Криптоліцензія в Португалії

Далі в статті описуються особливості регулювання криптодіяльності в Португалії, а також вимоги, які потрібно виконати для отримання дозволу на криптодіяльність.

Регулювання криптоактивів у Португалії

У зв'язку зі стрімким розвитком сфери Fitech, технологія блокчейн загалом і криптовалюти зокрема, є предметом обговорень урядових органів Португальської Республіки. За останні кілька років ці технології привернули увагу громадськості переважно через зростання вартості біткоїнів, підвищений інтерес до проведення ICO в Португалії та інших країнах, а також їхню ринкову капіталізацію.

Центральний Банк та інші держоргани вже вжили деяких конкретних заходів щодо регулювання криптоактивів у Португалії згідно з європейською нормативно-правовою базою, особливо щодо заходів із захисту від відмивання грошей (AML) та/або фінансування злочинності.

Для таких цілей криптовалюти можуть бути визначені в широкому сенсі як «цифрове уявлення вартості, не випущене центральним банком, кредитною установою або електронною комерцією, яке за деяких обставин може використовуватися як альтернатива грошам». Це визначення відповідає класифікації Європейського Центрального Банку (ЄЦБ), під яким значною мірою підписалася влада Португалії. Інші положення про криптоактиви були розроблені Європейським управлінням із цінних паперів і ринків (ESMA) у його рекомендаціях щодо ICO та криптоактивів (січень 2019 р.).

У цій країні криптовалюти не мають статусу законного платіжного засобу і не класифікуються як фіат, а також не розглядаються як «гроші» або «електронні гроші». Однак EBA у 2019 р. випустила заяву, в якій відзначили обмежені випадки, коли криптовалюти можуть вважатися «e-money» згідно з Директивою 2009/110/EC (EMD2).

Однак, криптовалюти значною мірою розглядаються як альтернативний спосіб оплати з договірним характером, що є результатом приватної угоди між учасниками криптовалютних транзакцій, та з внутрішніми характеристиками, які певною мірою повторюють основні риси традиційних грошей:

• зберігання вартості;
• розрахункова одиниця;
• засіб обміну.

Загалом криптовалюти не підтримуються урядом Португалії чи Центральним банком, але розглядаються як фінансові інструменти в певних випадках.

Криптовалюти також розглядаються щодо їхньої функціональності. Регулятори розглядають ютіліті-токени та сек'юріті-токени, які зазвичай продаються через ICO. Їх можна розрізняти за їхньою відмінною функцією, оскільки перші значною мірою пов'язані зі споживанням, а другі – з інвестиціями.

Саме тому питання регулювання цих технологій стало важливою темою, яка привернула увагу відповідних державних органів, насамперед ЦБ, Португальського управління з цінних паперів (CMVM) та ASF. ЦБ опублікував низку публічних заяв і попереджень щодо криптовалют відповідно до практики регулювання інших центральних банків єврозони та європейських регулювальних органів – таких, як ЄЦБ та ЄБА.

Якщо Ви маєте намір отримати криптоліцензію в Португалії, важливо враховувати, що ЦБ відносно недавно випустив Повідомлення № 3/2021, в якому він регулює реєстрацію постачальників послуг віртуальних активів (VASP), які здійснюють свою діяльність на території Португалії в результаті перенесення Директиви ЄС 2018/843 від 30 травня 2018 р. до португальського законодавства, зокрема, до португальської системи AML, затвердженої Законом № 83/2017.

Своєю чергою, CMVM опублікував попередження для інвесторів про потенційні ризики ICO, щоб підвищити поінформованість про ці ризики. 23 липня 2018 року CMVM випустив офіційне повідомлення, адресоване всім особам, які беруть участь в ICO, щодо юридичної кваліфікації токенів. CMVM наголосив на необхідності того, щоб усі особи, які беруть участь у ICO, оцінили правову природу токенів, що пропонуються в межах ICO, їх можливу кваліфікацію як цінних паперів із подальшим застосуванням законодавства про цінні папери. У цьому контексті CMVM зазначив, що токени можуть представляти дуже різні права та кредити і можуть продаватися на організованих ринках. Тому якщо Ви маєте намір провести ICO в Португалії, варто взяти до уваги, що токени можуть бути кваліфіковані як цінні папери відповідно до законодавства Португалії, особливо враховуючи широке визначення цінних паперів, передбачене Кодексом цінних паперів.

Цікавить супровід отримання криптоліцензії в Португалії?

Зв'яжіться з нами

Отримання криптовалютої ліцензії в Португалії: що потрібно знати?

Нині немає окремих конкретних законів чи нормативних актів, які регулюють випуск криптовалют (крім правил, встановлених у португальському Законі про AML). Отже, криптовалюти не заборонені, і інвесторам дозволено купувати, зберігати та продавати ці активи. Загалом, застосовність чинних законів, що регулюють фінансову діяльність, необхідно оцінювати в кожному конкретному випадку, щоб визначити, чи можуть вони регулювати конкретне ICO, токен або пов'язану з ними діяльність.

ICO, метою яких є пропозиція токенів, що мають права та/або економічні інтереси в заздалегідь визначеному підприємстві, проекті або компанії, потенційно можуть кваліфікуватися як цінні папери та бути предметом існуючих правил щодо цінних паперів, насамперед правил, що застосовуються до публічних пропозицій цінних паперів та/або торговельних майданчиків із цінних паперів. Запуск ICO в Португалії може регулюватися законодавчими актами ЄС – такими, як:

• Директива щодо ринків фінансових інструментів (MiFID II);
• Регламент ринку фінансових інструментів (Регламент № 600/2014) та відповідні імплементаційні акти;
• Положення про зловживання на ринку;
• Директива 2009/44/ЄС;
• Положення про центральний депозитарій цінних паперів;
• Директива про керуючих інвестиційними фондами (AIFM).

CMVM заявив, що токен, який дозволяє його користувачам брати участь в опитуваннях, пов'язаних із розвитком онлайн-платформи, а також подальша пожертва токенів онлайн-платформі не кваліфікується як фінінструмент, тобто не є сек'юріті-токеном. Регулятор роз'яснив характеристики, які в абстрактній формі можуть мати на увазі кваліфікацію токенів цінних паперів як цінні папери, а саме:

1. якщо вони можуть вважатися документами, які мають спеціальні економічні права;
2. якщо функції токенів аналогічні до типових цінних паперів.

CMVM також регламентує, що якщо токен має характеристики цінних паперів, а ICO пропонується інвесторам з Португалії, такі операції мають регулюватися національними законами та законами ЄС, які пов'язані з:

• випуском, поданням і передаванням цінних паперів;
• пропозицією громадськості (якщо застосовно);
• маркетингом фінансових інструментів з метою MiFID II;
• вимогами щодо якості інформації;
• правилами зловживання ринком.

Нарешті, якщо ICO кваліфікується як публічна пропозиція, CMVM додатково роз'яснює, що проспект має бути складений і представлений разом із будь-якими маркетинговими матеріалами для ICO на затвердження CMVM, за умови, що жодні винятки не застосовуються щодо зобов'язання створити проспект.

Тим, хто має намір заснувати криптобіржу в Португалії чи криптокомпанію для здійснення операцій із криптоактивами, необхідно обов'язково зареєструватися в Banco de Portugal до початку своєї діяльності. Отримання дозволу на криптодіяльність у Португалії потрібне для таких постачальників послуг віртуальних активів, як:

1. провайдери, які надають послуги обміну між віртуальними активами та фіатними валютами;
2. провайдери, які займаються послугами обміну між однією чи декількома формами віртуальних активів;
3. постачальники послуг, які дозволяють переказувати віртуальні активи з однієї адреси або гаманця на іншу;
4. постачальники послуг кастодіального гаманця (криптобіржі та подібні криптокомпанії).

Як згадувалося раніше, Закон про AML запровадив вимогу про обов'язкову реєстрацію для всіх VASP, які здійснюють свою діяльність на території Португалії. Процедура реєстрації має бути встановлена відповідно до статті 112-A Закону про AML та Повідомленням Banco de Portugal № 3/2021 від 24 квітня 2021 р.

Такі організації є дійсними на території Португалії:

• португальські компанії (зареєстровані в Португалії);
• юридичних осіб із постійним представництвом у Португалії;
• організації, які мають вести діяльність під наглядом португальських податкових органів.

Центральний Банк є компетентним органом із реєстрації криптокомпаній у Португалії та перевірці дотримання застосовних правових і нормативних положень, що регулюють виконання AML вищезазначеними особами.

Відповідно до португальського Закону про AML, оскільки VASP тепер вважаються «зобов'язаними особами», загальне зобов'язання щодо управління ризиками при використанні нових технологій або продуктів, що сприяють збереженню анонімності, є обов'язковим. Це означає, що відповідно до законодавства VASP зобов'язані відстежувати, аналізувати та документувати конкретні процедури для усунення будь-яких конкретних ризиків відмивання грошей і фінансування злочинної діяльності. Крім того, зобов'язані особи повинні проводити процедури ідентифікації та належної перевірки клієнтів при транзакціях на суму понад 15 тис. EUR, а також посилювати свої процедури ідентифікації та належної перевірки клієнтів, коли вони виявляють додатковий ризик відмивання грошей або фінансування злочинності в бізнесі.

Як отримати криптоліцензію в Португалії?

Як згадувалося вище, у Португалії немає конкретних обмежень або ліцензійних вимог, коли йдеться про торгівлю та зберігання криптоактивів з погляду користувача, за винятком випадків, коли вони кваліфікуються як цінні папери.

Однак, як згадувалося в розділі «Закони про переказ грошей і вимоги щодо AML», VASP, що працюють на території Португалії, повинні отримати попередню реєстрацію в ЦБ, як це передбачено в Законі Португалії про AML та в Повідомлення No. 3/2021 від 24 квітня 2021 р.

Отже, те, що зазвичай мається на увазі під оформленням криптоліцензії в Португалії, є простішою сертифікацією. По суті, ЦБ дозволяє керувати своїм криптовалютним бізнесом після демонстрації бізнес-моделі та необхідних заходів щодо забезпечення відповідності. При цьому бізнес-план має бути всеосяжним та переконливим, і заявникам буде запропоновано внести мінімальну суму для забезпечення ліквідності проекту.

Крім того, оскільки криптовалюти не кваліфікуються як фінінструменти, консультаційні послуги, що надаються виключно щодо криптовалютних портфелів, і виключне управління ними не підпадають під дію тих самих законів і положень про інвестиційні послуги, що застосовуються до цінних паперів. Проте традиційні консультаційні послуги та послуги з управління вимагають ліцензування та підлягають нагляду з боку CMVM.

Щоб отримати ліцензію на криптообмін у Португалії, необхідно виконати низку вимог, що включає такі пункти:

1. Реєстрація компанії в Португалії;
2. Економічна присутність у країні у вигляді локального фізичного офісу зі співробітниками;
3. Докладний бізнес-план та/або офіційний документ;
4. Заходи управління ризиками, дотримання AML, а також процедури KYC;
5. Документи, що описують внутрішню політику управління ризиками відповідно до місцевих законів про боротьбу з відмиванням грошей;
6. Довідка про відсутність судимостей від усіх учасників (засновники, директори, комплаєнс-офіцери) не старше 3 місяців;
7. Значний статутний капітал.

У Португалії немає обмежень чи зобов'язань щодо декларування активів у криптовалюті. Немає окремого зобов'язання повідомляти у випадку платежів у криптовалюті вище за певний поріг, за винятком транзакцій, у яких може брати участь зобов'язана особа, що підпадає під дію португальського Закону про AML, і в цьому випадку така особа повинна буде повідомляти про підозрілі транзакції або діяльність незалежно від задіяної суми.

Реєстрація криптообмінника в Португалії: податковий режим

Нині в Португалії немає спеціального режиму щодо податкового режиму криптовалют. Однак податковий орган випустив три ухвали, що стосуються криптовалют. За відсутності інших законів і нормативних актів, які могли б прояснити режим оподаткування криптовалют, ці постанови мають важливе значення і працюватимуть як прецеденти щодо того, як португальське податкове управління розглядатиме криптовалюту та діяльність, пов'язану з криптовалютою, при інтерпретації існуючих податкових положень і прийняття рішення про те, чи повинен певний факт чи дія оподатковуватись португальським податком (корпоративний, індивідуальний, ПДВ чи гербовий збір).

В офіційних постановах 2019 року Податкове управління Португалії підтвердило прецедент Суду Європейського Союзу (Справа C-264/14), згідно з яким крипто валюти – такі, як біткойн, звільнені від податку відповідно до правил звільнення від ПДВ, які мають бути єдиними для всіх держав ЄС з урахуванням існуючої гармонізації ПДВ у ЄС.

Компанії, що надають послуги, пов'язані з криптовалютою, оподатковуються на приріст капіталу за тарифом від 28% до 35%.

Висновок

Португалія зарекомендувала себе як перспективний майданчик для криптобізнесу з досить дружньою до криптовалют законодавчою базою. Країна не оподатковує прибуток, отриманий від інвестицій у криптовалюти, та висуває відносно прості вимоги до ліцензіатів. Якщо у Вас є питання щодо регулювання криптодіяльності в Португалії, Ви можете звернутися до наших експертів за додатковою консультацією. Ми також готові надати необхідний супровід у процесі отримання ліцензії на криптовалюти в Португалії та реєстрації португальської криптобіржі.