Де зареєструвати криптофонд у 2024 році: огляд

У публікації йдеться про юридичні формальності реєстрації криптофонду, а також про те, де відкрити криптовалютний фонд у 2024 році.

Поняття криптофонду і як він функціонує

Інвестори, які вкладають свої кошти в міжнародний криптофонд, отримують частку в портфелі фонду, а прибуток чи збитки від інвестицій розподіляються між ними пропорційно. Криптофонди пропонують можливість диверсифікувати портфель інвестицій, брати участь у зростанні ринку криптовалюти й отримувати пасивний дохід від інвестицій у цю сферу.

Інвестиційний фонд криптовалюти може бути організований у різний спосіб. Він може бути створений як закритий або відкритий інвестиційний криптофонд, який торгується на біржі або пропонується лише конкретним інвесторам. Криптофонди можуть використовувати різні стратегії інвестування, включаючи пасивне інвестування, активне управління портфелем тощо.

При створенні крипто фонду необхідно врахувати регуляторні вимоги, забезпечити безпеку активів і даних інвесторів, залучити інтерес з боку потенційних інвесторів. Є спеціалізовані компанії, які можуть допомогти у створенні та управлінні криптофондом, а також дотриманні відповідних правил і міжнародних стандартів.

Переваги реєстрації криптофонду

Реєстрація криптофонду надає кілька переваг:

1. Різноманітність видів фондів. Фондові структури пропонують інвесторам різні способи купівлі й управління активами, дозволяючи їм вибрати найоптимальний для своїх цілей. Це допомагає краще відповідати потребам і цілям інвесторів та керуючої компанії.
2. Захист інвесторів. Реєстрація криптофонду за кордоном створює довіру в інвесторів, оскільки вона передбачає дотримання певних правил, яких має дотримуватися фонд. Це може включати дотримання правил боротьби з легалізацією (відмиванням) грошей (AML) та з фінансуванням протизаконних угод (CFT), інші регуляторні заходи, спрямовані на припинення шахрайства та неправомірної діяльності. Це сприяє захисту інвесторів шляхом надання інформації про стан фонду, методи управління активами та процедури вибору інвестицій.
3. Юридична прозорість. Створення криптовалютного фонду передбачає проведення юридичних процедур і перевірок, що забезпечує прозорість діяльності фонду. Інвестори отримують інформацію про фонд, його стратегію, керуючу компанію та ризики, пов'язані з інвестиціями.
4. Доступ до певних ринків. Реєстрація криптофонду може надати доступ до певних ринків, які можуть бути закриті для незареєстрованих фондів або інвесторів. Наприклад, інституційні інвестори можуть мати обмеження щодо інвестування в нерегульовані фонди, тоді як реєстрація може надати такий доступ.
5. Залучення інституційних інвесторів. Заснування фонду може бути привабливим для інституційних інвесторів, які вважають за краще інвестувати в регульовані продукти. Це уможливлює залучення більшого обсягу інвестицій та розширення кола потенційних інвесторів.
6. Витрати на створення бізнесу потенційно нижче. Реєстрація криптовалютного фонду за кордоном пов'язана з певними витратами, однак вони можуть виявитися меншими порівняно зі створенням традиційного фонду. Це може бути обумовлено більш гнучкою структурою та регулювальними вимогами, що може знизити деякі бар'єри до входу для керуючих компаній.
7. Можливість самостійно встановлювати мінімальну суму вкладень. Реєстрація фонду дає можливість керуючій компанії самостійно встановлювати мінімальні вимоги до суми інвестицій. Це дозволяє ефективніше контролювати склад інвесторської бази.

Види криптовалютних фондів

Фонди криптовалюти класифікуються за різними видами. У таблиці до Вашої уваги представлений короткий опис видів структур фондів.

Де зареєструвати криптофонд?

Як показує практика, популярними юрисдикціями для інвестицій у крипто фонди є США та Австралія. Більшість фондів, особливо коли йдеться про hedge funds, розміщується у США.

Ба більше, щоб вести бізнес на законних підставах, обов'язковою вимогою є отримання податкового номера для крипто фонду в США в Податковому управлінні (IRS). У Штатах продаж цифрової валюти оподатковується на прибуток і приріст капіталу. Інвесторам може знадобитися сплатити податок, якщо вони продають криптовалюту з прибутком або одержують дохід від її використання.

Якщо інвестор тримає криптовалюту протягом певного періоду часу (зазвичай більше року) і продає її з прибутком, він може претендувати на податкові пільги. Це може включати нижчі податкові ставки або звільнення від податків за певних умов.

Оподаткування крипто фондів в Австралії може залежати від різних факторів, включаючи вид фонду, його структуру та цілі інвестування. Загалом криптовалютні фонди в Австралії оподатковуються на прибуток, який становить 27,5% від чистого прибутку. Крім того, криптовалюти можуть класифікуватися як майно, що впливає на оподаткування під час купівлі, продажу, обміну криптовалюти.

Створення крипто фонду в Європі

Якщо Ви обмірковуєте, де створити криптофонд у 2024 році, і при цьому Ви розглядаєте європейські юрисдикції, то започаткування криптофонду в Ліхтенштейні або відкриття компанії під криптодіяльність у Швейцарії — одні з популярних запитів.

Для створення крипто фонду в Ліхтенштейні необхідно звернутися до FMA із запитом про отримання ліцензії. FMA проведе перевірку бізнес-моделі фонду, фінансової стійкості, а також перевірить відповідність його діяльності законодавству про фінансовий ринок і політику AML/CTF. Підтримка та регулювання з боку FMA допомагає забезпечити чесність і прозорість діяльності криптовалютних хедж-фондів у Ліхтенштейні. Це важливо для підвищення довіри потенційних інвесторів.

Криптофонди в Ліхтенштейні є юридичними особами. Тому, власники цих фондів мають податкові зобов'язання, які включають податок на прибуток і податок на активи. Проте, Ліхтенштейн пропонує низку податкових пільг і переваг для криптофондів. Наприклад, є можливість отримання статусу «фонду, обмежено оподатковуваного суб'єкта» (fund for highly taxed persons), що дозволяє встановлювати вигідніші податкові ставки для фонду та його учасників.

Створення криптофонду у Швейцарії відкриє доступ до таких преференцій, як надійне правове середовище, високий рівень конфіденційності та доступ до великих глобальних ринків. Однак, у Швейцарії криптофонди, як і багато інших інвестиційних продуктів, зазвичай доступні тільки для професійних інвесторів, оскільки вони мають більший досвід, знання та фінансову поінформованість, що дозволяє приймати свідомі інвестиційні рішення.

Фінансова комісія Швейцарії (FINMA) застосовує положення законів про фінансові ринки безпосередньо до регулювання діяльності криптофондів у Швейцарії. Це включає вимоги до ліцензування, звітності, управління ризиками AML/CTF та інших аспектів діяльності крипто фондів.

Криптофонд у Швейцарії має обмеження щодо інвестицій і використання платформ. Обмеження на інвестування у встановлені крипто активи означає, що фонд може вкладати кошти в купівлю лише конкретних криптовалют або токенів, схвалених компетентними органами для використання. Щодо вкладень інвесторів, потрібно проводити їх через платформи, які перебувають у державі-учасниці Групи FATF.

Швейцарські фонди, які інвестують у криптовалюти, зазвичай оподатковуються на основі капіталізації. Тобто оподаткування відбувається лише за продажу активів. Якщо крипто фонд у Швейцарії володіє акціями компаній, то застосовуються загальні податкові правила для таких інвестицій. Зокрема, фонди обкладаються податком на прибуток і податком на доходи від дивідендів.

Нижче описано інші європейські країни з позитивним регулюванням криптовалюти.

Відкриття криптофонду в Англії дозволяє в окремих випадках звільнити його прибуток від корпоративного податку. Проте, звільнення застосовується за дотримання певних умов. Наприклад, фонд має бути керованим і мати податкову резидентність у Великій Британії. Крім того, можуть бути встановлені обмеження на види активів, якими може торгувати фонд.

Уряд запровадив ліцензійні умови для PIF, також відомі як Malta Financial Instruments Test. Ця ініціатива була здійснена з метою забезпечити відповідність діючої політики стратегіям криптовалютних фондів і надати необхідний захист для професійних інвесторів.

PIF, що інвестує у віртуальну валюту, повинен дотримуватися таких умов:

• Всі учасники, залучені до процесу інвестування, зобов'язані підтвердити, що вони мають відповідні знання та досвід.
• Учасники повинні усвідомлювати ризики, пов'язані з інвестуванням у стартапи та проекти віртуальних валют.
• Фонд має призначити інвестиційного менеджера, який відповідатиме за проведення досліджень та оцінку якості венчурних капіталовкладень. Це важливо задля забезпечення ґрунтовного аналізу та вибору найбільш перспективних проектів для інвестування.

Перш ніж створити крипто фонд на Мальті, варто врахувати, що застосовуються різні податкові ставки та зобов'язання залежно від виду фонду та його діяльності. Деякі основні податкові аспекти включають:

• Криптовалютні фонди на Мальті зазвичай обкладаються корпоративним податком за ставкою 35%, проте фонди з активами за межами Мальти можуть застосовувати схему рефундації податку, яка може знизити ефективну податкову ставку.
• Фонди, які інвестують у криптоактиви, можуть оподатковуватись на дивіденди.
• Деякі послуги, що надаються криптофондами, можуть підлягати податку на додану вартість. ПДВ зараз становить 18%.

При реєстрації криптофонду в CIMA потрібно, щоб у структурі фонду було призначено щонайменше двох директорів (також мають бути зареєстровані у CIMA). Ця вимога є стандартною практикою для забезпечення належного управління та контролю в межах реєстрації фонду.

Щоб відкрити криптофонд на Кайманах, інвестори зазвичай обирають такі структури, як:

• Відкрита компанія, звільнена від оподаткування. Підходить для менеджерів, які планують йти стратегією криптотрейдингу, оскільки торгівля криптовалютами зазвичай характеризується високою ліквідністю та можливістю інвесторів викупити свої інвестиції за власним бажанням. Крім того, звільнення від сплати податків може бути привабливим для менеджерів, оскільки вони зможуть зберегти більшу частину своїх прибутків від торгівлі криптовалютами. Це допоможе їм покращити свою фінансову позицію та вкласти більше коштів у свої стратегії торгівлі.
• Limited Liability Partnership (LLP), звільнене від сплати податків. Ця бізнес-структура краща для менеджерів, які хочуть дотримуватися стратегії довгострокових інвестицій. Ця юрисдикція відома своїми пільговими податковими умовами, оскільки тут немає оподаткування з прибутку, дивіденди та регулярно отримуваний дохід із капіталу. Це створює привабливі умови для інвесторів, зокрема й для криптостартапів, оскільки дозволяє зберегти більшу частину доходів та інвестицій.

По-друге, Гібралтар має прогресивне фінансове середовище та стабільну економіку, низьке податкове навантаження та гнучкі бізнес-умови. Інвестори часто зупиняють свій вибір на створенні крипто фонду на Гібралтарі на кшталт фонду досвідчених інвесторів (EIF), які вкладають кошти у широкий спектр традиційних чи альтернативних класів активів. EIF інвестує в акції, облігації, нерухомість тощо з метою диверсифікації портфеля й отримання прибутку. Він надає досвідченим інвесторам можливість управляти своїми інвестиціями за допомогою професійних фондових управляючих.

Для реєстрації криптофонду на Гібралтарі на кшталт EIF необхідно подати регулятору юридичний висновок, що регламентує відповідність фонду всім правовим і структурним вимогам щодо його діяльності. Крім цього, документація для реєстрації повинна бути подана органу нагляду протягом 10 робочих днів із моменту початку діяльності фонду. Ці умови допоможуть забезпечити дотримання правових норм, необхідних для функціонування EIF на Гібралтарі.

Фонди, зареєстровані на Гібралтарі, мають сплачувати податок на прибуток за ставкою 12,5%. Податок на дивіденди та відсотки становить 0%. Угоди з криптовалютами здебільшого не оподатковуються ПДВ. Криптовалютні фонди на Гібралтарі також не підлягають сплаті податку на капіталовкладення.

Центральний банк та інші компетентні органи країни в процесі проведеного аналізу практичних аспектів використання цифрових валют, а також оцінки їх можливих наслідків для фінансової системи та макроекономіки загалом, запровадили нову політику, що дозволяє реєструвати криптофонди в Литві та приймати криптовалютні платежі, які можуть бути конвертовані в національну валюту. Це робить процес використання криптовалюти зручнішим для інвесторів.

Щодо криптовалюти в Литві, Служба національних доходів оголосила, що якщо крипто-фонд займається торгівлею криптовалютами та отримує доходи від цієї діяльності, то потрібно сплачувати податок на отриманий прибуток.

Створення крипто фонду у вільній індустріальній зоні Грузії може бути одним із бюджетних рішень для інвесторів із кількох причин. По-перше, Грузія пропонує привабливу податкову систему для криптовалютних компаній, включаючи звільнення від податку на прибуток для іноземних інвесторів. Це може значно знизити витрати на оподаткування та збільшити потенційну прибутковість інвестицій.

По-друге, вільна індустріальна зона (ВІЗ) надаєь преференції для підприємців, включаючи звільнення від імпортних та експортних мит, спрощені процедури реєстрації та гнучкіше регулювання. Так, створення крипто фонду в Грузії у ВІЗ може дозволити інвесторам знизити витрати на запуск та адміністрування.

Створення криптобізнесу в Азії

Сингапурська модель регулювання криптофондів включає вимоги щодо ліцензування та регулярної звітності, а також належного контролю діяльності криптофондів. У країні діє регуляторний механізм для криптофондів, який вимагає від них отримання ліцензії від Монетарно-кредитного управління (MON). Ця ліцензія, відома як Capital Markets Services (CMS) License, встановлює правила та вимоги для діяльності криптофондів відповідно до сингапурського законодавства.

CMS-ліцензія в Сингапурі забезпечує належний захист інтересів інвесторів і підтримує інтегритет фінансових ринків. Для отримання ліцензії криптофонд повинен відповідати певним вимогам, включаючи наявність надійного корпоративного управління, вимогам щодо протидії відмиванню грошей і надання відповідного рівня інформації інвесторам.

Сингапурський уряд продовжує розробляти стратегії та заходи для підтримки розвитку криптовалютного сектору в країні. Інвестиційні фонди криптовалюти в Сингапурі можуть бути звільнені від деяких податкових зобов'язань. Наприклад, вони можуть отримати податкове звільнення щодо доходів від операцій з криптовалютами. Ці заходи є частиною стратегії перетворення Сингапуру на світовий центр для інноваційних технологій і блокчейну.

Відкриття криптофонду в Гонконзі може підвищити його імідж серед потенційних інвесторів. Криптофонди дають можливість вкластися в криптоактиви, що становлять високий потенціал зростання. Реєстрація криптофонду в Гонконзі демонструє готовність відповідати жорстким вимогам і правилам фінансових регуляторів, що створює довіру в інвесторів. В результаті, імідж Гонконгу як привабливого центру для інвестицій може значно підвищитися.

Компанія-менеджер фонду повинна мати місцеву реєстрацію та пройти ліцензування в Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів (SFC), якщо вона керує активами, що перевищують певний поріг. Керуючий фондом і його учасники зобов'язані ретельно дотримуватись правил AML. Керуючі фондами криптовалюти повинні знати своїх клієнтів, проводити ідентифікацію відповідно до законодавства, а також стежити за транзакціями та запобігати шахрайству і незаконним діям. Це важливо для забезпечення прозорості та надійності фінансових операцій на гонконгському ринку.

Щодо податкових зобов'язань, то крипто-фонди в Гонконзі зазвичай сплачують податок на прибуток за ставкою 16,5% на свої доходи. Однак може бути застосоване звільнення, якщо дотримуються певні умови. Крипто-фонди не зобов'язані сплачувати ПДВ за свої послуги чи товари, крім того, у Сянгані немає окремого податку на доходи на капітал. Це означає, що приріст капіталу від інвестицій у криптоактиви не оподатковується.

У квітні 2021 р. було ухвалено закон, який надав правовий статус для криптоактивів. У межах цього закону всі бізнес-структури, які інвестують у цифрові активи, мають отримати крипто ліцензію в ОАЕ. Цей крок підтверджує прагнення ОАЕ бути серед лідерів у галузі блокчейну та цифрових активів. Тепер криптовалютні платформи та компанії можуть отримати офіційну ліцензію і бути законно визнаними в країні.

Дубай є одним із кращих ринків криптовалют. Останніми роками уряд Дубая вжив низку заходів, щоб зробити місто привабливим для криптовалютної спільноти. Наприклад, було запущено програму Dubai Blockchain Strategy, спрямовану на інтеграцію блокчейна в різні сектори економіки. У 2022 р. було ухвалено Закон про цифрові активи та створено спеціальний орган (VARA), відповідальний за регулювання криптовалют у Дубаї.

Щодо податкових зобов'язань крипто фондів в ОАЕ, то є особливий податковий режим. У 2019 р. було запроваджено зміни до податкового законодавства Еміратів, згідно з якими цифрові активи визнані як фінансові інструменти. Криптофонди в ОАЕ обкладаються податком на додану вартість за ставкою 5%. Проте, для криптовалютних транзакцій, які здійснюються всередині ОАЕ між членами фонду, не стягується ПДВ. ПДВ стає обов'язковим, якщо криптовалютні активи використовуються для купівлі товарів і послуг або для міжнародних транзакцій.

Крім ПДВ, криптофонди можуть підлягати іншим податкам, наприклад, на прибуток або на доходи від капіталу. Зобов'язання щодо сплати податків залежать від певних факторів – таких, як юридичний статус фонду та його вид діяльності. Загалом ОАЕ широко відомі своїм низьким податковим навантаженням.

Вибір країни для криптофонду: особливості регуляторного середовища Киргизії, Казахстану і Сальвадору

У 2022 р. урядом було прийнято законодавство, яке надало юридичну та регулювальну основу для функціонування криптофондів. Відповідно до закону, віртуальну валюту було визнано власністю, відповідно, криптокомпанії та криптофонди в Киргизії зобов'язані отримати відповідну ліцензію від регулювального органу для ведення такого виду діяльності. Закон про віртуальні активи також передбачає жорсткі правила боротьби з відмиванням грошей у крипто сфері.

Крім того, Казахстан розташований у центрі Євразії на перехресті міжнародних торговельних маршрутів. Уряд пропонує інвесторам низку податкових переваг. Наприклад, у межах спеціальних економічних зон, учасники криптофондів звільняються від податку на прибуток та імпортних мит на обладнання.

Однією зі спеціальних зон, де закордонні інвестори можуть створити крипто-фонд у Казахстані, є МФЦ Астана (англ. AIFC, або МФЦА). У межах МФЦА надаються пільги та особливі умови для створення й управління криптофондами та інші фінансові інструменти. Інвестор зобов'язаний отримати ліцензію крипто фонду в МФЦА Казахстану, що відповідає його планам та активностям у крипто сфері.

Супровід у створенні інвестиційного фонду криптовают

Зі зростанням зацікавленості щодо криптовалют та операцій з ними, зростає їхня ринкова капіталізація, що надає безліч перспектив для інвестування. Основні вигоди створення фонду, що інвестує в криптовалюти, включають:

• Високий потенціал дохідності.
• Різноманітність активів для інвестування, що допомагає диверсифікувати портфель і зменшити ризики.
• Професійне управління, яке очолюють кваліфіковані та досвідчені фахівці, що допоможе ефективно керувати інвестиціями й аналізувати зміни на ринку криптовалют.

Однак потрібно враховувати й низку ризиків, пов'язаних з інвестуванням у криптовалюти:

• Висока волатильність.
• Регуляторний ризик.
• Ризики кібербезпеки.

Загалом започаткування крипто фонду за кордоном може бути перспективним бізнес-рішенням, але потребує відповідної попередньої підготовки. Якщо Ви маєте намір створити бізнес у сфері криптовалют, то для успішної реалізації своїх планів буде потрібна підтримка перевірених фахівців.

Звернувшись до експертів YB Case, Ви зможете отримати комплексний супровід відкриття криптофонду у США, європейських та азіатських країнах. Загалом наші фахівці можуть надати такі послуги:

• Консультації щодо створення криптофонду, включаючи рекомендації щодо вибору стратегії, аналізу ринку та правових аспектів.
• Підбір юрисдикції для реєстрації крипто фонду з урахуванням особливостей кожної країни та Ваших цілей інвестування.
• Due diligence бізнесу.
• Послуги зі структурування криптофондів.
• Супровід отримання дозвільних документів для роботи з криптою.
• Допомога в обранні банку або платіжної системи для відкриття рахунку для криптофонду.