Регулирование криптоактивов в Сингапуре

Регулирование криптовалюты в Сингапуре возложено на национальный регулятор рынка финансовых услуг — Валютное управление (MAS). Криптовалюты в Сингапуре не считаются эквивалентом денег. В зависимости от их особенностей и характеристик, они могут классифицироваться как регулируемые продукты, такие как продукты финансового рынка (включая ценные бумаги), электронные деньги или цифровые платежные токены (DPT).

В 2014-2018 гг. Валютное управление опубликовало ряд законодательных документов по криптовалютам, ICO и лицензированию криптовалютных бирж в Сингапуре. В 2019 году в действие вступил Закон о платежных услугах (PSA), требующий от компаний, занимающихся обменом крипто на крипто или наличные деньги, наличия лицензии малого/крупного платежного учреждения. Лицензируемые компании обязаны соответствовать определенным стандартам и требованиям в области AML/CTF, что способствует поддержанию целостности национальной финансовой системы и повышению доверия к криптовалютным операциям в стране.

Была введена специальная система надзора за криптовалютными фирмами, известными как «поставщики цифровых платежных токенов». В ноябре 2023 года MAS сообщило о намерении ужесточить правила для поставщиков DPT-услуг. Данная публикация может быть актуальна для тех, кто намерен зарегистрировать криптобиржу в Сингапуре. В ней речь идет о ключевых правовых аспектах, касающихся регулирования и лицензирования криптобизнеса в Сингапуре.

Преимущества получения криптовалютной лицензии в Сингапуре

Внимание инвесторов к криптобизнесу сохраняется. Создание компании для ICO в Сингапуре и управление криптовалютным бизнесом в этом регионе является одним из распространенных запросов. Сингапур занял 9-е место среди самых дружественных к криптовалютам стран мира с результатом 67,47 из 100, в частности, благодаря устойчивой экономике, развитой инфраструктуре, правительственной поддержке революционных технологий.

Получение криптолицензии в Сингапуре может дать существенные преимущества:

• Сингапур — всемирно признанный и уважаемый деловой центр. Получение лицензии на криптовалюту в Сингапуре может значительно повысить престиж компании и укрепить доверие клиентов и деловых партнеров.
• Сравнительно низкий корпоративный подоходный налог, отсутствие НДС на операции с криптовалютой и нулевой (0%) налог на оффшорную прибыль.
• Как международный финансовый центр, Сингапур открывает доступ к глобальным рынкам. Сотрудничество с другими странами и регуляторами в области криптовалют и финтеха предоставляет дополнительные возможности для расширения бизнеса и установления новых партнерских связей.

Получение лицензии поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в Сингапуре может предложить предприятиям доступ к надежной и хорошо регулируемой финансовой системой. Наличие лицензии VASP предоставляет возможности для сотрудничества, партнерства и доступа к потенциальным клиентам и инвесторам в регионе.

Помимо этого, в Сингапуре действуют так называемые «песочницы», где лицензированные VASP могут экспериментировать с инновационными финансовыми продуктами и услугами в контролируемых условиях, что дает возможность проверить новые идеи, технологии и бизнес-модели, с получением поддержки и рекомендаций от регулирующих органов и экспертов в области криптовалют.

Основные аспекты регулирования криптовалюты в Сингапуре

Сингапур стал одной из первых стран, которые ввели государственное регулирование криптовалют. Правительство поддерживает развитие финтех-инноваций, создавая благоприятные условия для стартапов и компаний, занимающихся цифровыми активами и модернизируя регулирование рынка криптоактивов в Сингапуре, приводя его в соответствие с глобальными стандартами. Здесь была создана Сингапурская ассоциация индустрии криптовалют и блокчейнов (CBIA), главная цель которой поддерживать малый и средний бизнес в отрасли.

В Сингапуре регулирование рынка криптовалют основано на Законе о ценных бумагах и фьючерсах (SAF) 2001 и Законе о платежных услугах 2019. Последний вводит понятие «digital payment token», требуя, чтобы компании, оказывающие услуги с использованием платежных токенов, оформили лицензию платежного учреждения (Small/Major PI).

Следует отметить, что существуют токены с различными характеристиками, большинство из которых представляют собой защищенные права их владельца на получение выгоды или выполнение определенных функций. В целом, можно выделить четыре категории цифровых токенов:

• платежные (payment);
• инвестиционные (security);
• служебные (utility);
• криптовалюты.

Платежные токены. Закон о платежных услугах (PSA) упростил регулирование платежных услуг в Сингапуре, расширил сферу регулируемой деятельности, включив виртуальные валюты сферу действия политики AML/CTF. Согласно этому закону, поставщики услуг, связанных с платежными токенами, должны получить сингапурскую лицензию платежного оператора, дающую право либо осуществлять конкретный вид платежей, либо одновременно проводить все существующие виды платежных операций. В соответствии с PSA, платежный токен признан средством обмена для оплаты товаров/услуг. В мае 2023 года был опубликован консультационный документ Валютного управления о предлагаемых поправках к Правилам о платежных услугах, принятых в 2019 году.

Инвестиционные токены. В 2017 году Валютное управление опубликовало заявление о том, что выпуск цифровых токенов подлежит регулированию MAS, если они будут рассматриваться как продукты, регулируемые Законом о ценных бумагах (SFA). Такие активы именуются секьюрити-токенами. Если Вас интересует запуск крипто стартапа в Сингапуре, стоит учитывать, если токены определены как security tokens, может потребоваться лицензия и регистрация Проспекта согласно положениям SFA.

Криптовалюты входят в систему цифровых активов, которая регулируется PSA. Этот закон регулирует деятельность дилеров, брокеров и бирж, работающих с цифровыми активами, определяемыми как DPT. Сингапурская лицензия на обмен криптовалют требуется исключительно для криптобирж, выступающих посредниками в торговле токенами, подпадающими под действие SFA.

PSA регламентирует, что поставщики услуг, предлагающие только цифровые платежные токены, которые были выпущены Центральным банком или финансовым учреждением для ограниченных целей, не требуют лицензирования, поскольку их деятельность достаточно регулируется.

MAS поддерживает развитие децентрализованных финансовых технологий и играет важную роль в регулировании криптовалют в Сингапуре. В 2022-23 гг. году были опубликованы ряд рекомендаций и консультаций по уменьшению рисков отмывания денег при использовании цифровых активов. Ожидается, что на протяжении 2024 года будут внесены дополнительные изменения в нормативную базу.

Услуги экспертов YB Case включают консультации по вопросам регулирования криптовалют в Сингапуре и других странах Азии.

Крипторегулирование в Сингапуре — уполномоченные государственные органы

Валютное управление в качестве основного регулятора берет на себя центральную роль в формировании и надзоре за криптовалютной индустрией, что предполагает контроль над операторами бирж, производящими операции с DPT, и предоставляющими услуги криптокошельков. MAS выдает три типа сингапурских лицензий для поставщиков услуг DPT, учитывая объемы транзакций и характер их деятельности.

В то же время, MAS фокусируется на стимулировании инноваций и эффективном управлении связанными с ними рисками, обеспечивает мониторинг и контроль за соблюдением поставщиками крипто услуг правил по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием противозаконной деятельности (CFT).

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), несмотря на то, что она не выступает основным органом, осуществляющим регулирование деятельности крипто бирж в Сингапуре и других поставщиков крипто услуг, она осуществляет важную функцию в контроле за организациями, предоставляющими услуги, связанные с определенными цифровыми токенами, признанными как «ценные бумаги» по Закону о ценных бумагах.

SFC уделяет внимание деятельности, связанной с предложением или продажей DPT, имеющих схожие характеристики с ценными бумагами. При сотрудничестве с другими регулирующими органами она способствует поддержанию законности операций, касающихся криптовалюты, подпадающей под ее юрисдикцию.

Получение платежной лицензии в Сингапуре

В соответствии с требованиями PSA, поставщики платежных услуг обязаны иметь соответствующую лицензию (стандартную или крупного платежного учреждения, зависит от уровня деятельности и порогов, установленных законодательством). Эти лицензии требуются для компаний, которые предоставляют один или несколько следующих услуг:

• выдача счетов;
• выпуск электронной валюты;
• внутренние или трансграничные денежные переводы;
• обслуживание DPT и обмен валюты.

Подпись к изображению: страница регулятора MAS, где можно узнать, как подать заявку на платежную лицензию.

Если криптовалюта соответствует определению «электронные деньги» или «цифровой платежный токен», то поставщики платежных услуг для таких активов должны быть лицензированы в соответствии с PSA.

ВАЖНО! В апреле 2024 года были внесены поправки в Закон о платежных услугах, включающие требования по защите пользователей и обеспечению финансовой стабильности. В переходный период с апреля 2024 по январь 2025 все поставщики услуг DPT обязаны обновить свои лицензии, соответствовать новым требованиям по AML/CTF и пройти внешний аудит (после января 2025 года). Поправки к закону коснулись таких сфер, как кастодиальные услуги DPT, упрощение передачи DPT между учетными записями и трансграничные денежные переводы.

Свяжитесь с нами

Лицензирование криптовалютной деятельности в Сингапуре в рамках SFA

В соответствии с SFA, криптовалюты могут иметь характеристики, схожие с характеристиками традиционных финансовых продуктов, к примеру, ценных бумаг, паев в инвестиционных фондах, деривативов и др. Соответственно, требования получения криптовалютной лицензии в Сингапуре могут распространяться на поставщиков, предлагающих такие услуги. Например, для компаний, работающих с криптовалютами, рассматриваемыми как продукты рынков капитала, требуется лицензия поставщика услуг на рынках капитала.

В случае когда криптовалюты рассматриваются как ценные бумаги или их производные контракты, компания-поставщик таких услуг должна подготовить и представить Проспект в MAS. Криптовалюты, поддерживаемые реальными активами, могут быть объектом торговли в соответствии с Законом о торговле сырьевыми товарами 1992 года. Для осуществления такой торговли потребуется соответствующая лицензия.

3 июля 2023 года MAS объявило о введении новых требований для поставщиков услуг DPT, направленных на обеспечение защиты активов клиентов в соответствии с Законом о доверительном управлении. Целью этих мер является уменьшение рисков потери или неправомерного использования активов клиентов и упрощение процесса их восстановления в случае финансовых трудностей поставщика услуг DPT.

Регламентированные MAS меры включили:

• Выявление, смягчение последствий и надлежащее предоставление информации о потенциальных и фактических конфликтах интересов.
• Публикация политики, процедур и критериев, регулирующих листинг DPT.
• Установление эффективных процедур для рассмотрения жалоб клиентов и разрешения споров».

Требования для получения криптолицензии в Сингапуре

Чтобы получить сингапурскую криптовалютную лицензию, обязательные к выполнению требования следующие:

• Регистрация в Сингапуре в качестве юрлица.
• Подтверждение наличия официального офиса в Сингапуре.
• Наличие хотя бы 1 директора-резидента Сингапура.
• Внедрение процедур риск-ориентированного управления, адаптированных для работы с криптовалютами.
• Разработка и строгое следование правилам листинга токенов на бирже.
• Ведение базы данных по всем совершенным транзакциям.
• Своевременное уведомление регулятора об изменениях в работе.
• Соблюдение законов о борьбе с отмыванием денег, правил конфиденциальности и других применимых нормативных актов.

Процесс и сроки получения криптолицензии в Сингапуре

Сингапур занимает лидирующие позиции в Азии по внедрению блокчейн-технологий и созданию регулятивных норм для криптовалютных проектов. Власти хотя и с осторожностью относятся к криптоиндустрии, все же поддерживают инновации в этой сфере и разрабатывают прогрессивные регуляторные рамки, способствующие развитию блокчейн-проектов и обеспечивающие их прозрачность.

Процесс получения крипто-лицензии в Сингапуре включает несколько этапов:

1. Регистрация частной компании с ограниченной ответственностью в Сингапуре. Процесс охватывает сбор всех обязательных документов, разработку бизнес-плана, описание модели бизнеса, разработку мер управления рисками и др. Время подготовки заявки варьируется в зависимости от сложности бизнеса и наличия соответствующих документов.
2. Подача заявки и документов на получение лицензии поставщика крипто услуг в сингапурский регулирующий орган (MAS). Ожидаемый срок рассмотрения может составить от нескольких недель до нескольких месяцев. В течение этого времени MAS проведет анализ документов и может потребовать дополнительные сведения или разъяснения.
3. Проведение анализа и оценки поданных документов со стороны MAS. Регулятор будет оценивать соответствует ли компания условиям и стандартам для поставщиков услуг, связанных с криптовалютами. В этот процесс входят анализ финансовых показателей, проверка системы управления рисками, правильность документации и соблюдение законодательных норм.
4. По завершении процесса рассмотрения и оценки заявки, MAS принимает окончательное решение о выдаче либо отказе в лицензии.

Срок получения лицензии зависит от сложности бизнеса, полноты предоставленной информации и др. факторов. Обычно период одобрения заявки на лицензию на обмен криптовалют в Сингапуре занимает 6-8 месяцев.

Лицензия на криптобиржу в Сингапуре — регулирование продаж

Регулирование продажи криптовалют в Сингапуре может варьироваться в зависимости от того, рассматриваются ли они как продукты, подлежащие надзору согласно PSA или SFA. Если криптовалюта была определена как ценная бумага, производный контракт на основе ценных бумаг, часть схемы коллективного инвестирования, то лицо, планирующее ее продавать, должно составить и подать Проспект, за исключением случаев, когда продажа не подпадает под исключения, указанные в SFA.

В рамках SFA, частное размещение подразумевает, что количество предложений не должно превышать 50 лиц в течение 12 месяцев. В случае, если общая сумма собранных средств превышает 5 млн сингапурских долларов или эквивалент в иностранной валюте, это будет рассматриваться как ограниченное предложение. Для осуществления деятельности брокера по продаже или покупке такой криптовалюты необходимо получить лицензию на предоставление услуг на рынке капитала.

Основные документы, которые должны разработать лица, занимающиеся выпуском или продажей криптовалют в Сингапуре, — Условия продажи токенов, Политика конфиденциальности, Руководство по соблюдению требований по AML, Меморандум о частном размещении и Проспект.

Регулирование ICO в Сингапуре

Стоит учитывать, что законодательство страны устанавливает требование получения лицензии для ICO в Сингапуре. ICO — это альтернативный тип сбора средств, который осуществляется через технологию распределенного реестра (DLT). Если Вы намерены зарегистрировать компанию под ICO в Сингапуре, будет полезно знать, что первичное публичное предложение (IPO) задействует выпуск ценных акций для инвесторов в обмен на фиатную валюту, в то время как ICO использует выпуск передаваемых токенов инвесторам в обмен на криптовалюту.

В соответствии с действующим режимом регулирования, чтобы запустить ICO в Сингапуре, эмитент должен разработать так называемую «белую книгу». Белая книга содержит описание:

• услуги или продукта;
• ресурсов, которые требуются для реализации проекта;
• количества средств, требуемых для развития сервиса или продукта.

В документе обычно описывается минимальное и максимальное число токенов, которое эмитент намеревается выпустить. Чтобы зарегистрировать ICO-компанию в Сингапуре предпринимателю необходимо знать вышеперечисленные нюансы. Однако в отличие от Проспекта IPO или документа о принятии, законодательство не предусматривает особых требований к содержанию белых книг ICO.

Нормативно-правовая база страны не устанавливает сложные регуляторные барьеры для ведения криптодеятлеьности. Однако несмотря на то, что в юрисдикции отсутствует специальная регуляторная база для ICO, первичное предложение монет все же подпадает под действие определенных законов.

В ноябре 2017 года MAS опубликовало «Руководство по предложениям цифровых токенов», обеспечивающее правила в отношении виртуальных валют. В Сингапуре нет минимального требования к уставному капиталу в случае когда ICO основывается на ютилити-токенах. Если Вы хотите совершить запуск STO в Сингапуре (предложение security-токенов), стоит учитывать, что MAS может выдвигать требования к минимальному уставному капиталу — минимум 100 тыс. SGD‎.

Крипто бизнес в Сингапуре: обязательства по борьбе с финансовыми махинациями

Поставщики услуг DPT и других виртуальных валют должны внедрить процедуры и политику AML/CTF, в том числе:

• Оценка рисков и их минимизация, включая оценку возможного участия клиентов в деятельности AML/CTF и способы их предупреждения.
• Комплексная проверка клиентов (CDD), включающая сбор и анализ информации о клиентах во время регистрации и оценку полученных данных.
• Меры расширенной комплексной проверки, которые проводятся в отношении клиентов с высоким уровнем риска.
• Мониторинг транзакций, осуществляемый для оценки движения активов, размера активов, частоты и т.д.
• Проверка на наличие клиентов в списках санкционированных лиц, политически значимых персон или списков разыскиваемых лиц.
• Составление отчетов о подозрительных транзакциях, независимо от их суммы, и их подача в правоохранительные органы и в MAS.
• Ведение учета и хранение информации о клиентах в течение пяти (5) лет.
• Маркетинговые подходы и стратегии, направленные на минимизацию рисков в представлении услуг DPT.

Есть вопросы?

Свяжитесь с нашими специалистами

отправить заявку

Налогообложение криптовалютной деятельности в Сингапуре

В Сингапуре налоговые правила для криптовалют зависят от конкретного вида деятельности. Если компания занимается торговлей криптовалютой, прибыль от таких транзакций может облагаться налогом как корпоративный доход. Закон о подоходном налоге устанавливает ставку 17% от чистой прибыли.

Согласно решению Налогового управления Сингапура (IRAS), с 1 января 2020 года криптовалюты освобождены от применения налога на товары и услуги (GST). Однако компании, предоставляющие услуги, связанные с обменом, хранением или платежами в крипто, могут подлежать налогообложению GST (9%). Регистрация криптокомпании в Сингапуре позволяет пользоваться налоговыми льготами при соблюдении определенных условий.

Чтобы претендовать на налоговые преимущества, компания должна зарегистрироваться в Сингапуре как налоговый резидент и иметь не более 20 акционеров к концу отчетного года, с условием, что один из акционеров владеет не менее 10% ее акций. Компании, удовлетворяющие условиям, могут получить сокращение налогооблагаемого дохода до 100 000 долларов США на 75% в первом году оценки. Для последующих 100 000 долларов США дохода за отчетные периоды, когда применяется освобождение, предоставляется снижение налога на 50%.

В Руководстве по налогообложению цифровых токенов, опубликованном Налоговым управлением, отмечается, что налогообложение доходов от ICO в Сингапуре определяется типом токенов, которые выпускаются. Если говорить о платежных токенах, то, как правило, такого рода сделки рассматривается как торговая акция, и доходы от ICO облагаются налогом.

В случае служебного токена доходы от ICO рассматриваются как вознаграждение за услугу и облагаются налогом при выполнении условий соглашения. В случае, если монета квалифицируется как секьюрити-токен, доходы от проведения ICO в Сингапуре рассматриваются как доходы от выпуска инвестиционных активов и не подлежат налогообложению.

В Сингапуре нет налога на прирост капитала, поэтому компании, приобретающие цифровые токены в качестве долгосрочных инвестиций, освобождаются от налоговых обязательств при последующей реализации токенов. Отметим также, что не разработано нормативного законодательства, непосредственно касающегося майнинга криптовалют в Сингапуре. Однако прибыль, полученная от операций по майнингу в обмен на деньги, облагается подоходным налогом.

Свяжитесь с профессиональными консультантами, которые специализируются на сопровождении криптовалютной деятельности в Сингапуре, чтобы получить актуальную информацию и рекомендации, соответствующие Вашей ситуации.

Заключение

Сингапур выделяется среди других стран благодаря своему статусу центра инноваций в области цифровых активов, подходя к регулированию с акцентом на стимулирование инноваций. Создание крипто бизнеса в Сингапуре может стать перспективным решением для будущего международного масштабирования деятельности. В установлении нормативных стандартов для криптовалютной индустрии Сингапур добился значительных успехов.

Команда специалистов YB CASE может детально проконсультировать по регулированию криптовалютной деятельности в Сингапуре и предложить всестороннее сопровождение в запуске криптостартап в Сингапуре.