Финтех регулирование в Китае

В Китае регулирование финтех является одним из строго контролируемых аспектов правительственной политики. Китай является одним из важных рынков для глобальных финансовых и технологических компаний благодаря своим масштабам, динамичному экономическому росту и активному внедрению инноваций. Китайская экономика, вторая по величине в мире, предлагает огромные возможности для компаний, стремящихся расширить свои глобальные операции.

В стране развиваются технологии блокчейна, мобильные платежи и цифровые финансовые сервисы, что создает благоприятные условия для новых финтех-проектов, Китай является лидером в области искусственного интеллекта и больших данных, что позволяет интегрировать передовые технологии в финансовую отрасль. Правительство страны стремится сделать Китай мировым лидером в разработке и внедрении финансовых технологий.

Правительство предпринимает масштабные усилия для создания благоприятных условий для развития блокчейн-проектов, в том числе внедряя соответствующие регуляторные меры и поддерживая исследовательские инициативы. Одной из ключевых инициатив в области финтеха в Китае стало введение регулирования для крупных технологических компаний, таких как Alibaba, Tencent и других, которые доминировали в цифровом платежном рынке страны.

Введение строгих антимонопольных норм и требований к капиталу для финтех-платформ стало ответом на рост их влияния и потенциальные угрозы для финансовой стабильности. Одновременно с этим, проводится активная информационная кампания, направленная на повышение осведомленности населения и бизнеса о преимуществах финтех, на популяризацию успешных примеров использования финансовых технологий в различных отраслях.

Создание финтех бизнеса в Китае: почему стоит выбрать этот рынок?

Сектор финансовых технологий в Китае успешно использует ключевые ресурсы, такие как высококвалифицированные специалисты, доступность инвестиционного капитала, правительственные инициативы для роста индустрии. В стране существует большой пул специалистов в области финтеха поддерживают, характеризующихся высоким профессионализмом и опытом в финансовой и технологической сферах.

Большая доступность капитала на рынке, преимущественно за счет внутренних инвесторов, обеспечивает финансирование для финтех-стартапов в Китае различного профиля, особенно на ранних стадиях их развития. Помимо этого, правительство активно поддерживает инновационные инициативы, предоставляя финансовые и налоговые стимулы для способствования заинтересованности иностранцев в регистрации финтех-компаний в Китае.

В Шэньчжэне внедряются новые инициативы, такие как ускоренный процесс запуска для иностранных компаний до 5 рабочих дней, финансовая поддержка до 10 миллиардов юаней для иностранных инвестиций в научно-исследовательские и опытно-конструкторские институты, освобождение от импортных пошлин, НДС и налога на потребление на импортированные материалы для научных исследований, единовременные премии для финансовых компаний в зависимости от размера оплаченного капитала.

К слову, многие известные во всем мире игроки в сфере финтех являются выходцами китайского рынка, включая такие гиганты, как Alibaba и Ant Financial. Эти компании стали настоящими лидерами в своих сферах, демонстрируя инновационные подходы, которые преобразили финансовую индустрию. Китай ежегодно занимает ведущие позиции по количеству fintech-единорогов, что свидетельствует о высоком уровне инноваций и развития в этой сфере. Количество таких компаний продолжает расти, подчеркивая значимость китайского рынка как основного двигателя глобального финтех-движения.

Получение финтех лицензии в Китае: предоставление каких услуг требует лицензирования?

Многие предприниматели избегают запуска финтех-проектов в Китае, опасаясь строгих регуляторных требований. Несмотря на строгие законы и высокие требования к уставному капиталу, Китай остается привлекательным рынком для иностранных компаний.

Следующие виды деятельности регулируются и требуют финтех лицензии в Китае:

• онлайн-платежи;
• онлайн-кредитование, например, онлайн-платформы микрозаймов или потребительского финансирования;
• финтех для управления активами, например, использование ИИ и больших данных при инвестициях в ценные бумаги;
• финтех для традиционных финансовых услуг, например, использование новых технологий в комплексной проверке KYC банковскими, страховыми и фондовыми учреждениями.

Финтех регулирование в Китае

В Китае финтех-бизнес обычно не подчиняется специально-разработанной для этой сферы регулирующей системе. Финтех-компании в Китае, предлагающие определенные финансовые продукты или услуги, подпадают под регулирование финансовыми органами, ответственными за эти продукты или услуги. Таким образом регулирование финтех-деятельности в Китае делегировано Народному банку Китая (PBOC), национальной Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC) и Государственному управлению по финансовому регулированию (SAFR).

PBOC отвечает за разработку и внедрение валютной политики. CSRC регулирует финансовые рынки. SAFR регулирует все финансовые секторы, кроме сектора ценных бумаг, защиты прав потребителей финансовых услуг и защиты инвесторов.

В 2022 году китайские регулирующие органы ужесточили контроль над финтех-сектором. В конце года был введен запрет на деятельность в области финтех без лицензии. Также был принят ряд новых нормативных актов в сфере кибербезопасности и защиты данных, включая «Меры по оценке безопасности офшорных данных» и «Административные правила относительно информации о пользовательских учётных записях в Интернете».

Новые правила, направленные на усиление защиты прав потребителей финансовых услуг включают ряд мер, таких как административные меры для защиты прав и интересов клиентов банков и страховых компаний. Были введены новые требования в области ESG в Руководстве по зеленому финансированию для банковского и страхового секторов. В рамках Плана развития финтеха (2022–2025 гг.), утвержденного Народным банком Китая, предполагается усиление регулирования этики в сфере финтеха.

17 декабря 2023 года были изданы Правила надзора и управления небанковскими платежными организациями (должны были вступить в силу 1 мая 2024 года). Эти правила продолжают подчеркивать строгий контроль за выходом на рынок платежных организаций для предотвращения таких рисков, как диверсификация бизнеса, хищение средств и утечка данных.

Свяжитесь с нами

План развития финтеха в Китае 2022–2025 (ужесточение регулирования)

Народный банк Китая опубликовал План развития финтеха на 2022-2025 гг. с целью продвижения сектора финтеха в Китае и стимулирования цифровой трансформации финансовой отрасли. В новом плане предложено несколько основных задач для развития финтех-индустрии страны, а именно:

• Создать комплексную нормативно-правовую базу для регулирования финтех бизнеса в Китае.
• Построить новую цифровую инфраструктуру.
• Ускорить преобразование финансовых услуг с помощью интеллекта.
• Укрепить основу для устойчивого развития финтеха.

Китай стремится создать финтех-сектор, который будет поддерживать его стратегии в области инноваций, цифровой экономики, развития сельских районов, достижения углеродной нейтральности. В 2020 году власти начали усиленно мониторить сектор Интернет-финансов, что привело к приостановке IPO компании Ant Group на рекордные 37 млрд долларов США.

С развитием рынка финтеха возрастает вероятность использования финтех-платформ для мошенничества, отмывания денег. Возникают проблемы с кибербезопасностью, защитой конфиденциальных данных и управлением кредитными рисками. В связи с этим, еще в 2021 году страна расширила антимонопольные действия против крупнейших технологических компаний и ужесточила регулирование сбора данных, защиты конфиденциальности в секторе финтех.

Операторы сетей обязаны раскрывать правила сбора и использования данных, ясно указывать цели, методы и объем сбора и использования информации, получить согласие от субъектов данных перед сбором информации. PIPL придерживается общего принципа локального хранения персональных данных и устанавливает строгие требования к передаче персональных данных за рубеж.

Особенности регулирования отдельных сфер FinTech в Китае

В Китае запрещено проведение ICO, нефинансовым учреждениям требуется одобрение государственных органов для предложения и продажи финансовых продуктов через Интернет. В финтех-индустрии страны популярностью пользуются нижеописанные направления деятельности.

Потребительское кредитование. Еще в 2016-2017 гг. в Китае была введена законодательная база для компаний в сфере финтех, занимающихся онлайн-кредитованием:

• Нормы регистрации и администрирования данных для посредников в области однорангового кредитования.
• Временные меры по управлению деятельностью посредников, предоставляющих информацию в Интернете.
• Руководство по депозитарному бизнесу в сфере одноранговых кредитных фондов.
• Руководство по обязательному раскрытию информации для онлайн-фондов однорангового кредитования.

В настоящее время потребительское кредитование регулируется тремя основными законодательными актами:

• Общими правилами кредитования.
• Мерами потребительского финансирования.
• Законом о коммерческих банках.

Согласно Общим правилам кредитования, кредиторы должны иметь одобрение от Народного банка Китая для осуществления финансовой деятельности в качестве юридического лица, и быть одобрены и зарегистрированы Государственной администрацией по регулированию рынка.

Контрольные меры по потребительскому финансированию регулируют деятельность компаний, специализирующихся на предоставлении кредитов резидентам Китая для личных нужд (за исключением покупки недвижимости и автотранспорта) на основе малых сумм. Эти компании, относящиеся к небанковским финансовым учреждениям и не принимающие государственные депозиты, должны получить одобрение от SAFR.

Схемы коллективного инвестирования. Создание и деятельность схем коллективного инвестирования посредством публичного и непубличного привлечения средств регулируется Законом о фонде инвестиций в ценные бумаги. Основным регулирующим органом для фондов в Китае является CSRC. Положение о государственных фондах (розничных фондах) имеет больше ограничений, чем о частных фондах. Розничные фонды и управляющие розничными фондами должны быть зарегистрированы в CSRC. Сбор средств, хранение средств и инвестиционная деятельность строго регулируются CSRC.

Агентства, которые занимаются продажами, регистрацией объектов, оценочной службой, инвестиционным консалтингом, услугами информационных систем и другими финансовыми услугами, связанными с публично привлеченными средствами, подлежат регистрации в соответствии с требованиями CSRC. Частные фонды и их управляющие должны зарегистрироваться в Ассоциации управления активами Китая (AMAC), отраслевом органе под надзором CSRC.

Запуск краудфандинговой площадки в Китае. Краудфандинг на основе акционерного капитала — это публичное акционерное финансирование в небольших объемах через Интернет-платформу. Краудфандинг акций подчиняется Закону «О ценных бумагах», регулируется мерами по управлению IPO, мерами по надзору и управлению публичными компаниями, не котирующимися на бирже.

В 2016 году Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг была назначена ответственным органом для регулирования краудфандинга в Китае. В этом же году CSRC выпустила план мер по управлению рисками краудфандинга на основе акционерного капитала, который запрещает создание фондов прямых инвестиций и публичное размещение ценных бумаг через краудфандинг.

Предоставление платежных услуг. Финтех-компании ведущие деятельность в этой сфере обязаны получать платежную лицензию в Китае от Народного банка. Платежные услуги включают услуги по переводу, предоставляемые нефинансовыми учреждениями в качестве посредников между плательщиком и получателем платежа (онлайн-платежи; выпуск и обслуживание предоплаченных карт; прием банковских карт; любые другие платежные услуги, определенные Народным банком Китая).

• минимальный капитал — 100 млн юаней для работы на национальном рынке или 30 млн юаней для работы в конкретной провинции;
• не менее 5 руководителей высшего звена с опытом работы на платежном рынке;
• внутренние системы AML;
• использование платежной системы, соответствующей техническим требованиям китайского законодательства;
• обязательное хранение, обработка и анализ информации на территории Китая;
• передача данных допускается лишь с согласия соответствующих государственных органов.

Для осуществления международных платежей в иностранной валюте компаниям с лицензией поставщика платежных услуг в Китае требуется получить разрешение от валютного регулятора, дополнительно к основной лицензии, выданной Народным банком. В 2018 году Народный банк выпустил Уведомление о требованиях к платежным учреждениям с иностранными инвестициями, где указано, что зарубежные учреждения, планирующие предоставлять электронные платежные услуги для внутренних и трансграничных транзакций клиентов из Китая, должны учредить компанию с иностранными инвестициями в Китае и получить китайскую платежную лицензию.

InsurTech. В дополнение к общим страховым законам и нормативным актам, страховые компании обязаны соблюдать Временные меры по надзору за деятельностью в сфере Интернет-страхования и Правила раскрытия информации в сфере Интернет-страхования. Страховые компании и брокеры должны получить финтех лицензию в Китае на ведение своей деятельности. Им разрешено вести Интернет-страховой бизнес на собственных онлайн-платформах или через сторонние онлайн-платформы.

Требования к финтех-компаниям в Китае, деятельность которых связана с InsurTech:

• наличие лицензии на страховую деятельность;
• прямой доступ к сайту на территории Китая;
• наличие договоров о сотрудничестве с платформой, в которых четко описаны права и обязанности сторон;
• наличие информации на веб-сайте платформы о предоставлении страховых услуг конкретной страховой компанией.

Приоритет также отдается запуску финтех проектов в Китае, стремящихся удовлетворить растущие потребности потребителей в плане открытого банкинга. Согласно Плану Fintech (2022–2025), опубликованному Народным банком Китая, в стране продолжается усиливаться модернизация цифровых каналов, таких как API, и развиваться создание «комплексных платформ финансовых услуг». В документе отмечается, что будет проведено изучение безопасного обмена данными с использованием различных технологий, а также разработаны механизмы обмена данными и определения права собственности. Основная цель заключается в упорядочении обмена данными между учреждениями, регионами и отраслями. Ожидается, что в ближайшем будущем в Китае будут запущены пилотные программы по содействию обмену данными между финансовыми учреждениями.

Как Китай стал лидером в области цифровых платежей?

Китай лидирует по сравнению с другими регионами мира в плане инноваций и принятия цифровых платежей. К 2018 году, благодаря росту доходов, укреплению среднего класса и интенсивной цифровизации, особенно в сфере электронной коммерции, доля мобильных платежных методов достигла более 80% от всех платежей. К тому же времени Китай занимал более 40% от общемирового объема транзакций в сфере электронной коммерции.

В Китае жесткие банковские стандарты и регулирование создали благоприятную среду для развития финтеха. В этой стране кредитные карты редко используются, предпочтение ранее отдавалось наличным расчетам. Даже Visa или MasterCard были ограничены в стране до недавнего времени. Благодаря этому у цифровых финансовых компаний нет крупных конкурентов, что упрощает проникновение на китайский рынок.

Прогнозируется, что объем китайского финтех-рынка по стоимости транзакций увеличится с 4,20 трлн долларов США в 2024 году до 8,71 трлн долларов США к 2029 году при среднегодовом темпе роста 15,67% за прогнозируемый период (2024–2029 гг). Платежные платформы играют ключевую роль на рынке финтеха в Китае, привлекая значительную аудиторию.

Налоговые льготы для поощрения инвестиций в финтех в Китае

В этой стране предоставляются налоговые льготы, субсидии, возмещение налогов и другие государственные меры поддержки для высокотехнологичных компаний (в том числе к таковым относятся финтех-компании) и определенных предприятий с иностранным капиталом (FIE). «Высокотехнологичная компания» может воспользоваться различными льготами, такими как:

• сниженная ставка налога на прибыль предприятий до 15% (вместо обычных 25%);
• освобождение от подоходного налога при лицензировании неисключительных прав на 5 лет или более для первых 5 миллионов юаней дохода от лицензии, и 50% снижение подоходного налога на остаток дохода свыше этой суммы;
• ускоренная амортизация определенных основных средств;
• государственные субсидии, выплачиваемые как компании, так и ее сотрудникам.

Заключение

Китай был одним из первопроходцев в области финансовых технологий. Сегодня его финтех-рынок достиг значительной зрелости благодаря инновационным подходам и масштабным инвестициям. Внедрение концепции Open Banking стало важным стимулом для развития этого сектора, способствуя улучшению доступа к финансовым услугам и стимулируя конкуренцию среди различных финансовых учреждений.

Если у Вас имеются вопросы, связанные с внедрением финансовых технологий в бизнес, либо созданием финтех стартапа в Китае, можете напрямую обратиться к экспертам YB Case.