Організація кастодіальних послуг у МФЦА

Організація кастодіальних послуг у МФЦА — вид ліцензованої діяльності з організації, координації та супроводу кастодіального обслуговування клієнтів, при якій ліцензіат не здійснює пряме володіння, зберігання або контроль над активами клієнта, але виступає в ролі професійного посередника між клієнтом і кастодіальною організацією. Організація кастодіальних послуг у Міжнародному фінансовому центрі «Астана» вимагає наявності належної корпоративної структури, комплаєнс-процедур і прозорих договірних відносин, що відповідають законодавчим приписам МФЦА та світовим стандартам фінансової діяльності.

Організація кастодіальних послуг у МФЦА Казахстан можлива виключно за умови отримання ліцензії, що видається регулятором центру, а також попередньої реєстрації юридичної особи в МФЦА. Здобувач ліцензії зобов'язаний підтвердити відповідність встановленим пруденційним вимогам, зокрема достатність капіталу, наявність кваліфікованого управлінського персоналу, впровадження ефективних процедур внутрішнього контролю та корпоративного управління. Крім цього, компанія бере на себе зобов'язання щодо дотримання режиму регуляторної звітності, розкриття інформації й постійної взаємодії з наглядовим органом.

Функції нагляду МФЦА покладено на Astana Financial Services Authority (AFSA), який уповноважений розглядати заявки на ліцензування, здійснювати реєстрацію юридичних осіб, проводити нагляд за поточною діяльністю учасників МФЦА й застосовувати заходи регуляторного реагування в разі виявлення порушень. У цьому матеріалі я розповім про те, як отримати ліцензію на кастодіальні послуги в МФЦА, зокрема про вимоги до претендентів на ліцензію, особливості регуляторного режиму та практичні аспекти взаємодії з органом фінансового нагляду AIFC.

Переваги реєстрації компанії в МФЦА

МФЦ "Астана" – спеціалізована юрисдикція, що функціонує на основі автономного правового режиму та власної інституційної структури, що відрізняються від національної системи Республіки Казахстан. Центр створено з метою залучення міжнародного капіталу, розвитку фінансових ринків і впровадження найкращих світових стандартів регулювання. У регіональному масштабі МФЦА позиціонується як стратегічний фінансово-інвестиційний хаб регіону Східної Європи та Центральної Азії. Ключові переваги МФЦА для бізнесу:

• автономні судова й арбітражна системи, засновані на принципах Common Law;
• фіскальні та валютні преференції для ліцензованих учасників;
• цифрові інструменти для дистанційної інтеграції в МФЦА й адміністрування бізнесу.

У МФЦА функціонують суд і Міжнародний арбітражний центр, які забезпечують незалежне вирішення комерційних і цивільно-правових спорів. Ці інститути діють поза національною судовою системою й надають учасникам ринку високий рівень правової визначеності. Додатковою перевагою є цифрова система eJustice, що дозволяє ініціювати судові й арбітражні розгляди в онлайн-форматі з будь-якої юрисдикції без особистої присутності в Астані.

Податковий режим МФЦА відповідає стандартам BEPS і передбачає суттєві преференції для авторизованих компаній. Застосовувані пільги мають універсальний характері і поширюються на юридичних, і навіть на фізичних осіб незалежно від їх резидентства, зокрема й закордонних фахівців, керівників вищої ланки та інвесторів, що підвищує привабливість МФЦА як концентрації міжнародного капіталу. Також діє преференційний валютний режим, що застосовується до ліцензованих компаній МФЦА, який забезпечує право здійснювати розрахунки й інші операції в будь-якій вільно конвертованій валюті без надмірних валютних обмежень та адміністративних бар'єрів.

Які послуги мають право надавати ліцензіати Arranging Custody в МФЦА

Організація кастодіальних послуг в AIFC (Казахстан) також передбачає структурування договірних відносин між клієнтом і кастодіаном. Ліцензіат сприяє в підготовці, погодженні й укладанні кастодіальних угод, роз'яснює клієнту ключові умови зберігання активів, зокрема порядок доступу до активів, умови їх передавання, відповідальність кастодіана, застосовне право та механізми вирішення спорів. При цьому ліцензіат діє на користь клієнта, забезпечуючи прозорість умов і відповідність договорів вимогам законодавства МФЦА.

Arranging Custody здійснює постійний нагляд і моніторинг якості кастодіального обслуговування. Ліцензіат відстежує дотримання кастодіаном погоджених умов, контролює отримання клієнтом звітності щодо активів, інформує клієнта про суттєві події, що впливають на збереження чи доступність активів, та сприяє вирішенню операційних чи регуляторних питань. У разі виявлення ризиків чи невідповідностей ліцензіат ініціює заходи, зокрема пропозицію альтернативних кастодіальних провайдерів.

Хоча для надання послуг Arranging/Providing Custody потрібна ліцензія на кастодіальні послуги в МФЦА, відмінність між ними полягає в тому, що Arranging Custody не дає права приймати активи на баланс, здійснювати фактичне зберігання чи розпоряджатися активами клієнта. Роль компанії з ліцензією на організацію кастодіальних послуг у МФЦА обмежується функцією професійного організатора й консультанта, що знижує операційні та фідуціарні ризики, але потребує високого рівня комплаєнс-контролю, прозорості процесів і розмежування відповідальності між усіма учасниками.

Як отримати ліцензію на кастодіальні послуги в МФЦА

Якщо юридична особа має намір вести регульовану діяльність у МФЦ «Астана», така особа обов'язково має пройти двоетапну регуляторну процедуру, встановлену актами AIFC та вимогами AFSA. Перший етап – реєстрація компанії в МФЦ "Астана".

Другий етап – авторизація в AFSA. Після завершення процедури реєстрації компанія має отримати відповідну ліцензію AFSA. Ліцензія на організацію кастодіальних послуг у МФЦА підтверджує, що претендент відповідає встановленим регулятором вимогам до:

• достатності власного капіталу;
• організації та функціонування корпоративного менеджменту;
• наявності механізмів внутрішнього контролю;
• впровадження та застосування системи управління ризиками.
• комплаєнс-менеджменту;
• ділової репутації керівників і бенефіціарів.

Після отримання ліцензії AFSA компанія може розпочати фактичну організацію кастодіальних послуг у МФЦА. У процесі подальшої діяльності всі ліцензовані учасники МФЦА несуть зобов'язання щодо звітності. Зокрема, компанії, яким було видано ліцензію на кастодіальні послуги в МФЦА, зобов'язані подавати щорічні декларації, фінансову звітність і регуляторні звіти, а також своєчасно повідомляти AFSA про будь-які зміни в реєстраційних даних, структуру володіння, керівний склад або характер діяльності. Недотримання зазначених вимог може спричинити заходи регуляторної дії, аж до призупинення або відкликання ліцензії.

Ліцензія на кастодіальні послуги в МФЦА гарантує, що претенденти відповідатимуть встановленим стандартам до початку діяльності. Що стосується другого етапу, є кілька способів зареєструвати компанію в МФЦА:

1. Створити нову юрособу.
2. Оформити реєстрацію компанії/партнерства, заснованих за межами МФЦА, із отриманням статусу визнаної компанії/партнерства згідно з Правилами AIFC.
3. Провести редоміцилювання (перереєстрацію) юрособи, створеної в іншій юрисдикції, зі збереженням прав і зобов'язань.

Як тільки зареєстрована компанія отримає ліцензію на організацію кастодіальних послуг у МФЦА, вона може розпочинати діяльність. Компанії-учасники зобов'язуються забезпечувати актуальність реєстраційної інформації шляхом періодичного подання звітних даних і направлення відповідних повідомлень регулятору МФЦА.

У якій формі можна зареєструвати компанію в МФЦА

Щоб відкрити компанію в МФЦА, насамперед необхідно визначитися з організаційно-правовою формою.

Private Company Limited by Shares

Майнова відповідальність учасників обмежується обсягом неоплачених чи тих, що підлягають оплаті, часток у статутному капіталі. Така фірма не має права здійснювати публічне розміщення акцій чи допускати їх вільний обіг на організованих ринках капіталу. Заснування можливе однією особою — фізичною чи юридичною. Одноосібне управління здійснюється директором-фізичною особою (призначення юридичної особи на посаду не допускається).

Public Limited Company

Учасники акціонерного товариства несуть відповідальність у межах неоплаченої частини акцій, що належать їм на правах власності. АТ дозволено публічне розміщення цінних паперів серед необмеженого кола інвесторів. Створити компанію в МФЦА у формі АТ може один акціонер (фізична чи корпоративна особа). Управління вимагає призначення щонайменше двох директорів і корпоративного секретаря.

Partnership

Комерційна діяльність у МФЦА може бути організована у формі повного партнерства. Усі генеральні партнери відповідають власним майном за зобов'язання партнерства. Взаємини між партнерами підлягають обов'язковому оформленню партнерською угодою, підписаною всіма учасниками.

Іноземні особи мають право реєструвати в МФЦА обмежене партнерство. Структура передбачає щонайменше одного генерального партнера, який несе повну й необмежену відповідальність за зобов'язаннями партнерства, та одного або кількох обмежених партнерів, чия відповідальність лімітована розміром їх вкладів, передбачених партнерською угодою. Також можна зареєструвати бізнес у МФЦА у формі LLP. Учасники не відповідають за зобов'язаннями товариства своїм особистим майном і несуть ризик збитків лише за внесені вклади, що підлягають внесенню.

Правильний вибір організаційної форми дозволить адаптувати структуру бізнесу під рівень відповідальності, вимоги до капіталу й модель корпоративного управління. Вибір форми має ґрунтуватися на характері діяльності, інвестиційних цілях і допустимому рівні підприємницьких ризиків.

Отримання ліцензії на організацію кастодіальних послуг у МФЦА: вимоги до капіталу та управління

Як я вже казав, для ведення діяльності з організації кастодіальних послуг у МФЦА юридична особа зобов'язана пройти процедуру авторизації в уповноваженому органі. Під час зазначеної процедури подається офіційна заявка на отримання ліцензії на кастодіальні послуги в МФЦА та сплачуються передбачені регламентом центру обов'язкові збори (на одноразовій основі).

Мінімальний розмір статутного капіталу для юридичних осіб, які хочуть отримати ліцензію на організацію кастодіальних послуг у МФЦА, встановлений на рівні 10 000 USD та має бути повністю сформований до моменту видачі ліцензії. Ліцензіат зобов'язаний постійно підтримувати достатній рівень ліквідних активів — щонайменше 25% від обсягу річних операційних витрат компанії.

До власників ліцензій на діяльність з організації кастодіальних послуг у МФЦА висуваються вимоги щодо створення та підтримки належної системи корпоративного управління, що забезпечує прозорість прийняття управлінських рішень, дотримання регуляторних зобов'язань і захист інтересів клієнтів. Організаційна структура компанії має передбачати функціонування ради директорів, а також спеціалізованих органів, які мають повноваження у сфері внутрішнього контролю, управління ризиками та комплаєнсу.

Повинні бути призначені ключові посадові особи, які відповідають за окремі напрямки діяльності й контрольні функції, зокрема фінансовий директор, AML Officer та його заступник, а також відповідальна особа за зовнішні комунікації. З метою посилення системи нагляду та підзвітності формуються спеціалізовані комітети, які здійснюють регулярну ідентифікацію, аналіз та оцінку ризиків, підготовку рекомендацій зі стратегічних та операційних питань.

Здобувач ліцензії на організацію кастодіальних послуг у МФЦА зобов'язаний документально засвідчити наявність чинних внутрішніх політик і процедур, що повністю відповідають Правилам AIFC. До обов'язкового пакету внутрішніх документів входять:

• політика щодо AML;
• внутрішні регламенти з контролю за дотриманням регуляторних вимог;
• політика управління ризиками;
• політика винагороди персоналу, спрямована на запобігання конфлікту інтересів і стимулювання відповідального поведінки співробітників.

З метою забезпечення операційної стійкості діяльності компанія, якій було видано ліцензію Arranging Custody у МФЦА, має запровадити план забезпечення безперервності бізнесу (Business Continuity Plan) та план відновлення після надзвичайних ситуацій (Disaster Recovery Plan). Також потрібне затвердження політики управління конфліктами інтересів, політики аутсорсингу, що регламентує передавання окремих функцій третім особам зі збереженням належного рівня контролю, політики внутрішнього аудиту, що забезпечує незалежну та регулярну оцінку ефективності системи внутрішнього контролю, управлінських процесів.

Податкові зобов'язання власників ліцензій Arranging Custody в МФЦА

На учасників МФЦА поширюється спеціальний податковий режим, розроблений з урахуванням міжнародних стандартів податкової прозорості та протидії розмиванню податкової бази та виведенню прибутку (план BEPS). Дія спеціального податкового режиму поширюється на фізичних осіб, зокрема й іноземних співробітників ліцензованих компаній у МФЦА.

Ліцензовані учасники МФЦА звільняються від сплати корпоративного податку та ПДВ, що сприяє підвищенню їхньої операційної ефективності. Доходи у вигляді дивідендів, які виплачують компанії, зареєстровані в МФЦА, не підлягають оподаткуванню. Щодо іноземних співробітників застосовується звільнення від індивідуального прибуткового податку на доходи, отримані від трудової діяльності в МФЦА.

Висновок

Організація кастодіальних послуг у Міжнародному фінансовому центрі «Астана» не передбачає безпосереднього зберігання чи обліку активів, а фокусується на розбудові інфраструктури взаємодії між клієнтами, кастодіанами, розрахунковими організаціями й іншими учасниками фінансового ринку. Отримання ліцензії на кастодіальні послуги в МФЦА відкриває доступ до правового середовища з оптимізованим оподаткуванням і валютними механізмами.

Я надаю супровід реєстрації та ліцензування компаній у МФЦА, підготовку та правову експертизу договірної документації, що визначає права й відповідальність учасників, допомагаю оформити корпоративні дії та рішення органів управління.