видаються центральними банками.

Перш ніж отримати криптоліцензію в Гонконзі, варто знати, що регулятор встановлює вимоги до компаній на основі актуальних законодавчих правил, які класифікують віртуальні активи на два види:

• Віртуальний актив — криптовалюти, наприклад, BTC, які використовуються як віртуальні товари. Відповідно до нових правил, вони можуть виконувати функції розрахункової одиниці або бути засобом накопичення вартості. Крім того, такі активи можна зберігати, обмінювати та продавати.
• Токени цінних паперів — токени, що є цінними паперами, наприклад, ф'ючерси на BTC або певні токени ICO. Ці криптовалюти мають характеристики цінних паперів і можуть продаватися на строкових і фондових ринках.

Види криптовалютних ліцензій у Гонконзі

Гонконг пропонує чітку систему криптоліцензій, спрямовану на регулювання різних сфер криптовалютного бізнесу.

Окрім нагляду за платформами, які торгують віртуальною торгівлею, SFC регулює роботу таких посередників, які мають гонконзьку ліцензію на криптодіяльність або реєстрацію в SFC:

• Фондові менеджери.
• Посередники, які торгують віртуальними активами або консультують щодо них.
• Посередники, які розповсюджують продукти, пов'язані з криптоактивами.

Вимоги до претендентів на отримання крипто-ліцензії а Гонконзі

Процес отримання гонконзької криптоліцензії вимагає реальних зусиль для організації діяльності в цій країні (офіс, секретар, мін. дві відповідальні особи Responsible Officers, одна з них із місцевою реєстрацією), високого рівня капіталу (5 000 000 HKD, що становить приблизно 645 000 USD) та компетентної команди, схваленої регулювальними відомствами. Якщо вас цікавить вихід на гонконзький крипторинок та отримання криптовалютної ліцензії VATP у Гонконзі, що означає Virtual Assets Trading Platform, то нижче вашій увазі представлені основні вимоги до ліцензіатів.

Компетенція та стаж:

• Постачальники повинні надати підтвердження своєї спроможності.
• Вони мають підтвердити наявність спеціалізованої освіти, сертифікатів чи практичного досвіду роботи в цій сфері.

Управління ризиками:

• Постачальники зобов'язані реалізувати схеми управління ризиками, які дозволять їм ефективно ідентифікувати, оцінювати, контролювати та керувати ризиками, пов'язаними з їхніми криптопослугами.
• Вони зобов'язані забезпечити ефективне фінансове планування для мінімізації ризиків, пов'язаних із можливими втратами клієнтів.

Розкриття інформації:

• Постачальники зобов'язані надавати регулярну та точну фінансову звітність, включаючи звітність про прибуток і збитки, балансовий і та звіт про рух коштів.
• Вони також повинні розкривати достатню інформацію про свою діяльність, включаючи структуру компанії, керівний персонал і партнерів.

Усунення конфліктів інтересів:

• Постачальники повинні розробити та дотримуватись суворих процедур, спрямованих на запобігання та вирішення конфліктів інтересів.
• Вони повинні встановити механізми підтримки прозорості у своїх операціях і припинення потенційного зловживання інформацією чи маніпуляцій із ринком.

Тривалість процесу крипто ліцензування в Гонконзі залежить від якості та повноти заявки та від здатності крипто компанії відповідати на очікування SFC. Особи та компанії, які беруть участь у проєкті, зобов'язані пройти перевірку, включаючи оцінку їхньої професійної кваліфікації, фінансової стійкості та наявності судимостей, що безпосередньо впливає на тривалість процедури. З іншою інформацією щодо умов ліцензування та ідентифікації ви можете ознайомитись на сайті регулятора.

Як вимоги AML та CTF застосовуються до постачальників криптопослуг у Гонконзі?

У Сянгані діють закони, пов'язані з боротьбою з легалізацією незаконних грошей (AML) та корупцією (CTF), які застосовуються до власників криптоліцензій у Гонконзі. У Сянгані функціонує кілька регулювальних органів, до наглядових функцій яких входить моніторинг дотримання правил AML і CTF:

• SFC регулює діяльність фінансових установ і стежить за дотриманням стандартів.
• Грошово-кредитне управління Сянгана (HKMA) здійснює контроль за банками та фінустановами, забезпечуючи дотримання норм AML.
• Департамент фінансової розвідки (FIU) відповідає за аналіз та обробку звітів про підозрілі транзакції.

Регулятори прагнуть створити безпечне та стабільне середовище для розвитку криптовалютних технологій, і вже анонсували можливість введення додаткових заходів щодо AML та CTF – таких, як технології штучного інтелекту для покращення аналізу транзакцій і виявлення шахрайської активності. Деякі основні заходи та вимоги AML/CTF:

1. Ідентифікація клієнтів (KYC): VASPs повинні збирати та перевіряти дані про клієнтів відповідно до KYC-принципів. Важливо переконатися у справжності документів, наданих клієнтом, визначити ризики щодо відмивання грошей.
2. Моніторинг транзакцій: власники крипто-ліцензій у Гонконзі зобов'язані вести систему моніторингу та звітності щодо транзакцій, які здійснюються клієнтами. Це включає моніторинг підозрілих операцій, переказів великих сум.
3. Збереження даних: компанії з гонконзькою ліцензією VASP повинні зберігати дані про клієнтів, транзакції та KYC процедури протягом певного терміну. Це дозволяє забезпечити можливість подальшої перевірки та аудиту.
4. Навчання співробітників: власники крипто ліцензій VATP у Гонконзі зобов'язані здійснювати навчання своїх співробітників з питань AML та CTF, щоб співробітники могли оперативно виявляти та запобігати потенційним ризикам.

Регулювання стейблкоїнів у Гонконзі

На початку 2024 року пройшла двомісячна консультація щодо стейблкоїнів, організована Бюро фінансових послуг і казначейства (FSTB) та Управлінням грошового обігу (HKMA). Пізніше було представлено законодавчу пропозицію з висвітленням відповідей на запитання, поставлених під час консультації.

Поряд із чинним регулюванням платформ віртуальних активів у Гонконзі буде введено ліцензійний режим для емітентів FRS (стейблкоїнів, забезпечених фіатною валютою). Цей крок спрямований на зміцнення нормативної структури в Сянгані відповідно до міжнародних стандартів і на ефективне зниження ризиків для фінансової стабільності, що виникають у процесі емісії FRS.

Ліцензування застосовуватиметься до емітентів, які випускають стейблкоїни в Гонконзі або посилаються на гонконзький долар. Також необхідно, щоб будь-який емітент, який активно рекламує свої стейблкоїни користувачам Гонконгу, оформив ліцензію. Емітенти, які не мають ліцензії HKMA, можуть запропонувати стейблкоіни лише професійним інвесторам.

До маркетингу стейблкоїнів зможуть підключатися не лише спеціалізовані емітенти. У Гонконзі передбачено, що регульовані банки, власники ліцензій на криптобіржу в Гонконзі та деякі ліцензовані компанії з цінних паперів зможуть пропонувати стейблкоїни клієнтам. Однак для професійних інвесторів існує обмеження на доступ до неліцензованих стейблкоїнів. Емітенти зможуть надавати послуги гаманця та займатися іншими видами діяльності, які потребують ліцензування. Проте вони не можуть пропонувати позики.

Висновок

Гонконг продовжує розвивати свою інфраструктуру та створювати сприятливі умови для розвитку криптовалютної індустрії. Він є глобальним фінансовим центром з великою кількістю професіоналів у галузі фінансів і технологій. Тут можна знайти експертну підтримку для інвестування в криптовалюти, а також отримати супровід у процесі запуску власних проєктів.

Гонконг став криптоцентром у регіоні Великого Китаю, де відкритість регуляторів до криптовалюти та рішучість у встановленні нормативної бази сприяли інституційному прийняттю. Уряд робить прогресивні кроки з метою зробити Сянган важливим учасником ринку криптовалют у всьому азіатському регіоні, у зв'язку з чим було запроваджено новий режим ліцензування постачальників криптопослуг у Гонконзі. Нові правила, зокрема, пропонують регулювання цифрових активів (криптовалют і токенів) та вводять ліцензування для операторів криптовалютних платформ.

Гонконг і раніше був популярним регіоном для фінансових і технологічних підприємств. Новий режим крипторегулювання може посилити позицію Гонконгу як міжнародного центру для розвитку підприємств, діяльність якого заснована на блокчейн-технологіях.

Але інвесторам важливо ознайомитися з регуляторним середовищем і вимогами, перш ніж приймати рішення про розвиток свого бізнесу чи участь у криптовалютних проєктах у Гонконзі. Профільні експерти нашої компанії обізнані про актуальні зміни в крипто просторі Сянгана, і ми готові надати супровід реєстрації криптокомпанії в Гонконзі на кожному етапі процесу.