Криптолицензия в Португалии

Получение криптолицензии в Португалии становится неотъемлемым этапом для компаний, предоставляющих услуги, связанные с криптоактивами на ее территории. Этот процесс не только обеспечивает правовую основу для деятельности в данной области, но и может стать ключом к получению видов на жительство (ВНЖ) в Португалии для инвесторов и предпринимателей. Обращение за лицензией открывает двери к новым возможностям и гарантирует соответствие действующему законодательству, что важно для успешного развития бизнеса в стране. Таким образом, получение криптовалютной лицензии в Португалии представляет собой не только обязательный шаг в процессе регистрации компании, но и стратегическую инвестицию в свое будущее, открывая двери к возможности получения ВНЖ в Португалии.

Регулирование криптодеятельности в Португалии

В свете быстрого развития сектора финансовых технологий (Fintech), технология блокчейн и криптовалюты стали объектом внимания правительственных структур Португальской Республики. За последние годы эти инновации привлекли широкое общественное внимание, в основном благодаря взлету цены биткоина, растущему интересу к ICO в Португалии и других странах, а также увеличившейся рыночной капитализации криптовалюты. Однако, помимо финансовых выгод, существует и другая сторона этой медали: благодаря развитию технологий блокчейн и криптовалют, Португалия может предложить инновационные пути для получения видов на жительство (ВНЖ) в стране. Обширные возможности, которые предоставляет данный сектор, могут стать не только источником инвестиций, но и ключом к законному пребыванию в Португалии для тех, кто ищет новые пути и перспективы в мире цифровых технологий.

Центральный Банк и другие госорганы уже приняли некоторые конкретные меры по регулированию криптоактивов в Португалии согласно европейской нормативно-правовой базе, особенно в отношении мер по защите от отмывания денег (AML) и/или финансирования преступности.

Для таких целей криптовалюты могут быть определены в широком смысле как «цифровое представление стоимости, не выпущенное центральным банком, кредитным учреждением или электронной коммерцией, которое при некоторых обстоятельствах может использоваться в качестве альтернативы деньгам». Это определение соответствует классификации Европейского Центрального Банка (ЕЦБ), под которым в значительной степени подписались власти Португалии. Другие положения о криптоактивах были разработаны Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в его рекомендациях по ICO и криптоактивам (январь 2019 г.).

Тем не менее, криптовалюты в значительной степени рассматриваются как альтернативный способ оплаты с договорным характером, являющимся результатом частного соглашения между участниками криптовалютных транзакций, и с внутренними характеристиками, которые в некоторой степени повторяют основные черты традиционных денег:

• хранение стоимости;
• расчетная единица;
• средство обмена.

В целом, криптовалюты не поддерживаются правительством Португалии или Центральным банком, но рассматриваются как финансовые инструменты в определенных случаях.

Криптовалюты также рассматриваются в отношении их функциональности. Регуляторы рассматривают ютилити-токены и секьюрити-токены, которые обычно продаются через ICO. Их можно различать по их отличительной функции, поскольку первые в значительной степени связаны с потреблением, а вторые – с инвестициями.

Именно поэтому вопрос регулирования этих технологий стал важной темой которая привлекла внимание соответствующих государственных органов, прежде всего ЦБ, Португальского управления по ценным бумагам (CMVM) и ASF. ЦБ опубликовал ряд публичных заявлений и предупреждений в отношении криптовалют в соответствии с практикой регулирования других центральных банков еврозоны и европейских регулирующих органов, таких как ЕЦБ и ЕБА.

В свою очередь, CMVM опубликовал предупреждения для инвесторов о потенциальных рисках ICO, чтобы повысить осведомленность об этих рисках. 23 июля 2018 года CMVM выпустил официальное уведомление, адресованное всем лицам, участвующим в ICO, относительно юридической квалификации токенов. CMVM подчеркнул необходимость того, чтобы все лица, участвующие в ICO, оценили правовую природу токенов, предлагаемых в рамках ICO, их возможную квалификацию в качестве ценных бумаг с последующим применением законодательства о ценных бумагах. В этом контексте CMVM отметил, что токены могут представлять очень разные права и кредиты и могут продаваться на организованных рынках. Поэтому если вы намерены провести ICO в Португалии, стоит принять во внимание, что токены могут быть квалифицированы как ценные бумаги в соответствии с законодательством Португалии, особенно учитывая широкое определение ценных бумаг, предусмотренное Кодексом ценных бумаг.

Получение криптолицензии в Португалии: Что нужно знать?

В настоящее время не существует отдельных конкретных законов или нормативных актов, регулирующих выпуск криптовалют (кроме правил, установленных в португальском Законе о AML). Следовательно, криптовалюты не запрещены, и инвесторам разрешено покупать, хранить и продавать эти активы. В целом, применимость действующих законов, которые регулируют финансовую деятельность, необходимо оценивать в каждом конкретном случае, чтобы определить, могут ли они регулировать конкретное ICO, токен или связанную с ними деятельности.

ICO, целью которых является предложение токенов, представляющих права и/или экономические интересы в заранее определенном предприятии, проекте или компании, потенциально могут квалифицироваться как ценные бумаги и быть предметом существующих правил по ценным бумагам, в первую очередь правил, применимых к публичным предложениям ценных бумаг и/или торговым площадкам по ценным бумагам. Запуск ICO в Португалии может регулироваться законодательными актами ЕС, таких как:

• Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID II);
• Регламент рынка финансовых инструментов (Регламент № 600/2014) и соответствующие имплементационные акты;
• Положения о злоупотреблениях на рынке;
• Директива 2009/44/ЕС;
• Положение о центральном депозитарии ценных бумаг;
• Директива об управляющих инвестиционными фондами (AIFM).

CMVM заявил, что токен, который позволяет его пользователям участвовать в опросах, связанных с развитием онлайн-платформы, а также дальнейшее пожертвование токенов онлайн-платформе не квалифицируется как фининструмент, то есть не является секьюрити-токеном. Регулятор разъяснил характеристики, которые в абстрактной форме могут подразумевать квалификацию токенов ценных бумаг в качестве ценных бумаг, а именно:

1. если они могут считаться документами, представляющими специальные экономические права; и
2. если функции токенов аналогичны типичным ценным бумагам.

CMVM также регламентирует, что если токен обладает характеристиками ценных бумаг, а ICO предлагается инвесторам из Португалии, такие операции должны регулироваться национальными законами и законами ЕС, которые связаны с:

• выпуском, представлением и передачей ценных бумаг;
• предложением общественности (если применимо);
• маркетингом финансовых инструментов для целей MiFID II;
• требованиями к качеству информации;
• правилами злоупотребления рынком.

Наконец, если ICO квалифицируется как публичное предложение, CMVM дополнительно разъясняет, что проспект должен быть составлен и представлен вместе с любыми маркетинговыми материалами для ICO на утверждение CMVM, при условии, что никакие исключения не применяются в отношении обязательства создать проспект.

Для тех, кто мечтает создать криптобиржу в Португалии или компанию для операций с криптовалютами, необходимо сначала пройти регистрацию в Banco de Portugal до начала своей деятельности. Получение разрешения на криптодеятельность в Португалии становится обязательным шагом для всех поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), включая:

• Провайдеров, предоставляющих услуги обмена между виртуальными активами и фиатными валютами.
• Провайдеров, осуществляющих обмен между различными формами виртуальных активов.
• Поставщиков услуг, обеспечивающих перевод виртуальных активов с одного адреса или кошелька на другой.
• Поставщиков услуг кастодиального кошелька (криптобиржи и аналогичные криптокомпании).

Как упоминалось ранее, законодательство о противодействии отмыванию денег (AML) внесло обязательное требование регистрации для всех VASP, действующих на территории Португалии. Процедура регистрации должна соответствовать закону о противодействии отмыванию денег и Уведомлению Banco de Portugal No 3/2021 от 24 апреля 2021 года. Этот процесс не только обеспечивает соответствие закону, но также может послужить основанием для получения видов на жительство (ВНЖ) в Португалии для предпринимателей и инвесторов, стремящихся расширить свой бизнес в этой стране.

Следующие организации считаются действующими на территории Португалии:

• португальские компании (зарегистрированные в Португалии);
• юридические лица с постоянным представительством в Португалии; и
• организации, которые обязаны вести деятельность под надзором португальских налоговых органов.

Центральный Банк является компетентным органом по регистрации криптокомпаний в Португалии и проверке соблюдения применимых правовых и нормативных положений, регулирующих выполнение AML вышеупомянутыми лицами.

В соответствии с законодательством Португалии о противодействии отмыванию денег (AML), так как поставщики услуг виртуальных активов (VASP) теперь рассматриваются как "обязанные лица", обязательно соблюдение общих стандартов рискового управления при использовании новых технологий или продуктов, способствующих анонимности. Это означает, что VASP должны систематически отслеживать, анализировать и документировать конкретные процедуры по устранению любых рисков отмывания денег и финансирования преступной деятельности. Более того, они обязаны проводить процедуры идентификации и проверки клиентов при совершении транзакций на сумму более 15 тысяч евро, а также усиливать данные процедуры, если они обнаруживают дополнительный риск отмывания денег или финансирования преступности в своем бизнесе. Этот процесс не только гарантирует соблюдение законодательства, но также может стать ключом к получению видов на жительство (ВНЖ) в Португалии для тех, кто успешно внедряет и поддерживает соответствие требованиям AML в своем предприятии.

Как получить криптолицензию в Португалии?

Как упоминалось выше, в Португалии не существует конкретных ограничений или лицензионных требований, когда речь идет о торговле и хранении криптоактивов с точки зрения пользователя, за исключением случаев, когда они квалифицируются как ценные бумаги.

Однако, как упоминалось в разделе «Законы о переводе денег и требования по AML» выше, VASP, работающие на территории Португалии, должны получить предварительную регистрацию в ЦБ, как это предусмотрено в Законе Португалии о AML и в Уведомлении No. 3/2021 от 24 апреля 2021 г.

Таким образом, процесс получения криптолицензии в Португалии включает в себя проще упрощенную процедуру сертификации. В основном, Центральный банк предоставляет право вести деятельность в сфере криптовалют после предоставления бизнес-модели и показа соответствия всем необходимым требованиям. Кроме того, для получения лицензии требуется представить всесторонне разработанный и убедительный бизнес-план, который демонстрирует надежность и устойчивость проекта. В процессе подачи заявки инвесторам будет предложено внести минимальную сумму для обеспечения ликвидности проекта. Подобный подход не только обеспечивает законность и прозрачность деятельности, но и может стать ключом к успешному получению видов на жительство (ВНЖ) в Португалии для участников проекта.

Кроме того, поскольку криптовалюты не квалифицируются как фининструменты, консультационные услуги, оказываемые исключительно в отношении криптовалютных портфелей, и исключительное управление ими не подпадают под действие тех же законов и положений об инвестиционных услугах, которые применяются к ценным бумагам. Однако традиционные консультационные услуги и услуги по управлению требуют лицензирования и подлежат надзору со стороны CMVM.

Для получения лицензии на криптовалютный обмен в Португалии необходимо пройти через ряд обязательных этапов, включающих следующие шаги:

1. Регистрация компании в Португалии, что подразумевает официальное юридическое наличие на территории страны.
2. Обеспечение экономического присутствия через открытие местного физического офиса с наемным персоналом.
3. Предоставление подробного бизнес-плана или официального документа, описывающего виды предоставляемых услуг и стратегию развития компании.
4. Принятие мер по управлению рисками, включая соблюдение законодательства о противодействии отмыванию денег (AML) и процедуры идентификации клиентов (KYC).
5. Подготовка документов, описывающих внутреннюю политику управления рисками в соответствии с местным законодательством по борьбе с отмыванием денег.
6. Предоставление справок об отсутствии судимостей от всех учредителей, директоров и других участников компании, выданных не позднее трех месяцев до подачи документов.
7. Обеспечение значительного уставного капитала, что подтверждает финансовую устойчивость и серьезность намерений компании.

В Португалии нет ограничений или обязательств по декларированию активов в криптовалюте. Не существует отдельного обязательства сообщать в случае платежей в криптовалюте выше определенного порога, за исключением транзакций, в которых может участвовать обязанное лицо, подпадающее под действие португальского Закона о AML, и в этом случае такое лицо должно будет сообщать о подозрительных транзакциях или деятельности независимо от задействованной суммы.

Регистрация криптообменника в Португалии: Налоговый режим

На данный момент в Португалии нет специального режима, касающегося налогового режима криптовалют. Однако налоговый орган выпустил три постановления, касающихся криптовалют. В отсутствие других законов и нормативных актов, которые могли бы прояснить режим налогообложения криптовалют, эти постановления имеют важное значение и будут работать в качестве прецедентов в отношении того, как португальское налоговое управление будет рассматривать криптовалюту и деятельность, связанную с криптовалютой, при интерпретации существующих налоговых положений и принятии решения о том, должен ли определенный факт или действие облагаться португальским налогом (корпоративный, индивидуальный, НДС или гербовый сбор).

В официальных постановлениях 2019 года Налоговое управление Португалии подтвердило прецедент Суда Европейского Союза (Дело C-264/14), согласно которому криптовалюты, такие как биткойн, освобождены от налога в соответствии с правилами освобождения от НДС, которые должны быть едиными для всех государств-членов ЕС с учетом существующей гармонизации НДС в ЕС.

Компании, которые предоставляют услуги, связанные с криптовалютой, облагаются налогом на прирост капитала по тарифу от 28 до 35%.

Заключение

Португалия стала одним из ведущих центров для криптобизнеса благодаря своему дружелюбному к криптовалютам законодательству. Страна не взимает налог на прибыль, полученную от инвестиций в криптовалюты, и предъявляет относительно простые требования к лицензированию. В случае возникновения вопросов по регулированию криптодеятельности в Португалии, наши эксперты готовы предоставить вам дополнительную консультацию. Мы также готовы оказать полное сопровождение в процессе получения криптолицензии в Португалии и регистрации португальской криптобиржи.