Отримання EMI-ліцензії в Португалії

Отримання EMI-ліцензії в Португалії — це рішення, яке відкриває всю картину майбутніх фінансів Європи. Саме Португалія нині стає точкою входу на європейський ринок електронних грошей, зберігаючи делікатний баланс між регуляторною суворістю та відкритістю до інновацій. Це не компроміс, а ретельний розрахунок: країна пропонує потужну юридичну інфраструктуру, лояльне податкове регулювання та прямий діалог з регулятором. На тлі посилення нагляду в офшорних зонах та зростання обмежень щодо неконтрольованих платіжних механізмів, підприємці дедалі частіше звертають увагу на правові системи, які дозволяють отримати дозвіл на випуск електронних грошей зі збереженням відкритості та перспективою розширення операцій на всій території Європейського Союзу.

Чим приваблива Португалія для отримання ліцензії EMI

За останні роки реєстрація EMI в Португалії стала запитуваною не лише серед стартапів, а й серед міжнародних фінтех-груп. Країна поєднує політичну стабільність, гнучке регулювання та можливість виходу на ринок ЄС через passporting. Це особливо актуальне на тлі посилення регуляторних вимог в інших європейських юрисдикціях.

Ліцензія на випуск електронних грошей у Португалії регулюється європейською директивою, адаптованою до національного законодавства. Замість формального підходу — орієнтований на правову визначеність конструктивний діалог з регулятором.

Обираючи Португалію, підприємці здобувають визнаний у ЄС статус і довіру інвесторів. Отримати ліцензію на випуск електронних грошей у Португалії можна без фізичної присутності бенефіціарів, що значно спрощує вихід іноземним компаніям.

Швидкий розгляд заявок — ще одна перевага. У більшості випадків оформлення ліцензії на електронні гроші в Португалії триває менше, ніж 90 днів, що дозволяє прискорити запуск операцій.

Додамо нарешті, що тут доступна повноцінна інфраструктура: банки, юридичні фірми, AML-провайдери. Це створює готову екосистему для тих, хто планує ліцензування EMI-оператора в Португалії без додаткових витрат на адаптацію.

Плюс — податкові пільги. У рамках інвестиційних програм ліцензування діяльності у сфері електронних грошей у Португалії може супроводжуватися зниженням корпоративного податку, що робить модель фінансово стійкою.

Законодавче регулювання Electronic Money Institution у Португалії

Правова база, завдяки якій здійснюється оформлення компанії Емітент електронних грошей в Португалії, повністю відповідає європейському стандарту — Директиві 2009/110/EC (EMD2), закріпленій у національному праві через Decreto-Lei n.º 91/2018. Цей нормативний акт визначає правила видачі ліцензії, вимоги до статутного капіталу, контроль коштів клієнтів та механізми нагляду.

Реєстрація установи EMI в Португалії здійснюється лише за допомогою Центрального банку — Banco de Portugal. Саме цей регулятор проводить перевірку структури управління, джерел капіталу, бізнес-моделі та процедур KYC/AML. Подання документів відбувається португальською мовою, а у деяких випадках необхідний нотаріально завірений переклад.

Для розуміння суті: платіжні ліцензії в Португалії — це не допуск на ринок послуг, а повноцінна фінансова акредитація. Компанія отримує право випускати електронні гроші, працювати з цифровими гаманцями, здійснювати міжнародні перекази, відкривати клієнтські рахунки та співпрацювати з банками за моделлю BIN sponsor. Це вже банківська функціональність, але без жорсткого банківського нагляду.

Ліцензування EMI в Португалії також передбачає реєстрацію в Європейському реєстрі електронних інститутів (EBA register), що автоматично дає змогу користуватися режимом passporting. Це особливо актуальне для бізнесменів, які хочуть не лише відкрити EMI в Португалії як нерезиденти, а й працювати на всій території ЄС без необхідності повторного ліцензування в кожній країні.

Якщо бізнес планує запуск не тільки у сфері електронних платежів, але й у суміжних сегментах (наприклад, криптовалюти), то необхідно отримати фінтех-ліцензію в Португалії паралельно з EMI або у вигляді комбінованої структури. Подібні випадки можливі, одначе їх реалізація потребує відпрацьованої правової структури.

Хто має право претендувати на отримання ліцензії EMI в Португалії

На сьогодні оформити статус EMI в Португалії можуть як індивідуальні заявники, так і зареєстровані організації — за умови створення ними юридичної особи відповідно до національної системи права. Засновниками можуть бути як резиденти, так і нерезиденти — обмежень у цьому питанні немає. Головне — відповідність вимогам Центрального банку та прозорість структури власності.

Щоб зрозуміти, хто може відкрити EMI в Португалії, слід розглядати не стільки юрисдикцію власників, скільки реальну спроможність забезпечити комплаєнс, IT-інфраструктуру та управління ризиками. Регулятору важливо бачити не номінального засновника, а команду, здатну забезпечити стійкість бізнес-моделі.

Процедура оформлення EMI-ліцензії в Португалії починається з реєстрації місцевої юридичної особи. Це може бути як повністю незалежна компанія, так і дочірня структура міжнародного холдингу. Однак заявка має подаватися саме від португальського резидента — юридичної особи, а не від головної компанії.

Юридична форма компанії має відповідати специфіці сектору. Це може бути акціонерне товариство (S.A.) або товариство з обмеженою відповідальністю (LDA). Проте для цілей нагляду у сфері електронних грошей у Португалії пріоритет надається формі акціонерного товариства (S.A.), для якої обов’язковою є регулярна перевірка аудитором.

Серед передбачених вимог до заявників на ліцензію EMI у Португалії — наявність зареєстрованого офісу на території держави, укладені договори з постачальниками технологічних рішень, а також сформований та уповноважений склад керівного органу. Суттєво, аби щонайменше одна з керівних осіб мала досвід у сфері платежів чи фінансів. Ця вимога стосується не стільки форми, скільки суті — регулятор перевіряє керованість проєкту.

Вимоги щодо отримання EMI-ліцензії в Португалії

До подання заяви важливо усвідомити: задля EMI-ліцензії в Португалії слід чітко дотримуватись вимог, вони чітко прописані та деталізовані для кожного етапу. Головною вимогою є наявність оплаченого капіталу в сумі не менше, ніж 350 000 євро. Вказані кошти мають бути зараховані на корпоративний рахунок до подання заяви. Документальне підтвердження від фінансової установи включається до складу реєстраційного пакета. Таким чином, процес отримання ліцензії EMI в Португалії передбачає не формальну декларацію, а фактичне підтвердження фінансової спроможності.

Орган контролю також встановлює критерії щодо бездоганної ділової репутації. Право на оформлення ліцензії EMI в Португалії надається передусім зареєстрованій компанії з прозорою структурою власності, перевіреними засновниками та прозорою бізнес-моделлю. Банку Португалії важливо розуміти, як буде генеруватися прибуток, на яких клієнтах базується операція та яким чином планується захист їхніх коштів.

Отримати ліцензію на випуск електронних грошей у Португалії можливо лише за наявності комплексного набору внутрішньої документації. До неї належать:

• бізнес-план на 3 роки;
• опис ризиків та процедур з їх мінімізації, політика KYC та AML;
• схема зберігання клієнтських коштів, IT-документація;
• підтвердження програмного забезпечення;
• структура резервного копіювання;
• disaster recovery-план.

Фінансовий план є одним з основних елементів заявного досьє. У межах процедури отримання ліцензії EMI в Португалії не допускається використання приблизних розрахунків або узагальнених формулювань. Наглядовий орган вимагає детальні таблиці з розподілом передбачуваних надходжень і витрат, а також розподіл грошових потоків за кожним видом наданих послуг. Економічна модель проходить перевірку на предмет стабільності та відповідності заявленим форматам діяльності.

Особливе значення надається дотриманню встановлених нормативів, які стосуються капіталу ліцензіата EMI в Португалії. Статутний капітал має бути власним — залучення інвестора допускається, але виключно за умови розкриття його джерел та економічної зацікавленості. Приховані позики, перехресне фінансування або схеми через треті юрисдикції розглядаються як підвищений ризик і можуть стати підставою для відмови.

Регулятор перевіряє не тільки формальні документи. Ліцензія на випуск електронних грошей у Португалії видається лише за умови, що компанія має наявний офіс, призначених співробітників (у тому числі відповідального з комплаєнсу), підписані контракти з ІТ-постачальниками та обслуговчим банком.

Загалом, ліцензія EMI у Португалії — це не просто реєстраційний штамп, а реальний статус, що передбачає наявність повноцінної бізнес-інфраструктури. Без неї реєстрація фінтех-компанії в Португалії буде заблокована на етапі верифікації.

Нижче наведено короткий перелік ключових вимог, які перевіряються у досьє:

Щоб відповідати критеріям допуску до ліцензування електронних грошей у Португалії, бізнес має бути не лише формально зареєстрований, а й фактично готовий до операційної діяльності. Це є базовою логікою європейського підходу: не допустити на ринок «порожні» структури без контрольованої платформи.

Як проходить процес отримання EMI-ліцензії в Португалії: покроковий огляд

Процедура ліцензування в Португалії має чітку структуру та логіку, близьку до банківського формату. Кожен етап прописаний у регламенті Центробанку, строки та форми подання суворо регламентовані. Важливо розуміти: етапи отримання EMI-ліцензії в Португалії розпочинаються задовго до офіційного звернення до Banco de Portugal. Компанії потрібно підготувати досьє, пройти попередню юридичну та compliance-оцінку, а в деяких випадках — навіть організувати консультацію з регулятором до подання заяви.

Ліцензування EMI в Португалії можливе виключно за наявності повністю функціональної операційної структури. Це означає, що на момент подання заяви суб’єкт звернення має володіти зареєстрованою компанією, чинними угодами з ключовими контрагентами, затвердженим штатом співробітників та повністю внесеним статутним капіталом. Проміжні етапи не передбачені — досьє подається у вигляді єдиного комплекту. Уповноважений орган розглядає не теоретичну модель, а реалізовану бізнес-конфігурацію.

Подати заяву на отримання дозволу можливо як через цифрову платформу Banco de Portugal, так і вручну у вигляді паперового пакета. В обох форматах до заяви додається встановлений перелік документів, серед яких: статут організації, інформація про склад органів управління, документи, що підтверджують відсутність судимості, договір на користування приміщенням, фінансовий план, регламенти внутрішнього контролю та механізми захисту коштів клієнтів. Частину додатків необхідно перекласти португальською мовою.

Нижче наведено поетапний алгоритм, що відображає фактичну процедуру отримання статусу EMI-оператора в Португалії.

Ліцензування провайдера Electronic Money Institution в Португалії не закінчується на етапі видачі ліцензії. Після отримання дозволу компанія зобов’язана повідомити регулятору дату початку операційної діяльності, надати повідомлення про започаткування послуг та почати проходити щорічний нагляд. Цей нагляд дозволяє Banco de Portugal переконатися, що діяльність здійснюється в межах допустимих ризиків.

Важливо пам’ятати: надання заяви для отримання статусу Electronic Money Institution у Португалії є юридично значущою дією. Помилки в документації, відсутність готової інфраструктури або спроби спростити модель можуть призвести до відмови або затяжного розгляду. Португальський регулятор суворий, але послідовний — і саме це відрізняє його підхід від багатьох інших юрисдикцій.

Скільки коштує отримати EMI-ліцензію у Португалії: прямі та приховані витрати

Фінансовий аспект питання не менш важливий, ніж юридичний. Для підприємця принципово заздалегідь розуміти, у що обійдеться ліцензія EMI в Португалії з урахуванням усіх обов’язкових витрат, зокрема банківських послуг, комплаєнсу та підтримання substance. Оцінка «на око» в цьому випадку може призвести до недофінансування проєкту та зриву строків.

Насамперед вартість ліцензії EMI в Португалії складається з двох основних компонентів: прямих витрат на реєстрацію та ліцензування, а також операційних витрат після отримання дозволу. Перша група — це статутний капітал, винагороди юридичних консультантів, витрати на переклад і нотаріальне завірення документів, банківські комісії. Друга — утримання офісу, заробітна плата працівників, аудит і річна звітність.

Щоб розуміти, скільки коштує відкрити EMI в Португалії, необхідно виходити з мінімального капіталу у 350 000 євро. Ці кошти не блокуються, але й не можуть використовуватися на стартові витрати до отримання ліцензії. Вони мають зберігатися на спеціальному банківському рахунку та слугувати фінансовою гарантією стабільності оператора.

Для отримання ліцензії EMI у Португалії необхідно пройти обов’язкову процедуру аудиту. Мінімальний розмір витрат на перевірку становить 5 тисяч євро на рік. Кінцева сума залежить від масштабів здійснюваної діяльності. Додатково – щомісячні звіти регулятору, супровід IT-систем та страхування професійної відповідальності.

Усі витрати на отримання правового статусу оператора електронних грошей у Португалії умовно поділяються на фіксовані та змінні. Приблизна структура витрат на EMI-ліцензію в Португалії:

Багато хто недооцінює вплив супутніх зобов’язань. Наприклад, отримання дозволу на діяльність EMI в Португалії також передбачає укладання договорів із сертифікованими провайдерами AML-послуг, інтеграцію в платформи ідентифікації клієнтів і придбання ліцензій на захищену обробку даних. Ці витрати становлять прихований, але критично важливий пласт.

Отже, для оформлення правового статусу на надання EMI-послуг у Португалії стартапу або бізнес-групі потрібно закладати стартовий бюджет у розмірі від 400 тисяч до 500 тисяч євро. Це не означає, що витрати будуть «марними» — навпаки, це інвестиція у стабільну та керовану інфраструктуру.

Виникли питання?

Зв’яжіться з нашими спеціалістами

відправити заявку

Переваги оформлення EMI-ліцензії в Португалії

Вибір юрисдикції для фінтеху — стратегічний крок. Переваги EMI в Португалії полягають у поєднанні ліберального регулювання, доступу до ринку ЄС та високого рівня правової прозорості. Країна пропонує інфраструктуру та репутаційну базу, що дозволяють розвивати бізнес без надмірного нагляду.

Отримання EMI-ліцензії в Португалії надає прямий доступ до SEPA та можливість працювати в інших країнах ЄС без повторного ліцензування — через passporting. При цьому компаніям доступний не лише випуск електронних грошей, а й розширений спектр послуг: еквайринг, картки, гаманці, BIN-партнерство.

Регулятор працює в межах фіксованих строків. Отримати ліцензію емітента електронних грошей в Португалії можна протягом 4–6 місяців. Відсутність свавілля та зрозумілі вимоги створюють прозорість, необхідну для залучення інвесторів.

Почати діяльність як EMI-оператор у Португалії можна дистанційно — участь нерезидентів дозволена на всіх етапах. Отримати ліцензію EMI-оператора в Португалії можливо навіть через купівлю готової структури з дозволом за умови дотримання юридичної чистоти.

Для тих, хто проходить ліцензування електронних платежів у Португалії, функціонує екосистема місцевих банків, провайдерів AML, IT-платформ і аудиторів. Це знижує витрати та прискорює запуск. Країна також пропонує податкові стимули.

Ключові переваги ліцензії EMI в Португалії:

Які ризики та помилки заважають отримати EMI-ліцензію в Португалії

Процедура ліцензування в Португалії є суворо формалізованим процесом, у якому немає місця імпровізації. Попри прозорі правила, бізнес наштовхується на труднощі, особливо якщо недооцінити підготовчий етап. На практиці відмова у видачі EMI-ліцензії в Португалії найчастіше пов’язана не з політикою регулятора, а з недостатньою підготовкою самої компанії.

Одна з типових помилок — спроба зекономити на внутрішній структурі. Якщо компанія не має реального substance (співробітників, офісу, договорів), навіть найретельніше підготовлене досьє не врятує. Помилки під час ліцензування EMI-компанії в Португалії часто проявляються у вигляді «паперових» структур, які не здатні підтвердити операційну готовність. Регулятор ставить прямі запитання: хто відповідає за комплаєнс, де розташований сервер, як забезпечується зберігання клієнтських даних?

Також важливо враховувати, що реєстрація компанії в Португалії є лише першим кроком. Сама собою наявність юридичної особи не гарантує автоматичного допуску до ліцензування. Потрібно документально підтвердити бізнес-модель, детально описати джерела прибутку та представити дорожню карту розвитку. Регулятор ставиться із застереженням до завищених прогнозів чи суперечливих даних у фінансовій моделі.

Другий блок ризиків пов’язаний із документацією. Реєстрація дозволу на випуск електронних грошей у Португалії вимагає повної юридичної чистоти досьє. Помилки у перекладі, відсутність апостилів, формальні невідповідності, неправильні підписи або застарілі версії формулярів — усе це є підставою для повернення заяви без розгляду. Особливо часто це трапляється при самостійному поданні документів без супроводу місцевого юриста.

Ще одна поширена помилка — неправильний вибір організаційно-правової форми. Багато хто прагне відкрити фінтех-компанію в Португалії у форматі LDA, аналогу ТОВ. Проте для цілей EMI-ліцензування оптимальною формою буде S.A. — акціонерне товариство. Це передбачає суворіший облік, але саме така структура сприймається регулятором як достатня за рівнем контролю та керованості.

Для того, аби уникнути основних ризиків, важливо заздалегідь провести незалежну юридичну перевірку всієї структури. Рекомендується до подання документів змоделювати сценарій інтерв’ю з регулятором та підготувати пояснення до кожного блоку, зокрема джерел капіталу та опис всіх контрагентів.

1. Недостатній рівень substance (відсутність офісу, працівників, операційної діяльності).
2. Помилки або неповний комплект документів у досьє (відсутність перекладів, підписів, довідок).
3. Неправдиві дані у бізнес-плані або фінансовій моделі.
4. Формальне або номінальне керівництво без досвіду у платіжних операціях.
5. Відсутність готових IT-рішень та договорів з провайдерами.
6. Юридична особа оформлена в невідповідній організаційно-правовій формі.

Щоб пройти реєстрацію дозволу на випуск e-money у Португалії, необхідно готуватися до процесу як до повноцінного юридичного проєкту. Португалія не дає другого шансу на виправлення помилок: якщо регулятор виносить відмову, повторна заява вимагатиме повного перегляду всієї документації.

Податки для фінтеху в Португалії.

Для компаній, які планують отримати EMI-ліцензію в Португалії, важливо враховувати не лише витрати на ліцензування, а й майбутнє податкове навантаження. Португалія пропонує передбачувану фіскальну модель, але без ґрунтовного аналізу структура може виявитися збитковою навіть за умови активної операційної діяльності. Ключ до стабільності — продумана податкова стратегія, що базується на принципах прозорості та дотримання вимог регулятора.

Насамперед будь-яка компанія, яка пройшла реєстрацію бізнесу в Португалії, набуває статусу податкового резидента. Це передбачає обов’язок сплати корпоративного податку (IRC) у розмірі 20% від прибутку. Однак для суб’єктів малого та середнього бізнесу можлива пільгова ставка 16 % — але лише на перші 50 тисяч євро прибутку. Така пільга доступна лише компаніям, зареєстрованим у Португалії та які мають локальну команду й офіс.

Реєстрація статусу EMI в Португалії автоматично накладає обов’язок подавати податкову звітність, навіть якщо діяльність не розпочалась. Пропуск звітного періоду, навіть за відсутності операцій, може спричинити накладення штрафів. Це ключовий аспект для стартапів, які очікують на отримання ліцензії та не спішать починати операційну діяльність відразу.

Якщо підприємець планує відкриття юридичної особи під EMI в Португалії, слід враховувати, що до EMI-компаній застосовуються не лише стандартні норми корпоративного оподаткування. Виникає обов’язок щодо сплати внесків до системи соціального страхування у разі наявності працівників у штаті. Також з’являються витрати на обов’язковий аудит та звітність перед Центральним банком.

Оподаткування електронних грошей у Португалії має ще один важливий аспект — режим ПДВ. Як і в інших країнах ЄС, випуск електронних грошей та певні види платіжних операцій звільнені від ПДВ. Однак не всі операції, пов’язані з EMI, підпадають під це звільнення. Наприклад, надання платформ white label або технічна інтеграція може обкладатися ПДВ за ставкою 23%. Щоб уникнути донарахувань, слід заздалегідь проконсультуватися з податковим юристом.

Податкове навантаження на EMI-компанію в Португалії:

Нарешті, при отриманні EMI-ліцензії в Португалії слід пам’ятати про міжнародні зобов’язання країни. Португалія — учасник угод CRS та BEPS, тож структура бізнесу має бути повністю прозорою, а джерела капіталу — підтверджені документально. Це є особливо критичним, якщо засновниками є особи з країн з підвищеним податковим ризиком.

EMI-компанія в Португалії може здійснювати діяльність з помірним податковим навантаженням, але лише за умови належної структурної підготовки та дотримання всіх фіскальних вимог. В іншому випадку переваги юрисдикції можуть бути знівельовані штрафами та блокуваннями.

Висновок

Отримання EMI-ліцензії в Португалії сьогодні означає встигнути увійти на ринок до посилення регулювання в рамках загальноєвропейської гармонізації. Країна пропонує унікальне поєднання: правову стабільність, репутацію цивілізованої юрисдикції та доступність для нерезидентів.

Висхідний попит на фінтех-послуги в ЄС посилює конкуренцію. Отже, оформлення ліцензії на цифрові активи в Португалії у наші дні означає закріплення за собою ніші, доки правила залишаються гнучкими. Цей підхід викликає довіру як у фінансових установ, так і у закордонних контрагентів.

Ми надаємо комплексну підтримку з оформлення ліцензії EMI в Португалії, враховуючи структуру бізнесу та підтримуючи безпосередній діалог з уповноваженим органом. Ми підбираємо рішення відповідно до цілей клієнта, забезпечуючи чітку юридичну архітектуру.

Послуги з реєстрації EMI в Португалії — це не просто запуск проєкту, а стратегічний крок для виходу на ринок ЄС з готовою ліцензією, визнаною у всіх країнах ЄС.