Регулирование FinTech в Чехии

Регистрация финтех-компании в Чехии может открыть перспективы для реализации инновационных продуктов и решений на европейском рынке. FinTech, или финансовые технологии, — важный инструмент, который существенно влияет на развитие финансовой системы, повышая ее эффективность и производительность. Внедрение инновационных решений способствует высокому уровню прозрачности и безопасности в финансовых операциях.

Данная статья описывает основные положения регулирования Fintech в Чешской Республике.

Создание финтех бизнеса в Чехии: направления и перспективы развития

Регистрация финтех-бизнеса в Чехии может открыть широкие перспективы для предпринимателей благодаря стратегически выгодному расположению страны в Центральной Европе, ее устойчивой экономике и поддержке инновационных технологий. Чехия предлагает благоприятную среду для стартапов и малых и средних предприятий, благодаря прозрачной правовой системе, низким налоговым ставкам и доступу к высококвалифицированным кадрам.

Государственная поддержка в виде грантов и субсидий для инновационных проектов, а также возможность участия в национальных и европейских программах по поддержке стартапов повышают привлекательность Чехии для финтех-компаний. Страна имеет развитую финансовую инфраструктуру и доступ к рынкам ЕС, что позволяет легко расширять бизнес и устанавливать партнерства на международном уровне. Регистрация компании в Чехии также обеспечивает доступ к высокому уровню защиты интеллектуальной собственности и надежной банковской системе, что является важным аспектом для финтех-сектора.

Как мы уже сказали, в Чешской Республике развиваются различные подсектора финтеха. Наиболее заметными являются платежные услуги, которые включают не только традиционные методы платежей, но и инновационные инструменты отложенных платежей, что позволяет пользователям гибко управлять своими расходами.

В то же время, популярность P2P-кредитования, краудфандинга и краудлендинга демонстрируют растущий интерес к альтернативным способам финансирования и инвестирования, что свидетельствует о расширении возможностей для частных инвесторов и предпринимателей в стране.

Текущие тенденции влияют на увеличение числа криптостартапов в Чехии. Основным фактором роста интереса к регистрации криптокомпании в Чехии стали новые положения, предусмотренные Регламентом (ЕС) 2023/1114 о рынках криптоактивов (MiCA), а также изменения в чешских правилах регулирования рынков капитала.

Финтех регулирование в Чехии

В Чехии нет конкретных ограничений на виды деятельности финтех-компаний. Однако, большинство из них предоставляют лицензируемые финансовые услуги. Применимое регулирование финтех-компаний в Чехии зависит от характера их деловой активности. Ниже описана деятельность финтех-бизнеса, подпадающая под регулирование.

Основным надзорным органом, ответственным за регулирование финансовых услуг в Чехии, является Национальный банк (CNB). Большинство услуг, предоставляемых финтех-компаниями, требуют получения финтех лицензии в Чехии от CNB. Помимо CNB, органом, ответственным за надзор за AML/CTF, является Финансово-аналитическое управление (FAO).

Другие законодательные акты, в соответствии с которыми регуляторы уполномочены регулировать деятельность финтех в Чехии:

• Законодательная база ESG*, устанавливающая обширные обязательства по раскрытию информации как для финансовых, так и для нефинансовых участников рынка.
• PSD3/PSR/FIDA, направленные на устранение новых рисков безопасности, укрепление открытого банкинга и переход к открытому финансированию.

* ESG (Environmental, Social, Governance) — это концепция, используемая для оценки деятельности компаний и их воздействия на окружающую среду, общество и управление. Экологический аспект (Environmental) включает учет факторов, таких как использование природных ресурсов, выбросы углерода и меры по снижению негативного воздействия на окружающую среду. Социальный аспект (Social) фокусируется на взаимоотношениях компании с сотрудниками, клиентами, поставщиками и обществом в целом, включая вопросы равенства, справедливости и условий труда. Управленческий аспект (Governance) касается структуры управления компанией, прозрачности в принятии решений, этичности ведения бизнеса и соблюдения нормативных требований.

В 2019 году в CNB был создан FinTech Contact Point, который занимается вопросами регулирования финтеха в Чехии. Цель заключалась в ускорении внедрения новых технологий в финансовой сфере Чехии за счет активного сотрудничества с существующими игроками рынка и финтех-компаниями.

В Чехии предприятия в сфере высоких технологий и финтеха могут воспользоваться государственной поддержкой при выполнении определенных условий. Такая помощь особенно актуальна для создания новых программных решений и центров обработки данных. Государственные меры поддержки обычно включают предоставление налоговых кредитов, что снижает ставки подоходного налога для бизнеса. Гранты и субсидии, финансируемые из государственных источников и управляемые соответствующими органами, также доступны для малого и среднего бизнеса.

Получение платежной лицензии в Чехии

В соответствии с чешским законодательством, платежное учреждение — это компания, которая имеет местонахождение и головной офис на территории этой страны, официально уполномоченная Чешским национальным банком предоставлять платежные услуги на основании лицензии. Чешская лицензия на платежные услуги регулируется национальным Законом о платежных системах.

Данная лицензия позволяет юрлицу предоставлять услуги по платежам, включая переводы средств между счетами клиентов, как в пределах страны, так и на международном уровне (переводы средств включают торговлю иностранной валютой, если только это не деятельность, которая является инвестиционной услугой в соответствии с законом, регулирующим бизнес на рынке капитала). Платежные учреждения могут принимать платежи от клиентов и осуществлять их обработку, предлагать услуги по управлению электронными кошельками и мобильными платежами, управлять платежной системой, др. В решении о выдаче лицензии платежного учреждения Чешский национальный банк указывает платежные услуги, на которые распространяется лицензия.

Компания, желающая осуществлять деятельность платежного учреждения за границей, может расширить сферу действия своей лицензии на территории стран SEPA. Для этого нужно предоставить доказательства источников капитала. Лицензия SEPA позволяет компании проводить транзакции в евро по единому стандарту, что снижает административные затраты и улучшает эффективность операций.

Платежные учреждения (как и учреждения по выпуску эл. денег) могут предоставлять свои услуги через уполномоченного агента, если:

• Внутренние процедуры контроля, применяемые агентом, соответствуют установленным стандартам AML/CTF.
• Уполномоченный агент зарегистрирован в реестре соответствующих учреждений.

Учреждение с чешской лицензией Payment Institution обязано сообщать Национальному банку данные о своем финансовом состоянии, итогах экономической деятельности, выполнении нормативных требований и информацию о представителях, через которых оно оказывает платежные услуги. Документы и записи должны храниться в платежном учреждении не менее пяти (5) лет с даты их составления.

Также можно получить лицензию Small PI в Чехии, которая дает право предлагать только базовые услуги, такие как внутренние денежные переводы или обработка платежей. Лицензия Small PI в Чехии ограничивает среднемесячную сумму платежных операций, которая обычно составляет до 3 млн евро за 12 месяцев (включая платежные операции, осуществленные через его уполномоченных агентов).

Свяжитесь с нами

Получение лицензии учреждения по выпуску электронных денег в Чехии

Эмиссия электронных денег разрешена юридическим лицам, получившим чешскую лицензию Electronic money institution от Нацбанка страны. Чешская лицензия EMI дает ее обладателю право законно предлагать финансовые услуги, связанные с цифровыми финансовыми инструментами, включая выпуск и управление электронными кошельками, проведение финансовых транзакций и переводы денежных средств в электронной форме.

Учреждения с EMI лицензией в Чехии могут открывать мультивалютные счета IBAN. Поскольку они часто занимаются международными операциями, они поддерживают переводы через различные системы, включая SEPA, SWIFT и др. Начальный капитал учреждения, претендующего на получение лицензии EMI в Чехии, должен составлять не менее 350 000 евро.

Среднемесячные лимиты для держателей малой лицензии EMI в Чехии составляют 5 млн евро на выпуск цифровых денег и 3 млн евро на транзакции по платежным услугам.

• зарегистрированные в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью;
• подтвердившие зарегистрированный офис на территории Чешской Республики;
• имеющие начальный капитал не менее 730 000 евро.

Чтобы заявка на лицензию PI в Чехии или чешскую лицензию EMI была одобрена CBN, со стороны заявителя должны быть такие основные документы:

• бизнес-план, включая предполагаемый бюджет на первые три отчетных периода, основан на реалистичных экономических расчетах;
• подтверждение, что компания имеет внутреннюю систему управления и контроля, соответствующую требованиям, изложенным в настоящем законе;
• подтверждение, что другой (потенциальный) бизнес, не связанный с предоставлением платежных услуг, не представляет существенной угрозы финансовой стабильности платежного учреждения;
• документы, подтверждающие, что директора и ключевые сотрудники платежной организации обладают необходимыми профессиональными навыками и опытом в сфере платежных услуг.

Паспортизация услуг чешских EMI (Electronic Money Institutions) и PI (Payment Institutions) в Европейском Союзе представляет собой ключевой процесс для расширения их деятельности за пределы Чехии. Согласно Директиве ЕС о платежных услугах (PSD2) и Директиве о электронных деньгах (EMD2), чешские EMI и PI могут использовать паспортный механизм для предоставления своих услуг по всему ЕС без необходимости получения дополнительных лицензий в каждой отдельной стране.

Этот процесс упрощает и ускоряет выход на новые рынки, позволяя компаниям работать по единой лицензии, выданной ČNB. Паспортизация включает уведомление местного регулятора о намерении предоставлять услуги в других странах, а также соответствие стандартам и требованиям, установленным для обеспечения безопасности и защиты потребителей.

Регулирование рынка криптоактивов в Чехии

Чешская Республика не имеет национального регулирования криптоактивов, но в 2024 году ожидаются изменения в законодательстве. Решающее значение будет иметь реализация MiCA, DORA.

Регламент MiCA, принятый на уровне ЕС, начнет применяться с 30 декабря 2024 года (с некоторыми исключениями). MiCA применяется к трем типам криптоактивов:

• денежные токены (Криптовалюты с фиксированной стоимостью относительно официальной валюты);
• токены, привязанные к активам (криптовалюты с фиксированной ценой по отношению к другим финансовым активам);
• криптоактивы, отличные от токенов, привязанных к активам, а также токенов электронных денег.

MiCA был создан с целью обеспечить прозрачность и защиту для инвесторов и пользователей криптоактивов, содействовать инновациям и конкуренции на рынке. Этот регламент охватывает широкий спектр аспектов, включая требования к раскрытию информации, процедуры лицензирования и надзор за деятельностью криптокомпаний.

Начиная с января 2025 года, DORA существенно повлияет на финансовую отрасль, вводя новые обязательства для всех участников финансового рынка. Кроме того, регулирование крипто компаний в Чехии подпадает под действие Закон №253/2008 Coll. (Закон об AML). В соответствии с этим нормативным актом, криптокомпаниям требуется наличие специального разрешения на торговлю и деятельность в качестве поставщиков услуг виртуальных активов.

Регулирование ICO в Чехии

В последние годы Initial Coin Offerings (ICO) и мероприятия по генерации токенов (TGE) привлекли значительное внимание как способ привлечения капитала для стартапов и инновационных проектов. Однако, в контексте правовой среды этой страны, Национальный банк Чехии рассматривает такие сделки как коллективные инвестиционные схемы, которые могут требовать лицензирования.

Это связано с тем, что проведение ICO в Чехии (или TGE) — это процесс привлечения средств от инвестиционного сообщества, что влечет за собой потребность в защите инвесторов и соблюдении финансового регулирования. Национальный банк Чехии, как финансовый регулятор, учитывает риски, связанные с возможными мошенническими схемами, недостатком прозрачности и нестабильностью рынка криптовалют. Поэтому, инициаторы регистрации компании для ICO в Чехии должны учитывать требования к лицензированию и соблюдению нормативных актов, чтобы избежать правовых последствий.

Кроме того, лицо, которое управляет активами частных лиц (которые не считаются публичными для целей Закона об управляющих компаниях и инвестиционных фондах), собранными во время ICO, должно будет зарегистрироваться в CNB. С другой стороны, сбор активов для финансирования майнинга криптовалют выходит за рамки Закона об управляющих компаниях и инвестиционных фондах и надзора CNB.

Регулирование Fintech в Чехии: защита персональных данных

Защита личных данных, особенно в контексте финансовых технологий, является ключевым аспектом соблюдения Европейского Регламента № 2016/679 (GDPR), который применим ко всем организациям, обрабатывающим данные пользователей ЕС, и чешским Законом об обработке персональных данных, который был принят в ответ на GDPR. Эти законодательные акты устанавливают строгие требования к сбору, хранению, обработке и передаче личной информации, направленные на обеспечение конфиденциальности и безопасности данных пользователей. Лицензированная финтех-компания в Чехии должна соблюдать GDPR, даже если она обрабатывает личные данные лица за пределами ЕС.

Размер штрафа зависит от множества факторов, таких как преднамеренность нарушения, действия компании по устранению последствий, уровень ее сотрудничества с органами власти и др. Максимальная сумма штрафа может достигать 4% от мирового годового оборота организации или 20 млн евро, зависит от того, какая сумма окажется больше.

Регулирование финтех-деятельности в Чехии в соответствии с требованиями AML/CTF

Основным нормативным актом, регулирующим данную сферу, является Закон о противодействии отмыванию денег и финансированию незаконной деятельности (AML/CFT), который соответствует европейским директивам и рекомендациям международных организаций, таких как FATF. Регистрация финтех компании в Чехии обязывает соблюдать строгие требования по идентификации клиентов, проводя процедуру Знай своего клиента (KYC).

Основные требования включают обязательство идентифицировать клиентов и бенефициарных владельцев и/или проводить комплексную проверку клиентов согласно положениям AML, если:

• клиент является политически значимым лицом;
• клиент проживает/зарегистрирован в юрисдикции FATF с высоким уровнем риска;
• сумма сделки превышает 15 000 евро.

В дополнение, компании обязаны внедрять и поддерживать системы внутреннего контроля, направленные на предотвращение использования своих услуг для целей отмывания денег и финансирования терроризма. Регуляторные органы, такие как Чешский национальный банк и Финансово-аналитическое подразделение, играют ключевую роль в надзоре и проверке соблюдения этих требований, что включает проведение регулярных проверок и наложение санкций за несоблюдение. Эти меры направлены на создание надежной финансовой среды, способствующей доверию со стороны потребителей и международных партнеров.

Виды финансирования для новых и растущих финтех-предприятий

Регистрация и получение финтех-лицензии в Чехии открывает доступ к разным видам финансирования для новых и растущих финтех-компаний. Начнем с того, что часто используемым методом внешнего финансирования для предприятий является банковское финансирование, которое осуществляется в основном через срочные или возобновляемые займы. Банки в стране предлагают разнообразные кредитные продукты, которые могут помочь предприятиям покрыть первоначальные затраты, поддерживать операционные расходы или расширять бизнес.

Для финтех-стартапов в Чешской Республике основные варианты финансирования включают акционерный капитал, долговые инструменты и гибридные финансовые инструменты. Акционерный капитал представляет собой финансирование, основанное на продаже доли в компании инвесторам, что позволяет стартапам и предприятиям привлекать средства без необходимости погашения долга, но при этом передавая часть собственности и контроля инвесторам.

Долговые инструменты, такие как кредиты и облигации, предоставляют средства, которые должны быть возвращены в будущем с уплатой процентов, что позволяет сохранить контроль над компанией, но требует регулярных выплат. Гибридные инструменты, например, конвертируемые займы или ценные бумаги, объединяют характеристики акций и долговых обязательств, предоставляя инвесторам возможность конвертировать долг в долю в компании по заранее оговоренной цене, что может быть привлекательно для стартапов, нуждающихся в гибком финансировании.

Также запуск финтех проекта в Чехии может быть профинансирован частными инвесторами, которые сосредоточены на инвестициях в финтех-стартапы, разрабатывающие инновационные решения и новые технологии, которые могут изменить финансовый сектор. В Чехии есть как крупные инвестиционные фонды, так и индивидуальные бизнесмены, готовые вкладывать капитал в перспективные проекты. Они предоставляют не только финансовые ресурсы, но и опыт, связи и стратегическую поддержку, что способствует успешному развитию стартапов.

Заключение

Регулирование Fintech-деятельности в Чехии осуществляется в соответствии с общеевропейскими нормативными актами. Основной регулирующий орган — Чешский национальный банк (Česká národní banka), который отвечает за надзор за финансовыми институтами и внедрение правил, касающихся финтех-компаний. Регулирование финтех в Чешской Республике включает соблюдение требований по защите данных, пресечению отмывания денег, а также требует получения лицензий для проведения финансовых операций и предоставления платежных услуг.

Консультация по регулированию fintech-компаний в Чехии от высококвалифицированных экспертов YB Case поможет разобраться в тонкостях чешского законодательства. Вы можете связаться с нами и запросить сопровождение в создании финтех стартапа в Европе.