Ісламська банківська справа у МФЦА

Ісламська банківська справа у МФЦА (Astana International Financial Centre) — здійснення операцій з фінансування та інвестування в ролі дилера або брокера відповідно до ісламських угод з керуванням капіталом та інвестиційними рахунками із застосуванням механізму розподілу прибутку та збитків між учасниками. Усі вказані операції здійснюються з дотриманням принципів ісламського фінансування (Shariah-compliant), що включає заборону риби (Riba, лихварство), гарару (Gharar, невизначеність) та майсіру (Mayseer / Maisir, азартні ігри), а також вимогу наявності реального економічного змісту угод.

Ісламська банківська справа у Міжнародному фінансовому центрі «Астана» є одним з пріоритетних напрямів стратегічного розвитку центру. Цей напрям передбачає залучення капіталу та фінансових установ з юрисдикцій з розвиненою системою ісламських фінансів, зокрема країн Близького Сходу та Південно-Східної Азії. У МФЦА доступний широкий спектр сумісних з шаріатом фінансових продуктів для мусульманських і немусульманських клієнтів, зацікавлених в етичних та сталих фінансових рішеннях.

Що таке ісламська банківська справа у МФЦА

Ісламські фінанси у МФЦА — комплексна система фінансових відносин, що функціонує відповідно до норм шаріату та базується на принципах справедливості, прозорості та соціальної відповідальності. Головною відмінністю ісламського фінансування є заборона на нарахування та сплату відсотків (Riba), оскільки отримання гарантованого доходу без прийняття підприємницького ризику є недопустимим. Поряд з цим заборонені угоди, що містять елементи надмірної невизначеності, спекулятивного ризику (Gharar), а також азартні та спекулятивні операції (Maisir).

Фінансування у сфері ісламських фінансів допускається виключно щодо реальної економічної діяльності, пов’язаної зі створенням товарів, наданням послуг або розвитком інфраструктури. Ще одним принципом є розподіл прибутків і збитків між учасниками угоди, при якому всі вони беруть на себе пропорційний економічний ризик.

Ці принципи ісламського банкінгу у МФЦА реалізуються за допомогою спеціальних договірних інструментів, розроблених відповідно до вимог шаріату. До найпоширеніших належать:

• мурабаха (торгове фінансування з розкритою націнкою, Murabaha)
• іджара (лізингові та орендні відносини, Ijarah);
• мушарака (партнерське фінансування зі спільною участю в капіталі, Musharakah);
• мудараба (довірче управління капіталом, Mudarabah);
• сукук (ісламські цінні папери, економічно еквівалентні облігаціям, проте структуровані так, щоб інвестор отримував дохід від частки у реальному активі або проєкті, а не відсотковий дохід, Sukuk).

Міжнародний фінансовий центр «Астана» є єдиною фінансовою зоною в регіоні, що має повноформатну інституційну та правову інфраструктуру для здійснення ісламського фінансування. МФЦА функціонує на засадах англійського загального права, що забезпечує високий рівень правової визначеності, передбачуваності судової практики та довіру з боку міжнародних інвесторів. Регулювання ісламського банківського сектору у МФЦА здійснює Агентство з регулювання фінансового ринку (AFSA). Додатково створено Шаріатський консультативний комітет (Shari’ah Supervisory Board), наділений повноваженнями щодо затвердження ісламських фінансових продуктів і постійного моніторингу їхньої відповідності вимогам шаріату.

Ліцензія на ісламське банківське діловодство у МФЦА: які аспекти нормативного регулювання?

Регулювання ісламської банківської діяльності у МФЦА здійснюється на основі комплексної нормативної бази:

1. AIFC General Rules.
2. Financial Services Framework Regulation.
3. AIFC Conduct of Business Rules.
4. AIFC AML Rules.
5. Спеціальні акти, які регулюють ісламські фінанси та ісламське банківське діловодство, включаючи Islamic Finance Rules та Islamic Banking Business Prudential Rules.

Учасники з ліцензією ісламського банку у МФЦА можуть надавати послуги юрособам і фізичним особам на території Республіки Казахстан, здійснюючи операції в будь-якій валюті, у тому числі національній — тенге, за умови дотримання застосовного регулювання та вимог AIFC. Процедура отримання ліцензії для ісламської банківської діяльності у МФЦА пов’язана з комплексною оцінкою заявника з огляду на фінансову стійкість, корпоративне управління, комплаєнс і відповідність вимогам ісламського фінансового регулювання. Уповноважений регулятор здійснює як формальну перевірку повноти поданих документів, так і ґрунтовну оцінку бізнес-моделі, управлінської команди та внутрішніх політик заявника.

Оформлення ліцензії на ісламське банківське діловодство у МФЦА включає такі етапи:

1. Підготовку документів і подання заяви з подальшим первинним розглядом і прийняттям документів регулятором.
2. Оцінку поданих матеріалів на відповідність встановленим критеріям, а також проведення інтерв’ю з основними посадовими особами за необхідності.
3. Отримання умовного схвалення з повідомленням заявника та подальшим виконанням усіх додаткових вимог регулятора, включно з вимогами щодо мінімального капіталу.
4. Онлайн-реєстрація юрособи або філії через портал Digital Resident МФЦА.
5. Фінальна авторизація та видача ліцензії на здійснення ісламської банківської діяльності в AIFC.

За розгляд документів стягується регуляторний збір у розмірі 15 000 доларів США, а також окрема комісія за реєстрацію компанії у розмірі 300 доларів США. Вказані платежі є обов’язковими та не підлягають поверненню незалежно від остаточного рішення регулятора.

До заявника на отримання ліцензії для діяльності у сфері ісламського банкінгу у МФЦА — незалежно від того, чи це новостворена компанія, чи філія іноземної фінансової організації — висуваються комплексні вимоги, які охоплюють корпоративну структуру, систему управління, фінансову стійкість та внутрішні процедури. Зокрема, необхідно подавати заяви на здійснення регульованої діяльності та надання банківських послуг, а також окремі заяви щодо осіб, які виконують контрольні та уповноважені функції.

Важливе значення має детальний бізнес-план, який відображає стратегію розвитку, цільові ринки, фінансові прогнози та внутрішні процедури, що підтверджують відповідність діяльності нормам шаріату. Окрім цього, заявник на отримання ліцензії з ісламського банкінгу у МФЦА зобов’язаний розробити та впровадити compliance-систему, яка включає:

• внутрішні керівництва, що регламентують дотримання вимог регуляторних органів;
• систему внутрішнього фінансового контролю та заходів з AML/CTF;
• compliance framework;
• внутрішні процедури виявлення, оцінки та управління корпоративними й операційними ризиками;
• затверджені правила формування, нарахування та виплати винагород персоналу, включно зі стимулювальними та компенсаційними механізмами.

Для філій також потрібно надати документи, які підтверджують реєстрацію та ліцензію материнської компанії, рішення установчих органів про створення присутності у МФЦА, положення про раду директорів, правління та комітети, а також опис інфраструктури для випуску, еквайрингу та процесингу дебетових і кредитних карт. Окремі вимоги встановлено до головних посадових осіб і системи корпоративного управління. До осіб, відповідальних за контроль, належать:

• старший виконавчий керівник;
• фінансовий директор або скарбник;
• відповідальний з комплаєнсу;
• відповідальний співробітник з фінансового моніторингу;
• члени ради директорів, які зобов’язані пройти процедуру затвердження регулятором;
• ризик-менеджер;
• внутрішній аудитор.

Усі зазначені особи мають мати належну ділову репутацію, професійну кваліфікацію та відповідний досвід. Щоб відкрити ісламський банк у МФЦА, у структурі управління має бути створена рада з дотримання принципів шаріату, яка може працювати як на постійній основі в штаті компанії, так і на аутсорсингу чи на рівні головного офісу. Рада з шаріату повинна складатися мінімум з трьох кваліфікованих експертів, які мають визнану компетенцію в галузі ісламського права та фінансів, і здійснювати нагляд за відповідністю всіх продуктів, договорів і операцій принципам шаріату.

Оформлення ліцензії на ісламську банківську діяльність у МФЦА: обов'язкові платежі та вимоги до капіталу

Ісламська банківська діяльність у МФЦА дозволяється лише за наявності відповідної ліцензії, що видається AFSA. Процедура ліцензування тісно пов’язана з виконанням вимог до статутного і регулятивного капіталу, а також зі сплатою передбачених законодавством МФЦА зборів.

Плата за авторизацію сплачується одноразово та становить 21 тисячу $. Заява на отримання ліцензії ісламського банку у МФЦА не вважається поданою і, відповідно, не підлягає розгляду AFSA до моменту повної сплати встановленого авторизаційного збору. Заявник, який має намір вести регульовану діяльність, пов’язану з цифровими активами, зобов’язаний сплатити додатковий збір — 2 тисячі 800 $.

Реєстраційний збір сплачується одноразово:

• 500 $ — при поданні заяви за допомогою електронного порталу AFSA;
• 1 500 $ — при поданні заяви в паперовому вигляді шляхом надсилання документів на електронну адресу AFSA (registration@afsa.kz).

Після отримання ліцензії на ведення ісламського банківського бізнесу у МФЦА ліцензіат зобов’язаний щорічно сплачувати плату за нагляд у розмірі 14 тисяч $, яку стягує AFSA для здійснення постійного регуляторного та пруденційного нагляду.

Мінімальний розмір базового капіталу встановлюється залежно від виду здійснюваної ісламської фінансової діяльності:

• для ісламського банку щонайменше 10 млн доларів США;
• для ісламського брокера-дилера не менше 2 млн доларів США;
• Для ісламської фінансової компанії щонайменше 2 млн доларів США.

Ісламський банк у МФЦА зобов’язаний постійно підтримувати такі мінімальні коефіцієнти достатності капіталу:

• Коефіцієнт достатності основного капіталу першого рівня (CET 1) — не менше 4,5% від активів, зважених з урахуванням ризику (Risk-Weighted Assets, RWA);
• Коефіцієнт достатності капіталу першого рівня (Tier 1 Capital Ratio) — не менше 6% від активів, зважених з урахуванням ризику;
• загальний коефіцієнт достатності капіталу — не менше 8% від активів, зважених з урахуванням ризику.

Недотримання зазначених норм розглядається AFSA як порушення пруденційних вимог і може спричинити застосування регуляторних заходів, включно з обмеженням діяльності, приписами щодо докапіталізації або відкликанням ліцензії на ісламське банківське діловодство у МФЦА.

Ліцензія на ісламські банківські послуги у МФЦА: корпоративне адміністрування

Отримати ліцензію на здійснення ісламської банківської діяльності у МФЦА можуть компанії з належною організаційною та корпоративною структурою. Зокрема, ліцензіати повинні затвердити раду директорів, фінансового директора, керівника зі зв’язків з громадськістю, співробітника з питань дотримання нормативних вимог (Compliance Officer), співробітника, відповідального за виконання вимог AML/CTF (MLRO), а також його заступника. Додатково мають бути створені спеціалізовані внутрішні комітети, зокрема, комітет з управління ризиками, інвестиційний комітет, комітет з дотримання нормативних вимог та інші колегіальні органи, необхідні для ефективного управління діяльністю ісламського банку та контролю основних напрямків його роботи.

Окрім цього, компанія-заявник на отримання ліцензії на ведення ісламського банкінгу у МФЦА зобов’язана впровадити комплекс внутрішніх політик, які охоплюють усі базові аспекти діяльності:

• систему заходів, спрямованих на запобігання легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом;
• внутрішні механізми здійснення контрольних функцій;
• комплекс процедур, які забезпечують відповідність обов’язковим вимогам регуляторів;
• правила ідентифікації, оцінки та управління корпоративними ризиками.

Окрема увага приділяється розробці політик винагородження персоналу, аутсорсингу, а також планів забезпечення безперервності бізнесу та відновлення після надзвичайних ситуацій. Крім того, має бути затверджена регламентована система управління конфліктами інтересів, політика внутрішнього аудиту та політика інвестиційних досліджень, що відповідають вимогам Правил AIFC COB (пункт 10). Для цілей здійснення ісламської фінансової діяльності у МФЦА розробляються спеціальні процедури ісламського фінансового бізнесу відповідно до Правил МФЦА з ісламського фінансування (пункт 4.5), а також окрема політика наглядової ради щодо шаріату відповідно до пункту 5.2 зазначених Правил. У частині управління ризиками та розкриття інформації компанія — власник ліцензії на ісламський банк у МФЦА зобов’язана впровадити детальні політики управління кредитними та ринковими ризиками відповідно до Пруденційних правил AUFC з ісламського банківського діловодства.

Документи для подання на ліцензію з ісламського банківського діловодства у МФЦА

Для розгляду заяви про отримання ліцензії на здійснення ісламського банківського діловодства у МФЦА заявник має надати комплект документів, що підтверджують корпоративну структуру, фінансовий стан і систему управління. Перелік документів складається з урахуванням статусу заявника, структури групи та характеру передбачуваної діяльності.

До таких документів належать:

1. Свідоцтво про держреєстрацію головної компанії — для філій.
2. Рішення ради директорів про реєстрацію компанії у МФЦА.
3. CV суб’єктів, що відповідають за контроль, — фізичних осіб.
4. CV членів ради директорів заявника, включно з виконавчими та невиконавчими директорами — залежно від застосовних обставин.
5. Остання аудиторська фінансова звітність заявника — за наявності.
6. Остання перевірена (аудиторська) консолідована фінансова звітність групи — за наявності.
7. Схема акціонерного капіталу, що відображає структуру власності заявника, включно зі зв’язками з акціонерами (зокрема фізичними особами), афілійованими особами, дочірніми компаніями, а також головним офісом або філією — залежно від структури.
8. Організаційна структура заявника із зазначенням ключових посад, функціональних обов’язків і ліній підпорядкування, а за потреби — підпорядкування групі або головному офісу.
9. Документальне підтвердження джерел фінансування.
10. Документи, що підтверджують обґрунтованість прогнозованих грошових потоків, зазначених у фінансових прогнозах, включно, за потреби, з необов’язковими листами про наміри або угодами про надання послуг.
11. Копія акціонерної угоди.
12. Копії установчих і нормативних документів ради директорів та комітетів з корпоративного управління.
13. Копія паспорта кожного контролера.
14. У разі регулювання діяльності заявника в іншій юрисдикції – копія чинної ліцензії регуляторного органу з переліком усіх застосовних обмежень і умов.
15. Копія внутрішньої облікової політики заявника — за наявності.
16. Перелік внутрішніх правил, політик і процедур, які застосовує заявник.

Податкові зобов’язання власників ліцензій на ісламське банківське обслуговування у МФЦА

Учасники МФЦА підпадають під спеціалізований податковий режим, розроблений відповідно до міжнародних стандартів податкової прозорості та принципів BEPS. Цей режим поширюється не лише на юросіб, уповноважених в AIFC, а й на фізичних осіб, зокрема іноземних спеціалістів і працівників компаній з ліцензіями ісламських банків у МФЦА.

Ліцензовані учасники звільняються від сплати корпоративного податку та ПДВ, що сприяє підвищенню операційної ефективності їхньої діяльності. Дивіденди, отримані від компаній, зареєстрованих в Astana International Financial Centre, не оподатковуються. Для іноземних працівників передбачено звільнення від сплати індивідуального податку на доходи фізичних осіб від доходів, отриманих у ході трудової діяльності у МФЦА.

Висновок

Ісламське банківське діловодство у МФЦА є регульованою сферою фінансової діяльності, що відповідає принципам шаріату та міжнародним стандартам регулювання. МФЦА забезпечує повний комплекс правових, регуляторних і операційних умов для функціонування ісламських фінансових інститутів, включно з вимогами до ліцензування, структури управління, капіталу, корпоративного комплаєнсу та податкових пільг.

Специфічні вимоги до дотримання принципів шаріату та суворі пруденційні стандарти створюють суттєві правові та організаційні виклики для компаній, які прагнуть розпочати ісламську банківську діяльність у МФЦА. Як фахівець у галузі права з відповідною практикою я надаю всебічний супровід у процесі отримання ліцензії на ісламське банківське діловодство в Astana International Financial Centre, допомагаючи грамотно структурувати бізнес, підготувати та оформити повний пакет документів, а також забезпечити відповідність внутрішніх процедур принципам шаріату та вимогам AFSA.