Корпоративні податкові притулки

06.05.2025

Для швидкого зв'язку з консультантом

WeChat

Корпоративні податкові притулки залишаються об'єктом пильного інтересу як юристів, так і фахівців у сфері міжнародних фінансів. Під час професійної діяльності я неодноразово зустрічався з відмінностями інтерпретації цього явища. З погляду законодавства така юрисдикція надає організаціям особливі умови оподаткування доходів, які, не порушуючи чинних норм, дозволяють суттєво знизити обов'язкові виплати державним органам.

Подібні правила переважно закріплені в національному законодавстві і не розглядаються як такі, що суперечать нормативній базі. Проте з економічного погляду подібні зони стають частиною глобальної системи розподілу прибутку. Тут реєструються міжнародні корпорації, відбувається перегрупування ресурсів та розміщення активів, незалежно від географії реальних операцій. Таким чином, термін набуває критичного забарвлення, особливо в аспекті можливого уникнення фіскальних зобов'язань, навіть якщо дії відповідають букві закону.

Цього року збільшився тиск міжнародного співтовариства на країни, які надають знижене податкове навантаження. Програма BEPS 2.0 за сприяння ОЕСР й ініціатива G20 спрямовані на посилення регуляторного контролю. Особливий акцент зроблено на підвищення відкритості, впровадження автоматичного обміну інформацією між державами, а також встановлення фактичної присутності компаній у тих чи інших регіонах.

Мотивація бізнесу використовувати такі території, як правило, зводиться до правомірного зниження податкового навантаження. Для великих транскордонних структур важливим елементом стає можливість застосування різниці у фіскальних системах країн. Це дозволяє формувати ефективну модель управління капіталом, оптимізувати виплати за ліцензіями, мінімізувати збори з дивідендів й уникати подвійного оподаткування.

Вплив зон зі зниженою оподатковуваністю на світову економіку продовжує викликати дискусії. З одного боку, вони посилюють мобільність капіталу та сприяють конкуренції між державами. З іншого — знижують податкову базу в країнах, де зосереджено основну господарську діяльність, що зумовлює порушення принципів справедливості та створює нерівні умови для місцевих і закордонних учасників ринку.

Корпоративні податкові притулки: юридична суть й інвестиційна практика

Корпоративні податкові притулки з погляду моєї практики – це складні правові конструкції на перетині фіскального законодавства й інвестиційної стратегії. Попри стійку асоціацію з офшорними зонами, поняття не обмежується юрисдикціями з нульовими податками. Ключовий елемент — це сукупність умов, які дозволяють компаніям суттєво скоротити зобов'язання перед бюджетами, залишаючись при цьому в межах чинного законодавства.

Що робить юрисдикцію податковим притулком?

Відсутність чи номінальна ставка податку на прибуток

Корпоративні податкові притулки часто характеризуються тим, що фіскальна ставка на прибуток юридичних осіб або повністю відсутня, або становить формально мінімальні значення, які можна порівняти зі світовими стандартами. Таке регулювання особливо помітне в юрисдикціях, де ставка зафіксована на рівні 0–5% без прогресивної шкали чи винятків для специфічних видів діяльності. Це створює передумови для міграції корпоративних структур у такі зони.

Пільгові режими для холдингів, IP, фінансових компаній

У межах корпоративних податкових притулків, як правило, передбачені спеціальні фіскальні режими для компаній, які виконують певну функцію. Холдингові структури, компанії, які володіють об'єктами інтелектуальної власності, а також юридичні особи, які працюють у фінансовому секторі, можуть розраховувати на часткове чи повне звільнення від оподаткування. Такі преференції, як свідчить практика, надаються виходячи з національних податкових кодексів чи індивідуальних угод із регулювальними органами.

Обмежений обмін податковою інформацією

Особливість корпоративних податкових притулків – це їхній підхід до міжнародного податкового обміну. Попри те що значна частина таких юрисдикцій формально приєдналася до стандартів CRS (Common Reporting Standard), на практиці вони можуть встановлювати обмеження або відстрочення щодо передавання інформації, використовувати закриті бенефіціарні реєстри або застосовувати високі пороги розкриття даних. Це гарантує додатковий рівень анонімності.

Простота та швидкість реєстрації

Юрисдикції, які класифікуються як податкові притулки, прагнуть спростити процедуру реєстрації юридичних осіб. У низці випадків можливе дистанційне створення компанії за 24–48 годин, без необхідності особистої присутності та з мінімальними вимогами до статутного капіталу. Це значно знижує адміністративне навантаження й робить такі країни зручними для структурування корпоративної діяльності.

Юридичний контекст застосування офшорних компаній

Корпоративні податкові притулки в правовому аспекті залишаються предметом постійної трансформації під впливом міжнародних ініціатив і змін у національних законодавствах. У своїй роботі я стикався з необхідністю чіткого розмежування між допустимою податковою оптимізацією та діями, які можуть бути кваліфіковані як зловживання. З погляду права використання офшорних чи пільгових юрисдикцій може бути цілком законним за умови дотримання низки критеріїв.

Законність податкової оптимізації: межі допустимого

Юридична допустимість застосування податкових сховищ ґрунтується на принципі свободи вибору місця реєстрації бізнесу. Жодна міжнародна угода не забороняє компаніям обирати юрисдикцію зі сприятливим фіскальним режимом. Однак межі цієї свободи окреслюються такими факторами, як наявність фактичної ділової присутності, прозорість структури власності та пропорційність прибутку виконуваної функції. За відсутності цих ознак фіскальні органи країн із високим рівнем оподаткування можуть ініціювати перегляд схем щодо їх штучності.

Міжнародні ініціативи боротьби з агресивним плануванням

Корпоративні податкові притулки стали об'єктом особливої уваги в межах багатосторонніх ініціатив. Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) спільно з G20 реалізує проєкт BEPS (Base Erosion and Profit Shifting), спрямований на скорочення можливості штучного перенесення прибутку. Ключовим завданням виступає припинення випадків, у яких структура доходів відповідає розподілу реальних функцій і ризиків між учасниками групи компаній.

BEPS, AMLD, DAC, CbCR, GloBE – що змінилося у 2025

До 2025 року було остаточно імплементовано механізми другої фази BEPS, зокрема так звані глобальні мінімальні податки (GloBE) — універсальну ставку оподаткування не нижче 15% для транснаціональних компаній із консолідованою виручкою вище за встановлений поріг. Додатково діє CbCR (Country-by-Country Reporting), який зобов'язує групи компаній розкривати розподіл прибутку, податків й активів країнами. У межах Європейського Союзу продовжують діяти директиви AMLD і DAC, які розширюють обсяг обміну фінансовою та податковою інформацією. Це робить використання корпоративних податкових притулків значно прозорішим, але не виключає їх застосування в межах допустимого правового поля.

Розмежування: податкове планування vs. податкове ухилення

У професійній площині відмінність між податковим плануванням й ухиленням від сплати податків проводиться за критерієм наміру та наявності ділової мети. Якщо структура компанії має під собою комерційно обґрунтовану причину, використовується для управління ризиками, захисту активів або ефективної реорганізації, її застосування може бути виправданим. Якщо єдина мета – це зниження податків за повної відсутності економічної активності, то таку схему з високою ймовірністю буде розцінено як зловживання правом або фіктивною транзакцією.

Корпоративні податкові притулки залишаються законним інструментом, проте межі їх використання потребують суворої відповідності оновленим міжнародним стандартам. У наступних частинах перейду до аналізу конкретних юрисдикцій і їх характеристик.

Топ-10 корпоративних податкових притулків 2025 року: аналіз юрисдикцій

Британські Віргінські Острови (BVI)

Корпоративні податкові притулки у 2025 році продовжують концентруватися в обмеженій кількості юрисдикцій, чиї правові та податкові системи формують привабливе середовище для міжнародного структурування. Одним із найстійкіших лідерів у цій категорії залишаються Британські Віргінські Острови (BVI). У своїй практиці я неодноразово мав справу з реєстрацією компаній саме на цій території — не лише через відсутність корпоративного податку, а й через гнучкість місцевого законодавства й конфіденційний підхід до розкриття інформації про власників.

Роль найбільшого центру офшорної реєстрації компаній

Корпоративні податкові притулки, як-от BVI, залишаються флагманом глобального ринку офшорних структур. За кількістю зареєстрованих юридичних осіб на душу населення ця юрисдикція стабільно займає одну з перших позицій у світі. BVI зарекомендували себе як універсальна платформа для холдингів, інвестиційних компаній, SPV-структур і фондів прямих інвестицій. Основний інтерес до цієї території зберігається й серед міжнародних юридичних консультантів, банків і трастових компаній.

Відсутність корпоративного податку

Законодавство Британських Віргінських Островів у 2025 році, як і раніше, передбачає нульову ставку податку на прибуток компаній, зареєстрованих на території, за умови відсутності джерела доходу всередині юрисдикції. Це положення зберігається в межах так званої територіальної податкової моделі. Юридичні особи, які ведуть свою діяльність за межами Островів, повністю звільнені від оподаткування прибутку, дивідендів, приросту капіталу й утримань у джерела.

Конфіденційність власників (відсутність громадських реєстрів)

Території з м'яким фіскальним режимом, зокрема й BVI, забезпечують високий рівень приватності для власників бізнесу. На момент 2025 року державний реєстр бенефіціарних власників на BVI існує, проте він не є публічно доступним. Обов'язок розкриття інформації застосовується лише на офіційний запит уповноваженого іноземного регулятора або в межах судових процедур. Така модель зберігає формальний баланс між міжнародними зобов'язаннями щодо транспарентності й інтересами приватних осіб.

Використання в холдингових і фінансових структурах

BVI традиційно використовуються для організації холдингових схем, структур володіння активами, випуску боргових цінних паперів й інвестиційних фондів. Завдяки відсутності валютного контролю, гнучкому корпоративному законодавству та можливості номінального управління, BVI-компанії застосовуються в транскордонних угодах і в межах корпоративних реструктуризацій. При цьому у 2025 році зберігається затребуваність BVI серед приватних осіб для захисту активів і створення трастів.

Законодавчі зміни 2025 року: нові вимоги щодо економічної присутності

Корпоративні податкові притулки дедалі частіше адаптуються до міжнародних вимог, і BVI не виняток. У 2025 році набули чинності уточнення до Закону про економічну присутність (Economic Substance Act), які посилюють вимоги до компаній, які ведуть регульовані види діяльності. Розширено перелік критеріїв, зокрема наявність фізичного офісу, співробітників й управлінських функцій на території Островів. Ці зміни стали реакцією на рекомендації ОЕСР й необхідність дотримання стандартів BEPS.

Такі корпоративні податкові притулки, як BVI, залишаються об'єктом особливої уваги регуляторів, але продовжують відігравати важливу роль в архітектурі міжнародного бізнесу.

Кайманові Острови

Корпоративні податкові притулки, до яких стабільно входять Кайманові Острови, продовжують становити інтерес для транснаціональних структур, особливо в контексті хедж-фондів, інвестиційних платформ і цифрових активів. Протягом останніх років я неодноразово аналізував правові механізми, які діють у цій юрисдикції, і в 2025 році Каймани зберігають свої ключові позиції як одна з територій, які найчастіше використовуються для структурування активів в умовах глобальної фіскальної конкуренції.

Нульова ставка корпоративного податку та ПДВ

Території з м'яким фіскальним режимом, наприклад Кайманові Острови, продовжують не стягувати мита на прибуток юридичних осіб, податки на приріст капіталу, дивіденди та додану вартість. Це закріплено на законодавчому рівні й поширюється як на місцеві, так і на іноземні компанії, зареєстровані на цих територіях. Така податкова політика дозволяє створювати структури, у яких доходи накопичуються в нейтральному податковому середовищі без додаткового податкового навантаження.

Розвинений фінансовий сектор, зокрема хедж-фонди та VASP

Корпоративні податкові притулки часто формують інфраструктуру навколо певних фінансових продуктів, і у випадку Кайман особливу роль відіграють хедж-фонди, приватні інвестиційні фонди й постачальники послуг із цифровими активами (VASP). Кайманське регулювання допускає реєстрацію фондів із гнучкою структурою управління та допускає міжнародних інвесторів за дотримання мінімальних процедур. Станом на 2025 рік юрисдикція також запровадила оновлений режим ліцензування й нагляду за операціями з криптовалютою та токенізованими активами.

Закон про конфіденційність і відсутність оподаткування

Корпоративні податкові притулки, серед яких і Каймани, зазвичай асоціюються з високим рівнем конфіденційності. Попри тиск міжнародних організацій, зокрема ОЕСР та ЄС, у 2025 році зберігається закритий доступ до корпоративних і бенефіціарних даних у публічній площині. Законодавство про конфіденційність обмежує обсяг інформації, що розкривається, а механізми податкового обміну реалізуються виключно в межах двосторонніх угод і підлягають суворій процедурі запиту. У реєстрах відсутній відкритий інтерфейс для спільного доступу до інформації про власників або структуру власності.

Застосування у структурі міжнародних холдингів

Корпоративні податкові притулки, як-от Кайманові Острови, широко використовуються в межах глобальних холдингових структур. Вони застосовуються як проміжна ланка між активами в різних країнах, а також як платформа для об'єднання потоків доходів від різних джерел. Юрисдикція допускає створення компаній із номінальними директорами, акціями на пред'явника (при дотриманні вимог AML) та багатошаровими схемами власності. Це дозволяє забезпечувати гнучкість при корпоративній реструктуризації та в угодах злиття та поглинання.

Нові реалії після 2024 року: реєстри бенефіціарів і посилення нагляду

Корпоративні податкові притулки все частіше адаптуються до нових глобальних стандартів, і з 2024 року на Кайманових Островах діють актуалізовані норми щодо розкриття бенефіціарної інформації. Юридичні особи зобов'язані вносити дані про кінцевих власників до централізованого реєстру, який, однак, залишається закритим для широкого загалу. Посилено контроль Cayman Islands Monetary Authority (CIMA), зокрема щодо інвестиційних фондів і VASP. Водночас розширилися повноваження регулятора щодо перевірки на відповідність вимогам економічної присутності.

Такі корпоративні податкові притулки, як Каймани, зберігають структурну стійкість і продовжують виконувати функцію нейтральної платформи у світових інвестиційних ланцюжках.

Катар

Корпоративні податкові притулки в контексті близькосхідного регіону включають і Катар, попри його формальну класифікацію як країни зі встановленою корпоративною ставкою. У практиці міжнародного податкового структурування ця юрисдикція має особливе становище: поєднання базової фіскальної стабільності, договірної захищеності та наявності спеціалізованих зон робить Катар релевантним вибором для транснаціональних структур з інтересами в енергетиці, ісламських фінансах і регіональній торгівлі.

Ставка корпоративного податку – 10%, але спецрежими в QFC

Корпоративні податкові притулки у широкому значенні можуть містити юрисдикції з офіційним податковим навантаженням, але з можливістю застосування альтернативних режимів. У Катарі базова ставка корпоративного податку становить 10% і поширюється лише на дохід нерезидентів, отриманий із катарських джерел. Проте в межах Катарського фінансового центру (Qatar Financial Centre, QFC) діють спеціальні правила: компанії, зареєстровані в QFC, можуть розраховувати на окреме податкове регулювання, сприятливіше порівняно із загальною системою, зокрема податок на прибуток у межах 10% з додатковими винятками щодо окремих видів діяльності.

Зони вільної торгівлі та податкові пільги

Корпоративні податкові притулки, серед яких розглядаються і гібридні режими, як у Катарі, передбачають створення спеціальних економічних зон. На території країни функціонують вільні економічні зони, як-от Qatar Free Zones Authority (QFZA), в яких зареєстровані компанії отримують податкові канікули на строк до 20 років, звільняються від сплати мит і можуть застосовувати 100% іноземне володіння. Ці заходи закріплені в національних нормативних актах і діють за умови реєстрації та ведення діяльності в межах зони.

Застосування в ісламському банкінгу й енергетичних проєктах

Корпоративні податкові притулки в регіоні Перської затоки, включно з Катаром, активно використовуються у таких специфічних галузях, як ісламський банкінг та енергетика. Катар юридично та інфраструктурно орієнтований на відповідність принципам шаріату, зокрема через застосування ісламських контрактів (мурабаха, іджара, сукук). Найбільші ісламські фінансові установи й інвестиційні компанії використовують катарські структури для розміщення капіталів і фінансування інфраструктурних проєктів, зокрема видобуток газу, будівництво ЗПГ-комплексів і логістику.

Переваги договірної мережі (УПО, BЗІ)

Корпоративні податкові притулки часто характеризуються наявністю розвиненої мережі угод про уникнення подвійного оподаткування (УДО) та угод про взаємний захист інвестицій (ВЗІ). Катар уклав понад 80 міжнародних договорів, які забезпечують податкову нейтральність під час транскордонних операцій. Це дозволяє використовувати катарські компанії як проміжні холдинги, зокрема й при реінвестуванні прибутку в треті країни, що особливо важливо в структурі міжнародних холдингів.

Корпоративні податкові притулки продовжують трансформуватись, і роль Катару як регіонального фінансового й інвестиційного хабу у 2025 році посилюється.

Швейцарія

Режими зі зниженим фіскальним навантаженням не обмежуються звичними офшорами з нульовим оподаткуванням. Серед них є й такі країни, як Швейцарія. У моїй професійній практиці ця юрисдикція часто використовується для міжнародного управління активами, холдингових моделей та обігу нематеріальних цінностей. Вона поєднує помірні податкові ставки, високий рівень договірного захисту й стійкість нормативного середовища, при цьому формально не відноситься до класичних офшорних зон.

Рівень оподаткування нижчий від середнього європейського: 11.9–21.6% з урахуванням кантональних особливостей.

Території з м'яким податковим регулюванням, як Швейцарія, застосовують багаторівневу систему оподаткування. Федеральна ставка податку на прибуток організацій в 2025 році становить 8.5%. Однак, кінцевий розмір виплат залежить від кантону реєстрації компанії. Ефективне податкове навантаження коливається в межах 11.9–21.6%. Регіональна влада таких великих кантонів, як Цуг, Женева чи Люцерн, встановлює знижені ставки для залучення транскордонного бізнесу. Такий підхід дозволяє адаптувати податкову політику під специфіку галузі й масштаб операцій.

Різноманітність спеціальних режимів (IP Box, переваги холдингу)

Зони з преференційним режимом часто передбачають особливі податкові правила. Швейцарія активно використовує цей інструмент. На особливу увагу заслуговує механізм IP Box, що передбачає знижене оподаткування доходів від інтелектуальної власності. Також діє пільга для холдингових компаній — вони можуть бути звільнені від кантонального податку на прибуток за умови, що дві третини їх активів становлять пайові участі в інших організаціях. Ці заходи роблять Швейцарію ефективною платформою для управління нематеріальними активами та корпоративними холдингами.

Надійний захист банківської інформації

Пільгові юрисдикції асоціюються з конфіденційністю, і Швейцарія тривалий час залишалася еталоном фінансової приватності. Хоча країна приєдналася до стандартів CRS і впровадила автоматичний обмін інформацією, у 2025 році елементи закритості, як і раніше, доступні в межах внутрішніх банківських операцій і послуг приватним клієнтам. Доступ до даних про бенефіціарів можливий лише через офіційний запит та в суворій відповідності до встановлених процедур.

Застосування в управлінні інтелектуальною власністю

Режими зі зниженим фіскальним навантаженням використовуються для розміщення об'єктів інтелектуальної власності, і Швейцарія демонструє тут стійкі позиції. Передавання прав на торгові марки, винаходи, авторські твори та програмне забезпечення швейцарським компаніям дає можливість знизити податкове навантаження на роялті та доходи від комерціалізації. Ця схема широко застосовується у фармацевтиці, IT-сфері, машинобудуванні та телекомунікаційній галузі. У 2025 році податкові органи країни продовжують враховувати економічну доцільність таких структур за наявності достатнього матеріального змісту (substance).

Території з м'яким податковим регулюванням, зокрема й такі країни як Швейцарія, залишаються актуальними інструментами для оптимізації міжнародних податкових схем, незважаючи на глобальні реформи, які продовжують посилюватися.

Сингапур

Корпоративні податкові притулки в широкому трактуванні включають високорозвинені юрисдикції з помірним податковим навантаженням за наявності стійкої системи пільг. У цьому сенсі Сингапур займає унікальне становище — не будучи формально офшором, він забезпечує високий рівень фіскальної гнучкості, особливо для транснаціональних компаній, інвестиційних холдингів і технологічних стартапів. Останніми роками мені неодноразово доводилося структурувати угоди за участю сингапурських компаній, і ключову роль у цьому відіграють саме локальні податкові стимули та договірна передбачуваність.

Базова ставка 17%, але численні пільги та гранти

Корпоративні податкові притулки можуть поєднувати порівняно високу номінальну ставку з реальним ефективним навантаженням на значно нижчому рівні. У Сингапурі стандартна ставка корпоративного податку у 2025 році становить 17%. Однак система передбачає низку відрахувань, звільнень й інвестиційних кредитів, що дозволяють суттєво знизити фактичне навантаження. Так, компанії з оборотом до певного порога можуть отримати часткове звільнення від податку на перші 200 000 SGD (152 000 USD) прибутку. Крім того, діють індивідуально узгоджені пільги в межах інвестиційних програм, зокрема повернення частини витрат на НДДКР і комерціалізацію інтелектуальної власності.

Програма Global Trader Program, Development & Expansion Incentive

Корпоративні податкові притулки реалізують спеціалізовані програми заохочення зовнішньоекономічної та інвестиційної активності. У Сингапурі діють такі інструменти, як Global Trader Program (GTP), що надає пільговий податковий режим для компаній, які ведуть міжнародну торгівлю, та Development & Expansion Incentive (DEI), орієнтована на розширення та локалізацію діяльності. Учасникам цих програм може бути надано знижену ставку податку (аж до 5% у межах DEI) при виконанні зобов'язань щодо створення робочих місць, обсягу інвестицій і локалізації функцій управління.

Легкість реєстрації та прозорість ділового середовища

Корпоративні податкові притулки, привабливі для міжнародного бізнесу, насамперед забезпечують прозорість процедур і передбачуваність адміністративних рішень. У Сингапурі реєстрація юридичної особи здійснюється протягом 1–2 робочих днів через онлайн-платформу ACRA. Звітність і податкове адміністрування засновані на цифрових інструментах, взаємодія з державними органами структурована й автоматизована. Законодавство чітко розмежовує поняття економічної діяльності, реєстрації та податкової резидентності, що спрощує планування та дотримання вимог.

Підтримка високотехнологічних і міжнародних холдингів

Корпоративні податкові притулки в Сингапурі орієнтовані на прийом транснаціональних компаній, які працюють у наукомістких і цифрових секторах. Державні фонди й агентства, як-от Enterprise Singapore та Economic Development Board, підтримують створення регіональних штаб-квартир, дослідницьких центрів і виробничих кластерів. У межах фіскальної політики заохочуються інвестиції в автоматизацію, штучний інтелект, блокчейн і біотехнології. Сингапурське законодавство також дозволяє гнучко структурувати холдингові компанії, зокрема із застосуванням схем власності через IP-компанії.

Корпоративні податкові притулки з розвиненою інфраструктурою й активною державною політикою, як у випадку Сингапуру, залишаються центрами тяжіння капіталу та платформами для сталого податкового моделювання.

Гонконг

Корпоративні податкові притулки у 2025 році продовжують включати Гонконг як одну з ключових юрисдикцій з азіатською прив'язкою. У моїй практиці він часто використовується для побудови торгових і холдингових структур із доступом до китайського ринку, а також для оптимізації оподаткування міжнародного прибутку. Попри на перший погляд високу правову й адміністративну прозорість, Гонконг залишається гнучким щодо податкового навантаження, особливо у світлі чинного територіального принципу оподаткування й особливого режиму для материкового Китаю.

Корпоративний податок 8.25–16.5% із територіальним принципом

Території з м'яким податковими режимами, як-от Гонконг, зберігають систему територіального оподаткування. Це означає, що доходи, одержані за межами юрисдикції, не підлягають місцевому оподаткуванню, навіть якщо компанія зареєстрована в Гонконзі. На 2025 рік встановлено диференційовані ставки: перші 2 млн HKD (близько 258 000 USD) прибутку оподатковуються за ставкою 8.25%, понад поріг — за ставкою 16.5%. Однак якщо джерело доходу знаходиться поза територією та документально підтверджений, податок може бути повністю відсутній.

Простота відкриття бізнесу та роботи з Азією

Корпоративні податкові притулки часто пропонують простоту створення та супроводу бізнесу. У Гонконзі реєстрація компанії займає від 1 до 3 робочих днів і вимагає фізичної присутності засновників. Закон допускає участь іноземних резидентів як директорів й акціонерів, а також відсутність вимог до статутного капіталу. Завдяки відкритому ринку та відсутності валютного контролю Гонконг залишається важливим логістичним і фінансовим вузлом для угод за участю Китаю, Південно-Східної Азії й Океанії.

Відсутність ПДВ і податку на дивіденди

Пільгові юрисдикції, як-от Гонконг, забезпечують звільнення від низки непрямих податків. На 2025 рік у юрисдикції не передбачено податку на додану вартість (GST/NDS) та не застосовується податок на розподілений прибуток (дивіденди). Крім того, немає податку на приріст капіталу. Це створює максимально нейтральне фіскальне середовище для компаній, які займаються холдинговою діяльністю, міжнародною торгівлею чи управлінням активами.

Юрисдикція за межами CRS у частині материкового Китаю

Корпоративні податкові притулки можуть мати подвійний статус у системі міжнародного обміну фінансовою інформацією. Гонконг приєднався до CRS і бере участь в автоматичному обміні, проте обмін із материковим Китаєм відбувається на підставі окремих угод. Це означає, що інформація про рахунки та структури, пов'язані з резидентами КНР, може залишатися за межами міжнародного обміну, що надає Гонконгу статусу «частково прозорої» зони при роботі з китайськими контрагентами.

Нове регулювання криптовалют і цифрових активів

Корпоративні податкові притулки дедалі частіше стають центрами регулювання цифрової економіки, і Гонконг займає активну позицію. З 2023 року набули чинності нормативні акти, які регулюють діяльність постачальників послуг, пов'язаних із віртуальними активами (VASP). Станом на 2025 рік у юрисдикції впроваджено систему ліцензування для бірж і кастодіанів, запроваджено вимоги до KYC/AML та цифрової безпеки. Гонконг позиціонується як легальний шлюз між традиційною фінансовою системою та криптоекономікою, що дозволяє інтегрувати токенізовані активи до структури корпоративного управління.

Такі корпоративні податкові притулки з азіатським фокусом, як Гонконг, продовжують зберігати актуальність через свою гнучкість, доступ до регіональних ринків й адаптацію до цифрових викликів.

Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ)

Корпоративні податкові притулки, до яких належать і Об'єднані Арабські Емірати, демонструють унікальну здатність поєднувати елементи офшорної гнучкості з повноцінною правовою системою та міжнародною репутацією. У межах моєї практики ОАЕ неодноразово використовувалися як регіональний центр для управління активами, міжнародної торгівлі, володіння інтелектуальною власністю та реорганізації транснаціональних структур. Після запровадження корпоративного податку у 2023 році юрисдикція зазнала змін, але зберегла низку ключових фіскальних переваг.

Федеральна ставка 9%, але з широкими винятками

Території з м'яким податковими режимами, як-от ОАЕ, продовжують використовувати систему звільнень. З червня 2023 року в країні встановлено єдину ставку податку на прибуток — 9%. Вона застосовується до всіх юридичних осіб, крім організацій, які зареєстровані у вільних економічних зонах і відповідають умовам отримання qualified income, що залишаються поза оподаткуванням. Малі підприємства з річним прибутком до 375 000 AED (близько 102 000 USD) повністю звільнені від податку. Це дозволяє більшості структур, орієнтованих на експорт чи зовнішню діяльність, зберігати ефективне податкове навантаження на низькому рівні.

Застосування в енергетичних і логістичних структурах

Корпоративні податкові притулки, зокрема ОАЕ, знаходять активне застосування в проєктах, пов'язаних із видобуванням, переробкою та транспортуванням енергоресурсів. Структури, зареєстровані в таких зонах, як Jebel Ali Free Zone або Khalifa Industrial Zone Abu Dhabi, є логістичними й управлінськими хабами в нафтогазових ланцюжках. Також спостерігається концентрація логістичних операторів, судноплавних компаній, трейдерів й експедиторів у межах SEZ, що забезпечує контроль за рухом товару та капіталу в зонах із нульовими або зниженими ставками.

Відсутність валютного контролю, пільги для IP та royalties

Корпоративні податкові притулки, зокрема й Емірати, продовжують залучати компанії, які працюють із нематеріальними активами. В ОАЕ немає валютного контролю, немає обмежень на репатріацію прибутку, а також немає податку на доходи фізичних осіб. При цьому використання об'єктів інтелектуальної власності (патенти, авторські права, франшизи) та надходження від роялті можливе без оподаткування за умови реєстрації структури у вільній зоні. Це робить юрисдикцію привабливою для IT-компаній, стартапів і холдингів із IP-портфелями.

Корпоративні податкові притулки з гнучкою архітектурою, як у випадку з ОАЕ, демонструють адаптивність до міжнародного регулювання за збереження внутрішньої привабливості для капіталу.

Острів Джерсі

Корпоративні податкові притулки, включно з островом Джерсі, є специфічною формою юрисдикційної оптимізації, в якій поєднуються суворі норми регулювання, розвинена правова система та формальна відсутність оподаткування прибутку в більшості категорій. У юридичній практиці Джерсі регулярно фігурує як вузлова точка в структурах управління приватним капіталом, міжнародними фондами й трастами. Попри тиск ЄС та ОЕСР, юрисдикція зберігає автономію в податковій політиці й залишається привабливою як для сімейних офісів, так і для інституційних інвесторів.

0% податку з прибутку крім певних видів діяльності

Корпоративні податкові притулки з нульовою ставкою корпоративного податку, як Джерсі, зберігають у 2025 році свій режим податкової нейтральності. Згідно з чинним законодавством, ставка податку на прибуток компаній становить 0% за замовчуванням. Винятки стосуються вузьких категорій: діяльність фінансових установ, операторів телекомунікацій і підприємств, пов'язаних із торгівлею нерухомістю на острові, оподатковується за ставкою 10% або 20%. Проте переважна більшість компаній, включно з трастами, інвестиційними фондами та холдинговими структурами, підпадають під загальний нульовий режим.

Використовується для трастів, фондів, сімейних холдингів

Корпоративні податкові притулки на Джерсі зазвичай застосовують у приватному й інституційному структуруванні. Острів – це одна з небагатьох юрисдикцій, де створено стійку систему правового регулювання для трастів, приватних фондів (Private Funds), фондових компаній і family office-структур. Трасти, засновані за правом Джерсі, допускають гнучкі диспозитивні налаштування, зокрема dynastic clauses, розподіл доходів, захист активів і відкладене передавання прав. Фонди у форматі Jersey Private Fund (JPF) можуть залучати до 50 інвесторів без обов'язкової реєстрації як публічні інвестиційні продукти.

Жорстке фінансове регулювання за повної конфіденційності

Корпоративні податкові притулки, зокрема Джерсі, характеризуються поєднанням суворого нагляду з боку Jersey Financial Services Commission (JFSC) та обмеженого розкриття інформації. Юрисдикція підтримує закриту систему бенефіціарних реєстрів – інформація доступна лише компетентним органам у межах регуляторних запитів. При цьому Джерсі дотримується вимог AML, KYC і FATCA, що робить структури острова прийнятними для міжнародних банків, кастодіанів та аудиторів. Високі стандарти регулювання забезпечують репутаційну стійкість юрисдикції навіть за умов загострення боротьби з агресивним податковим плануванням.

Інструмент структурування приватного й інституційного капіталу

Корпоративні податкові притулки з ухилом в управління капіталом, як Джерсі, широко використовуються для транскордонного володіння активами, реструктуризації приватних статків, управління спадковими фондами, а також структури PE і VC-фондів. Фондові компанії, трасти та керівні структури можуть бути інтегровані в міжнародні ланцюжки власності, зокрема використання в поєднанні з холдинговими компаніями у Великій Британії, Люксембурзі чи Швейцарії. У деяких випадках Джерсі використовується як надюрисдикційна ланка для "знеособлення" власності або нейтралізації податкових зобов'язань при репатріації доходу.

Посилення прозорості на вимогу ЄС

Корпоративні податкові притулки у 2025 році перебувають під постійним наглядом Європейської комісії та ОЕСР. Джерсі, не будучи в складі Великої Британії та ЄС, продовжує адаптуватися до міжнародних стандартів — зокрема, розширено вимоги до економічної присутності, контролю за substance та доступу до інформації про керівних осіб. Водночас юрисдикція уникає автоматичної публікації реєстрів і воліє надавати дані в межах адресних регуляторних процедур. Такий баланс між прозорістю та конфіденційністю зберігається як ключовий елемент привабливості острова.

Корпоративні податкові притулки, що ґрунтуються на традиціях загального права, як-от Джерсі, продовжують зберігати конкурентоспроможність завдяки фокусу на легальних механізмах захисту й управління активами.

Ірландія

Корпоративні податкові притулки на європейському контексті давно включають Ірландію, попри її формальну відповідність до стандартів ЄС та ОЕСР. У юридичній і консультативній практиці ця юрисдикція часто фігурує у схемах міжнародного податкового структурування, особливо у сфері цифрової економіки, інтелектуальної власності та трансфертного ціноутворення. Ірландія не є офшором у класичному розумінні, але з огляду на комбінації номінальної ставки податку, гнучкого регулювання ІР та великої договірної мережі вона зберігає репутацію фіскально зручної країни для МНК.

Офіційна ставка 12.5%, але популярні схеми IP, royalty routing

Корпоративні податкові притулки можуть діяти в межах загальноєвропейських стандартів. Ірландія протягом двох десятиліть зберігала фіксовану ставку податку на прибуток підприємств на рівні 12,5% — одну з найнижчих серед розвинених економік. При цьому практичне оподаткування часто виявлялося значно нижчим завдяки механізмам переведення інтелектуальної власності на ірландські дочірні компанії, нарахування royalty на їх користь і виведення доходів у юрисдикції з нульовою ставкою. Такі структури, зокрема Dutch-Irish sandwich та hybrid mismatch, активно використовувалися до посилення регулювання, але в модифікованому вигляді зберігаються і в 2025 році, особливо із застосуванням модернізованого IP Box.

Привабливість для IT та фарм-сектора

Корпоративні податкові притулки, які формально відповідають фіскальним вимогам ЄС, застосовуються точково, як це відбувається в Ірландії щодо технологічних і фармацевтичних компаній. Юрисдикція залучає транснаціональні корпорації, які виробляють програмне забезпечення, медичні препарати, біотехнології та цифрові послуги. Податкова система дозволяє ефективно амортизувати витрати на НДДКР та інтелектуальні права, при цьому отримуваний прибуток оподатковується за зниженими ставками в межах преференційних режимів. Особливе місце займає структура Principal Company – резидентний центр управління ланцюжками постачання та продажу в ЄС.

Центр європейських штаб-квартир транснаціональних компаній

Такі корпоративні податкові притулки, як Ірландія, пропонують як фіскальні стимули, а й інституційні умови. Ірландське корпоративне законодавство, модель загального права та наявність англомовного середовища зробили країну кращою для розміщення європейських головних офісів таких компаній, як Apple, Google, Meta, Pfizer й інших. У 2025 році в країні зареєстровано понад 1600 американських дочірніх компаній, значна частина яких здійснює функції управління, володіння правами та розподілу доходів у зоні ЄЕЗ.

Збереження інвестиційної привабливості за рахунок гнучкості

Корпоративні податкові притулки необов'язково повинні мати нульову ставку оподаткування — гнучкість правозастосування та передбачуваність режиму відіграють не меншу роль. Ірландія зберігає податкову стабільність, широку мережу угод про уникнення подвійного оподаткування (понад 70), спрощені процедури реєстрації, а також ефективний захист прав іноземних інвесторів. В умовах пост-BEPS регулювання країна залишається сприятливою платформою для створення торгових, IP- та фінансових центрів, що відповідають вимогам substance та міжнародної звітності.

Корпоративні податкові притулки, адаптовані до нових глобальних правил, як Ірландія, продовжують бути інструментом структурування транскордонного прибутку за умови відповідності фіскальним і правовим критеріям.

Мадейра (Португалія)

Пільгові юрисдикції всередині Європейського Союзу включають автономний регіон Португалії – острів Мадейра, де діє спеціалізований режим оподаткування під назвою Міжнародний діловий центр (IBC Madeira). Під час професійної практики я неодноразово мав справу з його використанням при побудові міжнародних торгових схем, організації фінансових інструментів і логістичних платформ. Відмінна риса Мадейри — поєднання фіскальних преференцій із повною юридичною інтеграцією в правовий простір ЄС.

Режим IBC Madeira зі ставкою 5%

Території з м'яким податковими режимами, як-от IBC Madeira, пропонують пільгові ставки за дотримання суворих умов. Організації, зареєстровані до кінця 2023 року, можуть застосовувати ставку податку на прибуток у розмірі 5% до доходів від міжнародної діяльності. Розмір пільги обмежений лімітом, що розраховується пропорційно до кількості створених робочих місць на території регіону. Цей механізм функціонує в межах схваленої Єврокомісією схеми державної підтримки та залишається доступним до кінця 2027 року.

Переваги для фінансових і торгових компаній

Зони з преференційним оподаткуванням активно використовуються для формування зовнішньоекономічних ланцюжків. На Мадейрі комбінація низької податкової ставки та резидентства в ЄС дозволяє учасникам IBC вільно співпрацювати з контрагентами всередині та за межами Євросоюзу. Компанії отримують доступ до єдиного ринку, банківської системи ЄС, а також португальського VAT-режиму. При виконанні вимог substance мита на відсотки й інші фінансові доходи може бути знижено до нуля на підставі двосторонніх угод про уникнення подвійного оподаткування.

Звільнення від податків на дивіденди та приріст капіталу

Режими зі зниженим фіскальним навантаженням, встановлені в країнах ЄС, передбачають звільнення від сплати податків на пасивні доходи. На Мадейрі застосовується система, погоджена із законодавством Португалії: дивіденди від дочірніх структур звільняються від фіскального оподаткування за наявності частки участі щонайменше 10%, утриманої протягом щонайменше року. Аналогічно, приріст капіталу від реалізації часток участі не оподатковується, якщо компанія, що продається, є резидентом ЄС і має економічну діяльність. Це робить Мадейру зручною для створення інвестиційних і холдингових структур.

Обов'язкова економічна присутність

Пільгові юрисдикції у складі ЄС не допускають формальної чи номінальної присутності. Для застосування пільгового податкового режиму на Мадейрі потрібна наявність реального офісу та як мінімум одного штатного співробітника. Кількість зайнятих впливає на обсяг доходу, який може оподатковуватися за пільговою ставкою. Виконання умов підтверджується щорічною звітністю й зовнішнім аудитом. Порушення вимог зумовлює втрату права на режим і донарахування податків за минулі періоди.

Політичні дебати в ЄС щодо визнання схеми

Пільгові юрисдикції, які перебувають у складі держав-членів ЄС, регулярно критикують інститути Союзу. Щодо Мадейри Європейська комісія неодноразово висловлювала стурбованість потенційним порушенням принципів справедливої конкуренції та гармонізації податкової політики. Періодично звучать пропозиції щодо припинення дії програми чи коригування механізму розрахунку пільг. Проте на 2025 рік IBC Madeira зберігає свій правовий статус як частина національної податкової системи Португалії, погодженої в межах схеми державної допомоги та підпорядкованої рішенням Судів ЄС.

Юрисдикції з особливими податковими умовами, як-от Мадейра, залишаються предметом компромісу між економічною автономією та загальноєвропейською податковою гармонізацією.

Висновок

Корпоративні податкові притулки у 2025 році продовжують відігравати значну роль у глобальній системі транскордонного структурування капіталу. Попри посилення міжнародних правил, такі юрисдикції залишаються популярними інструментами для оптимізації податкового навантаження, управління активами й розміщення штаб-квартир транснаціональних груп.

Фундаментальною умовою законного використання цих механізмів залишається дотримання чинних норм, зокрема вимог щодо економічної присутності, розкриття інформації та відповідності міжнародним стандартам прозорості. Помилки у структуруванні можуть призвести до податкових донарахувань, штрафів і блокування трансакцій.

Без комплексного розуміння податкового та регуляторного контексту застосування навіть формально допустимих схем пов'язане з серйозними юридичними і фінансовими ризиками. Порядок, що постійно змінюється, зокрема ініціативи GloBE і BEPS 2.0, вимагає регулярного перегляду використовуваних моделей.

Якщо ви розглядаєте створення міжнародної корпоративної структури, оптимізацію оподаткування чи трансформацію існуючої моделі під актуальні правила, залиште заявку. Ми аналізуємо кожну ситуацію індивідуально та знаходимо рішення, які відповідають поточній юридичній і фіскальній архітектурі.