Криптоліцензія в ОАЕ

Регулювання криптовают в ОАЕ: особливості законодавства

Законодавча система Арабських Еміратів заснована на системі загального права, на яку також впливає шаріат. Усі емірати підпорядковуються федеральному законодавству і мають можливість ухвалювати свої закони в деяких областях. Основними регуляторами у сфері фінансів є ЦБ та SCA.

У кожному еміраті створені спеціальні ВЕЗ, які мають певний ступінь незалежності від федеральних законів та урядових заходів емірату. При цьому варто відзначити, що дві ВЕЗ характеризуються режимом, окремим від решти ОАЕ:

1. DIFC. За регулювання діяльності в цій юрисдикції відповідає DFSA;
2. ADGM. Державним органом, який забезпечує нагляд у цій зоні, визнано FSRA.

Fintech є пріоритетним напрямом уряду ОАЕ. У країні було реалізовано різні ініціативи, пов'язані з блокчейном, багато з яких здійснюються у співпраці з іншими юрисдикціями.

Щодо регулювання, то урядові органи ADGM були найбільш активними, оскільки ще у 2018 році видали великі правила у сфері крипто, і тепер регулярно оновлюють свої закони, правила та інструкції.

Своєю чергою, наглядові органи DFSA провели публічні консультації в першому та другому кварталі 2021 року щодо запропонованої правової бази для сек'юріті-токенів у DIFC, а також зазначили, що DFSA планує згодом регулювати інші криптоактиви.

Відповідно, місцеві та іноземні компанії можуть отримати криптоліцензію в ОАЕ:

1. оншорної зони Еміратів (так звана материкова частина, де компанії підлягають федеральному нагляду SCA);
2. Дубаї, зареєструвавши бізнес у DIFC;
3. Абу-Дабі на території ВЕЗ ADGM.

Крипторегулювання в оншорі ОАЕ

В оншорі ЦБ та Управління спільно відповідають за сферу нагляду щодо фіндіяльності та контролю торгівлі на ринку капіталу. Як згадувалося вище, у листопаді 2020 року було опубліковано Положення про віртуальні активи SCA, перший проект якого вже був опублікований у жовтні 2019 року в межах громадських консультацій. Положення складено так, щоб бути технологічно нейтральним і всеосяжним. Воно включає положення, які дозволяють подавати заявки регульованим особам англійською мовою, хоча на запит може бути запитаний переклад арабською мовою.

Положення про віртуальні активи SCA поширюється на всіх, хто:

1. надає послуги, пов'язані зі зберіганням криптовалют;
2. має намір зареєструвати криптобіржу в ОАЕ та керувати активами;
3. здійснює збирання криптографічних засобів за допомогою спеціальних платформ;
4. здійснює будь-яку іншу фіндіяльність, пов'язану з криптоактивами.

Документ, випущений SCA, регламентує різницю між security і ютіліті-токенами, і містить положення, що описують режим, який застосовується до таких активів. Регламент SCA Virtual Asset вводить нове визначення професійного інвестора, яке ширше, ніж попереднє. Для фізичних осіб-резидентів професійним інвестором вважаються ті, хто:

• підтверджує достатні знання для здійснення відповідних інвестицій;
• має річний дохід щонайменше 1 мільйон дирхамів на рік; або
• має власний капітал не менше 4 мільйонів дирхамів.

До професійних інвесторів застосовуються різні винятки з вимог про затвердження та розкриття інформації.

Інвестиційна діяльність регулюється Федеральним законом № 4 від 2000 р. Цей нормативний акт встановив SCA як другий федеральний регулювальний орган (разом з Центральним Банком) і регламентує основні правила розміщення. 9 травня 2021 р. на виконання рішення № 13 від 2021 р. АСВ випустило новий Ринковий збір правил АСВ, який скасовує кілька попередніх рішень і нормативних актів, виданих відповідно до Закону про цінні папери. Зведення правил замінює визначення кваліфікованого інвестора на визначення професійного інвестора. Це визначення аналогічне прийнятому в Регламенті SCA, але виключає вимогу про те, щоб дохід фізичної особи був не менше 1 млн дирхамів на рік.

Супровід отримання крипто ліцензії в ОАЕ?

Зв'яжіться з нами

Крипторегулювання в Дубаї

DFSA випустив зведення правил, згідно з яким підприємства не мають права пропонувати фінпослуги, зокрема, укладати угоди та консультувати за такими інвестиціями, як цінні папери та деривативи, без дозволу. Отже, для роботи як криптобіржа потрібна ліцензія.

Вільна зона Абу-Дабі

Декілька років тому FSRA випустило кілька заяв, що регулюють роботу з «криптоактивами», шляхом внесення змін до FSMR. Також були представлені докладні інструкції щодо режиму, який застосовується.

FSMR виділяє такі категорії цифрових активів, як:

1. криптовалюти, включаючи біткойн та ефір;
2. токени-цінні папери;
3. токени, забезпечені фіатними валютами;
4. деривативи та фонди;
5. інші віртуальні токени (такі, як ютіліті-токени).

Тільки останні зараз є нерегульованими. Всі компанії, які займаються цифровими активами, повинні отримати схвалення FSRA і працювати як власник ліцензії на надання фінпослуг. Якщо криптокомпанія здійснює діяльність із криптоактивами, які розцінюються як security-tokens, операції повинні регулюватися законами, які застосовуються до цінних паперів, деривативів і фондів. Нещодавно регулятор випустив нове керівництво з регулювання операцій із сек'юріті-токенами. Керівництво роз'яснює режим, застосовний до фінпослуг, пов'язаних із цифровими цінними паперами, в межах ADGM як на первинному, так і на вторинному ринку, а також до STO. Там, де задіяні фіатні токени, діяльність вимагає попереднього ліцензування.

Реєстрація криптобізнесу в ОАЕ: AML

В ОАЕ основним законодавчим актом є Федеральний закон № 20 від 2018 р. «Про протидію відмиванню грошей і фінансуванню злочинності та незаконних організацій» (Закон про AML) разом із Постановою Кабінету міністрів (Регламент AML). Ці законодавчі акти застосовуються в усіх еміратах, включаючи DIFC та ADGM. Основний злочин щодо відмивання грошей визначено у статті 2 Закону про AML. Правопорушення робить особу винною у відмиванні грошей, яка:

• проводить будь-які операції, спрямовані на приховування незаконного походження коштів;
• приховує справжній характер, походження, місцезнаходження, спосіб розпорядження чи володіння правами щодо доходів угоди;
• допомагає порушнику уникнути покарання.

Криптовалюти підпадають під дію режиму AML ОАЕ. Закон про AML широко застосовується до фінансових установ. Термін «фінансові установи» включає всіх, хто здійснює будь-яку з таких дій від імені клієнта:

1. отримує депозити та інші кошти, які можуть бути сплачені населенням;
2. надає приватні банківські послуги, кредитні лінії, послуги касового брокера, послуги з обміну валюти та переказу грошей, послуги зі збереження вартості, електронні платежі для роздрібних і цифрових грошей, а також віртуальні банківські послуги;
3. проводить фінансові операції з цінними паперами;
4. випускає платіжні засоби, гарантії чи зобов'язання та керує ними;
5. торгує, інвестує, управляє фондами, опціонними чи ф'ючерсними контрактами та обмінними курсами;
6. проводить процентні операції, інші похідні або оборотні фінінструменти;
7. бере участь у випуску цінних паперів і наданні супутніх фінпослуг;
8. керує портфелями фондів;
9. керує заощадженнями коштів;
10. проводить страхові операції;
11. здійснює будь-яку іншу діяльність чи фінансову операцію, встановлену наглядовим органом.

Визначення діяльності, що перетворює організацію на фінансову установу, включає надання «цифрових грошей» без будь-яких додаткових пояснень щодо того, чи включає це визначення будь-які або всі форми криптовалюти.

Закон про AML та Виконавчий регламент до нього також розширюють повноваження установ, підрозділів і комітетів, які відповідають за нагляд та забезпечення дотримання режиму AML в ОАЕ.

Навесні минулого року спільними зусиллями наглядових органів ОАЕ, зокрема DIFC та ADGM, були підготовлені всеосяжні керівні принципи AML/CFT для фінансових установ, які прямо охоплюють постачальників послуг віртуальних активів. Вони викладають мінімальні очікування наглядових органів щодо чинників, які мають братися до уваги фінансовими установами та певними нефінансовими підприємствами при застосуванні правил AML.

Якщо Ви вирішили отримати ліцензію на криптообмін у DIFC, варто враховувати, що крім федеральних законів, ВЕЗ має власний режим AML. До ухвалення Закону про AML у материковій частині ОАЕ режим DIFC виходив за межі вимог ОАЕ, але тепер значною мірою відповідає їм.

Реєстрація криптообмінника в ОАЕ

Положення про віртуальні активи SCA вимагає, щоб будь-яка особа, зареєстрована в ОАЕ, яка здійснює послуги з обміну криптовалют на території країни та за її межами, попередньо подала до SCA заявку на отримання ліцензії на криптообмін в Еміратах. Положення визначає роботу криптобіржі у широкому розумінні як «платформу або засіб для торгівлі, конвертації та/або обміну криптоактивів в обмін на інші криптоактиви, фіатну валюту, цінні папери та/або товари, що застосовують недискреційну торгівлю».

Щоб отримати криптоліцензію в ОАЕ, оператор повинен відповідати передовим міжнародним ринковим практикам і вимогам, що включає такі пункти, як:

• стійкі до відмов системи;
• розподіл активів;
• достатність капіталу;
• ефективні засоби контролю AML;
• ідентифікація клієнтів;
• перевірка знань і навичок інвестування в криптовалюту тощо.

Реєстрація криптобіржі в ОАЕ

Як правило, ліцензовані оператори, які хочуть розмістити криптоактив на своїй біржі, повинні дотримуватися положень і рішень чинного органу щодо лістингу цінних паперів та товарів з урахуванням додаткових або змінних вимог у Регламенті SCA. Вимоги до реєстрації залежать від того, чи криптоактиви пропонуються особам, які вважаються роздрібними інвесторами.

Якщо біржа криптоактивів допускає торгівлю лише кваліфікованими інвесторами, оператор повинен подати до SCA документацію про обмежену пропозицію, як зазначено в Розділі 9 Положення про віртуальні активи SCA, але не вимагати схвалення лістингу, тоді як у випадку бірж, які обслуговують роздрібних інвесторів, потрібно отримати спеціальний дозвіл на лістинг для кожного криптоактиву окремо.

Хоча DIFC є місцем базування NASDAQ DUBAI, однієї з найбільших фондових бірж на Близькому Сході, DFSA досі не видавало правил, які спеціально стосуються бірж криптоактивів. Він також не видавав жодних повних ліцензій підприємствам, які працюють із цією метою. Управління біржею, торговельною платформою, з-поміж іншого, є діяльністю, що ліцензується в DIFC і регулюється. У березні 2021 року DFSA проводило консультацію щодо нормативно-правової бази для сек'юріті-токенів, яка завершилася в другому кварталі 2021 року. Консультація передбачає, що торговельні об'єкти або біржі, які хочуть обробляти сек'юріті-токени, швидше за все, повинні дотримуватись тих самих правил, що й уповноважені ринкові установи й уповноважені фірми, які використовують альтернативну торговельну систему, а також повинні дотримуватися нових правил, що стосуються ризиків, які пов'язані тільки з токенами безпеки та DLT. Відповідно, DFSA запропонувала операторам об'єктів вимоги, пов'язані з інформаційними технологіями, включаючи технологічний аудит.

Щоб зареєструвати криптобіржу в ОАЕ, компанія має стати уповноваженою особою, яка має ліцензію постачальника фінансових послуг, що здійснює регульовану діяльність щодо віртуальних активів. Відповідним регульованим видом діяльності є управління організованим торговельним майданчиком або визнаною інвестиційною біржею і, якщо біржа має закриті ключі своїх користувачів, також забезпечення їх зберігання.

FSMR тепер включають фінансові операції, пов'язані з цифровими активами, у ті ж категорії, що й фінансові інструменти, а саме:

• інвестиційна діяльність як принципал або агент;
• організація інвестиційних угод;
• консультування з питань інвестицій чи кредиту;
• керування торговельними майданчиками;
• управління активами.

Згідно з FSMR, біржі можуть здійснювати операції виключно з криптоактивами, які є «прийнятими». FSRA вирішує, які tokens приймаються як віртуальні активи. Публічний реєстр не ведеться, тому що визначення того, що є прийнятим віртуальним активом, залежить від заявника. Завдяки своїй чіткій позиції щодо регулювання ADGM з моменту запровадження своєї структури віртуальних активів у червні 2018 року стала юрисдикцією, що становить інтерес для глобальних компаній, які займаються віртуальними активами, особливо для традиційних централізованих бірж. Декілька централізованих бірж отримали дозвіл на роботу у сфері фінансових послуг поза ADGM, зокрема глобальна біржа Kraken, а також BitOasis, Matrix Exchange, DEX та MidChains, останні три з яких офіційно працюють поза ADGM.

Положення про віртуальні активи SCA від 2020 року регулює діяльність всіх осіб, які пропонують криптоактиви, при цьому вимоги до затвердження та ліцензування є суворішими для security-токенів. Особи, що випускають криптоактиви для збору коштів з або в ОАЕ (наприклад, за допомогою продажу токенів, заходів із генерації токенів, ICO в ОАЕ), повинні робити це тільки на ліцензованій платформі зі збору коштів для криптоактивів. Вимоги аналогічні вимогам інших провідних юрисдикцій. Винятки застосовуються у випадку документованого зворотного запиту та коли криптоактиви пропонуються лише професійним інвесторам. Якщо платформа збору коштів також має намір виступати в якості зберігача криптоактивів, потрібна окрема ліцензія на надання таких послуг.

Висновок

Арабські Емірати активно підтримують розвиток Fintech і стають дедалі популярнішим напрямом для іноземних інвесторів у сфері крипто. Можна отримати криптоліцензію в Еміратах на материковій частині країни або спеціальних ВЕЗ. Найпопулярнішими зонами для криптодіяльності є DIFC та ADGM, але Ви також можете розглянути такі варіанти, як DAFZA або SRTI Park. Щоб дізнатися більше про регулювання криптоактивів в ОАЕ, заповніть спеціальну форму нижче.